Европейский Рынок Акций в 2024 и его Особенности

Европейские акции стали особо привлекательными для трейдеров в 2024 году, когда начался резкий рост мировой инфляции.

В настоящее время европейский рынок акции намного привлекательнее рынка акций компаний США не только в ценовом разрезе, но и по ожидаемой доходности (дивидендам).

В этой статье мы расскажем о крупнейших биржах Европы и об европейских «голубых фишках», на которые стоит обратить внимание в 2024 году.

Самые крупные европейские биржи, торгующие акциями

Euronext

Самая крупная биржа в Европе по уровню рыночной капитализации в 2024 году (более 4,8 трлн. долларов).

Это общеевропейская биржа, работающая не в одном городе или стране, а в 7 разных городах – Дублине, Амстердаме, Милане, Брюсселе, Лиссабоне, Осло и Париже. Биржа дает трейдерам доступ к акциям 1800 крупных компаний.

Лондонская фондовая биржа

Основанная в 1801 году, эта биржа является одной из крупнейших и самых известных в мире. Фактическая рыночная капитализация в настоящее время составляет около 3,6 трлн. долларов.

На бирже торгуется более 1000 компаний из 90 стран, включая такие крупные британские компании, как Unilever Diageo (производство алкогольных напитков), HSBC Holdings и BP.

Deutsche Börse AG

Компания Deutsche Börse AG управляет Франкфуртской фондовой биржей, крупнейшей из семи бирж Германии (ее рыночная капитализация более 2 трлн. долларов). Это основная европейская биржа для таких известных корпораций, как Bayer, SAP, BMW, Adidas и Allianz.

NASDAQ

NASDAQ – это биржа, осуществляющая свою деятельность в Северных и балтийских регионах Европы. Ее рыночная капитализация в настоящее время равна 1,9 трлн. долларов.

Хотя большинство трейдеров ассоциируют NASDAQ с рынками США, американская транснациональная корпорация также осуществляет управление рынками ценных бумаг в северных и балтийских регионах Европы.

NASDAQ предоставляет доступ ко всему европейскому рынку акций, деривативов и других инструментов с фиксированным доходом через биржи в Финляндии, Швеции, Дании и других странах. Рынки биржи, расположенные в Копенгагене, Хельсинки и Стокгольме предоставляют инвесторам доступ к более чем 600 компаниям.

Швейцарская биржа SIX

Рыночная капитализация: 1,76 трлн долларов США. Швейцарская фондовая биржа была образована в результате слияния в 1995 году Базельской, Женевской, и Цюрихской фондовых бирж. 

Биржа обеспечивает доступ к акциям более чем 250 швейцарских компаний, в том числе таких крупных компаний, как Nestlé, Novartis и Roche.

Европейский рынок акций в 2024 году

Европейские акции в 2024 году продолжают опережать в росте акции США. Акции европейских компаний выросли на 14% в этом году по сравнению с ростом в 8,5% акций крупнейших компаний США. Если бы не шумиха вокруг искусственного интеллекта, цифры были бы еще больше в пользу европейских акций.

Если сравнить изменение цен в этом году с фактическим изменением базовых доходов и, что еще более важно, с ожидаемыми доходами, то рынок акций США стал еще дороже по сравнению с европейскими акциями.

Фондовый индекс европейских акций STOXX 600 в настоящее время оценивается по форвардному коэффициенту P/E (отношение текущей стоимости акций к прибыли) 13,2x и дивидендной доходности в 3,5%.

Соотношение риска и вознаграждения явно в пользу европейских акций, и многие американские инвесторы стремятся диверсифицировать свои торговые позиции в США, уделяя больше внимания активам в Европе и Японии.

В эпоху высокой инфляции европейские акции только улучшили свои позиции. С тех пор, как было объявлено, что вакцины от Covid спровоцируют падение мировых экономик и инфляцию, европейские акции принесли 39% прибыли по сравнению с 32% для акций США.

С момента пика падения европейского рынка онлайн торговли ценными бумагами в конце 2021 года акции США упали на 11%, в то время как европейские акции потеряли всего 3%.

