DEX Биржа: ТОП-10 Децентрализованных Платформ

В мире криптовалют есть два основных вида платформ, которые позволяют их обменивать, – централизованные (CEX) и децентрализованные (DEX). Вторые построены на блокчейне и позволяют торговать криптовалютами напрямую, обеспечивая безопасность, приватность и контроль над собственными средствами.

Рассмотрим, что такое DEX биржа подробнее, чтобы будущие трейдеры имели полное представление об преимуществах и недостатках такой платформы.

Что такое DEX, и как работают dex биржи?

Рост популярности децентрализованных бирж (DEX) начался в 2022 году после краха одной из самых популярных централизованных бирж (CEX) – FTX. По состоянию на ноябрь того года ежедневный объем торгов криптовалютой на DEX увеличился практически на 600%, значительно опередив рост на CEX.

Неудивительно, ведь децентрализованные платформы не управляются конкретным лицом или организацией. Это означает, что их уровень безопасности выше. Также трейдеру не всегда нужно регистрироваться, чтобы начать ими пользоваться, что уменьшает риск кражи личных данных. Единственное, что нужно для начала торгов – подключенный криптокошелек.

Так DEX биржа – это, по сути, централизованная биржа, с той лишь разницей, что она работает на основе смарт-контрактов определенного блокчейна. Чтобы осуществить сделку, пользователь должен войти на платформу, связать ее со своим криптовалютным кошельком, установить тип ордера и выбрать пары для обмена.

После этого DEX ищет ордер от другого пользователя, который установил те же ориентиры, что и покупатель. По сути, обменник объединяет группу инвесторов и позволяет осуществлять одноранговую торговлю безопасным способом благодаря смарт-контрактам, т. е. без необходимости использовать посредников или третьих лиц.

Многие альткоины сначала становятся доступны для покупки именно на децентрализованных биржах, как правило, на UniSwap. Так на фоне появления на рынке новых монет, созданных в сети Ethereum, эта DEX биржа криптовалют сохраняет свое доминирующее положение. Согласно данным The Block, 19 апреля 2024 года на UniSwap был зафиксирован рекордный показатель – более 72 000 новых уникальных пользователей.

Более того, как показывает информационный портал Dune Analytics, общий объем торгов этой платформы с момента запуска превысил $1,5 трлн. В марте UniSwap осуществила сделки на сумму $70 млрд, второй месяц подряд обогнав централизованную биржу Coinbase. Это говорит о том, что трейдеры и инвесторы массово переходят на децентрализованные решения.

ТОП-10 DEX бирж

Существует большое количество DEX платформ. Однако среди одних из самых популярных и используемых можно выделить следующие децентрализованные биржи 2024.

Bybit

Bybit – это децентрализованная биржа, позволяющая вносить средства как в цифровых, так и фиатных валютах. Платформа появилась в 2018 году, а количество пользователей превышает 15 миллионов.

Эта торговая площадка позволяет трейдерам увеличивать свои запасы криптовалют с помощью стейкинга. Этот процесс осуществляется через панель “Bybit Earn”, которая поддерживает размещение 35 монет. На момент написания статьи, максимальная годовая процентная ставка (APR) на бирже достигает 526%.

Bybit предлагает различные сроки блокировки – гибкий и фиксированный. Выбирая второй вариант, трейдер может отправить свои токены в стейкинг как на день, так и на два месяца. Чем больше срок блокировки, тем выше доходность. Bybit также предлагает ликвидный стейкинг ETH 2.0 и ликвидный майнинг, обеспечивая больше возможностей заработка для опытных инвесторов.

Дополнительные преимущества биржи:

*любая торговля сопряжена с риском

UniSwap

UniSwap является одной из крупнейших DEX бирж, т. к. заблокированная ликвидность на ней превышает $4 млрд. Протокол основан на смарт-контракте Ethereum, одной из основных криптовалют на рынке. Обладатели собственного токена платформы, UNI, имеют право принимать решения об изменениях в протоколе.

Пользователям UniSwap не нужно регистрироваться или предоставлять какую-либо личную информацию для доступа к платформе, что обеспечивает конфиденциальность.

Биржа открыта для сторонних разработчиков, которые могут создавать свои интерфейсы и интегрировать торговую площадку в свои продукты и сервисы. Благодаря этому экосистема UniSwap развивается и растет с появлением новых децентрализованных финансовых инструментов (DeFi).

PancakeSwap

В отличие от предыдущей платформы DEX биржа PancakeSwap работает на блокчейне Binance Smart Chain (BSC). Сеть предлагает более высокую пропускную способность и более низкие комиссии по сравнению с блокчейном Ethereum, что делает PancakeSwap привлекательным вариантом для торговли и фарминга. Обменник также предоставляет возможность стейкинга токенов, что позволяет трейдерам получать дополнительные награды за хранение.

