Рынок Криптовалют: Особенности и Перспективы

Финансовые рынки – понятие достаточно обширное. На них трейдеры и инвесторы могут заключать сделки с разнообразными активами: на фондовом рынке это акции и облигации, на валютном – государственные валюты, на срочном – фьючерсы и опционы.

Когда образовался совершенно новый рынок – криптовалютный – он поначалу не вызывал большого интереса среди потенциальных трейдеров. Однако по мере развития крипторынок смог завоевать доверие и даже получил большую популярность, которая увеличивается с каждым днем.

В этом материале мы разберемся с тем, что такое криптовалютный рынок и можно ли на нем заработать.

Что такое рынок криптовалют?

С момента появления самой первой криптовалюты – биткоина – прошло уже больше 10 лет. За этот период были созданы тысячи виртуальных монет, а сам рынок приобрел большую популярность, в особенности среди инвесторов.

Рынок криптовалют это место, где можно не только покупать и продавать криптовалюту, но и обменивать. При этом все операции доступны исключительно онлайн.

Основное отличие криптовалютного рынка от других – структура. На всех финансовых рынках есть две структурные составляющие – биржевая и внебиржевая. В первом случае торги ведутся через официальных посредников, в соответствии с установленными правилами. Во втором – четких правил гораздо меньше, а сделки могут заключаться как с третьим лицом, так и без него.

Криптовалютный рынок обладает обоими этими составляющими, но в каждой имеются свои отличия:

Здесь есть биржи двух видов – централизованные биржи (CEX) и децентрализованные (DEX). Первые действуют по тем же алгоритмам, что и торговые площадки на остальных рынках, но на СЕХ-биржах в данном случае нет брокеров. Сделки на DEX-площадках всегда проходят без участия посредников. При этом даже сами участники сделки никак не идентифицируются.

Внебиржевой крипторынок – совершенно особенная категория. Здесь финансовые операции с виртуальными валютами можно проводить в обменниках, в криптовалютных кошельках и даже в некоторых электронных платежных системах. В последнем случае их часто можно купить за фиатную валюту.

В числе платежных систем, которые уже разрешают транзакции с участием криптовалют – MasterCard, Visa и PayPal. Клиент может не только покупать монеты за деньги с карточного счета, но и расплачиваться криптовалютой там, где это возможно.

Особенности рынка криптовалют

Крипторынок отличается от прочих финансовых рынков не только своей структурой, но и деталями, которые присущи только ему. Давайте рассмотрим их подробнее.

Разнообразие активов

Существует несколько видов криптовалют, каждый из которых обладает определенными характеристиками.

Биткоин

Самая первая криптомонета, с которой и начался криптовалютный рынок. На ее основе появились и другие криптовалюты.

Альткоины

Это все виртуальные валюты, которые появились уже после ВТС. Каждую из них разработчики наделяют определенной значимостью и полезностью.

Токены

Активы, которые могут быть задействованы в качестве аналога акций. Они не имеют отдельного блокчейна, как криптовалюты.

Мем-монеты

Это криптовалюты, созданные для использования феномена мемов в социальных сетях. Хотя на первый взгляд они не имеют особой полезности, но некоторым мемным монетам удалось получить известность и значительно подняться в цене.

Стейблкоины

Это токены, чья цена привязана к реально существующим финансовым активам. Это может быть государственная валюта, драгметалл, нефть или газ. За счет такой привязки волатильность стейблкоинов гораздо ниже, чем у других криптовалют.

NFT

NFT расшифровывается как невзаимозаменяемый токен. Такое название объясняется тем, что каждый экземпляр уникален в своем роде – его нельзя заменить полностью аналогичной копией. NFT может быть, что угодно – цифровые копии произведений искусства, коллекция картинок, другие виртуальные предметы.

Волатильность

Одна из основных причин повышенной волатильности криптовалютного рынка – небольшой уровень ликвидности. Если операция, например, на сумму в 200 миллионов долларов не окажет заметного влияния на ситуацию на прочих финансовых рынках, то в случае с крипторынком – может привести к значительному скачку курсов. Это предоставляет большой простор для манипуляций.

У криптовалютного и фондового рынка совершенно разные реакции на новости примерно одинакового характера. Например, на фондовом рынке вряд ли начнутся глобальные проблемы, если всего в одной крупной компании начнутся серьезные проблемы, но на рынке криптовалют все иначе.

