As criptomoedas continuam a ser vistas como ativos altamente arriscados e mal compreendidos pela opinião pública, soando todos os alarmes com a alta volatilidade e a falta de garantias. A verdade é que a indústria das criptomoedas continua a crescer em capitalização de mercado, e a tendência será avolumar ainda mais capitais e interesse institucional depois de aprovados os ETFs da Black Rock.
Porém, ainda há muitas dúvidas sobre o que são as criptomoedas e a se o dinheiro dos investidores portugueses não poderá desvanecer-se já que as criptos não têm “existência real”. Vamos desmitificar algumas destas ideias e dizer-lhe por que as criptomoedas são, na verdade, um ativo financeiro tão interessante como as ações ou outros produtos congéneres. A única coisa de diferente é o risco associado.
Criptomoedas ou depósitos a prazo? – O maior risco e o maior lucro, ou menos risco e menos lucro?
Os produtos financeiros que os portugueses preferem são os mais seguros e que são apoiados pelas grandes instituições nacionais. Quando o governo promove, por exemplo, certificados de aforro à dívida pública, vários portugueses que não querem ter o dinheiro parado acorrem a estes produtos sabendo que têm o seu capital garantido pelo Banco de Portugal. Os depósitos a prazo também são muito procurados, e normalmente subscritos nos bancos de que os investidores são clientes desde o primeiro momento.
O problema é que produtos como os depósitos a prazo têm taxas de rentabilidade algo modestas para quem quer investir pouco, como comprova este artigo da Deco. A rentabilidade é na ordem dos 4%, por isso quanto pode ganhar num ano?
- Se investir 100€ ganha 4€.
- Se investir 1.000€ ganha 40€.
- Se investir 2.000€ ganha 80€.
Como se vê, para quem não tem muito dinheiro, dificilmente também fará rendimentos que justifiquem os depósitos a prazo, a não ser que o objetivo seja combater a inflação. Mas destes rendimentos, não se esqueça que deve subtrair eventuais comissões que o banco cobre pelo serviço de depósito a prazo. O atrativo destes depósitos rapidamente vai à vida, como se percebe.
Por seu lado, as criptomoedas, e nomeadamente Bitcoin, pode ter variações anuais muito avultadas. Crescendo por exemplo 50%, mas podendo também derrapar 70% no seu valor em anos de bear market. Por isso os desafios são completamente diferentes, quer decida investir em produtos tradicionais ou criptomoedas.
Vantagens dos depósitos a prazo – Combater a inflação
Digamos que os depósitos a prazo não permitem sonhar com grandes lucros, mas permitem combater a inflação. E isso é melhor do que deixar o dinheiro parado no banco a perder valor. Estima-se que em 2024 a inflação vá crescer na ordem dos 3%, o que, para manter o valor do seu dinheiro em conta, valeria a pena pensar em depósitos a prazo não inferiores a 4% de rendimento.
As taxas dos depósitos a prazo costumam, ainda assim, rondar a taxa de inflação. Por exemplo, neste momento o Santander e o Banco BPI oferecem taxas de 3,65%.
As vantagens dos depósitos a prazo são estas:
- O seu dinheiro está seguro.
- Tem rentabilidade garantida, de acordo com as condições contratuais subscritas.
- Não tem de se preocupar com ações de trading ou manutenção da sua conta.
- Permite combater a inflação e proteger o valor do seu dinheiro.
As desvantagens dos depósitos a prazo são:
- Não permite gerar lucros significativos.
- São descontadas comissões dos rendimentos gerados.
- As condições contratuais podem perder competitividade em função do estado da economia e da evolução dos indicadores financeiros à escala macro.
Vantagens das criptomoedas – Sonhar com lucros avultados
Como afloramos, as criptomoedas são uma categoria de ativos financeiros que ainda são mal compreendidos pelos portugueses. Isso tem a ver com as exigências que as criptomoedas comportam, já que exigem uma estratégia de investimentos, definições de metas de lucros e gestão de rendimentos numa Exchange ou corretora de forma autónoma. Isto é, não basta confiar num banco e esquecer o assunto até à velhice.
As criptomoedas, e em especial Bitcoin, têm demonstrado um comportamento sólido e consistente nos mercados, tendo trazido lucros avultados a quem se compromete a investimentos de longo prazo. Contudo, é importante notar que a alta volatilidade e a possibilidade de associar alavancagens aos seus investimentos cripto representam um risco elevado que não é de desconsiderar.
Se olharmos para o comportamento de preços de Bitcoin ao longo dos anos, reparamos que houve períodos excecionais de crescimentos acima dos 100%. Mas também momentos assustadores como a crise que fez derrapar o preço de Bitcoin em 70% entre novembro de 2021 e novembro de 2022.
As vantagens de investir em criptomoedas são:
- Volatilidade elevada pode representar ganhos elevados.
