За последнюю неделю ожидания от мартовского заседания Федеральной резервной системы изменились, и теперь многие считают, что ФРС вообще не будет повышать ставку на предстоящем заседании.
В начале прошлой недели рынки прогнозировали повышение ставки в марте на 25 базисных пунктов, при этом ранее ФРС повысила ставку на 25 базисных пунктов на заседании 1 февраля. В декабре ФРС повысила ставку на 50 базисных пунктов, чему предшествовали четыре последовательных повышения ставки на 75 базисных пунктов.
Между тем трейдеры изменили свои ожидания после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл выступил в Конгрессе на прошлой неделе, заявив, что процентную ставку, возможно, придется поднимать выше, чем ФРС предполагала ранее.
Он добавил, что центральному банку США, возможно, придется увеличить темпы повышения, чтобы сдержать инфляцию.
В своем выступлении Пауэлл сказал:
“Последние экономические данные оказались жестче, чем ожидалось, и это говорит о том, что конечный уровень процентной ставки, вероятно, будет выше, чем предполагалось ранее”.
Вам также может быть интересно: Как Купить Акции Иностранных Компаний в 2023?
Ожидания от мартовского заседания ФРС меняются на глазах
Примечательно, что декабрьская точечная диаграмма ФРС показывала конечную ставку на уровне 5,1% и ставку по федеральным фондам в диапазоне 5,0%-5,25%. После комментариев Пауэлла рынки акций и долговых обязательств восстановили цены, а доходность двухлетних казначейских облигаций поднялась выше 5% впервые с 2007 года. Однако закрытие Silicon Valley Bank и Signature Bank, а также опасения распространения цепной реакции среди других региональных банков напугали инвесторов и трейдеров, изменив ожидания.
Доходность двухлетних казначейских облигаций снизилась до 4%, а кривая доходности в США стала более крутой. По мнению эксперта по облигациям Джеффри Гундлаха, это признак надвигающейся рецессии.
Хотя рецессия влияет на большинство секторов экономики, некоторые инвестиции в значительной степени защищены от нее.
Вам также может быть интересно: Как Инвестировать в Криптовалюту – Инструкция
В то же время Гундлах считает, что ФРС должна прекратить дальнейшее повышение ставки, но допускает, что центральный банк США все же может повысить ставку на 25 базисных пунктов в марте, чтобы сохранить репутацию.
Сомнения в том, что ФРС повысит ставку в марте, усиливаются
Главный экономист Moody’s Analytics Марк Занди заявил, что ФРС не будет повышать ставку в марте из-за “огромного количества неопределенности”.
Он добавил:
“Я думаю, они сосредоточены на банкротствах банков, которые потрясли всю систему и рынки в последние пару дней”.
Занди считает, что ФРС может пока приостановить повышение ставки, учитывая проблемы банковского сектора, которые он считает более насущными. Он утверждает, что центральный банк США может возобновить повышение ставки позже, чтобы сдерживать инфляцию.
Инвестиционный банк Goldman Sachs также подтвердил аналогичные взгляды и не считает, что ФРС повысит ставку в марте. Однако он прогнозирует, что ФРС повысит ставку в совокупности на 75 базисных пунктов в течение следующих трех заседаний.
Трейдеры считают, что вероятность повышения ставки в марте составляет около 50%
Согласно данным инструмента CME Fed Watch, почти половина трейдеров ставит на то, что ФРС вообще не будет повышать процентную ставку в марте, в то время как другая половина ожидает повышения ставки на 25 базисных пунктов. Для сравнения: месяц назад почти 88% трейдеров ставили на то, что ФРС повысит ставку на 25 базисных пунктов.
Масштабное изменение рыночных ожиданий от предстоящего заседания ФРС является практически беспрецедентным. Между тем индекс потребительских цен (CPI) в США вырос в феврале на 6% в годовом исчислении и на 0,4% в месячном. Показатель совпал с прогнозами.
Ранее данные по инфляции за январь оказались более высокими, чем ожидалось, что усилило опасения относительно жесткой позиции ФРС. Высокая инфляция неизменно негативна для рисковых активов, таких как акции роста. Однако некоторые инвестиционные стратегии могут оказаться более успешными в период высокой инфляции.
Вам также может быть интересно: Привилегированные Акции: Отличия от Обычных, Как их Купить
Поскольку сейчас данные по инфляции подтвердили тенденцию к ее снижению, а в банковском секторе США назревают проблемы – что отчасти связано с повышением ставок – ФРС сталкивается с необходимостью найти баланс.
С одной стороны, ей необходимо поддержать банковский сектор и экономику США, а с другой стороны, она намерена придерживается своей позиции, пока не подавит инфляцию.
Похожие статьи:
- Крах Silicon Valley Bank и другие события, повлиявшие на состояние рынка акций
- Что происходит с криптовалютами на фоне банковского кризиса
- Какие Акции Купить, Чтобы Заработать в 2023?
Love Hate Inu - Растущая Мемная Криптовалюта
- Первая Web3 платформа с механикой Vote-To-Earn (голосуй, чтобы зарабатывать)
- Голосуйте на актуальные темы и зарабатывайте токены $LHINU
- Безопасное, надежное и анонимное голосование, стейкинг
- Rug Pull Proof - 90% токенов доступны в предварительной продаже