Что Такое Стоп-лосс и Как его Применять? 

Биржевая торговля не всегда проходит гладко. Даже у самого успешного трейдера прибыльные сделки сменяются неудачными. Трейдинг со 100% успехом – это миф. 

Практика показывает, что полностью избежать ошибок, неудач и непредвиденных обстоятельств не получится. Однако можно минимизировать возникающие потери, снизить риски и зафиксировать прибыль. Это особенно актуально при краткосрочной торговле, когда пользователь заключает множество операций, но также эффективно и при других стратегиях. 

Отличными помощниками здесь становятся стоп-лосс и тейк-профит – инструменты для хеджирования рисков. Это автоматические механизмы, позволяющие закрывать сделки при определенных параметрах котировок.

Что такое стоп-лосс? 

В условиях биржевой торговли возможны различные сценарии. Бывает, что нужные котировки движутся в противоположном вашим ожиданиям направлении. Незначительное снижение не всегда становится критичным, но терять больше определенного уровня трейдерам не хочется.

Как раз для этого применяют стоп-лосс – популярный инструмент хеджирования. Стоп лосс – это, простыми словами, автоматическая заявка, позволяющая сократить убытки. Трейдер задает допустимый уровень потерь, и при его достижении сделка автоматически закрывается. В итоге пользователь уходит в минус, но не так сильно, как могло бы быть при дальнейшем падении. 

Таким образом, стоп лосс в трейдинге – это своеобразная страховка от больших убытков. Конечно, можно надеяться на ценовой разворот, позволяющий заработать. Но может произойти, когда потери будут слишком велики. 

Предположим, вы приобрели акции по цене $60 и ожидаете выручить с них $10. Но картина складывается в противоположную сторону, и в скором времени эти ценные бумаги падают до $52. Если вы готовы к таким потерям, то продолжаете держать позицию открытой.

При этом уровень $50 для вас критичен, поэтому вы прибегаете к стоп лоссу и устанавливаете отложенную заявку. Если бумаги идут вверх, вы продолжаете торговлю и радуетесь, что не поддались эмоциям. Но в случае падения до установленного минимума вы своевременно «выходите из игры», теряя небольшие деньги.

Виды стоп-лосс ордеров 

По сути, стоп лосс – это поручение брокеру продать акции или другие активы по установленной ранее цене. Благодаря этому инструменту трейдеру не приходится часами следить за движением котировок – в случае необходимости заявка сработает сама.

При этом стоп лосс ордеры бывают различных видов, которые подразделяются по следующим направлениям: 

• исполнение;
• движение;
• минимальное расстояние.

По исполнению 

Стоп лоссы бывают гарантированными и негарантированными. В первом случае брокер закрывает позицию, когда котировка достигает установленного уровня. Это становится своеобразной страховкой, при срабатывании которой пользователю даже возвращают взимаемую комиссию.

Но такой механизм действует не во всех случаях – некоторые площадки все же взимают плату за выполнение подобных операций. Кроме того, брокеры нередко освобождаются от ответственности в период высокой волатильности рынка, а также во время важных экономических новостей. 

Негарантированные стоп лоссы изначально не предполагают обязательного исполнения заявок по цене трейдера. Однако брокеры все же стараются закрывать позиции на условиях, указанных пользователем.

По движению 

Ордер стоп лосс может быть классическим или динамическим. В первом случае он исполняется в соответствии с изначально установленными параметрами, и никаких изменений не происходит. 

В ордерах динамического типа все выглядит иначе: уровень этого стоп лосса меняется исходя из условий рынка. Если котировка движется в нужном направлении, происходит обновление параметров. Но при смене тренда позиция автоматически закроется, что позволит даже получить прибыль в определенной ситуации. 

По минимальному расстоянию 

Брокеры могут устанавливать минимальное расстояние между текущей ценой актива и параметром стоп лосса. Если пользователь заключает множество краткосрочных сделок, ему лучше выбирать вариант без минимального расстояния.  

Как устанавливать стоп-лосс: инструкция 

Трейдерам необходимо знать, как выставить стоп лосс. Сделать это можно в торговом терминале или на брокерской платформе. Большой популярностью при работе с такими инструментами пользуются сервисы МТ4/5. 

Стоп лосс можно разместить до или после открытия позиции. В первом варианте нужно указать параметры при создании нового ордера, во втором – внести изменения в процессе.

При установке стоп лосса рекомендуется учитывать следующие факторы: 

• уровень максимального убытка, который вы готовы понести;
• номинальная волатильность торгуемого инструмента;
• используемая стратегия;
• наиболее подходящий тип стоп-лосса;
• объем доступных вам финансов.

Сначала лучше попробовать такую торговлю на демо-счете. Это поможет трейдеру приобрести опыт в работе со стоп лоссами. Освоившись, он сможет заключать реальные сделки. 

Для установки стоп лосса необходимо предпринять следующие шаги:

• выбрать конкретный актив;
• нажать «Продать»;
• подобрать подходящий тип заявки;
• задать параметры стоп лосса;
• активировать ордер.

Выставление стоп-лосса с учетом стратегии 

Трейдер использует определенную торговую стратегию, в том числе: 

• скальпинг;
• дневной трейдинг;
• свинг-трейдинг.

Поэтому необходимо понимать, как двигать стоп-лосс в зависимости от конкретных условий. Например, при скальпинге он устанавливается близко к изначальной цене. Как уже отмечалось ранее – важно, чтобы здесь отсутствовало минимальное расстояние.

