Торговля Фьючерсами: Основы Простыми Словами

Многие начинающие трейдеры ошибочно полагают, что зарабатывать можно только при росте активов. Однако есть финансовый инструмент, позволяющий получать прибыль, независимо от того, поднимается цена или падает, и это фьючерс.

По состоянию на 2023 год, общий объем торгов фьючерсов и опционов достиг $137,3 млрд, что на 64% больше, чем в предыдущем году. Более того, уже шестой год подряд на мировых рынках этих деривативов фиксируется рекордное количество сделок.

Такой стабильный рост говорит о популярности и востребованности фьючерсов как среди профессионалов, так и начинающих трейдеров.

В этой статье мы подробно разберем, что это за инструмент и рассмотрим, какие преимущества дает торговля фьючерсами.

OKX

OKX – одна из ведущих криптовалютных бирж, работающая на рынке с 2017 года. В спектр торговых услуг, предлагаемых площадкой, входят спотовая и фьючерсная торговля. OKX обеспечивает высокий уровень безопасности для пользователей и популярна среди трейдеров благодаря удобному интерфейсу и надежной инфраструктуре.

*любая торговля сопряжена с риском

Margex

Margex – инновационная криптовалютная биржа, основанная в 2020 году, которая делает упор на безопасность средств своих клиентов. Она предлагает доступ как к спотовой, так и к фьючерсной торговле, что позволяет трейдерам гибко настраивать торговые стратегии.

*любая торговля сопряжена с риском

BingX

BingX – еще одна крупная криптобиржа, которая была основана в 2018 году. Площадка специализируется на инструментах для социального трейдинга и позволяет пользователям не только торговать различными цифровыми активами, но и копировать сделки успешных трейдеров, что делает ее подходящей для новичков.

*любая торговля сопряжена с риском

Binance

Binance – крупнейшая криптовалютная биржа в мире, начавшая свою работу в 2017 году. Площадка имеет большой выбор инструментов, включая спотовую торговлю, фьючерсы, стейкинг и другие финансовые продукты и является одной из наиболее многофункциональных торговых платформ в индустрии.

*любая торговля сопряжена с риском

Bybit

Bybit – ведущая криптовалютная биржа, запущенная в 2018 году. Эта торговая площадка обеспечивает высокую скорость исполнения ордеров и открыта для пользователей со всего мира, предлагая как новичкам, так и профессионалам удобные торговые инструменты.

*любая торговля сопряжена с риском

PrimeXBT

PrimeXBT – еще одна торговая площадка, которую выбирают инвесторы, желающие торговать криптовалютой на фьючерсы. Одним из ключевых преимуществ брокера являются низкие комиссии, что позволяет трейдерам значительно сократить затраты на сделки.

*любая торговля сопряжена с риском

Что такое фьючерс?

Прежде всего, необходимо уточнить, что фьючерс является деривативом. По сути, это финансовый инструмент с косвенным риском, то есть его стоимость привязана к другому активу. Это означает, что трейдер может зарабатывать на акциях, сырьевых товарах, драгоценных металлах, криптовалютах и других инвестиционных продуктах, не владея активом напрямую.

Идея дериватива заключается в спекуляции на ценах. Если участник торгов правильно предскажет стоимость, например Биткоина, то он сможет получить прибыль.

Фьючерсные контракты представляют собой юридическое соглашение о покупке или продаже продукта по определенной цене в фиксированную дату в будущем.

Предположим, что сегодня стоимость BTC составляет $68 000. По оценкам инвестора, через 3 месяца она поднимется до $95 000. Итак, если трейдер заключает контракт на покупку криптовалюты по текущей цене, то через три месяца возможны два варианта развития событий.

Допустим, его прогноз верен и цифровая валюта действительно выросла до $95 000. В таком случае инвестор получит прибыль в размере $27 000.

Если же, к примеру, за эти месяцы криптовалюта упала до $50 000, тогда при покупке трейдер заплатит на $18 000 выше рыночной цены.

Таким образом стоит помнить, что это своего рода авантюра, здесь нет никаких гарантий. По этой причине необходимо проявлять осторожность при торговле фьючерсами.

Торговля криптовалютными фьючерсами

На традиционных рынках ценных бумаг фьючерсные контракты представляют собой торговые соглашения между двумя сторонами, договаривающимися об обмене базовым активом. Торговля фьючерсами криптовалют немного отличается. В данном случае ключевую роль играют две основные позиции: длинная (лонг) и короткая (шорт). Они определяют, как трейдеры участвуют в контракте и какую стратегию выбирают в зависимости от их прогнозов движения цены базового актива.

