Družba Paxos International uvaja nov stablecoin Lift Dollar, ki zagotavlja pasivni prihodek iz svojega rezervnega kritja. Ta inovacija bi lahko potencialno spremenila celoten trg stablecoinov.
Podjetje s sedežem v Združenih arabskih emiratih (ZAE) je predstavilo nov žeton Lift Dollar s simbolom USDL. Ta žeton uporablja pametno pogodbo v verigi blokov Ethereum za razdeljevanje dnevnih plačil vsem upravičenim denarnicam, ki imajo USDL.
USDL je pionir novega modela za stablecoin
Charles Cascarilla, član upravnega odbora družbe Paxos International, je USDL pohvalil kot revolucionaren reguliran stablecoin, ki varno prinaša donos neposredno imetnikom.
“Do zdaj so imeli koristi od rezerv stablecoinov le centralizirani izdajatelji,” je izjavil Cascarilla. “Paxos International je spremenil ta model in vsem imetnikom žetonov omogočil, da varno uporabljajo in povečujejo svoja regulirana imetja stablecoinov v ameriških dolarjih. Naša vizija je ustvariti bolj demokratičen, vključujoč in dostopen finančni trg, USDL pa predstavlja pomemben korak k uresničitvi te vizije.”
Rezerve Paxos International v USDL sestavljajo izključno visokokakovostna likvidna sredstva, ki so jih odobrili regulatorji ZAE.
Vključno z depoziti v ameriških dolarjih, kratkoročnimi ameriškimi zakladnimi menicami in denarnimi ustrezniki. Ta trdna sestava zagotavlja stabilno vezavo z ameriškim dolarjem v razmerju 1:1, kar imetnikom USDL omogoča ustvarjanje donosov čez noč z nizkim tveganjem.
Družbo ureja Regulativni organ za finančne storitve (FSRA) Abu Dhabi Global Market (ADGM), kar vlagateljem zagotavlja, da njeno poslovanje poteka v skladu z najvišjimi regulativnimi standardi.
Letni donos je trenutno blizu obrestne mere zveznih skladov
Ronak Daya, vodja produktnega oddelka pri družbi Paxos, ugotavlja, da lahko uporabniki na svoje imetje USDL trenutno dosežejo približno 5-odstotni letni donos, kar je primerljivo s trenutno efektivno obrestno mero zveznih skladov (EFFR).
Paxos bo zaračunal 0,2-odstotno provizijo za distribucijo in 0,3-odstotno provizijo za izdajatelja, preostali donos pa bo razdeljen med vse imetnike USDL.
“Lift Dollar je prvi stablecoin, ki je bil ustvarjen tako, da je koristen za končne uporabnike in distributerje,” je poudaril Daya. “Navdušeni smo nad priložnostmi, ki jih bo to ustvarilo tako za podjetja kot za posameznike, in se veselimo, da bomo letos razširili našo globalno partnersko mrežo.”
Da bi spodbudil začetno uporabo, se bo Paxos v promocijskem obdobju začasno odpovedal pristojbini za izdajatelja. To pomeni, da lahko imetniki USDL zaslužijo celoten donos, ki ga ustvarijo rezerve, pri čemer se odšteje le provizija za distribucijo.
Stablecoin ne bo dostopen v več državah
Arvind Ramamurthy, vodja oddelka za razvoj trga pri ADGM, je pohvalil Paxosovo inovativno ponudbo USDL in poudaril, da poudarja rast in inovacije v panogi v ZAE in širši regiji ob podpori naprednega in verodostojnega regulativnega nadzora FSRA.
Pri svojem prvem zagonu bo USDL distribuiran posameznim uporabnikom v Argentini prek sodelovanja z uglednimi lokalnimi kripto menjalnicami Ripio, Buenbit in TiendaCrypto.
V Argentini je zaradi strogega vladnega nadzora nad devizami prebivalstvu omejen dostop do ameriških dolarjev. Vlaganje v kriptovalute je državljanom omogočilo, da zaobidejo te omejitve.
Z argentinskimi pesi kupujejo USDT in druge podobne stablecoine prek platform P2P (peer-to-peer) in borz kriptovalut.
Pri USDL bi lahko privlačnost ponudbe stalnih in privlačnih dnevnih plačil obresti imetnikom verjetno spodbudila nekatere uporabnike drugih stablecoinov, da bi razmislili o zamenjavi ponudnika.
