Криптовалютные рынки начали неделю в напряжении – последствия череды банковских кризисов продолжают беспокоить сектор. Страх охватил рынки в выходные – сначала из-за закрытия платежной сети SEN банка Silvergate Bank, а затем из-за внезапного краха 16-го по величине банка Америки.
Шокирующие показатели портфеля облигаций Silicon Valley Bank привели к бегству вкладчиков, что стало причиной крупнейшего банковского краха с 2008 года. Возникли опасения по поводу потенциальной цепной реакции среди банков.
Однако тревожные события начались еще в прошлую пятницу – закрылись несколько американских банков, среди которых были такие, чьи акции упали на 35%.
Stocks fall at the open as pressure from bank shares mounts https://t.co/g2WYtSnEs2 pic.twitter.com/bAfI9ykQQK
— CNBC Now (@CNBCnow) March 13, 2023
Беспокойство сохранялось и в понедельник утром – S&P500 ушел в минус по итогам года, когда открылись рынки, так как бурные ценовые события прошлой недели отразились на торгах этой недели. Помимо этого, тем же утром, по слухам, были остановлены торги по ряду акций американских банков.
JUST IN – Trading halted for multiple U.S. bank stocks at market open.
— Disclose.tv (@disclosetv) March 13, 2023
Между тем биткоин (BTC) удивил рынки – обнадеживающий скачок выше $20 000 был назван “кипрским моментом”, поскольку инвесторы пытаются найти более безопасные убежища для капитала за пределами банковской системы частичного резервирования.
Многие задаются вопросом, почему биткоин растет, в то время как акции банков по всему миру резко падают. Ниже мы рассмотрим три причины, которые помогут объяснить, почему цены на криптовалюты могут взлететь на этой неделе.
1. Circle вышел из кризиса SVB (относительно) невредимым
Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) объявила о начале продажи активов SVB с планами выплатить до 50% депозитов клиентам банка.
Конечно, это объявление порадовало держателей USDC. Дело в том, что криптоиндустрию охватила паника, когда на прошлой неделе, стейблкоин USDC потерял привязку к доллару США. Это произошло после твита технологической компании Circle Internet Financial, управляющей USDC, о том, что она держала часть своих резервов в SVB.
Circle’s USDC operations will open for business on Monday morning, including with new automated settlement via our new partnership with Cross River Bank. https://t.co/ybkSEedzrC
— Jeremy Allaire (@jerallaire) March 13, 2023
Инвесторы бросились выводить деньги из USDC, его стоимость упала до $0,87, что временно привело отрасль в замешательство. Однако в выходные USDC возобновил привязку, поднявшись примерно до $0,99.
1/ Following the confirmation at the end of today that the wires initiated on Thursday to remove balances were not yet processed, $3.3 billion of the ~$40 billion of USDC reserves remain at SVB.
— Circle (@circle) March 11, 2023
В воскресенье генеральный директор Circle Джереми Аллейр сообщил, что $3,3 млрд (8% акций Circle), которые фирма хранит в SVB, будут доступны с понедельника (13 марта).
USDC:USD conversions have been reinstated and are now operating as normal via API and UI. USDC will not be auto-converted to USD on Coinbase Exchange.
— Coinbase 🛡️ (@coinbase) March 13, 2023
Процесс реорганизации получил значительную поддержку со стороны Coinbase, которая в понедельник восстановила торговлю USDC/USD в соотношении 1:1 – хотя фиатные доллары по умолчанию останутся неконвертируемыми.
В целом, похоже, что Circle пока избежал худших последствий банкротства Silicon Valley Bank, и это стало мощным стимулом для нестабильных криптовалютных рынков.
2. Настроения в цепочке: худшая часть падения уже позади
Несмотря на серийные попытки прорваться вверх и повторно протестировать $25 000, ценовое движение биткоина (BTC) почти месяц подавлялось сильным давлением продаж – но худшее, возможно, уже позади.
