Przewodnik po stablecoin. Co to za waluta i czy warto w nią inwestować?

Stablecoiny to szczególny rodzaj kryptowalut lub tokenów, których celem jest utrzymanie własnej wartości na stałym poziomie. W celu utrzymania stabilnego kursu są one zabezpieczone walutą fiducjarną (np. dolarem amerykańskim), towarami (np. złotem), innymi kryptowalutami lub specjalnie skonstruowanymi algorytmami.

W tym artykule omówimy różnice między stablecoinami, co to za waluta, który z nich wybrać do handlu oraz długoterminowych inwestycji, a także jakie monety cieszą się największą popularnością na rynku.

Lista 4 najbardziej wartościowych stablecoinów w 2024 roku

Półroczny raport Binance wykazał, że:

„Na dzień 30 czerwca 2024 r. kapitalizacja rynkowa stablecoinów wynosiła 161 mld USD, co stanowi 2-letni rekord. Podczas gdy USDT firmy Tether nadal dominuje, USDC firmy Circle i USDe firmy Ethena odnotowały wzrost udziału w rynku”.

CoinMarketCap, DeFiLlama, Binance Research, stan na 30 czerwca 2024 r.

Wśród najpopularniejszych tokenów znalazły się:

Korzyści i zastosowania stablecoinów

Stablecoiny działają jako połączenie między tradycyjną bankowością a kryptowalutami. Są również ważną częścią ekosystemu DeFi, wykorzystuje się je do parowania pul płynności. Swoim sposobem działania przewyższają tradycyjny system finansowy i rozwiązują kluczowe problemy scentralizowanego świata – ułatwiają szybkie i opłacalne transfery środków bez potrzeby korzystania z pośredników. To wspomaga inwestowanie pieniędzy i sprawia, że zdobywają coraz większe znaczenie w świecie finansów cyfrowych.

Ich kluczową zaletą jest zdolność do minimalizowania zmienności, która często charakteryzuje bardziej znane kryptowaluty, takie jak Bitcoin czy Ethereum. Dzięki powiązaniu wartości z tradycyjnymi walutami fiducjarnymi stablecoiny oferują bezpieczniejsze i bardziej przewidywalne transakcje. Są rozwiązaniem dla osób poszukujących stabilności w zmiennym świecie kryptowalut. Przyjrzyjmy się ich zaletom.

Znaczenie stablecoinów w minimalizowaniu zmienności kryptowalut

W przypadku kryptowalut takich jak Bitcoin i Ethereum ich wartości ulegają znacznym wahaniom, czasem nawet w ciągu kilku minut. Stablecoiny natomiast zapewniają kupującym i sprzedającym dużą pewność, że wartość ich tokenów nie wzrośnie lub nie spadnie nieoczekiwanie w najbliższej przyszłości.

Ułatwienie handlu i przechowywania aktywów bez konta bankowego

Stablecoiny umożliwiają handel i przechowywanie aktywów bez konieczności posiadania konta bankowego. Można je łatwo przenosić i utrzymywać ich wartość, dzięki czemu są wygodne w transakcjach na całym świecie, zwłaszcza w miejscach, w których dostęp do dolarów amerykańskich może być utrudniony lub gdzie lokalne waluty są niestabilne.

Możliwości zdobywania nagród dzięki stablecoin staking

Inwestując w stablecoiny, można łatwo zdobywać nagrody różnymi metodami, między innymi dzięki stakingowi, co często skutkuje wyższymi zwrotami w porównaniu z tradycyjnym oprocentowaniem bankowym.

Opłacalne duże przelewy z minimalnymi opłatami

W przeciwieństwie do tradycyjnych przelewów bankowych przesyłanie kryptowalut nie jest równie kosztowne. Można np.przetransferować milion dolarów w USDC za mniej niż jednego dolara za przelew.

Łatwość transferu i utrzymanie wartości dla transakcji globalnych

Stablecoiny, takie jak USDC, dobrze nadają się do międzynarodowych przelewów pieniężnych ze względu na ich szybkie przetwarzanie i minimalne opłaty transakcyjne. To czyni je doskonałym wyborem do wysyłania pieniędzy do dowolnego miejsca na świecie.

Dostępność

Stablecoiny są dostępne 24/7, co pozwala na dokonywanie transakcji o każdej porze dnia i nocy.

Trendujące stablecoiny

Według danych z raportu dotyczącego tokenów i CBDC „w lutym wolumen obrotu stablecoinami na scentralizowanych giełdach wzrósł o 5,17% do 1,09 bln USD, co oznacza najwyższy wolumen obrotu stablecoinami od grudnia 2021 roku”.

USDT pozostaje dominującym stablecoinem w działalności handlowej na tych giełdach, posiadając 77,4% udziału w rynku wśród 10 największych stabilnych kryptowalut pod względem kapitalizacji rynkowej. USDT jest tokenem Ethereum i oferuje pełne wsparcie w dolarach amerykańskich, zapewniając przejrzystość dzięki regularnym audytom.

