Фьючерсы на Серебро: Что Это и Как Ими Торговать?

Фьючерсы на серебро представляют собой стандартизированные биржевые контракты, в которых покупатель соглашается принять от продавца определенное количество серебра по заранее установленной цене в будущую дату поставки.

Хотя использование серебра в качестве национальной чеканки было прекращено в 1965 году, на рубеже веков у серебра появилась еще более важная экономическая функция: роль промышленного сырья.

Сегодня серебро востребовано как ценный и практичный промышленный товар, а фьючерсы на серебро рассматриваются как привлекательные инвестиции, которыми можно торговать 24 часа в сутки. 

Крупнейшими промышленными потребителями серебра являются фото, ювелирная и электронная промышленность. Серебро, как и золото, не падает в цене и является выгодным вариантом защиты вложений от инфляции.

Что такое фьючерсные контракты на серебро? 

Фьючерсные контракты возникли в середине XIX века, в то же время создавались центральные рынки зерна. Эти рынки позволяли фермерам продавать свои зерновые запасы с немедленной поставкой на, так называемом, спотовом рынке. Они также могли продавать свой урожай по предварительно согласованной цене с датой будущей доставки. 

Фьючерсный контракт являлся юридически обязательным и определял условия сделки между покупателем и продавцом – контракт заключался сейчас, а продукт поставлялся позже. В конечном итоге фьючерсы начали использоваться для торговли металлами, включая драгоценные.

Покупка и продажа фьючерсных контрактов происходит через биржу фьючерсов и стандартизирована по качеству, количеству, времени и месту поставки. Однако цена на фьючерсный контракт не фиксирована и постоянно открыта через процесс, аналогичный аукциону на фондовых биржах и/или электронных торговых платформах. 

В случае серебра фьючерсный контракт указывает конкретное время и место для доставки серебряных слитков.

Использование фьючерсных контрактов обычно разделяется на две основные категории: хеджирование и спекулятивные цели. Хеджер использует фьючерсные контракты, чтобы попытаться снизить свой риск цены на актив, в то время как спекулянт берет на себя этот риск цены, чтобы попытаться получить прибыль от неблагоприятных ценовых движений. 

Рынку нужно участие как хеджеров, так и спекулянтов, чтобы функционировать должным образом. Хеджерами могут быть производители, менеджеры портфелей и потребители.

Фьючерсные контракты доступны на нескольких популярных биржах, например, Нью-Йоркской товарной бирже (аббревиатура NYMEX), Токийской товарной бирже (аббревиатура TOCOM), Американской товарной бирже (аббревиатура COMEX) с тикером на серебро.

Первичные фьючерсные контракты на серебро заключаются всего 5 месяцев в году (сентябрь, декабрь, март, май, июль). Другие месяцы также торгуются, но с меньшим объемом и открытым интересом. 

У фьючерсных контрактов есть минимальный объем, который составляет 5000 тройских унций (примерно 155 кг.). Для тех, кому финансово не покрыть такой контракт есть другие опции — мини-контракты. Например,

• тикер QI — miNY Silver на 2500 унций;
• 1,000-oz. Silver на 1000 унций;
• тикер XSN — E-mini Silver на 1000 унций.

Фьючерсы на серебро и другие металлы по сути своей одинаковы. Разница заключается лишь в типе драгоценного металла и показателей чистоты и веса, прописанных в контракте.

Зачастую биржи предлагают кредитное плечо при торговле фьючерсами, что позволяет трейдерам совершать более объемные сделки при меньших капиталовложениях.

В ситуации когда заплатить полную маржу по контракту ($8000) невозможно, так как стоимость слишком высока для некоторых трейдеров, они могут воспользоваться другими контрактами. Контракт XSN на 1000 унций предлагает более низкую маржу пропорционально весу серебра. Контракт E-mini (50% полного контракта) требует маржи в размере 4000 долларов США, а маржа микро контракта (20% размера полного контракта) всего 1500 долларов США.

Как торговать фьючерсами?

