O halving de Bitcoin é um evento programado na rede de Bitcoin em que as recompensas de mineração caem para metade. Isso sucede a cada 210.000 blocos verificados, ou seja, estima-se que de quatro em quatro anos o halving bitcoin ocorra. E o que isso significa para os investidores? Significa que o valor de Bitcoin tende a subir (às vezes a disparar), dado que BTC se torna numa moeda mais rara e preciosa.
O próximo evento de halving Bitcoin irá ocorrer até meados de 2024. Esse será um momento-chave para todos os investidores, que poderá ditar a recuperação decisiva que todos esperam para o patamar dos $60.000, e eventualmente o início de um novo ciclo bull run. Saiba neste artigo tudo sobre o Bitcoin halving e como tirar o melhor partido dele.
O que é halving Bitcoin?
O halving Bitcoin é um dos momentos mais importantes na rede de Bitcoin e que tem impacto determinante na indústria das criptomoedas. Quando surge um evento de halving, as recompensas de mineração de Bitcoin são cortadas para metade. Isso significa que fica ainda mais difícil e mais caro de minerar Bitcoin e de acrescentar moedas à rede, tornando cada token BTC mais valioso e também mais raro.
Se virmos o que se tem passado na rede Bitcoin desde 2020, podemos observar que os validadores / mineradores têm ganho cerca de 6,25 BTC por cada bloco minerado. Essa média vai baixar com o próximo evento, que será em meados de 2024, estimando-se em cerca de 3,125 BTC.
O impacto do halving de Bitcoin poderá fazer os preços disparar para o dobre nos mercados financeiros. E isso seria determinante para restabelecer a confiança da indústria nas criptomoedas, e para trazer uma nova vaga de investidores ao mercado. Se isso vai ou não acontecer é algo que ainda devemos esperar para ver. Porém, o que é certo é que 2024 será um ano entusiasmante e de perspetivas positivas para todos os investidores em criptomoedas.
Para se preparar para o halving, veja antes como investir em Bitcoin.
Halving de Bitcoin e o seu impacto: uma história de aumentos de preços
O halving de Bitcoin ocorreu em três momentos-chave na sua história, e em 2024 teremos mais um desses momentos decisivos. As Bitcoin halving dates foram:
- Em 28 de novembro de 2012.
- Em 9 de julho de 2016.
- Em 11 de maio de 2020.
Em meados de 2024 teremos novo evento de halving, e estima-se que em 2140 ocorra o último evento de halving. Todos esses anos foram decisivos para Bitcoin atingir máximos no mercado…
O que aconteceu no halving de Bitcoin em 2012
Apesar de Bitcoin só se ter começado a popularizar nos mercados a partir de 2018, 2012 foi um ano marcante. Neste, que foi o primeiro evento de halving de Bitcoin, o que observámos foi uma aceleração de preços impressionante.
No momento do halving, Bitcoin valia $12 por token nos mercados. 100 dias depois já valia $42, e um ano depois estava a ser vendido a $964.
Podemos argumentar, e com razão, que por serem os anos iniciais de circulação nos mercados, BTC ia ter uma evolução de preços positiva de qualquer maneira. Mas quem poderia imaginar uma aceleração a este nível, na ordem dos 3.000%. O halving demonstrou ter sido um sucesso e foi um dos processos que começou a ajudar à popularização da Bitcoin e da afirmação desta nova indústria.
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Preços de Bitcoin no seu segundo halving de 2016
As expectativas para 2016 eram grandes, já que todo os investidores queriam ver de que de seria capaz BTC com o seu segundo halving em 2016.
O preço de Bitcoin no início do halving era de $663 e pouco se alterou durante os três meses seguintes, parecendo manter-se em consolidação. Porém, um ano depois, o preço já tinha disparado para $2.550 por token. Ou seja, valorizou em cerca de 300% num curto espaço de tempo.
Isto faz pensar que a cada evento de halving, Bitcoin valoriza de preços efetivamente, e mantém um mercado fiel de investidores. Mas, ao mesmo tempo, vai reduzindo as suas curvas de valorização e aumentando os ciclos de bull run e de bear market.
Mas para tirarmos a limpo os ciclos de valorização e de correção de Bitcoin, vale a pena olhar para o terceiro e último evento de halving.
O que aconteceu no halving de Bitcoin de 2020
O halving de Bitcoin em 2020 foi bastante atípico e pleno de riscos sistémicos. Ele estava programado para maio de 2020, mas na mesma altura incidiu sobre o mundo uma pandemia que transformou as nossas relações sociais e económicas por completo. E isso teria efeitos sobre toda a indústria financeira, incluindo Bitcoin. Ainda assim, os efeitos do halving de Bitcoin nesta altura foram surpreendentes.