USDC uplasował się na drugim miejscu z udziałem w rynku wynoszącym 7,43% wśród 10 największych stablecoinów. 21 lutego Circle ogłosiło, że zaprzestanie obsługi USDC na blockchainie Tron. Emitent skutecznie wstrzymał wydobywanie nowych stablecoinów USDC na tym blockchainie, jednak będzie nadal ułatwiał klientom Circle Mint transfer do innych blockchainów do lutego 2025 roku.

Lista 2024, CCData

Obecnie na rynku kryptowalut zyskuje popularność szereg innych stabilnych tokenów. Wśród nich na uwagę zasługują między innymi Dai (Dai), First Digital USD (FDUSD), TrueUSD (TUSD) i Binance USD (BUSD). Każdy z tych stablecoinów oferuje unikalne zalety, takie jak różne modele bezpieczeństwa i dodatkowe funkcje, które przyciągają inwestorów.

Które tokeny nie są stablecoinami?

Nie wszystkie kryptowaluty to stablecoiny. Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH) są klasycznymi przykładami kryptowalut, które nie mają stałej wartości. Inne popularne kryptowaluty, których nie zalicza się do tej grupy, to Solana (SOL), Litecoin (LTC), Ripple (XRP) i Cardano (ADA). Ich wartość jest bardzo zmienna i zależy od wielu czynników rynkowych, co odróżnia je od tokenów, które mają stabilne kursy wymiany.

Czym jest stablecoin i do czego służy?

Stablecoin to kryptowaluta, której wartość jest stabilizowana poprzez powiązanie z rezerwą wartości. Może to być waluta fiducjarna, towar, inna kryptowaluta lub algorytm. Dzięki temu są mniej podatne na zmienność rynkową.

Stablecoiny są wykorzystane w celu zachowania wartości lub ułatwienia szybkich i ekonomicznych transakcji. W zdecentralizowanych finansach (DeFi) służą do parowania pul płynności i są wykorzystywane jako zabezpieczenie w różnych aplikacjach finansowych.

Coraz więcej osób interesuje się lokowaniem kapitału w kryptowaluty. Inwestowanie w kryptoaktywa wiąże się jednak z wysokim ryzykiem ze względu na ich zmienność. Kryptowaluty stabilne stanowią zatem atrakcyjną opcję dla tych, którzy chcą unikać ryzyka związanego z wysoką zmiennością tradycyjnych kryptowalut. 

Jakie stablecoiny są dostępne na rynku?

Ze względu na stabilne kursy wymiany, oferują zwiększone bezpieczeństwo, i zyskują popularność podczas wahań rynkowych. Wykorzystywane są do międzynarodowych płatności, handlu, inwestowania oraz w branży gier. Jakie rodzaje stablecoinów wyróżniamy? Poniżej przedstawiamy cztery typy tokenów. Przykłady te wykorzystują inny rodzaj zabezpieczenia swojej wartości.

Zabezpieczone walutą fiducjarną (FIAT)

Stablecoiny zabezpieczone walutą fiducjarną, (np. USDT i USDC). Najczęściej praktykowane jest zabezpiecznie w dolarach amerykańskich. Euro jest mniej popularne jednak również wykorzystywane tak jak inne waluty fiat. Te rezerwy są przechowywane w bankach, co zapewnia ich stabilność i wiarygodność.

Zabezpieczone kryptowalutami

Stablecoiny zabezpieczone kryptowalutami, takie jak DAI, używają innych kryptowalut jako rezerw. Mechanizmy algorytmiczne pomagają utrzymać ich wartość, co jest szczególnie pomocne w ekosystemie DeFi.

Zabezpieczone towarami

Stablecoiny zabezpieczone towarami, takie jak Digix Gold (DGX), są powiązane z fizycznymi aktywami, takimi jak złoto. To zapewnia dodatkowe zabezpieczenie wartości.

Zabezpieczone algorytmiczne

Algorytmiczne monety stabilne, takie jak DefiDollar (USDC) czy Frax (FRAX), utrzymują swoją wartość poprzez inteligentne kontrakty i mechanizmy rynkowe, zamiast bezpośredniego powiązania z rezerwą.

Upadku UST wzbudził wiele wątpliwości odnośnie do stablecoinów algorytmicznych, kwestionując, czy są one w ogóle „stabilne”.

Jak bezpiecznie kupić stablecoiny: krok po kroku

Kupno stablecoinów na Binance jest proste i bezpieczne. Oto jak to zrobić krok po kroku:

Czy kupię stablecoin w Revolut albo przez PayPal?

Wiele giełd i brokerów kryptowalutowych oferuje kupno kryptowalut, w tym stablecoinów, za pośrednictwem PayPal lub Revolut. To bardzo wygodne i popularne rozwiązanie wśród użytkowników.

