Торговля Нефтью: Особенности, Стратегии, Биржи

Один из распространенных способов работы на высоковолатильных рынках – это торговля нефтью. Данный инструмент относится к рисковым, требует от трейдера наличия определенных знаний и опыта.

Потенциал прибыли находится на высоком уровне, при условии грамотного использования инструмента. Далее разберем вопрос подробно, рассмотрим общие принципы, связанные стратегии, ответим на популярные вопросы.

Особенности торговли CFD на нефть

Торговля нефтью на биржах осуществляется в виде сделок с контрактами на разницу цен. Давайте рассмотрим, в чем заключаются особенности такой торговли.

Преимущества CFD:

• Наличие кредитного плеча.
• Отсутствие необходимости приобретать/продавать актив с дальнейшей обязательной поставкой.
• Низкий порог входа в рынок (для инвесторов средней руки).

Недостатки:

• Существенные перепады цен в короткий промежуток времени (волатильность).
• Минимальная стоимость контракта велика для трейдеров с малыми депозитами.

Общее правило: котировки нефтяных CFD всегда коррелируются со спотовой ценой данного сырья.

Сорта нефти

Торговля сырой нефтью предполагает знание базовых основ. Маркерными считаются всего три сорта:

1. Brent Blend: добывается в Северном море, является основным эталоном при формировании цен на нефтяные фьючерсы (приоритетна для европейских рынков).
2. WTI: добывается в Техасе, ранее выполняла роль Brent (ориентир для регионов западного полушария, американского континента).
3. Dubai Crude: арабский сорт, ключевой маркер в странах Азии и Персидского залива.

Российская Urals не считается маркерным сортом – ее стоимость рассчитывается от цены Brent.

Что влияет на цену нефти?

Нефтяные биржи предоставляют трейдерам и инвесторам уже готовые котировки. Но, цены формируются не с “пустого места”, основаны на целом ряде объективных условий. Следует выделить долгосрочные и краткосрочные факторы, влияющие на стоимость нефти. К первой группе относятся:

• Соотношение добычи и спроса. В качестве маркера здесь выступают решения ключевых экспортеров (ОПЕК) и показали (индексы) промышленного производства крупнейших мировых экономик (Китай, Еврозона, США).
• Фактические запасы энергоресурсов и скорость их перераспределения (качество работы цепочек поставок в мире). Критерии: уровень заполненности хранилищ газом (связанный ресурс), официальные данные от ключевых стран-импортеров о резервах.
• Инфляционные ожидания.

Вторая группа факторов разнообразнее, первостепенное значение здесь имеют:

• Фактический курс доллара США и решения ФРС (основные объемы нефти торгуются в долларах).
• Политическая стабильность на территории регионов-поставщиков (Ближний Восток, Нигерия, Россия, Норвегия, Латинская Америка).
• Погодные факторы: шторма в Северном море, ураганы в Техасе и т. п.
• Политические заявления: о переходе на “зеленую энергетику”, об отказе от энергоресурсов из определенной страны и подобные.
• Техногенные катастрофы в местах основной добычи: пожар на плавучей платформе крупной компании, поломка турбины трубопровода и т. п.

Долгосрочные условия имеют значение только при торговле на средней/длинной дистанции. Для краткосрочного трейдинга последствия фундаментального характера наступят слишком медленно.

Если Вы торгуете в рамках дня/недели – ставьте в приоритет именно краткосрочные факторы.

Стратегии торговли

Торговля нефтью и газом, как и любыми другими активами, предполагает использование осмысленной стратегии. Хаотичные, несвязные действия на волатильном рынке неизбежно приведут к существенным финансовым потерям.

Известные методы анализа делятся на технические и фундаментальные.

Технические методы

Работа с графиками предполагает анализ рынка на основе определенных конфигураций, выявление ценовых минимумов и максимумов, точек поддержки и сопротивления.

Общее правило: предыдущий ценовой максимум/минимум всегда будет являться сопротивлением/поддержкой. При пробитии важных уровней поддержка и сопротивление меняются местами.

