Децентрализованные Биржи: Обзор ТОП-5 DEX

Трейдеры и инвесторы, работающие с криптовалютой, нуждаются в специальных площадках для совершения этих сделок. В роли таковых выступают различные сервисы, в том числе – централизованные и децентрализованные криптовалютные биржи.

Раньше наиболее популярными были платформы централизованного типа (CEX). Это биржи Binance, Coinbase, Bitfinex и другие. Кто-то продолжает пользоваться такими площадками и сейчас.

Однако в последние годы возросла популярность децентрализованных бирж (DEX). Эти платформы привлекли внимание многих пользователей, благодаря тому, что операции на них происходят автоматически без контроля сотрудников биржи, что обеспечивает полную конфидециальность и скорость операций. 

OKX – лучшая онлайн-биржа для торговли криптовалютой

Если рассматривать площадки обоих типов, то лучшей биржей можно назвать OKX. Платформа была создана 6 лет назад, а в прошлом году произвела ребрендинг. Это надежная биржа, которая подходит пользователям разного уровня.

В OKX имеются отличные возможности для сделок с криптовалютой. Пользователи могут зарабатывать с помощью CFD контрактов, стейкинга и других стратегий, а также использовать торговые боты и другие инструменты. 

Например, можно получать доход с помощью пулов для майнига и через криптозаймы. OKX – отличная платформа для инвестиций в криптовалюту. На площадке есть возможность для получения пассивного дохода. 

Трейдерам и инвесторам предлагается современное мобильное приложение, повышающее уровень удобства при торговле со смартфонов и планшетов. Также можно заключать сделки с помощью расширения браузера.  

Эта биржа пользуется огромной популярностью во всем мире. К услугам площадки прибегает множество клиентов из разных стран. Платформа поддерживает большое количество криптовалют, предлагает хорошие условия для обмена монет на фиат. 

Среди достоинств площадки можно выделить следующее:

*любая торговля сопряжена с риском

Что такое децентрализованная биржа? 

В наше время получили достаточно широкое распространение DEX биржи. Децентрализованные биржи – это платформы, где совершаются сделки с различными цифровыми активами автоматически, без какого-либо контроля и человеческого фактора. 

К данной группе относятся цифровые валюты и другие инструменты. DEX имеет отношение к сфере децентрализованных финансов DeFi. На таких площадках выполняются операции с использованием смарт-контрактов.

Фактически эти биржи похожи на посредников при обмене цифровых монет. В DEX также реализуется принцип p2p – торговли напрямую между пользователями. 

Децентрализованные крипто биржи работают достаточно просто. Весь алгоритм сводится к следующему:

• пользователь размещает заявку на покупку или продажу актива;
• когда находится встречная заявка, автоматически осуществляется операция;
• технология смарт-контрактов обеспечивает передачу активов между кошельками.

Отличия DEX от централизованной биржи

На централизованных платформах тоже есть сервис p2p, который работает примерно так же. Главное отличие заключается в механизме поиска встречных заявок. В DEX он выполняется полностью автоматически. 

Централизованные платформы напоминают фондовые биржи. В CEX используется такой же принцип организации. Эти площадки имеют конкретную структуру управления, где руководство несет юридическую ответственность. Это касается работы платформы, сохранности средств и прочих обязательств, предусмотренных законодательством. 

Поскольку администрация таких платформ имеет доступ к активам пользователей, при необходимости они могут быть заблокированными. Причем такая возможность есть в отношении отдельных операций, клиентов и даже целых направлений. Новые пользователи таких платформ проходят процедуру верификации.

Децентрализованные биржи не выступают в роли посредников, а также не хранят личные сведения своих клиентов. Идентификация на таких платформах обычно осуществляется через блокчейн-адреса и с помощью кошельков. Операции с криптовалютой выполняются через смарт-контракты. 

Во многих DEX управленческие решения принимаются путем голосования, в котором принимают участие владельцы токенов платформы. DEX – одно из основных направлений сектора DeFi финансов.  

Uniswap

Площадка появилась в 2018 году и на тот момент казалась революционной. Пользователи могли обменивать криптовалюту, созданную на основе Эфириума, причем делали это без книги заказов. Данная возможность была реализована через функцию смарт-контрактов.

