Ценные Бумаги: Какие Виды Существуют и Как Их Купить?

Ценные бумаги – наиболее популярный вид биржевых активов. Именно эти инструменты чаще всего используются для инвестиций и торговли. К ним относятся акции, облигации и другие разновидности.

Рынок ценных бумаг привлекателен и для новичков, и для профессионалов. На таких вложениях можно заработать очень хорошие деньги, особенно если выбрать удачные инструменты и использовать грамотную стратегию. 

Чтобы зарабатывать в этой сфере, необходимо разобраться в видах активов. Поэтому начинающих инвесторов интересует: какие виды ценных бумаг существуют, во что лучше вкладывать и как получать доход. 

Что такое ценные бумаги?

Ценные бумаги – это инструменты, наделяющие их обладателя определенными правами. Раньше такие активы печатались только на бумаге. Сегодня же они в основном представлены в цифровом формате.

ЦБ должна соответствовать определенным критериям, среди них:

• свободное обращение на биржевом рынке;
• наделение обладателей одинаковыми правами;
• имущественные права;
• публичная достоверность;
• наличие стоимости.

Такие активы можно купить или продать – иными словами, они доступны для совершения сделок. Конечно, данная возможность не всегда может присутствовать применительно к конкретным инструментам. Но инвестиции в ценные бумаги – это то, что доступно на бирже.

Приобретая акции, облигации или другие активы, пользователь получает точно такие же права, что имеет владелец аналогичного инструмента. Владение бумагой как раз и является подтверждением этих самых прав. 

Здесь все зависит от особенностей конкретного актива. Например, владелец акций «Газпрома» имеет определенную долю у этого нефтегазового гиганта. Приобретая облигации, вы имеете право на выплаты до окончания действия этой бумаги.

Чтобы совершить какие-либо операции с активом, его владельцу достаточно предъявить права. При торговле на брокерской платформе все становится гораздо проще, поскольку эта компания регулирует взаимодействие между продавцами и покупателями ценных бумаг. Точнее, брокер выполняет поручения от имени клиента, потому никаких проблем не возникает.  

Оценка ценных бумаг осуществляется согласно рыночным условиям. Поэтому стоимость данных инструментов периодически поднимается или падает. Инвестору важно подобрать перспективные бумаги, которые могут принести доход.

Основные виды ценных бумаг

Трейдерам и инвесторам необходимо знать, что ценные бумаги делятся на разные виды. К таким инструментам относятся акции, облигации, векселя, паи, чеки, закладные и другие. Однако не все активы пользуются популярностью.

В топ ценных бумаг можно включить акции и облигации. В них инвестируют чаще всего. Причем данные инструменты востребованы как среди новичков, так и опытных пользователей.

Существуют различные классификации данных активов. На бирже размещают эмиссионные ценные бумаги – к таковым относятся акции и облигации. Поэтому неэмиссионные ценные бумаги (веселя, чеки, закладные) обычно не представляют большого интереса для инвесторов.

Документарные ценные бумаги существуют в бумажном виде. Это активы, облеченные в физическую форму. До внедрения компьютерных технологий использовался только такой тип ЦБ.

Различают ценные бумаги именные и на предъявителя. В первом случае владелец актива указан в самой бумаге, в результате чего другой человек не может воспользоваться этим инструментом. Во втором случае для осуществления сделки или получения дивидендов достаточно предъявить сам актив.   

В эту же группу входят ордерные ценные бумаги. Эти инструменты находятся на строгом учете. Владелец таких ЦБ имеет специальный сертификат. Еще право владения подтверждается записью в специальном реестре.

Бездокументарные ценные бумаги стали актуальны в связи с развитием интернет-технологий. Это активы, существующие в цифровом виде. Для таких ЦБ не требуется наличие бумажного носителя.

Еще встречаются государственные и корпоративные ценные бумаги. Различия обусловлены тем, кто осуществляет выпуск этих ЦБ. В первом случае это делает Минфин, во втором – коммерческая структура. 

Выделяют также долговые ценные бумаги. К данной группе активов относятся облигации, евробонды, векселя, банковские акцепты, депозитарные сертификаты. Их обладатели имеют право на получение долга и выплат процентов по данной бумаге.

Долевые ценные бумаги определяют долю инвестора в капитале какого-либо предприятия. К таким инструментам относятся акции. Их держатели обладают частью имущества эмитента. Еще в данную группу входят паи.  

