Как Привлечь Инвестиции в Бизнес: Руководство

Предприниматели, желающие запустить бизнес, в большинстве случаев не имеют достаточно средств, чтобы реализовать имеющиеся идеи.

По данным бизнес-клуба «Атланты», 77% новых компаний нуждаются в привлечении сторонних инвестиций.

При этом в последнее время находить финансирование стало еще сложнее, поскольку инвесторы сейчас проявляют больше осторожности и предпочитают быстрорастущие ниши. Как же найти инвестора?

Существуют определенные принципы, следуя которым можно заметно повысить шансы на привлечение инвестиций. Об них и пойдет разговор в сегодняшней статье.

Какие существуют виды инвестирования?

Для начала давайте разберемся, какие виды инвестиций вообще бывают. К основным из них относятся:

• финансовые;
• реальные;
• спекулятивные;
• венчурные.

Финансовые инвестиции предполагают вложения в какой-либо физический актив – ценные бумаги, драгоценные металлы и т. п. Например, физлицо или организация приобретает акции компании, получая долю в ней.

Реальные инвестиции – это вложение капитала в производство (строительство, промышленность, транспорт), а также помощь в приобретении патентов или авторских прав.

Спекулятивные инвестиции – это заключение сделок с целью заработка на перепродаже актива. Такой деятельностью занимаются трейдеры, торгующие акциями, валютой, криптовалютой и другими финансовыми инструментами.

Венчурные инвестиции – это вложения в молодые перспективные компании, имеющие большой потенциал роста. Такое финансирование осуществляется на ранних стадиях развития бизнеса и сопровождается высокой степенью риска. Например, к данной категории относятся вложения в стартап.

Способы привлечения инвестиций

Ответ на вопрос, как привлечь инвестиции, зависит от конкретных условий: сферы бизнеса, особенностей проекта, финансовых показателей и т. д. При этом есть две принципиально разные ситуации:

1. Поддержка стартапа
2. Инвестиции в работающий бизнес.

Поиск инвестора на стадии стартапа

Писатели Боб Дорф и Стив Бланк считают, что на первых порах стартап основывается на вере, которая опирается лишь на догадки.

Однако эта вера должна быть твердой, иначе не получится привлечь инвестиции.

В качестве источников для привлечения инвестиций в стартап можно использовать следующие.

Семья, друзья и знакомые

Начнем с самого банального: получить финансовую поддержку в семье или занять денег у друзей – самый простой способ добыть нужную сумму или, по крайней мере, ее часть. Однако в случае провала проекта можно испортить взаимоотношения с близкими, ведь вернуть долг быстро вряд ли получится.

Бизнес-ангелы

Так называют частных инвесторов, которые поддерживают новые проекты, получая за это долю в компании. Бизнес-ангелы надеются, что стартап окажется успешным, после чего можно будет перепродать свои акции другому инвестору – фонду или частному лицу.

Лучше всего искать бизнес-ангелов, имеющих опыт и связи в сфере запускаемого проекта – тогда будет гораздо больше шансов на успех стартапа. Находить таких партнеров можно с помощью рейтингов венчурных инвесторов, которые публикуются, например, в журнале IncRussia, на портале Firrma и в ряде других СМИ.

Бизнес-инкубаторы

Это организации, занимающиеся поддержкой молодых предпринимателей. В бизнес-инкубаторах предлагаются различные обучающие программы, помогающие развивать проекты.

Во время обучения предприниматели могут установить связи с инвесторами – бизнес-ангелами и инвестфондами. Например, с технологическими стартапами работают в «Сколково», а программа фонда Startup Lab позволяет получить инвестиции в размере до 2,9 млн. руб.

Корпоративные акселераторы

Привлечение внешних инвестиций осуществляется и благодаря партнерству с крупными компаниями, которые ищут привлекательные проекты, чтобы вложить в них деньги. Для начала сотрудничества необходимо подать заявку на сайте этой компании и пройти отбор.

Взаимодействие начинается с запуска экспериментального продукта. Дальнейшая судьба проекта зависит от успеха этой тестовой версии. В случае удачи компания может и вовсе предложить выкупить проект или взять его по свое крыло.

Примером успешного корпоративного акселератора является Sber500. Платформа позволяет запускать пилотные проекты в различных направлениях экосистемы Сбера. Команда опытных финансистов помогает партнерам увеличить продажи и выйти на новые рынки.

Гранты

Стартапы могут рассчитывать на получение гранта – безвозмездную финансовую помощь от государства или коммерческих фондов. Например, такую поддержку оказывают в «Фонде содействия инновациям». Однако привлечение государственных инвестиций и получение гранта от коммерческих структур – достаточно сложная задача.

Необходимо, чтобы проект соответствовал требованиям конкретного фонда и выиграл конкурс. Ну а в случае получения такого финансирования владельцу бизнеса придется постоянно отчитываться за потраченные средства гранта, которые можно расходовать только на определенные цели (например, на приобретение оборудования и материалов).