Площадка продолжает оставаться актуальной по сей день. Пользователи могут совершать сделки без посредников. На платформе используют инновационные пулы ликвидности. Кроме прочего, предусмотрена возможность для добавления новых монет. 

Для биржи характерна простота и удобство интерфейса. Пользователи могут быстро привязать криптовалютный кошелек и обменять цифровые монеты. Многие площадки стали копировать подход Uniswap.

Среди плюсов платформы стоит выделить:

• востребованность на протяжении долгого времени;
• ориентация на использование инновационных пулов ликвидности;
• стала предшественницей многих других бирж. 

PancakeSwap

Биржа выделяется приятным дизайном, который привносит атмосферу легкости и непринужденности. Это располагает пользователей к взаимодействию. Многие трейдеры охотно совершают сделки на такой площадке.

Для запуска платформы биржа получила $10 млн от Binance. Кроме того, разработчики PancakeSwap остаются анонимными. Это может поставить под вопрос децентрализацию площадки.

Однако она имеет хорошую репутацию. Ведутся регулярные проверки со стороны специалистов Certik. Платформа работает на надежных протоколах пула ликвидности. Она продолжает оставаться актуальной для тех, кто ищет хорошие условия для обмена криптовалют.

Достоинства биржи:

• протокол постоянно проверяется сторонними специалистами;
• привлекательный дизайн;
• вознаграждение для пользователей, добавляющих ликвидность на платформе. 

Curve

Это отличная биржа для пользователей, работающих со стабильными криптовалютами (стейблкоинами). Платформа предлагает уникальные решения для своих клиентов. 

В  Curve удобная система для торговли между клиентами, в которой используется алгоритм с блокировкой торгуемых токенов и созданием новых. Это токены привязки и заимствования. 

Пользователи могут получать доход от поставки ликвидности и можно торговать на основе пулов. Биржа устанавливает низкую комиссию с транзакций. Она составляет 0,04%.

Среди достоинств стоит выделить:

• простота смарт-контрактов;
• эффективная работа со стейблкоинами;
• низкая комиссия. 

dYdX

Это одна из лучших DEX бирж, ориентированных на работу с бессрочными контрактами. Для площадки характерна высокая скорость транзакций. Пользователи могут приобретать криптовалюту с плечом до 25:1.

На платформе применяется программное обеспечение StarkWare. Безопасность площадки поддерживается базовыми возможностями сети ETH. В dYdX высокая пропускная способность и невысокая комиссия с транзакций.

Сделки осуществляются мгновенно, при этом сохраняется конфиденциальность пользователей. Все операции выполняются анонимно, регистрация и верификация не требуется. 

Для торговли достаточно внести средства на подключенный к сервису кошелек. Площадка поддерживает большое количество криптовалют. Держатели токенов платформы получают скидки.  

Достоинства биржи:

• большой выбор бессрочных контрактов;
• высокая скорость транзакций;
• выгоды для владельцев токенов dYdX.

DODO

Биржа относится к новым площадкам, но уже успела завоевать большую популярность. Платформа принимает активы от поставщиков ликвидности. Цены максимально приближены к рыночным.  

Протокол DODO работает на основе инновационного алгоритма. Платформа имеет собственный токен, который востребован среди криптоинвесторов. Держатели этой монеты получают определенные выгоды на платформе.

Биржа считается надежной, потому ее выбирают миллионы клиентов. Пользователи получают возможность торговать с выгодой для себя. Это достигается благодаря специальным аналитическим инструментам.

К плюсам площадки можно отнести:

• использование инновационного протокола;
• эффективность торговли с помощью алгоритма Smarttrade;
• система защиты от хакерских атак. 

Преимущества DEX бирж

Децентрализованные биржи криптовалют стали популярными по объективным причинам. Эта тенденция обусловлена сильными сторонами таких площадок. Среди плюсов DEX можно выделить:

• анонимность пользователей;
• отсутствует сборов персональных данных;
• никто не может управлять счетом пользователя;
• отсутствие возможности для отмены и приостановки сделки;
• биржа не выступает в роли посредника;
• простота выполнения операций;
• осуществление прямых транзакций с кошельков;
• упрощенный листинг.