O preço de Bitcoin no momento do halving de 2020 rondava os $8.720 por token. E a partir de outubro desse ano, o preço começou a disparar de forma incrível. Durante quase um ano e meio, o seu valor foi progressivamente aumentando até máximos de $68.000 por token em novembro de 2021.
Ou seja, assistimos a uma valorização de cerca de 680% desde o momento do halving, o que representou ganhos extraordinários e que surpreenderam toda a gente. Desde então que os preços de Bitcoin têm corrigido de forma desesperante para alguns investidores. Contudo, 2024 promete ser um ano de promessas e esperança renascida.
Por que os mineradores recebem recompensas?
Os mineradores de Bitcoin são fundamentais para a manutenção desta rede descentralizada, que funciona como um verdadeiro ecossistema. Os mineradores têm assim uma dupla função que mantém toda a vitalidade e confiança da rede. Eles verificam transações através de poder computacional ao mesmo tempo que libertam novos tokens de BTC que entram em circulação.
Se a rede de Bitcoin dispensasse os mineradores, ela poderia continuar a existir mas haveria menos confiança e incentivos ao investimento. Ou seja, deixar-se-ia de aplicar a lógica deflacionária que permite o aumento gradual de preços de Bitcoin. E menos pessoas ganhariam recompensas e dinheiro com BTC.
O processo de mineração de Bitcoin na blockchain é assim uma força de expressão para um processo técnico complexo. Trata-se de emprestar poder computacional à rede para validar as transações contidas nos blocos da rede Bitcoin. Assim, os mineradores são pagos por emprestar capacidade de computação à rede e com isso garantem-lhe também mais legitimidade e transparência.
O que é preciso para minerar Bitcoin?
Neste momento é quase inviável a uma pessoa comum participar no processo de mineração de Bitcoin. Porém, e se quiser fazer a experiência, pode usar o seu computador pessoal para simular o processo de mineração. E se tiver hardware com potência suficiente, quem sabe se não consegue mesmo gerar o equivalente a alguns cêntimos por dia com a sua experiência.
Na sua base, a mineração de Bitcoin requer uma placa gráfica potente e processador de última geração que estejam permanentemente a funcionar. Eles vão ficar ligados num node da rede Bitcoin, dedicados à verificação de transações. A cada duas semanas é possível verificar cerca de 2.016 blocos, sendo que a dificuldade matemática é proporcional à necessidade de potência de computação na rede Bitcoin. E isso será determinante para averiguar as recompensas que pode ganhar.
Como funciona o processo de mineração
O processo de mineração é complexo, mas podemos dizer-lhe muito brevemente como funciona. Na sua base, as transações na rede Bitcoin são codificadas e registadas na blockchain. Sendo um conjunto de bases de dados que fazem referência umas às outras, estes blocos têm informações que devem ser processadas para que as transações sejam validadas.
Cada bloco da blockchain tem associado um algoritmo criptográfico, ou a “hash”. Essa hash é composta por um número hexadecimal de 64 dígitos que deve ser descodificado através da capacidade de computação de hardware.
Que hardware preciso para minerar Bitcoin?
Para conseguir minerar Bitcoin vai precisar de comprar uma placa gráfica (GPU) e um processador de última geração, de modo a conseguir retirar valor desta atividade. Também é possível minerar com um dispositivo chamado ASIC. Escolher umas peças ou outras de harware vai depender do seu orçamento. Facilmente poderá gastar poucos milhares de euros, e até dezenas de milhares se quiser um equipamento competente.
Hoje em dia as fábricas de mineração de Bitcoin que vemos pelo mundo praticamente só usam máquinas ASIC, mesmo que se trato de mineradores individuais. O investimento é elevado, mas as recompensas também – caso acredite, pelo menos, que Bitcoin continuará a valorizar de forma acelerada.
Atualmente, as máquinas ASIC são mais competitivas do que qualquer placa gráfica ou processador. E a sua capacidade para verificar blocos em nodes é também mais elevada e eficiente do que noutros equipamentos.
Dinâmica de mercado e halving de Bitcoin: fatores influentes
Como vimos atrás, a cada próximo halving Bitcoin novas dinâmicas de mercado entram em jogo. O preço pode corrigir, garantindo melhores pontos de entrada para novos investidores. Mas pode também consolidar durante alguns meses, preparando a liquidez e os participantes em número suficiente para a explosão de preços a curto ou médio prazo.
