В последнее десятилетие торговля на различных финансовых рынках, в том числе ценных бумаг становится все востребование. Особой популярностью среди трейдеров пользуются опционы.
Объем торговли данным активом постепенно растет с каждым днем, например, в 2020 году на биржах в США заключались сделки примерно на 30 млн. опционных контрактов ежедневно.
Что такое опцион?
Опцион – это контракт, который позволяет купить или продать акции, товары и другие активы в определенное время по заранее установленной цене.
Можно сказать, что это своеобразная подстраховка трейдера, у которого нет полной уверенности в направлении движения цены актива. Если котировки продолжают расти, владелец контракта покупает акции по цене, установленной в контракте, и зарабатывает на разнице.
Также у сделки подобного рода имеются дополнительные преимущества:
- заниженные цены для осуществления сделок;
- независимость от переменчивости рынка;
- фиксированный срок расчетов.
Однако заключение сделок – платная услуга. Для ее проведения необходимо оплатить так называемую премию. Сумма премии варьируется, в зависимости от указанной в договоре стоимости (страйка) и рыночной цены на актив.
У контракта имеется срок действия — экспирация. После обозначенной даты заключить сделку будет нельзя.
Подробнее о бинарных опционах
Опционы бинарного типа – это договор с фиксированной прибылью, Такие сделки приносят или конкретную сумму дохода, или определенный убыток. При заключении сделки с таким видом договора часто требуется точно спрогнозировать только один момент – двинется цена актива вверх или вниз, указывать никаких конкретных цифр при этом не требуется.
Трейдинг бинарными опционами пользуется популярностью, особенно среди новичков, благодаря своей простоте, несложному обучению и быстрому достижению первых результатов. Кроме того, всегда можно точно узнать сумму вероятной прибыли.
Разновидности опционов
На сегодняшний день существуют различные виды опционов, которые распределены по конкретным категориям, далее будет рассмотрен каждый из них подробнее.
Направленность:
- Call – дает возможность купить актив по предопределенной стоимости, в дальнейшем с момента покупки до наступления даты экспирации.
- Put – дает возможность продать актив по предопределенной стоимости, в дальнейшем с момента покупки до наступления даты экспирации.
Базовый актив:
- Валютный – контракт на курс валют, позволяющий покупателю торговать определенной валютой по курсу, установленному в момент заключения этого самого контракта.
- На индекс – опцион может быть исключительно расчетным, поскольку нет возможности поставить индекс.
- На наличные товары – процентный опционный договор на ценные бумаги с фиксированной доходностью.
- На процентную ставку – это опцион на финансовый инструмент с процентной ставкой (например, кредит либо депозит). В данном случае есть два вида опциона – cap и floor, первый – фиксирует верхний предел ставки, используется для инструментов с плавающей ставкой и оберегает от ее роста, второй – фиксирует нижний предел ставки и оберегает от ее падения.
- Товарный – обычно это опционный контракт на фьючерс, относящийся к биржевому товару. Иначе говоря, после исполнения контракта владелец получит не сам товар, а фьючерс на него.
- Фондовый – договор на ценные бумаги.
- На фьючерс – контракт на фьючерс поставляется за несколько суток до даты экспирации. Однако бывают случаи, когда истечение срока контракта и поставка фьючерса должны произойти в один и тот же день. В таком случае покупатель опциона сразу получает базовый актив фьючерса.
Стиль:
- Азиатский опцион – стоимость исполнения контракта базируется на средней цене основного актива за конкретный временной период. По этой причине такой опцион называется также среднекурсовым.
- Американский опцион – погашение допускается в любой день, вплоть до даты экспирации. Опцион предусматривает определенный период, на протяжении которого покупатель может исполнить контракт.
- Квазиамериканский опцион – держатель имеет полное право исполнить опцион исключительно в заблаговременно прописанные даты, так называемые «окна». В контракте может быть прописано сразу несколько окон, в которые опцион разрешено выполнять.