Клубы инвесторов

Такие клубы проводят тематические встречи, на которых рассматриваются перспективные стартапы. Если проект заинтересовал сообщество инвесторов, они вкладывают в него свои деньги. Как правило, сделка заключается по принципу совместного финансирования (с участием нескольких инвесторов сразу).

Например, петербургский клуб СОБА объединяет 650 участников. Сообщество организует встречи инвесторов и предпринимателей, помогает при переговорах и заключении сделок.

Венчурные фонды

Это компании, которые управляют средствами инвесторов. Обычно такие фонды вкладывают в проекты с многократным потенциалом роста, причем делают это на поздних этапах развития стартапа.

Для привлечения средств фонда необходимо зайти на сайт этой организации, отправить презентацию проекта и сопроводительное письмо. Или же можно написать напрямую аналитику венчурного фонда, при этом важно, чтобы письмо было четким и конкретным.

При выборе таких инвесторов рекомендуется обращать внимание на их рейтинг. Он публикуется на финансовых сайтах – например, в РБК.

Инвестиции в работающий бизнес

По данным Forbes, финансовую поддержку для своего бизнеса в 2023 году искали 68% предпринимателей, в их числе – и владельцы действующих компаний.

При этом для давно работающих предприятий актуальны способы привлечения инвестиций отличные от стартапов.

Инвестиционные фонды

Это фонды прямых инвестиций, которые чаще всего вкладывают деньги в уже работающие проекты, а потом перепродавать свою долю другим инвесторам.

Фонды имеют свой сайт, где размещена информация об управляющем и команде. Для получения инвестиций можно отправить заявку через их платформу или обратиться к представителю инвестиционного фонда.

Стратегические инвесторы

К таким инвесторам относятся крупные корпорации, которые приобретают другие компании для расширения своего бизнеса. Например, Сбер приобрел сервисы Okko, DocDoc и многие другие активы, что позволило гиганту занять новые ниши.

Обычно крупные игроки сами находят интересующую их компанию и делают предложение о покупке. Если бизнес создается с перспективой дальнейшей продажи, нужно, чтобы компания была на слуху. Для этого необходимо делать публикации в СМИ, расширять сеть контактов и т. Д.

Банки

Привлечение инвестиций в бизнес осуществляется и с помощью банковского кредита. Сегодня существуют специальные программы поддержки предприятий. Например, банки выдают льготные кредиты на пополнение оборотных средств по сниженной ставке (ее размер зависит от индивидуальных условий).

Банковские организации не хотят связываться со стартапами, поэтому выдают займы для компаний, работающих хотя бы 6 месяцев. Также условия кредитования зависят от правил конкретной программы.

Обычно банки доверяют заемщикам, с которыми уже установлены взаимоотношения. Если предприниматель пользовался продуктами этой финансовой организации (например, открывал счет для бизнеса, запускал зарплатный проект), ему одобрят кредит с большей долей вероятности.

Как найти инвестора в интернете: краудинвестинг

Для привлечения инвестиций в интернете можно использовать краудинвестинг – способ, благодаря которому деньги в проект поступают от множества частных инвесторов. Такое финансирование осуществляется через краудинвестинговую платформу.

Поиск инвестирования осуществляется согласно следующему алгоритму:

1. Выбор площадки
2. Подача заявки
3. Заключение договора
4. Сбор средств
5. Получение денег.

Предприниматель находит площадку для привлечения инвестиций и регистрируется на ней. Далее он заполняет профиль, указывая сведения о компании, после чего подает заявку.

После одобрения заявки происходит подписание договора с краудинвестинговой площадкой. В отличие от краудфандинга, где инвесторы просто одалживают свои деньги под проценты, здесь они приобретают долю в проекте.

На следующем этапе составляется предложение для инвесторов, где указываются параметры сбора срдеств – срок, сумма, условия выплаты дивидендов. Далее заинтересованные лица начинают вкладывать деньги в проект. Когда сумма вложений достигает установленного порога, предприниматель получает деньги, а инвесторы – ожидают дивиденды от своей доли в бизнесе.

Выбирая краудинвестинговую платформу, необходимо останавливаться на площадках, имеющих лицензию ЦБ РФ. Работа таких сайтов регулируется российским законодательством.

Условия для инвесторов

Условия привлечения инвестиций зависят от соглашения, которое заключают участники сделки. Обычно оно затрагивает следующие моменты:

• вариант финансирования (долевое или заемное);
• определение процентной ставки в случае с предоставлением займа.

Если предприниматель продает свою долю в бизнесе инвестору, его компании всегда придется делиться частью прибыли. Стратегически такой вариант финансирования может обойтись дороже. С другой стороны, продажа доли избавит от долгов перед инвестором, если проект окажется неудачным.

При использовании варианта с займом у бизнеса останется задолженность, которую необходимо будет выплачивать даже в случае краха. Поэтому владельцу компании нужно учесть будущие расходы и реально оценить имеющиеся риски.