Если взглянуть на цепочку, то биткоин столкнулся с 25-дневным чистым притоком на биржи. В переводе на простой язык это означает, что за 25 дней на биржи поступило больше BTC, чем с них ушло (на холодные кошельки). Обычно это является сигналом к началу распродажи, так как инвесторы перемещают свои BTC с аппаратных кошельков на биржи криптовалют с целью продажи.
Однако в воскресенье появился сигнал о том, что распродажа может закончиться, поскольку общая позиция на бирже наконец-то сменилась на чистый отток – явный сигнал к накоплению.
Эти оттоки более значительны, чем кажется, и являются частью процесса накопления биткоина. Сейчас обменный баланс в процентах от общего предложения (11%) находится на самом низком уровне с декабря 2017 года.
Стремительное падение ниже $20 000 на фоне краха Silicon Valley Bank, похоже, привело к устранению оставшихся в пространстве “слабых рук”. Торговцу со “слабыми руками” характерен навязчивый криптотрейдинг, движимый эмоциями, а не логикой. Обычно такой трейдер закрывает позиции в случае резкого снижения цен или из-за плохих новостей, часто продавая свои активы с убытком.
Волны удержания биткоина свидетельствуют о созревании предложения, причем недавнее активное предложение в значительной степени определяет ежедневную динамику цен.
Среди “сильных рук” накопление происходит в полную силу: количество биткойн-кошельков, на которых лежит >1 BTC, стремительно приближается к 1 миллиону адресов.
В целом, настроения в цепочке свидетельствуют о завершении периода распродаж, так как рынки переходят к фазе накопления – особенно среди долгосрочных держателей.
Окончание периода распродаж может ознаменовать начало большого восходящего тренда для биткоина и криптовалют в целом.
3. Сеть Биткоин (BTC) стала более безопасной, чем когда-либо
Последняя причина для бычьего настроя криптовалютных рынков на этой неделе связана с принятием сетью Биткоина SHA-256 – на данный момент она является самой большой за всю историю.
Хэшрейт SHA-256, измеряющий количество вычислительных мощностей в Биткоин-сети, является самым высоким за всю ее историю.
Это благоприятный фактор по нескольким причинам: во-первых, на Биткоин еще никогда не было направлено столько компьютерных мощностей – это означает, что уровень внедрения сети стал самым высоким за всю историю. И это влечет за собой второе преимущество – повышение безопасности сети. Сейчас вероятность атаки 51% на сеть BTC меньше, чем когда-либо прежде.
Параллельно с хэшрейтом рассчитывается и коэффициент сложности (который измеряет сложность добычи успешного хэша). Коэффициент сложности меняется примерно раз в две недели, отражая количество машин, пытающихся добыть BTC. Этот показатель тоже находится на рекордно высоком уровне – другими словами, майнить биткоин еще никогда не было так сложно.
Следующий халвинг (уменьшение биткоинов вдвое) биткоина случится в 2024 году, и сложность майнинга будет формировать нехватку предложения на рынке, необходимую для следующего “бычьего” рывка – когда на руках у большего количества майнеров будет меньше монет.
Майнинг действительно может многое прояснить относительно нижних границ рынка. Если взглянуть на хэш-ленты биткоина (индикатор, предназначенный для определения глобального ценового дна), то можно увидеть, что недавнее ценовое движение биткоина в новом году увело его от зоны выхода майнеров после краха биржи криптовалют FTX.
Это может свидетельствовать о том, что худшее в медвежьем рынке 2022 года уже позади, и цены будут расти в ближайшие месяцы и до 2024 года.
Похожие статьи:
FightOut - Move-to-Earn Криптовалюта с Потенциалом 50x
- При поддержке LBank Labs, Transak
- Получайте вознаграждения за тренировки
- Повышайте свой уровень и соревнуйтесь в метавселенной
- Предпродажа началась - собрано более $3 миллионов
- Огромное сообщество, сеть собственных тренажерных залов