Deutsche Bank, Citi e o Goldman Sachs estão a recomendar um conjunto de “super” ações que atingem máximos históricos de preços e surpreendem pelo seu desempenho. São as empresas tecnológicas mais inovadoras do momento. Mas também as farmacêuticas mais importantes e as marcas de retalho com maior consumo global que estão a ter um desempenho fora de série.
Neste artigo, vamos olhar para os portfólios de ativos financeiros que estas consultoras e instituições financeiras estão a recomendar comprar em 2024. Para já os sinais são claros: as bolsas estão a privilegiar as ações destas mega empresas. Esses ativos já atingem máximos históricos. Por isso, prometem um crescimento acelerado depois dos anos de abrandamento e correção da pandemia.
Ações europeias superam máximos de 2022, ano de pandemia
As ações europeias estão a ter um crescimento acima da média, atingindo máximos históricos e afugentando os medos gerados durante a pandemia de 2022. Na época, a correção e a consolidação de preços eram a tendência. Agora, várias das gigantes tecnológicos parecem ter acordado. E apresentam um valor assinalável para os seus investidores de longo prazo.
Isso é surpreendente. Afinal, tradicionalmente, as “sete magníficas” norte-americanas constituíram durante os últimos anos o paradigma da capitalização e do crescimento em mercado acionista. Falamos da Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platafoms, Nvidia, Tesla, Microsoft. No entanto, começamos a observar também enormes ganhos de entre as cotadas europeias. Que se posicionam como o cavalo de corrida mais ganhador neste início de 2024.
Em suma, foi a própria Goldman Sachs a destacar as 11 empresas europeias que, neste momento, já estão a atingir valores recorde no mercado. Designadas como “GRANOLAS”, elas são: a GlaxoSmithKline (GSK), Roche, ASML, Nestlé, Novartis, Novo Nordisk, L’Oreal, LVMH, Astrazeneca, SAP e Sanofi. O desempenho médio destas empresas já é superior ao conjunto das empresas mais cotadas nos EUA. Com boas perspetivas a médio prazo graças à implementação global e constante inovação por parte deste grupo de empresas.
As recomendações das melhores ações de 2024 segundo a Citi
Se a Goldman Sachs não é muito original na sua recomendação das GRANOLAS, o Citigroup fez diferente. Primeiramente, optou por destacar sete empresas europeias com um perfil corporativo e financeiro um pouco diferente. Menos previsibilidade e mais aposta em desempenho acima da média com capacidade de inovar. As sete magníficas da Citi são:
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Novo Nordisk
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ASML
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LVMH
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SAP
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Schneider
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Richemont
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Ferrari
Em resumo, as escolhas do Citi que incidiram sobre estas ações têm a ver com a capitalização elevada e em crescimento. O que compara com os melhores níveis de crescimento em capitalização das empresas de alto desempenho na finança global. Também por terem margens altas e atividade comercial dominante nos setores em que operam. Isso permite-lhes ampliar margens de lucro, minimizar os riscos da competição, e ganhar cada vez mais quota de mercado com o passar do tempo.
Estas “super 7”, como as apelidou o Citigroup, já compõem 14% da capitalização em bolsa do principal índice financeiro europeu – o MSCI Europe.
Segundo fonte oficial do Citigroup, aquele grupo de ações “super 7” europeias estão mais baratas do que as “sete magníficas” norte-americanas, com margens atrativas e um desempenho que faz antecipar ganhos elevados no médio prazo.
Quem são as “super 7” que o Citigroup recomenda comprar em 2024?
Este é o perfil das principais empresas europeias que o Citigroup acredita irá dar ganhos acima da média aos seus investidores em 2024.
1. Novo Nordisk
Segundo a Citi, esta empresa é uma “titã farmacêutica dos Países Baixos”, tendo sido a empresa pioneira a desenvolver o medicamento Ozempic contra a diabetes e de controlo de peso. Esta classe de medicamentos, conhecida como GLP-1, poderá ser muito requisitada pela indústria do controlo de peso num mundo que precisa urgentemente de soluções para resolver a obesidade na população mundial.
2. ASML
Esta é outra empresa dos Países Baixos que produz semicondutores e que tem o monopólio de alguns dos equipamentos indispensáveis para a produção de chips gráficos avançados. Em resumo, poderá vir a ter um crescimento assinalável com as novas indústrias da Inteligência Artificial e da Internet das Coisas.
3. LVMH
LVMH é a sigla de Louis Vuitton Moët Hennessy, uma empresa com histórico de ganhos invejável em bolsa. Este é o grupo que detém marcas de luxo tão importantes como a Givenchy, Dior, Fendi e Bulgari. Apesar de enfrentar períodos de consolidação, a LVMH tem tudo para ser uma das empresas mais bem-sucedidas no seu setor e nos mercados financeiros.
4. Richemont
Esta empresa de venda de produtos der luxo é originária da Suíça e detém marcas como a Cartier e a Piaget, a Chloé, Montblanc e Peter Millar. As suas vendas na China não param de crescer. Por isso, pode-se antever um forte desempenho no mercado bolsista nos próximos tempos.
5. SAP
Um gigante de software alemão, a SAP está a fazer grandes negócios graças à emergência da Inteligência Artificial, e por isso é um dos principais ganhadores destes “super 7”.
6. Shneider Electric
Uma empresa industrial francesa, especializada em automação digital e produtos elétricos, a Schneider Electric poderá ser uma das principais fornecedoras de energia e infraestruturas para os Data Centers de Inteligência Artificial que estão a ser construídos e massa.
7. Ferrari
A marca de carros desportivos Ferrari é um caso especial, uma vez que a empresa limita a quantidade de ações em circulação para controlar os preços. Em suma, o compromisso da Ferrari com a Fórmula 1 e o excelente controlo financeiro que faz dos seus ativos dá confiança e reputação às suas ações entre os grandes investidores em bolsa.
Quais são as “cinco fabulosas” do Deutsche Bank?
Também o Deutsche Bank fez as suas recomendações das cinco empresas mais bem cotadas na Europa e com mais potencial de crescimento para o médio prazo. Chamou-lhes as “cinco fabulosas”, e constituem-se deste portfólio:
- Novo Nordisk
- LVMH
- ASML
- Nestlé
- L’Oreal
Segundo o Deutsche Bank, estas empresas terão um desempenho semelhante às melhores cotadas de Wall Street, exibindo além disso um perfil de risco moderado que permitirá o crescimento rápido em capitalização de mercado e a sua afirmação em posições de liderança no mundo da alta finança.
Além disso, o Deutsch Bank faz também uma comparação entre as “sete magníficas” da Citi e as suas “cinco fabulosas”. Enquanto as primeiras poderão ter um desempenho superior em bolsa, as segundas ganham em versatilidade e confiança, esperando-se um melhor desempenho a mais longo prazo.
Em resumo, lembremos alguns dos dados mais relevantes sobre o desempenho financeiro das bolsas ocidentais:
- O grupo das “super ações” dos EUA valorizou 2.259% desde o início de 2014 (e 228% se considerarmos apenas o S&P500).
- As maiores empresas europeias valorizaram 638% no mesmo período (com o índice Stoxx600 a ganhar 108%).
- As “sete magníficas” tiverem um crescimento próximo dos 400%, com lucros que são o dobro do registado pelas “cinco fabulosas” a 10 anos. Se começarmos a encurtar o prazo de comparação veremos que o desempenho tende a equiparar-se.