Поскольку дебаты о потолке долга США продолжаются и, вероятно, приведут к компромиссу, который будет включать сокращение текущего дефицита США, 2024/24 год может стать периодом низкого роста государственного бюджета в США по сравнению с большим импульсом в Европе. Другими словами, европейские акции предлагают наилучший прогноз прибыли.

Среди крупнейших фондовых рынков в 2024 году самый большой рост показали акции компаний, базирующихся во Франции. Основной финансовый французский индекс – CAC 40 Index за два с половиной месяца вырос более чем на 15%.

Этот рост прежде всего связан с увеличением стоимости акций корпорации, владеющей компаниями Gucci, Hermes, Moët & Chandon и Louis Vuitton – производителей различных люксовых товаров, а также с ростом рыночной капитализации косметической компании L’Oreal.

Основную прибыль эти компании получили за счет продаж своей продукции в Китае. На них пришлось порядка 1/3 прироста индекса CAC 40.

Немалый вклад в рост европейской экономики внесли две крупные промышленные компании Air Liquide и Schneider Electric. На них пришлось около 10% роста. Значительный рост котировок показали и крупнейшие французские банки, прежде всего BNP Paribas.

7 Крупнейших европейских компаний по рыночной капитализации (голубые фишки)

Акции многих крупнейших компаний мира, среди которых Microsoft и Apple, торгуются на всех европейских биржах. Если же вы хотите купить акции европейских компаний, то нужно знать крупнейших местных игроков. Давайте рассмотрим семерку европейских лидеров по капитализации.

LVMH

Никогда не слышали о компании LVMH? Узнав полное название компании – Moët Hennessy Louis Vuitton, вы поймете, о каких известных брендах идет речь. 

Эта французская транснациональная корпорация специализируется на производстве широкого ассортимента предметов роскоши, включая вино и другие разнообразные спиртные напитки, парфюмерию и косметику, модную одежду, а также ювелирные изделия.

Образовалась корпорация в результате слияния знаменитого бренда шампанского Moët & Chandon с модным домом Louis Vuitton, произошедшего в 1987 году. С этого времени LVMH включает в себя такие бренды, как Christian Dior, Dom Pérignon и TAG Heuer.

Торгует акциями корпорации LVMH Европейская фондовая биржа. Также их можно приобрести на Euronext Paris (ранее известной как Парижская биржа).

Roche

Рассматривая европейские акции в 2024 году, нельзя не сказать об еще одном гиганте – швейцарской медицинской компании Roche Holding AG. 

Основанная в 1896 в городе Базеле, корпорация более 50 лет специализируется на диагностике и лечении различных форм рака.

Roche Holding AG является крупнейшей биотехнологической фирмой в мире, в ней работает более 85000 человек в более чем 95 странах мира. Акции компании котируются на европейской бирже SIX Swiss Exchange.

Nestlé

Швейцарская компания, специализирующаяся на производстве продуктов питания и напитков под торговой маркой Nestlé известна каждому. Наверняка вы покупали шоколадки KitKat, кофе Nescafe и Nespresso, воду в бутылках Perrier или корм для собак Purina.

Мировой продуктовый гигант, в котором работает более 260 тысяч человек по всему миру, производит не только продукты, но и разнообразные товары для дома.

Компании Nestlé также принадлежит более 20% акций компании L’Oréal, еще одной из 7 крупнейших европейских компаний по рыночной капитализации. Акции Nestlé можно приобрести на различных крупных биржах, в том числе на SIX Swiss Exchange.

L’Oréal

Еще один лидер европейского рынка акций – косметическая компания L’Oréal. Наверняка вы когда-нибудь покупали средства по уходу за волосами или косметику в местном супермаркете, и вы, несомненно, сталкивались с множеством товаров, выпущенных под известной торговой маркой L’Oréal.

Ассортимент выпускаемой продукции включает в себя средства по уходу за волосами, косметику, парфюмерию, средства по уходу за кожей и защиты от солнца.

Штаб-квартира этой знаменитой французской компании функционирует в городе Клиши. L’Oréal является крупнейшей в мире косметической компанией, объем продаж которой в 2024 году составил почти 30 миллиардов евро. Акции корпорации L’Oréal котируются на бирже Euronext Paris.