Для инвесторов рискованными являются оба варианта. В первом случае можно потерять вложенные деньги в случае неуспеха проекта, во втором – если заемщик объявит себя банкротом. Поэтому нужно вкладывать деньги только в проект, имеющий большой потенциал.

Типичные ошибки при поиске инвестиций

Привлечение инвестиций предприятием или стартапом – процесс, в ходе которого владелец бизнеса стремится убедить потенциального партнера в выгоде вложений. Однако такой поиск нередко сопровождается рядом типичных ошибок, среди них:

• нечеткость предложения;
• отсутствие сфокусированности на решении задач инвестора;
• отсутствие конкретного бизнес-плана и расчета доходов;
• неготовность предложить конкретную долю в бизнесе;
• быстрое согласие на первое предложение;
• отсутствие юридического оформления достигнутых договоренностей.

Привлекая инвесторов, необходимо изложить бизнес-модель проекта, четко описать идею и обосновать ее жизнеспособность. Будущий партнер должен увидеть, как, за счет чего и почему компания сможет получать прибыль.

Библейская мудрость гласит: «Никто не ищи своего, но каждый пользы другого».

Ошибка многих предпринимателей состоит в том, что они не прислушиваются к этим мудрым словам и думают только о своей выгоде, забывая про интересы инвестора.

Важно проявить заинтересованность в решении задач партнера и понять его мотивы. Для этого необходимо узнать, по каким причинам инвестор желает вложить свои средства в проект, и чего он хочет добиться.

Бывает, что в бизнес-плане отсутствует расчет доходов, а указаны лишь расходы. В такой ситуации невозможно узнать срок окупаемости вложений, поэтому инвестор вряд ли согласится сотрудничать.

Будущий партнер может спросить, какую долю бизнеса ему готовы продать. Такой вопрос нередко приводит предпринимателей в ступор, из-за чего переговоры о сотрудничестве оказываются бесперспективными. Поэтому владельцу бизнеса нужно заранее определиться, готов ли он продавать долю, и если да, то какой это будет процент.

Практика показывает, что первое предложение инвестора не всегда бывает самым выгодным, поэтому не нужно торопиться его принимать. Также необходимо учитывать личность партнера, его репутацию, профессиональный опыт, мотивы и заинтересованность в самом проекте.

Когда стороны достигают конкретных договоренностей по поводу инвестиций и дальнейшего взаимодействия, эти моменты необходимо зафиксировать в договоре. Отсутствие юридического оформления приводит к немалым проблемам. Например, инвестор может передумать давать деньги, и бизнес столкнется с серьезными проблемами – владельцу компании срочно придется искать средства в другом месте.

Портрет инвестора

Цель привлечения инвестиций – это не только решение вопроса с финансированием, но и поиск партнеров, которые заинтересованы в развитии компании. Владельцу бизнеса можно составить портрет инвестора – определиться, кого именно он хочет привлечь.

Рекомендуется учитывать следующие характеристики потенциального партнера:

• возраст;
• профессиональные навыки;
• личностные качества;
• возможный стоп-фактор.

Важно разговаривать с партнером на одном языке, а это проще делать, когда нет большой разницы в возрасте. Конечно, некоторые предприниматели могут хорошо ладить с представителями любого поколения, но возрастной фактор все равно необходимо учитывать.

Профессиональные навыки партнера могут оказаться полезными и поспособствовать развитию предпринимателя. Например, инвестор имеет определенный опыт и связи, что позволит расширить клиентскую базу. Владельцу бизнеса стоит обращать внимание и на личностные качества партнера – честность, ответственность, способность держать слово и т. д.

Ну а некоторые моменты могут стать «стоп-факторами», из-за которых возможность сотрудничества даже не станет рассматриваться. Предположим, потенциального инвестора обвиняли в мошенничестве, поэтому с ним, скорее всего, не захотят иметь дело.

Вместо вывода

По данным Росстата, более 90% молодых компаний закрываются уже в первый год. При этом неудачи не всегда бывают связаны с бизнес-идеей – нередко предпринимателям не хватает финансовой прочности, чтобы выстоять. Многие бизнесмены не смогли привлечь нужные инвестиции, из-за чего потерпели преждевременный крах.

Как найти инвестора, который принесет пользу конкретной компании?

Помощниками в этом вопросе станут следующие инструменты:

• профессионально оформленная презентация бизнеса;
• грамотная финансовая и управленческая отчетность;
• четкая бизнес-модель;
• подробная аналитика по ключевым показателям бизнеса;
• конкретный план развития компании;
• реальный прогноз окупаемости инвестиций.

Владельцу бизнеса нужно честно ответить себе на вопрос: «Захотел бы он сам, будучи инвестором, вложить деньги в свою собственную компанию?» Если нет, то имеющиеся недостатки проекта нужно обязательно устранить.

FAQ