• Длинная позиция (или лонг) – это сделка, при которой инвестор приобретает фьючерсный контракт, ожидая роста цены криптовалюты. К примеру, можно купить контракт на Ethereum по заранее установленной цене. Если его стоимость действительно возрастет, трейдер получает прибыль, так как актив был куплен дешевле, чем его текущая рыночная цена. Стоит подчеркнуть, что при истечении контракта трейдеру необязательно получать сам актив – большинство фьючерсов закрываются через денежные расчеты.
• Короткая позиция (или шорт) – это противоположный подход. Трейдер, открывающий короткую позицию, ставит на снижение криптовалюты. При этом он обещает продать актив в будущем по текущей цене, рассчитывая, что она снизится. Таким образом, длинная позиция приносит прибыль на бычьем (растущем) рынке, а короткая позиция – на медвежьем (падающем).

Чтобы открыть фьючерсный контракт, обе стороны должны внести маржу – первоначальную гарантию. Эта сумма перечисляется на счет контрагента (того, кто продает актив) как обеспечение. Контракт рассчитывается ежедневно, и в зависимости от изменения цен деньги переводятся между маржинальными счетами участников сделки.

Инвесторы могут закрыть крипто фьючерс разными способами. Один из самых распространенных вариантов – это клиринг, когда создается новый контракт, равный по стоимости первоначальному, чтобы аннулировать договоренность. Другой способ – продление контракта, что требует выполнения обязательств позже, чем было запланировано.

Фьючерсные контракты и их виды

Существует несколько различных типов фьючерсов, которыми можно торговать. Каждый из них имеет свои правила относительно истечения срока действия, расчетов и движения цен. Вот основные виды фьючерсов и их особенности:

• поставочные фьючерсы имеют фиксированные сроки истечения, обычно 1, 3, 6 или 12 месяцев. Затем трейдер обязан купить или продать актив по заранее оговоренной цене. Это позволяет спекулировать на долгосрочных тенденциях, но требует управления рисками;
• торговля бессрочными фьючерсами позволяет держать позиции открытыми столько, сколько нужно. Это удобно для тех, кто хочет спекулировать на долгосрочных движениях рынка;
• обратные фьючерсы – это особый тип контрактов, которые рассчитываются в базовой криптовалюте, а не в фиатных деньгах. Например, Биткоин может быть как расчетной, так и базовой валютой. Это делает такие контракты более рискованными, но и потенциально более прибыльными;
• расчетные фьючерсы закрываются в денежной форме по истечении срока действия. При этом покупатель и продавец просто обмениваются разницей между ценой покупки контракта и текущей рыночной стоимости инвестиционного продукта.

Независимо от выбранного типа фьючерсного контракта, все они допускают кредитное плечо и короткие продажи.

Стратегии торговли

Существуют различные стратегии и методы торговли фьючерсами. Давайте рассмотрим некоторые из них.

Хеджирование

Один из вариантов использования фьючерсов – это хеджирование. Данная стратегия рассматривается как форма страховки для инвестора, которая позволяет минимизировать потери от неблагоприятных изменений цен базовых активов. Этот подход часто используется для защиты портфелей от колебаний рынка, особенно в условиях неопределенности.

Предположим, у инвестора есть 500 акций Сбербанка, которые он приобрел по цене 300 рублей каждая. Трейдер не хочет продавать свои ценные бумаги, даже если рынок начнет падать, но хочет защитить свой портфель от возможного снижения стоимости активов.

Чтобы хеджировать риски, трейдер решает продать 5 фьючерсных контрактов на акции Сбербанка на Санкт-Петербургской бирже, где один контракт соответствует 100 акциям. Допустим, цена ценной бумаги падает до 250 рублей. В этом случае стоимость портфеля снижается с 150 000 рублей до 125 000 рублей. Однако трейдер продал 5 фьючерсных контрактов по цене 300 рублей, поэтому его прибыль от этой сделки составит 25 000 рублей. Эти деньги компенсируют убытки от падения стоимости акций.

Скальпинг

Также опытные трейдеры часто используют фьючерсы для спекулятивной торговли. Они покупают и продают финансовые активы с целью получения краткосрочной прибыли, извлекая выгоду из колебаний цен. Такая стратегия носит название “скальпинг”.