- Европейский опцион – можно погашать только в прописанный день. Это может быть как дата погашения/выполнения опциона, так и дата экспирации.
Тип расчетов:
- опцион с выплатой премии;
- опцион без выплаты премии.
Как торговать опционами?
Заработать на опционах можно, благодаря перемене цены выбранного актива. Если трейдер сможет правильно спрогнозировать повышение либо понижение цены опционных контрактов, он сможет получить доход.
Для начала потребуется пройти регистрацию на брокерской платформе, пополнить счет и определиться с подходящей торговой стратегией. Чтобы совершать успешные сделки, важно не забывать о регулярном анализе рынка.
Далее представлена подробная пошаговая инструкция, как торговать бинарными опционами. После регистрации на брокерской платформе, трейдеру требуется последовательно выполнить эти простые действия.
Выбрать основной торговый актив
К примеру, если трейдер покупает и продает акции, он ограничен только одним активом. Плюс бинарных опционов в том, что можно существенно расширить список активов для торговли. На выбор: рынок Форекс, сырьевые товары (например, золото или нефть), драгоценные металлы, криптовалюта и так далее.
Вне зависимости от того, какой актив будет выбран, процесс заработка на бинарных опционах всегда происходит по аналогичному алгоритму. Новичкам в данном вопросе рекомендуется на первых порах использовать демонстрационный счет, чтобы попрактиковаться в торговле без риска потерять реальные деньги.
Выбрать, куда двинется курс – вверх или вниз
После выбора основного актива либо рынка для торговли трейдеру следует задаться вопросом о том, куда двинется цена этого актива в будущем – упадет или поднимется. Для получения конкретного ответа на данный вопрос, следует определить текущий рыночный тренд, воспользовавшись индикаторами для анализа базового актива.
Крайне важно подобрать подходящую торговую стратегию – это позволит получить максимальную прибыль. Выполнение точного технического анализа поможет разработать собственный выгодный план действий.
Также начинающим трейдерам полезно использовать различные обучающие инструменты и теоретические материалы, поясняющие в деталях, как торговать опционами.
Выбрать оптимальный срок действия
Срок действия любого опционного контракта истекает через определенный период – в дату истечения (экспирации). Это означает, что в прогнозе движения курса следует учитывать и вышеописанное время.
Примечательно, что диапазон может варьироваться от нескольких секунд до нескольких дней и даже дольше. Бинарными опционами можно торговать как краткосрочно, так и долгосрочно. Определившись с движением курса и конечной датой опционного контракта, трейдер почти всегда будет готов заключить сделку.
Выбрать доступную сумму инвестирования
Определение суммы вложения – это последний шаг перед размещением своей сделки. Важно брать в расчет, что выбор окончательной суммы часто ограничивается не только объемом средств, которые трейдер готов потратить, но и уровнем брокерского счета.
К примеру, владельцам учетной записи для начинающих может быть доступно не больше $200, в то время как для аккаунтов уровня VIP для торговли зачастую доступны суммы в десятки, а то и сотни тысяч доларов в пределах одной сделки.
В любом случае следует соблюдать осторожность. Инвестиция – это сумма денег, которую можно потерять в один момент, если прогноз окажется ошибочным. Таким образом, требуется предварительно убедиться, что возможная потеря выбранной суммы не станет серьезным ударом по кошельку.
Запустить сделку и подождать пока она не закроется
Когда сумма инвестиции установлена, нужно нажать активировать сделку и дождаться истечения срока ее действия.
Если прогноз вышел ошибочным, некоторые брокеры могут предложить преждевременное закрытие сделки. Благодаря такой функции есть возможность снизить влияние ошибочного решения, завершив сделку по достижении конкретной ценовой отметки.
Если же прогноз был правильным и рыночная стоимость движется в верном направлении, трейдер может получить прибыль в диапазоне 75-95% от инвестированной суммы. Уровень доходности зависит от выбранного брокера и базового актива.