Пользователям не нужно проходить регистрацию и верификацию. Данное обстоятельство становится серьезным плюсом, ведь многие трейдеры хотят совершать анонимные операции с цифровыми монетами.

Поскольку на платформе не собираются данные клиента, это привлекает многих людей. Не все трейдеры хотят оставлять какие-либо сведения о себе. Так что DEX становится хорошим помощником в этом. 

В централизованных биржах администрация площадки имеет доступ к активам пользователей. В децентрализованных – счетами клиентов могут управлять только владельцы. Также биржа не может вмешаться в какую-либо платежную операцию. 

Платформа почти никогда не участвует в качестве одной из сторон сделки. Подобные ситуации воспринимаются как исключение из правил. В DEX создаются условия для заключения сделок, но это происходит без посредничества площадки.

Обычно операции на DEX выполняются легче и быстрее. На таких платформах нет биржевого стакана и других инструментов, присущих централизованным биржам. Здесь выполняется обмен криптоактивами. 

На децентрализованных площадках не хранятся монеты участников сделки. Поэтому операции выполняются без каких-либо блокировок и ограничений. Необходимость в таковых отсутствует, поскольку транзакции осуществляются напрямую.

При листинге криптоактивов требования на DEX платформах гораздо ниже, чем на CEX биржах. В результате при добавлении новых токенов не возникает каких-либо сложностей.  

Недостатки децентрализованных бирж

Однако децентрализованные криптовалютные биржи имеют не только преимущества. Для таких площадок характерны и определенные слабые стороны. Они становятся следствием полной децентрализации.

Среди этих недостатков нужно упомянуть:

• торговля только в одной сети;
• отсутствие полноценной биржевой торговли;
• проблема ошибочных и мошеннических сделок;
• возможные задержки при выполнении операций;
• опасность манипулирования ценами;
• высокая комиссия;
• опасность скама;
• сниженный уровень безопасности.

Обычно на DEX биржах можно выполнять операции только внутри одного блокчейна. Например, сети Эфириума. Некоторые платформы используют технологии, позволяющие обойти данное ограничение. Но процесс обмена криптовалюты все равно усложняется.  

Сделки на децентрализованных биржах трудно назвать полноценной торговлей. Чаще всего, подобным площадкам не хватает информационной составляющей. Книги ордеров и прочие инструменты присутствуют далеко не на всех DEX.   

Операции с помощью смарт-контрактов выигрывают автоматизацией процесса. Однако в случае ошибок или проблемы мошенничества пользователь не сможет вернуть утерянные монеты.

Транзакции внутри блокчейна осуществляются быстро. Если сеть перегружена, подтверждение операции может занять много времени. Иногда на это и вовсе уходит несколько часов. Так что совершать большое количество сделок с высокой частотой становится проблематично.

Существует множество DEX платформ. Даже известным биржам принадлежит лишь небольшая доля рынка. Для Uniswap этот объем составляет 0,004%. Многие платформы начинают манипулировать стоимостью активов, из-за этого возникают риски для пользователей.

Обычно DEX площадки взимают большую комиссию, нежели CEX. Но все зависит от условий конкретной платформы. Также в секторе DeFi гораздо выше вероятность скама. Поэтому пользователям необходимо серьезно подходить к выбору платформы.

На децентрализованных площадках гораздо ниже уровень безопасности. Этому вопросу уделяется меньшее внимание, ведь на таких биржах не хранятся средства и данные пользователей.

Следует учитывать и особенности листинга. Как уже отмечалось, требования по добавлению новых криптовалют здесь ниже. Однако это становится на руку мошенникам, которые добавляют на биржу бесперспективные криптоактивы.

Перспективы DEX    

Биржи децентрализованного типа получили признание миллионов пользователей. Эти площадки привлекли большой объем инвестиций и стали важной частью рынка DeFi и криптовалюты в целом. 

Примечательно, что некоторые централизованные биржи запустили свои DEX сервисы. Например, в Binance создали Binance Liquid Swap. Теперь пользователи могут обменивать криптовалюты и зарабатывать благодаря размещению активов в пулах ликвидности.  