Novo Nordisk

Капитализация этой крупной европейской фармацевтической компании в 2024 году превысила 300 миллиардов долларов. Штаб-квартира располагается в Дании.

Novo Nordisk – многонациональная корпорация, более 90 лет ведущая инновационный бизнес в области здравоохранения. Лидер в лечении диабета. Продукция этой компании продается в 160 странах, количество работников превысило 46 тысяч человек.

ASML Holding

ASML Holding – основанная в 1984 году корпорация, специализирующаяся на инновационных полупроводниковых технологиях. Офисы компании расположены в Нидерландах (штаб-квартира в Вельдховене).

Рыночная стоимость акций в 2024 году превысила 250 миллиардов евро. Компания разрабатывает и производит системы литографии для крупнейших производителей кремниевых микросхем – Intel, GlobalFoundries, Samsung, TSMC. Купить акции европейской компании ASML можно на бирже Euronext Amsterdam.

AstraZeneca

Ведущая биотехнологическая и фармацевтическая компания, со штаб-квартирой в Великобритании. В разработке мер по борьбе с COVID-19 Astrazeneca входит в пятерку лучших компаний мира.

Выручка корпорации AstraZeneca за 2022 год составила $44,35 млрд. Трудоустроено более 84 тысяч человек.

Основные европейские индексы

FTSE 100

Индекс FTSE 100 – это эталонный индекс, который используется как показатель эффективности экономики Великобритании. При расчете индекса используются данные ста крупнейших компаний с самой высокой рыночной капитализацией, торгуемых на Лондонской фондовой бирже.

Euro Stoxx 50

Stoxx Europe 50 – еще один популярный рыночный индекс, отслеживающий финансовые показатели крупнейших компаний из 18 стран еврозоны – «голубых фишек». Введенный в феврале 1998 года, индекс изучает состояние европейских компаний, которые в совокупности занимают более половины капитализации европейского фондового рынка.

Географически индекс включает акции компаний из Испании, Португалии, Великобритании, Швейцарии, Швеции, Финляндии, Норвегии, Люксембурга, Франции, Дании, Австрии, Нидерландов, Италии, Германии, Бельгии, Чехии, Ирландии и Греции.

САС 40

Еще один показатель, характеризующий европейский рынок акций – это Cotation Assistée en Continu, более известный как CAC 40. Это эталонный индекс, оценивающий французский фондовый рынок. Индекс включает обзор финансового состояния 40 компаний, акции которой продаются на парижской фондовой бирже Euronext, имеющих самую высокую рыночную капитализацию во Франции.

DAX 30

Deutscher Akrienindex, или DAX 30, основной показатель состояния экономики Федеративной Республики Германии. Индекс отслеживает результаты деятельности тридцати крупнейших немецких компаний, акции которых торгуются на Франкфуртской фондовой бирже (FSE). Компании, включенные в состав расчета показателя DAX 30, представляют в совокупности почти 75% общей рыночной капитализации Франкфуртской биржи.

Долгое время экономика Германии была по величине пятой экономикой мира и лидером среди стран Европейского Союза. Большинство трейдеров, для оценки перспективы инвестиций в акции европейского фондовый рынок, выбирают именно этот показатель.

Swiss SMI 20

Швейцарский рыночный индекс (SMI), по-другому называемый Switzerland 20, считается самым дорогим рыночным индексом «голубых фишек» в Швейцарии. 

Swiss SMI 20 отслеживает динамику двадцати крупнейших и наиболее торгуемых акций компаний со средней и высокой капитализацией, котирующихся на европейской бирже SIX Swiss Exchange.

Заключение

Акции европейских компаний в 2024 году остаются наиболее привлекательными для инвестирования.

В первую очередь следует обращать внимание на голубые фишки – акции таких компаний, как LVMH, Nestlé, Roche, Novo Nordisk и L’Oréal.

Вложения в такие акции подходит как консервативным инвесторам, так и новичкам. Годовая доходность перечисленных компаний как правило выше доходности по банковским депозитам.

При покупке акций следует обращать внимание и на предполагаемый размер планируемых дивидендов и близость срока их выплаты.

FAQ