Торговля по тренду

Чтобы минимизировать риск денежных потерь и обезопасить свои финансовые операции, инвесторы отслеживают различные данные, которые оказывают влияние на рынок. Например, определенные новости и историческое поведение цены актива.

Цель этого анализа – прогнозировать будущие тренды и время выхода на рынок. На основании полученных данных фьючерсные сделки могут открываться или закрываться в зависимости от ожиданий изменения цены. Например, если инвестор прогнозирует, что акции Газпрома могут вырасти, он может купить фьючерсы на эти продукты.

Допустим, трейдер приобрел фьючерсы по 400 рублей за ценную бумагу и ждет, пока она вырастет до 450 рублей. Трейдер рассчитывает на прибыль от разницы в цене между покупкой и продажей. Когда он увидит, что актив больше не растет и, возможно, упадет, он продаст свои фьючерсы, чтобы зафиксировать доход.

Арбитраж

Для инвесторов, которые знают поведение различных рынков, торговля фьючерсами может стать возможностью получения прибыли с помощью арбитражных операций.

Что такое арбитраж? Проще говоря, это деятельность, посредством которой трейдер отслеживает котировки на наличие разницы в ценах на разных рынках и использует их, чтобы покупать дешевле и продавать дороже. Хотя доход от торговли ограничен, повторяя такие операции, можно получать стабильную прибыль.

Чтобы понять, как работает арбитраж, нужно помнить, что эти финансовые активы отслеживают и воспроизводят стоимость базового актива. Например, если это фьючерсы на Биткоин, то они копируют цену Биткоина. Однако деривативы также зависят от внутреннего спроса и предложения на их собственные продукты. Потому, как правило, всегда существует разница между исходным активом, деривативом и различными рынками.

Трейдер может купить крипто фьючерс на BTC на бирже, где он торгуется по цене $42 000 за единицу. Затем он может заметить, что на другой платформе тот же дериватив продается за $42 040. Так участник торгов может заработать $40 за простую операцию покупки и продажи.

Копитрейдинг

Даже если инвестор не является экспертом в трейдинге, он может использовать фьючерсные контракты и начать зарабатывать. Для этого стоит прибегнуть к стратегии копитрейдинга. Как следует из названия, это способ работы на рынке, который служит альтернативой для новичков без опыта. Копитрейдинг заключается в подражании стратегиям профессионалов и позволяет диверсифицировать портфель без необходимости обширных знаний. Таким образом, торговля фьючерсами для начинающих становится более доступной и менее рискованной.

Однако важно выделить, какие значения следует учитывать при оценке стратегии трейдера. Это рентабельность инвестиций (ROI) и коэффициент прибыли и убытков за три недели, поскольку они определяют, сколько зарабатывает этот инвестор. Изучив эти данные, человек, который еще не умеет анализировать рынок, может начать оперировать фьючерсами, полагаясь на опыт профессионала.

Конечно, всегда необходимо помнить, что возможные убытки будут лежать на вашей ответственности. Трейдинг – это не точная наука, и даже самые опытные инвесторы могут совершать ошибки.

Другие стратегии торговли фьючерсами включают:

• спрэд – данная тактика заключается в одновременной покупке и продаже двух фьючерсов на один актив, но с разными датами исполнения. Цель трейдера – получить прибыль на разнице в стоимости этих позиций, а не на изменении общей цены актива;
• контртрендовая стратегия – если актив демонстрирует сильный рост и достигает уровня перекупленности, инвестор может продать фьючерсы, ожидая коррекции;
• трендовая стратегия – позиции открываются в направлении текущего рыночного тренда. Например, если рынок нефти демонстрирует продолжительное восходящее движение, трейдер открывает длинные позиции, надеясь на продолжение тренда.

Примеры торговли фьючерсами

На сегодняшний день торговля крипто фьючерсами набирает все большую популярность среди инвесторов по всему миру. Эта форма трейдинга привлекает внимание благодаря своей потенциальной прибыльности и возможности хеджирования рисков. В качестве примера, разберем, как может выглядеть процесс работы с фьючерсами на криптобирже KuCoin.