Встречаются также ипотечные ценные бумаги. К таковым в РФ относятся облигации с ипотечным покрытием и сертификаты ИПУ. 

*любая торговля сопряжена с риском

Выпуск ценных бумаг     

Процесс выпуска ЦБ называется эмиссией. Компании используют эту возможность, чтобы получить средства на развитие бизнеса. Такой выпуск осуществляют государственные и частные структуры.

Обычно речь идет о выпуске акций и облигаций, которые потом размещаются на бирже. Торгуемые ценные бумаги привлекают инвесторов, а эмитент получает дополнительные средства. 

Эмиссия ЦБ предполагает несколько этапов:

1. Принятие решение о выпуске.
2. Запуск процесса.
3. Юридическое согласование.
4. Размещение на бирже.
5. Отчет по итогам.

Компания принимает решение, будет ли это размещение первичным, или же на бирже появится дополнительное количество бумаг. Эти моменты продумываются заранее. После чего создается документ, где указываются все условия относительно новых бумаг и важные сведения об эмитенте.

Выпуск ценных бумаг обязательно согласовывается с биржей и Центробанком РФ. Компания проводит такую работу самостоятельно или прибегает к помощи посредников. Все зависит от решения самого эмитента.

Размещение бумаг может быть открытым или закрытым. В первом случае ЦБ доступны все инвестором, благодаря чему вложить в эти активы может каждый желающий. При закрытом размещении распределение происходит только внутри компании.     

Через 30 дней после размещения эмитент публикует отчет. В нем прописано, сколько ЦБ было продано и по какой цене. Еще сообщается количество оставшихся акций и размер вырученных средств.  

Как купить ценные бумаги и получать доход?

Для покупки ценной бумаги вам следует обратиться к услугам брокера. Согласно российскому законодательству, частное лицо не может покупать ЦБ напрямую. Поэтому вам обязательно потребуется помощь брокерской платформы.

Определитесь, во что именно вы хотите вкладывать. Это могут быть основные ценные бумаги – акции, облигации, ПИФы, биржевые фонды и другие инструменты. Или же вы хотите торговать производными активами – например, контрактами на разницу цен.

В первом случае вы становитесь владельцем ЦБ. Во втором – приобретаете обязательства, связанные с базовым активом. Выбор между основными и производными инструментами определит стратегию и предпочитаемую площадку.

Предположим, вы решили инвестировать в акции. Но здесь тоже имеются определенные нюансы. Определитесь, как именно вы хотите зарабатывать. Это будет только покупка с дальнейшей перепродажей, или же вас интересует перспектива получения дивидендов.

В целом же покупка ценных бумаг предполагает такой алгоритм:

1. Выбор интересующего актива.
2. Регистрация на брокерской платформе.
3. Совершение депозита.
4. Поиск нужного вам инструмента.
5. Заключение сделки.

Этот механизм действует как при вложении в базовый актив, так и при CFD-торговле. Процесс предельно прост и не вызовет затруднения даже у неопытного пользователя. При этом специалисты рекомендуют вкладывать в несколько активов, чтобы создать сбалансированный портфель. 

При выборе ЦБ вы можете обратить внимание на активы, которые нельзя приобрести на бирже. Процесс такой покупки становится более сложным. Обычно эти бумаги торгуются на специальных площадках. 

Некоторые ЦБ можно приобрести только у эмитента. Например, большинство паев ПИФов представлено на официальных площадках этих фондов. Лишь малая часть таких бумаг представлена на бирже. 

Вкладывая во внебиржевые инструменты, инвестор должен осознавать риски. Нужно иметь дело только с надежными продавцами. Иначе вы рискуете потерять свои средства и остаться без ценных бумаг. 

Вложение в акции 

Такие активы могут быть простыми или привилегированными. Простые акции – это ценные бумаги, которые дают право участвовать в голосовании. При этом выплата по дивидендам в данном случае не гарантирована.

Привилегированные акции не дают возможность управления компанией. Зато держателю таких ЦБ гарантированы выплаты по дивидендам. Кроме того, держатели “префов” имеют преимущество при получении своей доли после ликвидации предприятия.

Вы можете вкладывать в акции российских или зарубежных компаний. Все зависит от выбранной стратегии и листинга биржи, на которой собираетесь торговать. Именно акции являются наиболее востребованным активом среди трейдеров и инвесторов.

Вложение в облигации

Это ЦБ, которые подтверждают, что их владелец предоставил эмитенту определенную сумму. За это держатель облигации будет получать определенные выплаты, которые прописаны в условиях.