“Stablecoini so v osnovi namenjeni pomoči posameznikom, ki nimajo dostopa do dolarjev zaradi različnih razlogov,” je pojasnil Cascarilla in poudaril, da se USDL osredotoča na dostopnost tudi po začetnem zagonu v Argentini.
Vendar stablecoin ne bo dostopen v več pomembnih jurisdikcijah, vključno z Združenimi državami Amerike, zaradi morebitnih kršitev tamkajšnjih zakonov o vrednostnih papirjih v zvezi s produkti, ki prinašajo donos.
Druge regije z omejitvami vključujejo Združene arabske emirate (razen ADGM), Združeno kraljestvo, Evropsko unijo, Kanado, Hongkong, Japonsko in Singapur.
Številne od teh držav dejavno razvijajo celovite pravne okvire za urejanje ponudb kriptovalut, zlasti tistih, ki so uvrščene med naložbe ali obrestonosne finančne instrumente.
Kar zadeva uporabo, obstaja optimizem, da bi lahko nedavni predlog zakona o kriptovalutah FIT21 utrl pot za sprejetje in komercializacijo produktov, kot je USDL. Dostopen tako malim kot institucionalnim vlagateljem, ki želijo razpršiti svoje portfelje z inovativnimi finančnimi instrumenti.
Ponudniki stablecoinov se približujejo bolj preglednim modelom
Prvi nastop USDL pomeni pomembno spremembo v delovanju stablecoinov in koristi njihovih imetnikov. Pristop družbe Paxos International k razdeljevanju donosov iz rezervnih sredstev žetona je v primerjavi s konkurenti pionirski, bolj pošten in pregleden model.
Ta pristop je v ostrem nasprotju z nedavnimi neuspehi in polemikami glede stablecoinov, kjer so sistemska tveganja, nezadosten nadzor in pretirani profitni motivi povzročili velike izgube za vlagatelje in močno omajali verodostojnost tega sektorja.
Ker je sistem Paxos strogo reguliran, bi verjetno vključeval pogoste revizije likvidnih rezerv. Da se zagotovi, da ima žeton zadostno podporo, ki pokriva njegovo ponudbo v obtoku.
Paxos opaža precejšnjo širitev trga stablecoinov
“Verjamemo, da se bo trg stablecoinov v naslednjih petih letih 20-krat povečal” je dejal Paxosov Daya.
Paxos, ki slovi kot partner vodilnih podjetij na področju blockchain infrastrukture, tokenizacije in skrbništva digitalnega premoženja. Ta uporablja široko mrežo zaveznikov za povečanje prisotnosti USDL na institucionalnih in maloprodajnih trgih.
Uvedba USDL zapolnjuje ključno vrzel na današnjem trgu stablecoinov: popolnoma blockchain-native, pregleden, reguliran in varen digitalni dolarski produkt, ki svoj donos razdeli neposredno imetnikom žetonov.
Nedavni neuspehi s stablecoini so spodkopali zaupanje javnosti v te produkte. V primeru USDL nadzor, ki ga zagotavljajo regulatorji v ZAE, pomaga okrepiti verodostojnost projekta od samega začetka in lahko zagotovi nekaj prepotrebne preglednosti za zagotovitev njegovega uspeha.
Nešteto nebančnih posameznikov že leta pričakuje obrestne produkte, ki temeljijo na veriženju blokov, v pričakovanju varnosti in privlačnih donosov, ki jih ponujajo. Če bodo Združeni arabski emirati zagotovili strog nadzor in bo Paxos izpolnil obljube tega ambicioznega modela, bi se lahko potencialno uveljavil v regijah z omejenimi bančnimi rešitvami ali dostopnostjo.
Poleg tega je podjetje Paxos morda pionir te vrste izdelka, vendar bi lahko njegov poslovni model zlahka posnemali konkurenti. Če se bo izkazal za uspešnega in bo stopnja sprejetja skokovito narasla, mu lahko sledijo tudi druga podjetja v sektorju, kot sta Circle in Tether.
Kljub izzivom ta prva poteza podjetja Paxos verjetno napoveduje novo obdobje za stablecoine in spodbuja podjetja v tem sektorju, Da iščejo inovativne načine, kako pritegniti milijarde dolarjev, ki še vedno oklevajo zaradi nezaupanja v stablecoine.