При дневной торговле стоп лосс не должен быть слишком близко или далеко от цены открытия ордера. Если допустить такую ошибку, можно потерять до 50% от инвестиций, вложенных в актив.

Стратегия свинг-трейдинга подходит для консервативных пользователей. При реализации такого подхода вы используете большое расстояние от цены актива. Это стоп лосс инвестиции для долгосрочной стратегии. К такому механизму прибегают пользователи, настроенные играть вдолгую.

Тейк профит

При благоприятной ситуации с котировками трейдер извлекает прибыль. Естественно, ему хочется, чтобы движение в нужном направлении длилось как можно дальше, а закрыть сделку он желает на пике стоимости.

Однако здесь имеются объективные риски – котировки могут внезапно пойти вниз, и в этом случае пользователь упустит выгодный момент для закрытия позиции. Чтобы избежать такой ситуации, лучше вовремя продать активы.    

Как это сделать? Определите цену закрытия сделки и установите тейк-профит. Это инструмент, позволяющий зафиксировать прибыль. При таком подходе вы довольствуетесь «синицей в руках», а не ожидаете «журавля в небе». 

Тейк профит – это противоположность стоп лоссу, но оба инструмента одинаково важны. Для успешной торговли рекомендуется использовать этих помощников – не стоит пренебрегать такой возможностью.

Расчеты стоп-ордеров 

Существуют различные способы расчета стоп лоссов и тейк профитов. Обычно для этого прибегают к инструментам теханализа. В данном случае учитывают следующие компоненты:

• проценты;
• уровни поддержки и сопротивления;
• скользящая средняя;
• свечи.

При расчете по процентам пользователь задает максимально допустимый уровень потерь и прибыли. Например, можно выбрать показатель в пределах 5-10%

Уровни поддержки и сопротивления – это цены, при которых, скорее всего, будет наблюдаться высокая активность на рынке. Трейдеры начнут продавать или покупать, что приведет к замедлению тренда. Пользователи учитывают эти уровни и устанавливают стоп-ордера чуть ниже предполагаемых значений. 

Скользящая средняя – это популярный индикатор, по которому определяют тренд. Такой инструмент показывает направление ценового движения и сглаживает кратковременные колебания котировок. Благодаря этому индикатору, трейдер определяет оптимальное время для покупки. Стоп лосс в данном случае лучше установить ниже скользящей средней. 

Другими помощниками в расчете стоп-заявки становятся свечные графики. Анализируя их, трейдер может определять ценовые тренды и выставлять потом соответствующие ордера.   

Что лучше использовать? В этом вопросе нет какого-то однозначно правильно решения – каждый трейдер выбирает оптимальный для себя способ. Одним ближе проценты, другие предпочитают опираться на графики и индикаторы.  

Риски торговли без стоп-ордеров 

Если торговать без стоп-заявок, возникает риск понести убытки, к которым трейдер не готов. В некоторых ситуациях можно и вовсе остаться должником перед брокером. Например, такое возможно при торговле на срочном рынке или использовании кредитного плеча.

Конечно, стоп-лосс и тейк-профит – это не панацея, ведь инструменты хеджирования не защитят вас от потерь как таковых. Но торговать с такими заявками намного безопаснее, чем без них. 

Плюсы и минусы 

Стоп лосс имеет свои положительные и отрицательные стороны, которые следует упомянуть. Это позволит увидеть реальную картину использования таких заявок. 

К числу плюсов стоп-лосс ордеров относятся: 

• помощь в ограничении потерь;
• удобство в использовании;
• экономия времени;
• защита от эмоциональных решений.

Вы заранее определяете уровень допустимых потерь, благодаря чему не опуститесь ниже этих показателей. Также отсутствует необходимость постоянно следить за ценовыми изменениями, поскольку сработает стоп лосс. 

Это простой и удобный инструмент, в работе которого можно легко разобраться даже новичку. Кроме того, стоп-заявки помогут контролировать эмоции, оградив от искушения закрыть позицию раньше времени.

В числе минусов нужно назвать:

• возможное закрытие по менее выгодной цене;
• не всегда срабатывает при гэпах (резких скачках рынка).

Такие ситуации не происходят постоянно, но они возможны, поэтому трейдеру не нужно всецело полагаться на инструменты хеджирования. Пользователю необходимо самому периодически отслеживать котировки и предпринимать определенные действия, если это потребуется.

Надежность платформы

Cтоп лосс и тейк профит – это инструменты, которые работают не сами по себе, а функционируют в определенном контексте. Большую здесь играет брокерская платформа, поэтому трейдеру необходимо убедиться в надежности такой площадки.

Лучше отдавать предпочтение брокерам, которые предлагают эффективные инструменты хеджирования – надежность стоп-ордеров имеет большое значение в трейдинге. 

Заключение

Стоп лосс – это важный элемент управления рисками во время торговли. Благодаря таким ордерам, вы сократите объем потерь в случае неудачных сделок. Поэтому трейдерам обязательно нужно прибегать к этим помощникам.

Как показывает практика, без использования стоп-заявок можно оказаться в большом минусе. При отсутствии инструментов хеджирования легко пропустить момент, когда тренд развернется не в вашу пользу.

Далеко не все могут следить за движением цены, постоянно анализируя графики, индикаторы и множество другой информации. Поэтому и рекомендуется использовать стоп-ордера.

FAQ