Пока децентрализованные биржи предлагают ограниченный набор инструментов. Но на некоторых площадках все же созданы нормальные условия для криптоторговли. В дальнейшем функционал для трейдеров будет расширен.

По крайней мере, таков прогноз экспертов. Децентрализованные площадки достаточно молодые. Но за подобными сервисами будущее, поэтому они должны развиваться, предлагая своим клиентам улучшенные возможности.

Что лучше – CEX или DEX?

Поняв, как работают децентрализованные биржи, пользователи нередко задаются вопросом: что лучше – площадки централизованного типа или DEX? Однозначного ответа на этот вопрос нет.

Для каждого типа платформы существуют свои плюсы и минусы. К тому же многое зависит от задач, которые ставит пользователь, и его индивидуальных предпочтений. Именно это и определяет изначальный выбор.

Во многих случаях децентрализованные сервисы больше подойдут тем, кто совершает нечастые сделки. Обычно это инвесторы, прибегающие к долгосрочной стратегии. Эти люди приобретают монеты или токены, после чего хранят их в своих кошельках. 

Активным трейдерам подойдут платформы централизованного типа. На таких биржах  больше возможностей. Там предоставляют эффективные инструменты для биржевой торговли. Но все определяется выбором конкретного человека. 

Выбор децентрализованной биржи

Когда вы определились, что будете иметь дело именно с DEX биржей, нужно выбрать конкретную платформу. Здесь необходимо учитывать несколько факторов, которые помогут принять решение. К таковым относятся:

• репутация биржи;
• оборот;
• размер комиссии;
• поддерживаемые криптовалюты;
• простота использования.

Важно, чтобы площадка была надежной и безопасной. На таких биржах предпринимаются достаточные усилия, чтобы оградить ваш кошелек от взлома. Поэтому выбирать нужно из платформ, имеющих хорошую репутацию.

Обязательно обращайте внимание на объем ежедневного оборота. Он указывает, насколько ликвидной является биржа. Для сделок с криптовалютой больше подходят площадки с большим оборотом.   

Платформы могут взимать разный процент комиссии. На одних биржах он более высокий, на других – ниже. Бывает, что размер комиссии зависит от уровня пользователя. При определенных условиях этот процент становится значительно ниже.

Большую роль играет количество поддерживаемых активов, а также возможность работы с конкретной криптовалютой. Пользователь выбирает площадки, где можно заключать сделки с интересующими его активами. 

Также важен удобный функционал платформы. Когда пользователь чувствует себя комфортно на какой-либо площадке, это серьезный плюс. Если же она становится неудобной, то заключать сделки там сложнее.  

Принимая решение в пользу конкретной биржи, нужно учитывать совокупность перечисленных выше факторов. Идеальных площадок не существует – у каждой есть свои плюсы и минусы. Главное – найти платформу, которая больше подходит. 

Покупка криптовалюты на децентрализованной бирже

Как приобрести криптовалюту на DEX бирже? Для этого достаточно выполнить простой алгоритм, состоящий из нескольких шагов. Конкретные действия могут немного отличаться в зависимости от платформы, но общий принцип везде одинаков.   

 Для покупки криптовалюты необходимо следующее:

• создание кошелька;
• его пополнение;
• приобретение конкретной монеты.

Например, для биржи Uniswap хорошо подойдет кошелек MetaMask. Он как раз рассчитан для ETH. Это важно для конкретной площадки, ведь Uniswap работает на блокчейне Эфириума.  

Пользователю необходимо зайти в кошелек и загрузить его. После этого нужно придумать пароль и секретную фразу. Она понадобится, если возникнет необходимость восстановления доступа к кошельку.

Далее нужно внести на кошелек монету ETH. Для этого следует перейти на какую-либо биржу и приобрести криптовалюту, после чего – отправить ее в MetaMask. Когда вы имеете Эфириум, можете уже приобретать монеты на DEX.

Например, вы заходите в Uniswap и выбираете интересующую криптовалюту. Для этого необходимо ввести нужный токен и количество ETH, которое намерены потратить. Затем нажмите на «Обмен» и завершите покупку.   

FAQ