Многие его участники наверняка еще помнят обвал Terra Luna, который в результате закончился падением курса большинства криптовалют почти на 10%. Банкротство биржи FTX в конце 2022 года и вовсе привело к затяжному медвежьему тренду на рынке криптовалют.

Капитализация

Криптовалютный рынок существует относительно недавно, поэтому пока не пользуется такой популярностью, как фондовый или валютный. Что до институциональных инвесторов, они заинтересовались им совсем недавно, поэтому капитализация рынка в данном случае сильно позади других.

Если в 2021 году общая капитализация рынка криптовалют оценивалась в сумму более $3 трлн, то годом позже, после обрушения рынка, этот показатель снизился до $900 млрд. Для сравнения, капитализация общего объема фондового рынка на лето 2022 года, без учета облигаций, составляла примерно в $80 трлн.

Открытость

Стандартные финансовые рынки, привязанные к торговым площадкам либо банковским организациям. Для доступа к торговле инвесторам и трейдерам обязательно проходить идентификацию в рамках политики KYC, соглашаться с политикой противодействия отмыванию денег (AML), пользоваться услугами посредников (брокеров и дилеров).

Крипторынок в данном вопросе более лоялен. Здесь многоуровневая проверка личности требуется далеко не на всех платформах. Что касается DEX-площадок, здесь и вовсе можно сохранить полноценную анонимность. При этом и на биржевом, и на внебиржевом рынке не обязательно пользоваться услугами брокера для заключения сделок.

Регулирование крипторынка все еще под вопросом, ведь статус криптовалют до конца не определен. Так, в Америке SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам) рассматривает большую часть токенов как ценные бумаги, а некоторые монеты, в том числе биткоин, как цифровые валюты.

В Европе часто обсуждается еще не состоявшийся запрет на виртуальные монеты, а в РФ ситуация еще сложнее: криптовалюты можно добывать, но с одной стороны Центробанк против их открытого оборота, а с другой – Минфин предлагает их легализовать.
Подобные сложности серьезно повышают степень риска для потенциальных криптовалютных инвесторов по всему миру. В то же время, найти платформу даже для совершения анонимных транзакций не составит большого труда.

Влияние фундаментальных факторов

Поведение виртуальных валют, как и прочих активов, регулярно подвергается влиянию сторонних факторов, в числе которых события в мировой экономике, политике и обществе.

Долгое время все были уверены, что криптовалютный рынок никоим образом ни от чего подобного не зависит. Однако так было только до тех пор, пока он не начал разрастаться, привлекая все большее количество инвесторов. После этого ситуация в корне поменялась – коэффициенты корреляции заметно повысились.

Пояснить это нетрудно – инвестор рассматривает криптовалюту в качестве рискового актива. За счет комбинаций фундаментальных факторов склонность к риску повышается, это увеличивает и вливание средств в криптовалютный рынок. Окончательным результатом становится повышение курсов, в ином случае происходит отток финансов, что приводит к обрушению котировок.

В свою очередь, волатильность криптовалютного рынка можно пояснить событиями, касающимися исключительно виртуальных активов, например это хардфорк, обновление блокчейна, значительные новости о криптовалютных платформах и пр.

Как заработать на рынке криптовалют?

За последние годы набралось большое количество примеров, когда люди смогли заработать большие суммы практически с нуля, с помощью виртуальных монет. Не удивительно, что новички криптовалютного рынка теперь уверены, что получить целое состояние здесь вполне реально, однако часто они не знают, с чего начинать.

Далее мы поговорим о нескольких проверенных способах, как заработать на рынке криптовалют.

Холд криптовалют

Эту стратегия инвестирования вполне можно назвать стратегией «для ленивых». Все, что требуется от инвестора, это купить одну или несколько разных монет, а потом не использовать их, и чем дольше – тем лучше. В ряде случаев через месяцы или годы активы показывают значительный рост, поэтому после их продажи можно получить заметную прибыль.

Монеты можно купить на бирже, в обменнике или даже у другого трейдера. Но для хранения в данном случае нужен специальный криптокошелек.

Трейдинг

Здесь действует простое правило трейдеров: покупать дешевле – продавать дороже. В случае с трейдингом криптовалют следует учитывать непостоянство цен на виртуальные активы. Однако практика демонстрирует, что заработать можно как на повышении, так и на понижении курсов.

Все, что требуется для начала – это регистрация на надежной криптовалютной бирже, а далее остается только выбрать подходящую торговую стратегию.