Ponadto Revolut ma w swojej ofercie ponad 175 kryptowalut w tym USDT czy USDC, które można kupić bezpośrednio w aplikacji.

Aplikacja Paypal również umożliwia kupowanie, przesyłanie i sprzedawanie kryptowalut takich jak Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Litecoin oraz nowy stablecoin PayPal – PayPal USD (PYUSD). PayPal USD ma na celu utrzymanie stabilnej wartości 1 USD. Jest on zabezpieczony depozytami dolarowymi, amerykańskimi obligacjami skarbowymi i ekwiwalentami gotówki.

Ile zainwestować w stablecoiny i kryptowaluty?

Często nowi traderzy zastanawiają się jaki kapitał zainwestować w świecie krypto i czy inwestowanie małych kwot w kryptowaluty się opłaca? Z reguły początkujący inwestor ma wyobrażenie, że potrzebne są ogromne sumy pieniędzy, żeby kupić swoje pierwsze kryptowaluty. Jednak prawda jest inna, można zacząć od inwestycji we wschodzące projekty i tokeny w przedsprzedaży, które mają bardzo duży potencjał wzrostu.

Również strategia DCA (Dollar Cost Averaging), inwestowania małych, lecz regularnych kwot, na przykład co miesiąc w popularne kryptowaluty takie jak bitcoin, może być korzystna dla początkujących inwestorów.

Każdy powinien trzymać w swoim portfolio część środków w stablecoinach, aby być gotowym na spadkowe ruchy rynku, kiedy można kupić kryptowaluty w okazyjnej cenie.

Metodologia

Nasza analiza stablecoinów obejmuje dogłębne badania rynkowe, analizę technologii stojącej za poszczególnymi tokenami oraz ich aktualne zastosowania w ekosystemie DeFi. Uwzględniliśmy również opinie ekspertów i dane z renomowanych źródeł, aby zapewnić jak najpełniejszy obraz dostępnych tokenów i ułatwić decyzję, który z nich wybrać.

Czy stablecoiny to nieunikniona przyszłość?

Kryptowaluty stabilne odgrywają główną rolę w ekosystemie DeFI, a także mają potencjał, aby przekształcić tradycyjny system finansowy.

Stablecoiny zapewniają inwestorom i traderom możliwość przechowywania środków w aktywach, które są mniej podatne na gwałtowne wahania cen, umożliwiając bardziej stabilny handel na giełdach.

Czy stablecoiny są bezpieczne?

Stablecoiny są ogólnie uważane za bezpieczniejsze od innych kryptowalut, ze względu na ich mechanizmy stabilizacyjne. Jednak jak każda inwestycja, niosą ze sobą pewne ryzyko. Ich twórcy cały czas starają się rozwijać bezpieczeństwo.

Binance opracowało nowe przepisy dotyczące tego, jak ma działać bezpieczeństwo MiCA (Markets in Crypto-Assets). Przepisy te wejdą w życie w całym Europejskim Obszarze Gospodarczym (EOG). Sprawi to, że stabilne tokeny staną się jeszcze bardziej wiarygodne i zabezpieczone.

Należy jednak pamiętać, że, tak jak w przypadku każdej inwestycji, ze stablecoinami wiąże się nieodłączne ryzyko utraty zainwestowanych środków. W miarę jak ogólny rynek kryptowalut staje się coraz bardziej solidny, a skarb państwa coraz częściej wspiera kryptowaluty, kwestia kryptowalut odbiegających od zamierzonej wartości powinna z czasem maleć, prowadząc do bardziej stabilnego środowiska dla kryptowalut.

Rozważając zakup stablecoinów, warto zwrócić uwagę na jego zabezpieczenie, czy są one wspierane przez zdywersyfikowane aktywa, jak często są przeprowadzane audyty rezerw i czy emitent jest transparentny w swoich działaniach. Ich procesy operacyjne powinny być przejrzyste i dobrze zdefiniowane. Na podstawie analizy inwestor może wybrać najbezpieczniejszy token dla swojego handlu.

Podsumowanie

Stablecoiny to kryptowaluty zaprojektowane w taki sposób, aby utrzymać stabilną wartość, która jest stabilizowana przez różne mechanizmy, takie jak rezerwy walut fiducjarnych, towary, inne kryptowalut lub algorytmy.

Są kluczowym elementem świata kryptowalut, a także pomostem między tradycyjnymi finansami a światem DeFi. Oferują stabilność i bezpieczeństwo i ochraniają cyfrowy rynek przed zmiennością. Co to zmienia dla inwestorów? Dzięki nim mogą korzystać z szybkich i tanich transakcji, wybierając typ stablecoina najbardziej dopasowany do własnych potrzeb.

Najczęściej zadawane pytania dot. stablecoinów