Assim, o mercado antecipa o halving de Bitcoin e cria as suas próprias dinâmicas psicológicas que costumam trazer mais investidores. Indicamos-lhe alguns desses fatores técnicos para que possa saber quando negociar e o que esperar do halving Bitcoin que vai acontecer em 2024.
O halving Bitcoin cria uma expectativa positiva na indústria e traz investimento
O que podemos observar historicamente na ação de preços de Bitcoin é que, com cada halving, o preço da criptomoeda tende a disparar mais cedo ou mais tarde. E isso tem a ver com as expectativas e as dinâmicas criadas pelo próprio mercado com a chegada do halving.
As chamadas whales começam por induzir correções de preços, com venda em massa de tokens, particularmente no momento do halving. Isto serve para contrariar o momento de euforia nos mercados, gerando lucros em vendas onde a maior parte das pessoas esperava ver ganhos. Mas esses movimentos de correção são temporários, porque o preço tende mesmo a disparar no espaço de um ano desde o halving.
Assim, as whales e os grandes investidores recompram BTC depois de o terem vendido em massa. O que na verdade significa trocar os seus tokens BTC a preços elevados por preços mais baixos. Nos meses seguintes, essas mesmas whales começam a preparar o mercado para a enchente de investidores previsível que chegará com o disparar de preços. E por isso mantêm BTC em níveis de consolidação durante algum tempo.
Os fatores macroeconómicos podem afetar a negociação de BTC e do halving
Ainda que o halving seja um momento muito positivo e de ânimo no mercado das criptomoedas, devemos estar atentos aos fatores macroeconómicos. Por exemplo, em 2020 houve um halving mas também se abateu uma pandemia que agitou todos os mercados financeiros. Houve pânico e otimismo no espaço de semanas, trocando completamente as voltas aos investidores.
Assim, não deixe de consultar publicações como o Financial Times e de acompanhar as notícias do dia. Alterações macroeconómicas do ponto de vista dos juros da dívida, inflação, instabilidade geopolítica e eventos “black swan” terão efeito nos mercados. Se conseguir antecipar esses momentos, também conseguirá prever com mais sucesso o melhor momento para investir.
Veja o que se passa com o padrão-ouro
Bitcoin é entendida como a versão digital do padrão-ouro, funcionando os dois ativos de forma idêntica. Pelo menos do ponto de vista psicológico. São reservas de riqueza, e funcionam como barómetro do sentimento do mercado em que operam.
Deste modo, poderá querer olhar para o desempenho do padrão-ouro de forma a tentar prever o tipo de reação dos mercados cripto aos eventos macro-económicos do momento.
A analogia entre Bitcoin e ouro não é perfeita, mas também não é totalmente descabida. Por esse mesmo motivo, vale a pena saber ler gráficos técnicos da ação de preços e fazer as suas comparações com recurso ao TradingView ou ao MT4.
O que vai acontecer quando já não houver recompensas nem halving de Bitcoin?
O halving de Bitcoin é um evento programado de redução progressiva no pagamento de recompensas. Por isso mesmo é de esperar que, a certo ponto, nos aproximemos de um momento em que as recompensas são tão ínfimas que já ninguém vai minerar Bitcoin. Estima-se que esse momento chegue no último halving Bitcoin, em 2140, quando as recompensas se reduzirão a um satoshi.
Um satoshi equipa a 0,00000001 Bitcoin, e é a denominação mais baixa para Bitcoin. Por isso, um Satoshi será previsivelmente a recompensa pela mineração de Bitcoin nesse ano. Mas as limitações da rede Bitcoin poderão chegar muito antes. Basta ver que a capacidade de mineração é, hoje, praticamente impossível já que as necessidades de poder de computação para gerar recompensas são enormes.
Há grandes fábricas de mineração que continuam a validar a rede de Bitcoin e a extrair lucros dessas recompensas. Contudo, só grandes investidores é que podem neste momento ser participantes da rede. É possível que mesmo esses participantes venham a desistir do processo de validação nas próximas décadas, à medida que os custos de computação se vão tornando cada vez mais elevados.
Qual vai ser o preço de Bitcoin depois do halving de 2024?
Bitcoin está num momento chave da sua história recente, depois de vários sustos que culminaram na bear market entre finais de 2021 e durante todo o ano de 2022. Desde os máximos de $67.000, Bitcoin corrigiu em cerca de 76% para mínimos de $15.600, o que valeu um susto tremendo a toda a indústria.