Портал также занимает лидирующие позиции в секторе DEX. UniSwap позволяет инвесторам торговать другими токенами, которые не принадлежат блокчейну Binance. Эта функция получила название Binance Bridge.

SushiSwap

Как и большая часть децентрализованных бирж, SushiSwap использует протокол AMM (автоматизированный маркет-мейкер) для обеспечения ликвидности. Платформа вышла на рынок в 2020 году и известна своей системой вознаграждений.

SushiSwap имеет свой собственный токен под названием SUSHI. Монета используется для стейкинга, участия в управлении платформой и получения наград. Комиссия составляет 0,03%, при этом 0,25% идут поставщикам ликвидности, а 0,05% конвертируются в SUSHI и распределяются между пользователями, которые являются обладателями этого токена.

Любой может увеличить ликвидность средств, подключив кошелек Ethereum к учетной записи SushiSwap. Затем пользователи могут зафиксировать свои активы в средствах с помощью смарт-контрактов в соотношении 1:1. Например, если они хотят добавить ликвидности на 2 ETH в пул SUSHI-ETH, им сначала нужно будет конвертировать 1 ETH в один SUSHI с помощью функции обмена.

0x

0x – это необычное DEX-решение, т.к. этот проект не является биржей в традиционном понимании. Он направлен на создание механизма, позволяющего людям перемещать токены между множеством различных бирж, созданных в экосистеме Ethereum. Говоря проще, это протокол для обмена криптовалютами между разными торговыми площадками.

Согласно сайту DappRadar, который отслеживает активность пользователей в децентрализованных приложениях (dapps), 0x занимает четвертое место по популярности. На портале DappRadar также можно ознакомиться с новинками Web3, такими как криптоигры, NFT и DeFi приложения.

Проблема, которую стремится решить проект, заключается в том, что многие из DEX продуктов не могут напрямую взаимодействовать друг с другом. Так 0x – это интерфейс для перемещения продуктов Ethereum, таких как смарт-контракты и dapps, по всей экосистеме.

1inch

1inch стал результатом хакатона, состоявшегося в 2019 году и известного как ETHGlobal. Два российских разработчика, Сергей Кунц и Антон Буков, решили создать децентрализованную платформу, которая позволила бы обмениваться цифровыми активами или криптовалютами. Так появился 1inch, самопровозглашенный «ведущий агрегатор DEX».

Согласно официальному сайту, портал использует 102 источника ликвидности в сети Ethereum, 70 в Binance Smart Chain и 58 в блокчейне Polygon. По этой причине пользователь может найти биржу, которая обеспечивает наилучшие комиссии за обмен и выполнить транзакцию, не покидая 1inch. Собственный токен портала, 1INCH, можно приобрести практически на всех торговых площадках и даже на других типах платформ, таких как необанк Revolut.

Поскольку это децентрализованная платформа, пользователь постоянно контролирует свои активы, храня их в криптовалютных кошельках. Это подразумевает большую анонимность в транзакциях и независимость от третьих лиц.

Compound

Compound, основанная экономистом Робертом Лешнером в 2017 году, представляет собой специализированную DEX, которая позволяет токенизировать активы, заблокированные на ее платформе. Для этого используются cTokens, которые предлагают пользователям широкий спектр преимуществ, такие как возможность получения процентов за хранение токенов, обмен или продажу.

Каждый рынок в протоколе Compound имеет свою собственную процентную ставку (APR). Проценты на cToken накапливаются за счет их обменного курса. Это означает, что со временем каждый cToken становится конвертируемым во все большее количество его базового актива, даже если количество cToken в кошельке остается прежним.

Curve Finance

Эта биржа DEX ориентирована исключительно на обмен стейблкоинов, т. е. монет, цена которых привязана к определенной фиатной валюте. Благодаря этому Curve имеет широкую поддержку, позволяя менять: USDC, USDT, BUSD, DAI, PAX и другие.

Платформа действует как децентрализованный агрегатор ликвидности, где любой пользователь может добавлять активы в различные пулы ликвидности, получая при этом комиссионные.

Как и в большинстве DEX, комиссия Curve Finance определяется членами DAO (децентрализованной автономной организации). Сбор для всех пулов составляет 0,04%, 50% для поставщиков ликвидности и 50% для членов DAO, владеющих токенами CRV.

*любая торговля сопряжена с риском

dYdX

dYdX – это децентрализованная торговая площадка, основанная в 2017 году Антонио Джулиано, бывшим программистом Coinbase.

Платформа работает на Ethereum, а точнее на решении уровня 2 – StarkEx. Благодаря этому пользователи dYdX могут осуществлять транзакции быстро и без необходимости оплачивать сборы за газ. Также биржа не берет комиссию за внесение и снятие средств.

DYDX – это собственный токен биржи, основная функция которого позволить его обладателям участвовать в управлении dYdX.

Nomiswap

Nomiswap – это децентрализованная биржа криптовалют на базе блокчейна Binance Smart Chain. Платформа относительно новая, запущена в январе 2022 года. Она также прошла аудит Certik, который дал ей оценку доверия 80/100.

