Несмотря на неблагоприятные макроэкономические условия, этот год оказался не таким уж плохим для стартапов в сфере программного обеспечения (SaaS). Им удалось привлечь второй по величине в истории объем капитала от венчурных инвесторов. Об этом свидетельствуют данные банка Силиконовой долины.
В 2022-м году венчурные инвесторы вложили в SaaS-стартапы 48 миллиардов долларов, заключив в общей сложности 2518 сделок. По прогнозам калифорнийского банка, к концу года общая сумма может вырасти до 72 млрд. долларов. Это примерно на 26 млрд. долларов меньше, чем инвесторы вложили в этот сектор годом ранее.
Действия Федеральной резервной системы, напряженность в Европе, рост цен на сырьевые товары и другие подобные проблемы – все это, очевидно, отрицательно повлияло на стимулирование финансирования стартапов, о чем свидетельствуют цифры.
Похоже, что в нынешних условиях предпочтение отдается зрелым компаниям. Это связано с тем, что средний размер сделки в раундах финансирования серии С вырос почти на 16% до 69,5 млн. долларов. А средняя предварительная денежная оценка компаний на этой стадии выросла с 411 млн. до 443 млн. долларов.
Медианная стоимость сделок SaaS для стартапов, находящихся на более ранних стадиях финансирования, осталась относительно неизменной. Или увеличилась, но незначительно. Между тем медианная доинвестиционная оценка стартапов Серии А и Серии В в этой области выросла на 29% и 6% соответственно.
“Инвесторы замедлили темпы, поскольку продолжают оценивать последствия стремительно растущей инфляции, повышения процентных ставок, депрессии на государственных рынках и слабых экономических данных”, – прокомментировали аналитики SVB.
Однако исследователи подчеркнули, что некоторые известные инвесторы по-прежнему заключают в среднем “от 20 до 30 глобальных венчурных сделок в месяц”. Исследование предполагает, что компании на поздних стадиях финансирования и стартапы высшего качества должны без проблем привлекать больше капитала. В то время как предприятиям, которые все еще пытаются доказать свою концепцию, может быть сложнее.
Нисходящие раунды не в моде, поскольку SaaS-стартапы полагаются на резервы и альтернативные механизмы
На контрасте с тем, что происходит на публичных рынках, количество нисходящих раундов для стартапов в сфере SaaS продолжает снижаться в процентном соотношении от общего числа сделок. Данные SVB свидетельствуют о том, что этот показатель снизился с 11,7% в 2021-м году до 7,9% в 2022-м году.
Аналитики SVB Bank утверждают, что одной из причин роста числа нисходящих раундов является то, что стартапы могут также полагаться на другие механизмы привлечения необходимого им капитала. Такие как долговые обязательства и продление контрактов с существующими инвесторами.
Кроме того, они также могут принять во внимание улучшение экономики своего бизнеса, более разумное управление расходами и отказ от навязанной венчурными инвесторами идеи роста любой ценой.
“Многие начинают понимать, что защита от дефицита ликвидности на рынке в 2023-м году или в последующий период путем привлечения заемных средств – это еще один способ защитить свой бизнес”, – говорится в отчете.
“Уже сейчас мы наблюдаем резкий рост запросов на привлечение заемных средств на этом нестабильном рынке”, – отмечают исследователи.
Высокие оценки венчурных инвестиций в 2021-м году могут ослабеть, но не во всех секторах экономики
Исследователи SVB также изучили данные, которые касаются увеличения финансирования раундов. Это происходит, когда стартапам удается привлечь капитал более высокой ценностью. Исследование показывает, что ценности, которые доминировали на рынке в 2021-м году, начинают ослабевать.
Самое резкое снижение числа повышений по сериям было зафиксировано в стартапах на поздней стадии. Средний процент повышений снизился со 169% до 107% с 2021 по 2022 год для раундов финансирования серии C и серии D.
Однако в отчете отмечается, что не все подсектора SaaS-пространства вели себя одинаково. В сегментах кибербезопасности и корпоративных приложений доля повышений в раундах серии B (ранняя стадия) была заметно выше средней. Также мы уже сообщали, что крупные компании все охотнее инвестируют в ESG-сегмент. На криптовалютном рынке сейчас появился новый такой проект – “зелёная” криптовалюта IMPT, которая собрала более $3,5 млн. всего за 9 дней. Интенсивное стремление инвесторов купить IMPT на этапе предпродажи говорит также о перспективности эко-стартапов.
Похожие статьи:
- Крупные фонды инвестируют в эти ESG криптовалюты
- Инвестиционный Портфель: Как Составить и Что в Него Включить?
IMPT - Предпродажа с Потенциалом 100x
- Криптовалюта и NFT-проект с Компенсацией Выбросов Углерода
- Держатели Токена Помогают Окружающей Среде
- Сотрудничество с международными брендами, Прозрачная Команда
- 1 Этап Предпродажи Начался