Такие активы считаются очень надежными. Доход по облигациям практически гарантирован инвестору. Особенно если вы вкладываете в государственные ценные бумаги (например, облигации федерального займа РФ).

Облигации менее популярны, нежели акции, поскольку при таких вложениях инвестор получает меньше дохода. Однако специалисты рекомендуют включать эти инструменты в инвестиционный портфель. Облигации хорошо помогают его сбалансировать.

Паи инвестиционных фондов

Такая ценная бумага дает инвестору право на получение доли ПИФа. Этот инструмент напоминает акции и облигации. Но решение относительно структуры фонда принимаете не вы, а группа профессиональных инвесторов.

ПИФы включают в себя различные активы, которые собраны вместе. Если заниматься самостоятельным формированием инвестиционного портфеля, вы потратите множество времени. Здесь же эта задача изначально поручена профессионалам.

Эти ЦБ доступны для многих людей, поскольку порог у таких вложений достаточно низкий. Еще деятельность ПИФов жестко регламентируется законодательством РФ, что практически исключает вероятность мошенничества. 

Конечно, получение прибыли здесь не гарантировано. Однако сама структура ПИФов предполагает хорошую диверсификацию. Поэтому трейдеры нередко вкладывают в данные инструменты. Осуществить такую сделку можно с помощью брокерской платформы.

Векселя

Ценные бумаги этого вида обычно выдают банковские структуры. Владелец векселя имеет право на получение зафиксированной в этой бумаге денежной суммы. Причем в некоторых ЦБ дата погашения долга может быть указана.

Вексель не имеет отношения к какой-либо конкретной сделке. Возражения в отношении данного документа не принимаются. Если должник не платит вовремя, держатель этой ценной бумаги может подать протест. Такое нарушение фиксируется у нотариуса.

Депозитарные сертификаты

Эти ЦБ подтверждают факт внесения денег на депозитный счет. В результате вкладчику или его доверенному лицу дается право пользоваться этими средствами. Со счета можно снимать деньги и начисленные проценты.

По сути, это документ, подтверждающий наличие банковского вклада. Выплаты по депозитам практически гарантированы. Даже в случае краха этой финансовой структуры государство обязуется возместить ущерб в пределах 1,4 млн руб.

Долгосрочная перспектива

Инвестору важно определиться, будет ли его вложение долгосрочным или краткосрочным. Долгосрочная перспектива предполагает покупку сроком от 4-5 лет. В этом случае вы намерены инвестировать в выбранные активы, после чего продать их.

Для такого вложения подойдут акции, облигации, паи. Лучше всего выбрать несколько активов, распределив средства между ними. Конкретная стратегия будет зависеть от вашей готовности или неготовности рисковать.

При консервативном подходе рекомендуем обязательно использовать «голубые фишки». Это акции лучших российских и иностранных компаний. Обычно их котировки имеют долгосрочный рост.

Если вы намерены получать более высокий доход, инвестируйте в бумаги перспективных компаний. Выгода от таких вложений не так очевидна, ведь вы можете потерпеть неудачу. Но в случае благоприятного исхода останетесь в серьезном выигрыше.

Спекулятивный доход

При спекулятивных биржевых операциях с ценными бумагами вы выбираете краткосрочную стратегию. Но такой подход требует много времени, потому эта деятельность превращается в работу.

Такая торговля может принести немалый доход. Особенно если научиться грамотно использовать кредитное плечо. Но для этого необходимо понимать фондовый рынок, хорошо ориентироваться на нем, иметь навыки фундаментального и технического анализа. 

С другой стороны, эти вещи можно наработать с опытом. Многие трейдеры начинают торговать на демо-счете, а потом переходят к реальным сделкам с малыми суммами. Увеличение вложений происходит постепенно.

Что лучше?

На вопрос, какие бумаги больше подойдут для вложений, и какая стратегия будет предпочтительнее, нет однозначного ответа. Все зависит от отдельно взятого человека, с его знаниями, опытом и предпочтениями.

Важно рассмотреть примеры ценных бумаг и варианты стратегий, после чего принять оптимальное для себя решение. Многое будет зависеть не от первоначального шага, а от действий инвестора на протяжении «всей дистанции».

Удачная покупка и продажа ценных бумаг – это целое искусство, которому предстоит научиться новичку. Возможно, на этом пути будет немало ошибок. Главное, чтобы вы извлекали из них пользу и самосовершенствовались на пути к успеху.

FAQ