Mas desde os seus mínimos em novembro de 2022 que Bitcoin tem tentado recuperar. Com uma atividade de preço Bitcoin muito pífia, pouco volume de transações e longos períodos de consolidação. Março e outubro de 2023 foram meses de esperança para Bitcoin, se não vejamos:
- Em março de 2023, Bitcoin acelera dos $21.000 para $28.000. Uma valorização de cerca de 27% como já não assistíamos desde 2022.
- Durante as duas últimas semanas de outubro de 2023, Bitcoin acelerou dos $27.000 para $35.000, o que representou mais uma valorização de 28%. Foi um novo sinal de esperança de que as coisas podem estar prestes a mudar.
Neste momento, Bitcoin está a sair de uma zona de consolidação que criou em junho de 2022 e da qual tem tido dificuldade em ultrapassar. Com máximos de $31.000, e mínimos de $15.000, essa é uma zona de consolidação com fortes patamares de suporte e resistência. Mas estamos neste momento a quebrar essa zona de consolidação, o que podem ser boas notícias para Bitcoin.
Preço de Bitcoin até ao halving de 2024
Como referimos, o preço de Bitcoin está neste momento a sair de uma zona de consolidação com cerca de ano e meio de estabilidade. Se conseguir estabelecer novos mínimos, e uma zona de suporte, na zonados $31.000, então teremos condições para ver Bitcoin a continuar a recuperar patamares de preços.
A próxima zona de interesse para Bitcoin é o patamar dos $47.000, que poderá atingir nos próximos meses e até ao halving de 2024 (que poderá acontecer entre março e abril). Esse patamar de preços é previsível e poderá ajudar a criar o entusiasmo de antecipação ao halving. Tenha cuidado porque, se este cenário se concretizar, é possível que venha aí uma correção forte nos meses posteriores ao halving.
Preço de Bitcoin depois do halving de 2024
Essa é a previsão de preços que mais interessa os investidores de longo prazo, e que mais curiosidade gera. O halving de 2024 é um momento bullish por si só, pelo que todos esperam que o preço de BTC dispare como aconteceu também no seu passado recente.
Devemos perceber que à medida que BTC vai sendo mais e mais capitalizada, também a sua volatilidade vai diminuindo. O que significa que poderemos entrar numa fase bullish (bull run) um pouco mais prolongada, e com ganhos mais reduzidos de mês a mês.
Por isso, até ao final de 2025, poderemos vir a assistir a uma bull run que fará Bitcoin triplicar de preços desde os seus $47.000 (a zona de suporte que identificámos).
Isto é, Bitcoin poderá vir a apresentar um desempenho surpreendente que o fará ultrapassar a barreira psicológica dos $100.000 por moeda BTC. Chegando mesmo perto dos $140.000 antes de iniciar uma nova bear market, provavelmente em 2026.
Cuidados a ter na negociação de Bitcoin antes e depois do halving
Apesar de o longo prazo ser inspirador e continuar a prometer bons resultados para Bitcoin, o caminho até lá será acidentado. Muitos investidores continuarão a ser liquidados ou a fugir dos mercados, assustados pelas correções superiores a 50% e 70% que muitas vezes verificamos. Os mais resilientes manter-se-ão em jogo, e poderão ser esses os que mais têm a ganhar no longo prazo.
Ter uma atitude resiliente é fundamental nos investimentos “hodling”. Por isso, damos-lhe alguns conselhos que o irão preparar para o halving Bitcoin de 2024:
- Não compre BTC muito perto, ou imediatamente a seguir, ao halving. Estas são alturas de grande especulação de preços e de alta volatilidade, pelo que há sempre a possibilidade de existirem correções intensas neste período.
- Não se deixe levar pelas emoções. Se os começarem a subir muito rapidamente próximo do halving, aguarde pela próxima correção antes de comprar.
- Tenha uma atitude de longo prazo. Ou seja, não venda de forma impulsiva só porque BTC poderá estar a corrigir. Esses movimentos de mercado são perfeitamente naturais e expectáveis.
- Defina os seus objetivos financeiros antecipadamente. O mesmo é dizer que quando alcançar determinados lucros, e idealmente durante uma bull run, não hesite em vender. Quem vende demasiado tarde tem de encaixar prejuízos. Não seja um desses investidores que pagam para ver o que vai acontecer no futuro de BTC.
Conclusão
O halving Bitcoin é um dos acontecimentos mais importantes para a rede bitcoin e para toda a indústria das criptomoedas. É um dos sinais mais fortes de que BTC poderá iniciar uma bull run, e um momento que marca o início de otimismo na indústria. Como esse momento vai chegar em 2024, já muitos investidores preparam-se para o halving Bitcoin.
Por isso, é importante começar já a delinear algumas das melhores estratégias para investir em segurança e ter sucesso no trading cripto.