Стейкинг

Суть стейкинга заключается в том, чтобы «заморозить» некоторое количество монет в криптовалютном кошельке. Это аналогично банковскому вкладу под проценты. Такое действие помогает в добыче новых криптовалютных блоков и ускорению финансовых операций. Поэтому стейкер периодически получает определенное вознаграждение. Чем больше монет в стейкинге – тем выше прибыль.

Чтобы начать, нужно заблокировать некоторое количество монет на проверенной бирже. Предварительно, стоит изучить условия стейкинга, ведь в некоторых случаях есть установленный минимальный срок, ранее которого разблокировать монеты не получится.

Примечательно, что для стейкинга пригодны только криптовалюты с алгоритмом PoS. Среди таких Cardano, Tezos, Solana и пр.

Майнинг

Майнинг – это добыча новых монет уже существующей криптовалюты с помощью вычислительной мощности своей компьютерной техники. Ранее для этого занятия хватало обычного домашнего компьютера, но с течением времени условия ужесточились и теперь нужны целые майнинг-фермы – по сути, это крупные комплексы с большим количеством видеокарт.

Чтобы стать майнером, можно купить уже готовую «ферму» или собрать ее самостоятельно, затем выбрать криптовалюту и запустить специальное приложение, которое и активирует процесс майнинга.

Понятие бычьего и медвежьего рынков криптовалют

Трейдеры, которые занимаются криптовалютной торговлей, не понаслышке знают о таких устоявшихся понятиях, как «бычий» и «медвежий» рынки, но не всем известен смысл и происхождение этих терминов. Поэтому стоит разобраться в данном вопросе подробнее.

Бычий рынок криптовалют характеризуется ростом цен и преобладанием позитивных настроений среди инвесторов в течение определенного времени. Предсказать продолжительность этого периода довольно трудно.

Медвежий рынок криптовалют в противовес бычьему, характеризуется резким понижением цен и спадом торговой активности. Часто этот период связан с повышением уровня безработицы и другими кризисными ситуациями.

Почему быки и медведи?

Теории о происхождении этих терминов в криптовалютном сообществе имеется две.

Первая относится к историческим фактам. Так, «медведями» некогда называли спекулянтов, торговавших медвежьими шкурами. Часто они называли определенную цену за еще не полученный товар, в надежде купить его у охотников за меньшие деньги. В итоге этот термин стал использоваться для тенденции к снижению цен. Если же говорить о быках, это отсылка с старинному мероприятию, когда устраивались бои быков против медведей. Поскольку бык был единственным противником медведя, он стал означать тенденцию к повышению цен.

Со второй теорией все гораздо проще – внимание обратили на способы, которыми эти животные атакуют: бык поднимает на рога, а медведь сбивает с ног.

Перспективы крипторынка

Несмотря на то, что криптовалютный рынок начал существование не так давно, он все равно не теряет популярности, привлекая внимание новых инвесторов, и часто становится горячей темой для обсуждения.

С момента возникновения крипторынок пережил множество взлетов и падений, но, если верить современным криптовалютным экспертам, в ближайшее время этот рынок ожидают положительные перспективы.

К примеру, виртуальные валюты постепенно начинают признавать в качестве платежного средства. В отдельных странах стало возможным оплачивать криптовалютами даже такие крупные приобретения, как транспорт или недвижимость.

Кроме того, эта сфера дает инвесторам многообещающие возможности получения крупной прибыли. Кроме того, рынок криптовалют сегодня вполне способен защитить финансовые средства от инфляции.

Как видно, кредит доверия общества к криптовалютам понемногу увеличивается. Что может способствовать самым позитивным сценариям развития данной сферы.

Завершение

Рынок криптовалют можно назвать самым перспективным и современным способом для дополнительного, а иногда и основного заработка. Однако картину важно видеть с обеих сторон, например, волатильность активов – это одновременно и плюс, и минус. Даже самая знаменитая монета, чей курс взлетел за короткое время, может также быстро и потерять в цене. Ведь на криптовалютный курс оказывают влияние различные факторы – спекуляции, кризисы и пр.

Кроме того, крипторынок никем не контролируется. Транзакции проводятся без посредников, что позволяет совершать их быстрее и дешевле, но в то же время важно быть максимально внимательным. Даже маленькая ошибка грозит безвозвратной потерей отправленных средств.

FAQ