Что Такое Лонг Шорт Коэффициент в Трейдинге?

Самый популярный способ объективно оценить отношение фондового рынка к конкретному активу – это анализ настроения участников рынка. Рыночные колебания вычисляются на базе коллективных действий всех их участников, в то время как анализ настроений оценивает их, для последующей конкретизации рыночной тенденции. 

Коэффициент лонг/шорт является ключевым индикатором оценки рыночных настроений. Он напрямую отражает текущие взгляды, и деятельность большей части участников рынка.

Понятие лонг- и шорт-позиций

С тех пор как фондовый рынок начал свое существование, трейдеры и инвесторы смогли создать и популяризировать большое количество интересных торговых стратегий, у которых появилось множество поклонников. Практически в любой из этих стратегий используется один из двух ключевых вариантов для получения прибыли: лонг и шорт. 

Длинная позиция или Long

Сегодня long position пользуется особой популярностью для проведения торговых сделок. За счет того, что в механизме данной позиции нетрудно разобраться, этот вариант подходит даже тем, кто только начинает знакомиться с фондовым рынком.

Данный способ чаще всего применяется инвесторами тогда, когда на рынке ожидается повышение курса определенного актива. Ключевой смысл лонга заключен в том, чтобы купить биржевой товар, пока он стоит недорого, и затем продать, как только он станет дороже.

Long position открывается перед покупкой определенного актива. Пока он остается у держателя, считается, что инвестор «удерживает длинную позицию». Как только актив продан, позиция автоматически закрывается, а трейдер получает определенную прибыль в виде разницы между двумя ценами – купли и продажи.

Название позиции Long (длинная) возникло от того, что удерживать ее можно так долго, как того захочет инвестор. Благодаря такому способу можно получить хорошую прибыль даже в случае с долгосрочным инвестированием. К тому же, ни для кого не секрет, что выгодный рост рынка чаще всего происходит именно в долгосрочной перспективе. Ярким примером этому может служить Bitcoin. Вот почему можно не волноваться, даже если выбранный актив вдруг опустился в цене. Если монета пользуется достаточной популярностью, велика вероятность, что пройдет некоторое время, и она снова вырастет, превзойдя даже прошлую цену.

Краткая позиция или Short

Шорт является зеркальной противоположностью лонга, иначе говоря, открывать короткую позицию или short position стоит, если трейдер хочет получить доход, воспользовавшись падением курса. 

Происходит это следующим образом: пользователь одалживает у брокера некоторое количество акций по фиксированной стоимости, затем продает и ждет, пока цена упадет. После чего покупает такое же количество ценных бумаг уже по сниженной стоимости и возвращает брокеру долг. Разница между куплей и продажей является прибылью трейдера.

В отличие от лонга, позиция шорт (короткая) чаще всего открывается на короткий период. В основном причина заключается в том, что пользователь обязан вернуть актив обратно брокеру в течение определенного срока. Такая позиция, точно так же, как лонг, открывается, удерживается и затем закрывается.

Интересный момент! На сленге трейдеров говорится, что трейдер, выбравший этот вариант, «шортит» актив. Или еще: до тех пор, пока эта позиция не будет закрыта, актив находится «в шортах».

Серьезное отличие лонга от шорта

Не стоит забывать об еще одной серьезной разнице, которую в особенности стоит принять во внимание новичкам в данной области. В случае с длинной позицией, трейдер является полноправным владельцем актива, на котором собирается заработать. Купленные акции будут лежать на брокерском счету до тех пор, пока держатель не решит выставить их на продажу. Но при краткой позиции трейдер вовсе не является хозяином купленных активов.

Примечательно, что в некоторых случаях брокер может самостоятельно закрыть короткую позицию, даже не спрашивая согласия трейдера. Происходит это, например, если заметно, что торговый счет рискует уйти в минус. К примеру, акции, которые лежат на счету, быстро теряют свою стоимость и средств может попросту не хватить для того, чтобы покрыть задолженность. В таком случае короткая позиция закрывается принудительно, чтобы защитить обе стороны от серьезных убытков.

Какая из этих позиций считается более рискованной: шорт или лонг?

Стоит отметить, что степень риска short position более высокая, потому не рекомендуется использовать ее трейдерам новичкам. Дело в том, что велик риск ошибки – когда в процессе выполнения стратегии цена может вырасти, вопреки прогнозам аналитиков. В таком случае выкупать актив трейдеру придется по более высокой цене, чтобы вернуть долг. 

Если все же хочется испытать удачу, делая ставку на понижение стоимости, специалисты советуют использовать стоп-лосс, чтобы ограничить вероятные убытки.

Long position, разумеется, также не лишен рисков, ведь курс актива может пойти вниз, вместо повышения. Но с другой стороны уровень потерь чаще всего ожидается на порядок меньше, чем в случае с шортом.