- Criptomoedas guardadas numa Exchange (por exemplo Binance) por dois anos estão isentas de impostos.
- Não tem de pagar comissões a intermediários como aos bancos (apesar de haver spreads ou taxas de negociação em função das corretoras ou Exchanges que utilize).
- Pode começar a negociar a partir de 10€.
As desvantagens de investir em criptomoedas são estas:
- Volatilidade elevada também pode representar anos de prejuízos elevados.
- O valor dos depósitos em criptomoedas não está assegurado pelas plataformas financeiras nem instituições bancárias.
- Investidores inexperientes e sem plano de investimento poderão ter prejuízos mais avultados.
Para que tipo de investidor são as criptomoedas? – Faça o questionário e descubra se deve comprar Bitcoin
Como vimos, há vantagens e desvantagens em investir em criptomoedas em Portugal, sendo que a falta de garantias associadas a esses investimentos é dos aspetos mais problemáticos para os novos investidores.
Assim, as criptomoedas estão longe de ser a panaceia para ganhar dinheiro. Com riscos reais, só deve investir nelas quem reunir um conjunto de condições.
Deixamos-lhe o questionário para saber se comprar criptomoedas é para si:
- Tem pouco dinheiro para investir, mas quer gerar grandes lucros?
- Tem consciência de que pode perder todo o dinheiro, ou ganhar acima da média?
- Sabe colocar ordens de negociação em Exchanges como a Binance?
- Conhece a diferença entre spot trading, futures, e negociações com alavancagem?
- Reconhece que o seu dinheiro não está protegido nem tem garantias financeiras associadas?
- Está disponível para fazer uma gestão ativa do seu portfólio de investimentos?
- Reconhece que o seu dinheiro nunca está garantido até ser convertido para euros?
- Reconhece que no longo prazo tudo pode acontecer, e que perder o seu dinheiro é sempre um cenário possível?
- Sabe que só está isento de impostos se mantiver as suas criptomoedas intocadas durante dois anos numa Exchange ou corretora?
- Sabe que fazer investimentos alavancados trazem risco de liquidação de conta?
Resultados do questionário sobre se comprar criptomoedas é para si
Se responder a pelo menos cinco destas questões positivamente, então comprar criptomoedas poderá adequar-se ao seu perfil de investidor. Caso contrário, recomendamos que faça alguma investigação sobre trading cripto em Exchanges antes de tomar essa decisão.
Comprar criptomoedas comporta riscos elevados e exige conhecimento dos mercados e uma postura ativa na gestão do seu portfólio. Só deve avançar se tiver consultado alguns tutoriais e recursos educativos sobre trading e sobre o que são as criptomoedas.
Por que comprar criptomoedas em 2024 pode ser uma boa ideia de investimento?
Resolvida a questão sobre se as criptomoedas são para si, poderemos pensar em fatores abonatórios para comprar Bitcoin em 2024. Este ano vai ser prolífico em eventos promissores para o mercado das criptomoedas.
Focamo-nos em particular em Bitcoin, porque as restantes criptomoedas (as chamadas altcoins), podem ser mais inseguras e descapitalizar facilmente.
Halving de Bitcoin poderá trazer euforia aos mercados
Durante o primeiro semestre do ano ocorrerá o halving de Bitcoin, em que as recompensas pagas aos mineradores serão cortadas para metade. Isso aumentará a raridade da moeda e, por isso, tenderá a fazer aumentar o seu preço.
Este é um dos fatores mais importantes a ter em conta e que trará confiança e algum momento positivo a Bitcoin.
ETFs de Bitcoin já estão em circulação
Entidades financeiras reputadas e com atividades global, como a BlackRock, receberam a luz verde do SEC para oferecer ETFs de Bitcoin. Isso abre as portas à adoção de Bitcoin pelo mainstream, uma vez que estes produtos estão regulados e poderão ser adquiridos por grandes investidores institucionais.
Este é outro dos fatores que nos faz acreditar num ano positivo para Bitcoin.
Bitcoin vem de um dos seus piores momentos bearish e já está a recuperar
Lembremo-nos que entre novembro de 2021 e novembro de 2022, o valor de Bitcoin sofreu uma correção profunda superior a 70%. Esse foi um dos piores momentos para toda a indústria das criptomoedas, e houve um receio real de que o mercado desvanecesse e descapitalizasse por completo. Não foi isso que aconteceu.
Desde então, e ao longo de mais de um ano, Bitcoin tem dado mostras de enorme resiliência e recuperou anteriores patamares de preços. Desde novembro de 2022 já recuperou 200% do seu valor. E, se considerarmos o patamar atual de preços em torno dos $42.000, vemos que basta uma valorização de 60% para regressar a máximos históricos de preços.
Por isso, e dado o bom momento de recuperação de valor, é de esperar que o ciclo continue positivo durante mais algum tempo.