Обоснование: не успевшие купить на прохождении пика будут стремиться это сделать в случае возвращения котировок к новой поддержке/оказавшись в минусе держатели актива попытаются его сбросить при подъеме цены.

Наиболее удобны для визуального восприятия японские свечи. На таком графике хорошо видны не только пиковые/минимальные значения за расчетный период, но и разница между ценами открытия и закрытия.

Важно использовать свечи в контексте общей технической картины. Наиболее эффективно совмещение с графиками объема.

Пример. Рост стоимости актива по итогам дня должен быть подтвержден возрастанием объемов торгов по отношению к предыдущему периоду. Иначе покупатели выдохлись и приближается коррекция. 

По аналогии рассматриваются ситуации с продолжением падения цены (все, кто хотел уже продали). Малая свечка после серии длинных/группа с небольшими телами – это неуверенность рынка, при высоких объемах – борьба между продавцами и покупателями.

Дополнительно можно использовать различные индикаторы. К наиболее простым и понятным относятся скользящие средние. Пересечение ценой линии (55/65-ти дневной) часто служит подтверждением смены основного тренда.

Торговля на новостях

Фундаментальные факторы первостепенны для котировок на нефтяные фьючерсы. Анализ ключевых данных позволяет построить общую картину происходящего на рынке. 

Но, новости становятся известны уже по факту.

Использовать информационные сводки можно тремя способами:

• Сопоставлять ожидания в канун выхода важной новости (ориентируясь на график) и заключать соответствующие сделки.
• Понимая соотношения спроса и предложения можно выявить начало перелома тренда и работать в направлении нового.
• Изначально проанализировать фундаментальные показатели, оценить вероятность выхода той или иной информации, заключить сделку.

Правильно анализировать новости, формирующие их события помогут знания в области международной политики и экономики.

Совмещение фундаментальных и технических принципов

Торговля нефтью на бирже должна опираться на оба метода одновременно:

• Фундаментальный анализ обеспечит понимание рынка, причин его восходящего/нисходящего движения.
• Технические методы помогут выявить оптимальные точки входа и выхода.

Важно: фундаментальные факторы всегда первичны, но умение читать графики позволяет увидеть реакцию рынка на значимые события вовремя.

Практическое использование фьючерсов на нефть в биржевой торговле

Приведем несколько примеров использования нефтяных фьючерсов:

• Хеджирование. При наличии акций связанных с нефтью компаний в портфеле, падение можно отыгрывать, открывая короткие позиции по нефти. Так удастся компенсировать упущенную прибыль/обеспечение (сделки в противоположные стороны).
• Политический анализ и ожидание кризиса. Системное изучение ключевых для нефтедобычи регионов даст возможность прогнозировать кризисы и соответствующие им всплески стоимости нефти.

Также интересен Арбитраж. Суть метода заключается в стремлении цены контрактов следующего месяца к стоимости текущих при приближении даты исполнения. 

Пример: апрельский фьючерс стремится к котировкам мартовского, а мартовский к цене апрельского.

Подведем итоги

Мы разобрались, что такое торговля нефтью, также вывели основные технические и фундаментальные факторы, сформировали ключевые стратегические принципы. Далее необходимо практиковаться, учиться чувствовать рынок и контролировать собственные эмоции.

Грамотное решение – начать с бесплатного демонстрационного счета. Такую возможность предлагают многие брокеры.

Использование демо позволит протестировать полученные знания не рискуя реальными деньгами, далее можно переходить к серьезной работе. В заключении приведем основные достоинства и недостатки торговли нефтью.

К плюсам относятся:

• Высокий потенциал финансовой отдачи.
• Большое количество фундаментальных данных, что упрощает анализ.
• Короткие позиции на нефтяные фьючерсы можно эффективно использовать для хеджирования рисков, если в портфеле есть прямо связанные активы.

Минусы:

• Очень сильная зависимость от политических факторов.
• Нестабильная волатильность, может быстро меняться под воздействием внешних условий.

Данный актив плохо подходит в качестве основного, но оправдан для краткосрочной торговли, компенсационных сделок и работы на инсайдах.

FAQ