Однако Nomiswap – это больше, чем торговая площадка, в ней также есть такие функции, как фарминг, стейкинг и реферальная программа. Кроме того, биржа возвращает пользователям до 100% суммы, которую они заплатили в виде торговых комиссий.

С реферальной программой Nomiswap пользователи получают пассивный доход за приглашение других присоединиться к обменнику. 

Еще одной выдающейся особенностью портала является приз для держателя. Бонус предоставляется пользователям, которые занимаются фармингом или стейкингом, в токенах NMX. Например, если фармить 7 дней и более, то доходность от бонуса увеличивается на 20%.

Kyber Network

Это децентрализованная платформа для торговли криптовалютами, поддерживающая множество цепочек и объединяющая ликвидность из различных источников. Также это инструмент для разработки новых DeFi приложений. 

Создатели рассчитывают решить одну из главных проблем DEX бирж – низкая ликвидность. Для этого они регулярно запускают новые фермы и пулы ликвидности.

Со всех операций в сети Kyber взимается комиссия, которая частично используется для финансирования вознаграждений пользователей. Платежи производятся в собственном токене проекта – KNC. Обладатели монеты участвуют в управлении KyberDAO.

Плюсы и минусы DEX бирж

Децентрализованные биржи представляют собой инновационные платформы для продажи и покупки цифровых активов, которые отличаются от традиционных централизованных обменников. На DEX можно совершать прямые сделки, без посредничества центральной структуры. Это приводит к ряду преимуществ и недостатков, которые важно учитывать при выборе биржи для проведения криптовалютных операций. Вот основные преимущества обменников такого типа.

Безопасность активов

Регулярно появляются новости о том, что с централизованных торговых площадок были украдены средства клиентов. Например, в 2018 году японская биржа криптовалют Coincheck стала жертвой хакерской атаки, в результате которой было украдено более $500 млн в криптовалюте NEM.

В качестве защиты от мошенников на DEX внедрены смарт-контракты. Таким образом, стороны, участвующие в обмене, должны подчиниться условиям контракта, чтобы сделка была выполнена. В случае несоблюдения любого или всех положений, контракт теряет силу и не исполняется.

Кроме того, DEX работают через сеть взаимосвязанных компьютеров, подобно сети блокчейн.

Децентрализация

Одним из основных преимуществ таких платформ является отсутствие необходимости доверять свои средства центральной структуре. Пользователи сохраняют полный контроль над активами, так как торговля осуществляется напрямую из их кошельков.

Конфиденциальность

Анонимность, несомненно, является еще одним преимуществом, которое может предложить этот вид биржи, поскольку DEX использует только адреса кошельков для проведения транзакций и обменов. От пользователей не требуется предоставлять личные данные.

Однако ни одна система не идеальна, и у этого типа бирж есть свои недостатки. Предлагаем ознакомиться со списком минусов ниже.

Ограниченное применение

Если речь идет об обмене криптовалютами из разных блокчейнов, то далеко не каждая децентрализованная биржа позволяет это сделать. Поскольку Ethereum – это сеть с наибольшим количеством токенов, крупные торговые площадки в основном разработаны на этом блокчейне.

Тем не менее существуют DEX, которые поддерживают торговлю криптовалютами на основе разных стандартов. Так биржа 1inch объединяет ликвидность с разных децентрализованных платформ и позволяет выполнить сделки на нескольких блокчейнах, включая Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon и другие.

Время проведения операций

Поскольку операции на DEX происходят внутри самого блокчейна, этот процесс затягивается. По этой причине обменник такого рода не может работать с высокой частотой.

Отсутствие поддержки фиатных валют

Большинство DEX бирж работают только с цифровыми коинами и не поддерживают прямую торговлю фиатными валютами. Это может быть неудобно для тех, кто хочет быстро обменивать токены на валюту своей страны.

Низкая ликвидность

Одной из основных проблем DEX является ограниченная ликвидность в сравнении с централизованными биржами. Из-за отсутствия центрального заказчика и ограниченного количества участников, объемы торгов могут быть ниже, что может привести к более широким спредам и меньшей скорости исполнения заказов.

Завершение

В заключение стоит отметить, что децентрализованная биржа подходит для тех, кто хочет торговать недавно вышедшими токенами и не зависеть от третьей стороны. Однако даже при использовании DEX у трейдера должен быть надежный способ хранения криптовалют, например, аппаратный кошелек.

Несмотря на это, важно понимать, что DEX – это не панацея от проблем централизованных бирж. Обменники такого рода имеют свои недостатки, о которых нужно помнить во время торгов. Тем не менее сфера DeFi постоянно развивается, поэтому вполне возможно, что со временем мы увидим, как все текущие минусы децентрализованных бирж исчезнут.

*любая торговля сопряжена с риском

FAQ