Prieš pradedant pokyčius įmonėje, kiekvienam vadovui kyla klausimas, kaip efektyviausia susimokėti už įmonės augimą – pasitelkiant greitąją paskolos ar turimo nuosavo kapitalo pagalbą?
Žemiau pateikti MVĮ finansai paprastai padės lengviau suprasti kiekvienos opcijos privalumus ir trūkumus bei nuspręsti, kuris pasirinkimas jums būtų tinkamiausias.
Finansai paprastai: nuosavas kapitalas MVĮ plėtrai
Daugelis mažų įmonių turi vieną savininką, o tai reiškia, kad 100% akcijų priklauso vienam asmeniui – tokiu atveju nuosavas kapitalas yra jūsų įmonės sukauptas pelnas, sumokėjus visas sąskaitas ir gavus savo pajamas.
Vienas pagrindinių šio finansavimo būdo privalumų yra nesikaupianti skola ir nulinės palūkanos – skirtingai nuo paskolos, nuosavo kapitalo nereikia grąžinti. Visgi, jei jūsų įmonėje yra kitų investuotojų, jų norai gali diktuoti kitokias sąlygas ir prieš atiduodant savo pinigus įmonės tobulinimui, galite būti paprašyti didesnės procentų dalies.
Vienas pagrindinių nuosavo kapitalo naudojimo minusų – limituoti resursai ir sumažėjusi pirkimo bei investicijų galia ateityje. Pavyzdžiui, jeigu panaudosite didžiąją dalį ar net visą turimą kapitalą ir netikėtai prireiks naujų investicijų, tuomet galite būti įsprausti į kampą ir vis vien teks pasinaudoti paskolos opcija.
Nuosavo kapitalo privalumai ir trūkumai
Nuosavo kapitalo privalumai
- Asmeninio kapitalo naudojimas leidžia verslo savininkams kontroliuoti savo įmonės sprendimus;
- Nuosavas kapitalas nepatiria palūkanų išlaidų ir nereikalauja suplanuotų grąžinimų;
- Nuosavi finansai suteikia daugiau lankstumo, kadangi nėra jokių griežtų reikalavimų ar apribojimų;
Nuosavo kapitalo trūkumai
- Nuosavas kapitalas gali suteikti ribotą finansavimą, skirtą verslo plėtrai;
- Asmeninių santaupų ar turto investavimas į verslą savininkui kelia didesnę finansinę riziką;
- Gali prireikti atsisakyti kitų asmeninių investavimo galimybių ar finansinių tikslų;
Finansai paprastai: paskola MVĮ plėtrai
Paskola yra suma, kurią skolinatės iš banko, kredito unijų ir kitų oficialių finansavimo įmonių.
Dažniausia priežastis, kodėl verslininkai vengia paskolos, yra skolos grąžinimas ir aukšta palūkanų norma. Skirtingai nuo nuosavo kapitalo naudojimo, atlikus atnaujinimus, jūs būsite įsipareigoję mokėti įmokas ir galutiniame rezultate išleisite daugiau, nei naudojant savo sukauptas lėšas.
Patarimas: verslo plėtimui taikomos palūkanos gali būti atskaitomos ir tai gali pakoreguoti palūkanų normą (priklauso nuo verslo rūšies ir šalies, kurioje yra vykdoma veikla).
Visgi, paskolos turi ir savo privalumų. Savininkai, ieškantys finansavimo, dažnai teikia pirmenybę skoloms, o ne akcijoms, kadangi tai leidžia išvengti partnerių, kurie gali teikti papildomas sąlygas.
Taipogi, paskola dažnai gali pradžiuginti didesniais finansais, nei nuosavas kapitalas, tad prireikus moderniausios technikos ar planuojant didelį verslo plėtimą, tai gali būti labai naudingas pasirinkimas.
Paskolos privalumai ir trūkumai
Paskolos privalumai
- Paskolos suteikia įmonėms greitų lėšų, leidžiančią patenkinti neatidėliotinus poreikius;
- Pasiskolintos lėšos gali būti naudojamos įvairiems tikslams, pavyzdžiui, įrangos ar turto pirkimui;
- Sėkmingas paskolų valdymas ir grąžinimas gali padėti sukurti teigiamą verslo kredito istoriją;
Paskolos trūkumai
- Palūkanų išlaidos gali padidinti bendras skolinimosi išlaidas ir turėti įtakos pelningumui;
- Paskolos grąžinimo įsipareigojimai gali apriboti pinigų srautus ir apriboti verslo galimybes;
- Jei verslas negali įvykdyti paskolos įsipareigojimų, tai gali padaryti neigiamą poveikį kreditingumui;
Finansai paprastai: geriau paskola ar nuosavas kapitalas?
Svarstydami verslo plėtros galimybes, verslininkai dažnai susiduria su pasirinkimu – imti paskolą ar pasinaudoti nuosavais finansais?
Paskolos suteikia prieigą prie išorinių lėšų, kurios gali paskatinti augimo iniciatyvas ir leidžia įmonėms investuoti į naujas galimybes, įrangą ar personalą. Tačiau paskolos yra susijusios su įsipareigojimu grąžinti, įskaitant palūkanas, o tai gali turėti įtakos pinigų srautams.
Naudojant asmeninį kapitalą, pavyzdžiui, santaupas ar asmenines investicijas, suteikiamas didesnis lankstumas ir išvengiama skolų kaupimosi. Tačiau šis metodas gali apriboti lėšų kiekį verslo plėtimui.
Sprendimas tarp paskolos ir asmeninio kapitalo priklauso nuo verslo finansinės būklės, rizikos tolerancijos, ilgalaikio augimo tikslų, pokyčių reikiamybės ir kitų svarbių faktorių.