Фьючерсы на серебро можно купить на различных биржах. Каждый драгоценный металл имеет свое название. Фьючерс на серебро имеет тикер SIL, по нему фьючерс можно найти в разделе драгоценные металлы. Фьючерс на серебро на Мосбирже можно также найти на странице биржи в разделе Фондовая секция. 

Контракт заключается на бирже на заранее заявленных условиях, где прописано, какую стоимость актива обязуются оплатить стороны в конкретную дату в будущем. Фьючерсный контракт разъясняет разницу между контрактной ценой и рыночной ценой актива. Биржа, в свою очередь, дает гарантии по выполнению контракта.

Торговля фьючерсами — это, по сути, процесс покупки или продажи контрактов на определенный товар, индекс или валюту, прибыль получается от разницы изменения цены актива. 

Вот несколько шагов, которые стоит предпринять, чтобы начать торговать фьючерсами:

1. Изучите основы торговли фьючерсами. Это включает в себя изучение терминологии, методов анализа рынка и стратегий торговли.
2. Откройте счет у брокера, который предоставляет доступ к фьючерсной торговле. Проверьте рейтинг и репутацию брокера, а также комиссионные и сборы, которые он взимает.
3. Изучите доступные фьючерсные контракты и выберите тот, который соответствует вашим инвестиционным целям и опыту.
4. Оцените рынок и разработайте свою стратегию торговли фьючерсами. Ваша стратегия должна включать в себя определение уровней входа и выхода с позиции, стоп-лоссов и профит-тейкеров.
5. Разработайте план управления рисками. Это включает в себя установку лимитов на убытки и выработку плана действий в случае неожиданного развития событий на рынке.
6. Начните торговлю фьючерсами, следуя своей стратегии и плану управления рисками.
7. Следите за изменениями на рынке и корректируйте свою стратегию при необходимости.
8. Важно помнить, что торговля фьючерсами подразумевает высокие риски и может привести к потере вложенных средств. 

Риски при торговле фьючерсами на серебро

Если вы заинтересовались вопросом, как купить фьючерс на серебро, важно понимать, что этот процесс сопровождается определенными рисками. Одной из главных ловушек является высокое кредитное плечо.

Кредитное плечо – это своего рода “кредит” на открытие сделки, стоимость которой превышает имеющийся капитал трейдера. 

Фьючерсы в этом случае позволят трейдеру приумножить свою прибыль без дополнительных вложений, однако инвестор также может потерять все инвестированные деньги. То есть один крупный убыток, спровоцированный движением рынка, может в один момент обнулить всю прибыль. Такие риски особенно высоки на низких и средних объемах торгов.

Фьючерсы являются производными финансовыми продуктами. Иначе говоря, это не активы, а финансовые инструменты. Таким же образом происходит торговля ETF фондами на серебро.

ETF схож с индексами фондовых бирж, отслеживающим статистику Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq. При этом он также отслеживает показатели цены на серебро, золото и другие металлы и сырье.

Крайне редко владельцы фьючерсов принимают решение о поставке серебра до истечения срока. Это сложный процесс, затратный для хранения, а в каких-то случаях (зависит от брокера) просто невозможный. Так что, если изначальная цель заключается во владении физическим серебром, то фьючерсы — это не самый подходящий вариант.

Как мы уже упомянули выше, торговля фьючерсами сопровождается значительными рисками. Их куда больше, чем в сфере акций, например, горнодобывающих компаний. 

Достаточно мало количество инвесторов вместо владения акциями компаний, добывающих драгоценные металлы, отдадут предпочтение держанию фьючерсов. Такой подход требует выстроенной стратегии, которая ориентирована на пролонгирование фьючерсных контрактов. 

Заключение

Фьючерсы на серебро могут стать выгодной инвестицией при правильном подходе. Конечно, никто не может дать стопроцентной гарантии, что прогноз фьючерса на серебро оправдает себя, однако в долгосрочной перспективе все драгоценные металлы показывают только положительную динамику на рынке.

FAQ