• Шаг 1: Регистрация
  Для этого понадобится адрес электронной почты или номер телефона.
• Шаг 2: Включение торговли фьючерсами
  После входа в систему нужно перейти в соответствующий раздел, во вкладку «Деривативы» и нажать «Классические фьючерсы». Появится окно с кнопкой «Включить торговлю фьючерсами».
• Шаг 3: Перевод средств на фьючерсный счет
  В правом верхнем углу панели KuCoin Futures расположена опция «Активы». Там отображается баланс счета, открытого специально для фьючерсов. Если нет средств на других счетах, то нужно нажать на иконку «Купить криптовалюту». Трейдер будет перенаправлен на вкладку для совершения покупки. Остается выбрать криптовалюту и способ оплаты. Если активы в KuCoin уже имеются, то необходимо нажать на значок перевода, выбрать валюту, счет для списания, а также сумму.
• Шаг 4: Начало торговли
  В левом верхнем углу нужно выбрать криптовалюту и тип контракта, в правой части экрана – указать цену, сумму, кредитное плечо и направление позиции (длинная или короткая). Есть два типа ордеров: лимитный и стоп-ордер. Лимитный ордер использует заранее установленную цену, а стоп-ордер срабатывает, когда стоимость достигает установленного уровня. Заполнив ордер, остается выбрать «Купить/Лонг» или «Продать/Шорт».
• Шаг 5: Проверка позиций
  Чтобы убедиться, что сделка была открыта, необходимо перейти в раздел истории. Там отражаются активные ордера, стоп-ордера, журнал транзакций, закрытые позиции, тейк-профит и стоп-лосс. Чтобы закрыть ордер, нужно его выбрать, ввести цену позиции и нажать «Подтвердить». Подтвердить закрытие ордера можно, перейдя из вкладки «Удержание позиции» в «Закрытые позиции».

Преимущества торговли криптовалютными фьючерсами

Одним из основных преимуществ фьючерсов на криптовалюты является использование высокого кредитного плеча. Кредитное плечо представляет собой механизм, позволяющий трейдеру увеличить объем своей позиции на рынке, занимая дополнительные средства у биржи. Это позволяет торговать гораздо большими суммами, чем у него имеется на счете, что может значительно увеличить потенциальную прибыль. Например, с кредитным плечом 5x инвестор, имея на счету $200, может открыть позицию на $1 000.

Однако важно понимать, что торговля фьючерсами с кредитным плечом несет в себе как возможности, так и риски. Так как деривативы подразумевают ставки на будущие движения цен, малейшие колебания могут существенно повлиять на результат сделки. Кредитное плечо усиливает этот эффект, что делает возможным как резкое увеличение дохода, так и значительные потери.

При недостаточно осторожном подходе использование кредитного плеча может привести к быстрой потере всех средств на счету. Например, при плече 10x даже небольшое движение цены против открытой позиции, всего на 10%, может привести к полной потере первоначального капитала. Именно по этой причине опытные трейдеры рекомендуют начинающим использовать консервативные размеры плеча, такие как 2x или 5x, чтобы минимизировать риски и избежать потенциальных убытков.

Кроме того, со сделок на фьючерсы взимаются низкие комиссии. К тому же трейдеру не нужно полностью оплачивать стоимость контракта. Он может приобрести продукт за небольшую долю его стоимости, что делает такие инструменты доступными даже для трейдеров с ограниченным капиталом. Это особенно актуально на криптовалютных рынках, где волатильность зачастую открывает возможности для высокодоходных стратегий.

Завершение

Размышляя о трейдинге, фьючерсах, криптовалютах и инвестировании, многие люди сталкиваются со страхом и сомнениями. Это вполне естественно, ведь речь идет о деньгах и сбережениях, потеря которых может вызвать серьезные финансовые трудности. Потому мы подготовили несколько советов для тех, кто только осваивает эту отрасль:

1. Не инвестировать больше, чем можно потерять. Это правило является золотым в мире трейдинга.
2. Начать с основ. Не стоит погружаться в сложные стратегии и высокорисковые инструменты. Рекомендуется сосредоточиться на изучении базовых понятий трейдинга, таких как технический и фундаментальный анализ, типы ордеров и рыночные индикаторы.
3. Сперва открыть демонстрационный счет. Это позволит практиковаться в реальных рыночных условиях без риска потерять сбережения. Можно тестировать различные стратегии, учиться управлять эмоциями и анализировать результаты своих действий.
4. Следить за рынком. Регулярный мониторинг финансовых новостей и рыночных тенденций поможет быть в курсе событий, влияющих на цены активов. Это также позволит адаптироваться к изменениям на рынке и принимать более информированные решения.

FAQ