Что такое коэффициент лонг/шорт?

Как уже было отмечено, лонг шорт коэффициент – это индикатор анализа настроений, который используется для оценки относительной силы бычьих или медвежьих тенденций на рынке. Расчет данного коэффициента демонстрирует соотношение длинных и коротких позиций определенного актива. 

Если коэффициент лонг/шорт высокий (а значит, длинных позиций больше, чем коротких), это может свидетельствовать о бычьих настроениях на рынке. Если коэффициент лонг/шорт низкий (коротких позиций больше, чем длинных), это может свидетельствовать о медвежьих настроениях на рынке.

Как можно рассчитать коэффициент лонг/шорт?

Расчет данного коэффициента выполняется посредством разделения числа лонгов на число шортов. Например, на рынке присутствует 100 лонг позиций и 25 шорт позиций. В таком случае коэффициент будет равняться 4 (100 / 25).  

Если показатель превышает единицу, это значит, что позиций long больше, и рынок настроен позитивно в отношении выбранного актива. Если итоговая цифра получилась меньше единицы, это означает, что число коротких позиций больше, чем длинных, и на рынке преобладают негативные ожидания.

Как определить коэффициент лонг шорт биткоина?

Используя лонг шорт коэффициент позиций Биткоина, пользователь может изучить число маржинальных BTC на рынке. Также нельзя не упомянуть, что показатель соотношения лонгов и шортов применяется, чтобы составлять прогнозы на ближайший период в торговой паре BTC/USD.

Данный инструмент обладает некоторыми особенностями, которые трейдер должен учитывать, начиная работу с данной криптовалютой:

• в случае с ВТС коэффициент отражает вовсе не численность позиций, как это обычно и есть, а количество актива, доступного в марже;
• индикатор берет в расчет исключительно маржинальные позиции;
• результат будет полезен исключительно в случае с использованием коротких позиций.

Обычно преобладание лонга над шортом означает, что следует ожидать коррекцию криптовалютного рынка. Но пользоваться коэффициентом стоит все же с оглядкой по таким причинам:

• поскольку в расчете участвуют исключительно позиции производных активов, их числом можно манипулировать;
• на маржинальном рынке не получится установить долгосрочный тренд с помощью коэффициента.  

Соотношение позиций long и short

Соотношение лонгов и шортов часто применяется для определения направления дальнейшего движения цены актива. Изучение результатов позволит дать более объективную оценку общему настроению рынка, а также составить определенные прогнозы на ближайшее будущее.

Перемены в численности лонгов и шортов могут подсказать опытному трейдеру, чего ждать от рынка. Дело в том, что коэффициент соотношения этих двух позиций сравнивает общее число трейдеров, которые торгуют активом. Если цифра маленькая, то это говорит о том, что большая часть трейдеров делает ставку на падение курса. Но когда коэффициент превышает отметку в 1 или 2, это значит, что увеличилось число тех, кто ставит на рост курса. 

Какое влияние лонг и шорт позиции оказывают на рынок?

Так называемые «игроки на повышение» – это те люди, которые чаще открывают long position,  ведь если на рынке больше тех, кто верит в дальнейший рост акций и открывает длинные позиции, рынок растет. С другой стороны, зеркально противоположная ситуация с «игроками на понижение», они, соответственно, гораздо чаще открывают short position, и через какое-то время рынок начинает падать.

На первый взгляд все просто, но есть некоторые нюансы, например, если лонгов образовалось слишком много, создается «навес». Появляется риск, что трейдеры начнут продавать активы в крупных масштабах, что грозит обвалом рынка, то же самое будет и для шортов, если их количество чрезмерно, буквально любая новость может стать катализатором и спровоцировать глобальный выкуп актива. Это означает резкий рост курса за максимально короткое время.

Подробнее о быках и медведях

Трейдеры, которые чаще открывают длинные позиции, зовутся быками, почему именно так, точно не понятно. Однако существует ассоциация: бык рогами подкидывает рынок вверх, и он растет, потому, если прогнозируется рост цен, рынок становится бычьим.

Участников рынка, которые чаще пользуется короткими позициями, называют медведями. Откуда пошло это прозвище также не понятно, но и здесь есть соответствующая ассоциация: медведь старается повалить рынок и тот падает. 

В завершении

Лонг/шорт коэффициент может принести трейдерам большую пользу, благодаря тому, что помогает дать оценку текущей рыночной ситуации. Данный показатель предоставляет общую картину соотношения бычьего и медвежьего настроения в отношении определенного актива. Трейдер способен отслеживать данный показатель на протяжении времени, пытаясь найти необходимую информацию для внесения полезных правок в собственные стратегии.

Также важно отметить, что этот коэффициент не должен становиться единственным аргументом для окончательного принятия торгового решения, он должен быть использован в качестве вспомогательного материала для снижения вероятных рисков.

FAQ