Чтобы научиться торговать бинарными опционами, трейдеру рекомендуется пройти теоретическое и практическое обучение, чтобы лучше изучить методики торговли, принципы аналитики и работу финансовых механизмов.
Что происходит во время исполнения опциона?
Дата экспирации означает день, когда опцион прекращает торговаться на бирже. Держатель опциона получает выплату – разницу между рыночной ценой выбранного актива и стоимостью, упомянутой в опционном договоре (страйком).
Если был куплен call-опцион, и в момент экспирации стоимость актива превышает страйк, трейдер окажется в плюсе. Если речь о put-опционе, то все наоборот – прибыль будет получена, если стоимость актива меньше.
Далее в качестве наглядных примеров представлены несколько случаев, которые могут произойти с опционными договорами в день исполнения:
Ситуация 1: Call-опцион и рыночная цена выбранного актива превышает страйк – держатель гарантировано получает разницу между этими двумя значениями.
К примеру, владелец опциона может приобрести основной актив по страйк-цене $50 и затем реализовать его по рыночной цене $70, как видно, прибыль составит $20.
Ситуация 2: Call-опцион и рыночная цена выбранного актива меньше, чем страйк – пользователь не получит прибыли.
К примеру, владелец опциона может приобрести основной актив по страйк-цене $70 и затем реализовать его по рыночной цене, которая составляет всего $50. Как можно понять, никакого дохода нет, но стоит также учесть, что в день экспирации держатель ничего не потеряет. Опцион call дает возможность приобрести актив, но это не обязательно.
Ситуация 3: Есть put-опцион и рыночная цена выбранного актива превышает страйк – пользователь не получит прибыли.
К примеру, владелец опциона имеет право реализовать основной актив по страйк-цене $50, но в условиях биржи этот же самый актив можно продать еще дороже – за $70. Тогда никакой прибыли держатель не получит. Но в то же время в день экспирации опционного контракта держатель ничего не потеряет. Опцион put-типа дает возможность продать актив, но это не обязательно.
Ситуация 4: Есть put-опцион и рыночная цена выбранного актива меньше, чем страйк – пользователь гарантированно получает разницу между этими двумя значениями.
К примеру, владелец опциона может реализовать основной актив по страйк-цене $70, а по рыночной цене тот же самый актив можно приобрести либо реализовать за $50. Инвестор может купить актив на бирже за $50, после чего реализовать его по страйк-цене – $70. Таким образом, окончательная прибыль составит $20.
Распространенные ошибки при торговле опционами
Трейдеры, которые заинтересовались торговлей опционами, должны запомнить, что ошибки в этом деле могут совершать не только новички, но и профессионалы с большим опытом.
Пожалуй, самая частая ошибка, которая совершается – это удержание опциона до самой крайней даты при любых условиях. Если стало заметно, что цена актива резко изменилась, следует действовать уже сейчас, независимо от того, как много времени осталось до конца контракта. Такой подход позволит либо получить гарантированную прибыль, либо снизить риск больших убытков.
Также большинство новичков часто забывают о составлении хорошего плана выхода. Трейдер должен понимать, как правильно выйти из опциона в обоих случаях – при получении прибыли или убытков.
Еще одна частая проблема – ведение торговли на основе принципа «дешевле – значит лучше». Если держатель актива получает опцион «без денег», он вложит меньше, сделка получится рискованной, а вероятная прибыль станет гораздо ниже, чем могла бы быть.
Подводя итоги
Начав подробно разбираться с опционами, можно понять, что хотя эти контракты и отличаются от стандартных торговых инструментов, они не менее прибыльны, и от того вызывают не меньший интерес.
Чтобы было легче разобраться, какими опционами лучше торговать, нужно получить опыт в торговле базовыми активами и фьючерсами. Также имеет значение проработка стратегий для того или иного случая. Опционы позволяют заранее определить убыток и не превышать его в процессе торговли.
FAQ
Является ли торговля опционами безрисковой?
Может ли торговля опционами заменить основную работу?
Сколько нужно времени, чтобы научится торговать опционами?