Dopo anni di antagonismo, le prime due banche svizzere UBS Group AG e Credit Suisse Group AG, le cui sedi si trovano l’una di fronte all’altra nella piazza centrale Paradeplatz di Zurigo, annunceranno la loro fusione con un accordo storico tanto per la Svizzera quanto per la finanza globale.

Domenica alcune delle più grandi banche centrali del mondo si sono riunite per impedire il diffondersi di una crisi bancaria globale. Durante la riunione, le autorità svizzere hanno convinto UBS Group AG ad acquistare la rivale Credit Suisse Group AG per 3 miliardi di franchi svizzeri (circa 3,23 miliardi di dollari).

In base all’accordo, l’acquirente si assumerà fino a 5,4 miliardi di dollari di perdite in un’operazione sostenuta da una massiccia garanzia svizzera e che dovrebbe concludersi entro la fine del 2023.

Subito dopo l’annuncio, nella tarda serata di domenica, la Federal Reserve statunitense, la Banca Centrale Europea e le altre principali banche centrali hanno rilasciato una serie di dichiarazioni per rassicurare i mercati, colpiti da una crisi bancaria iniziata con il crollo di due banche regionali statunitensi all’inizio del mese.

A seguito della notizia, i futures dell’S&P 500 e del Nasdaq sono saliti dello 0,4% ciascuno, mentre la Nuova Zelanda è arretrata con le azioni australiane che hanno registrato una perdita dello 0,5%. Il dollaro ha perso terreno nei confronti della sterlina e dell’euro, ma è salito rispetto allo yen.

La pressione su UBS ha contribuito a suggellare l’accordo di domenica

“È un giorno storico per la Svizzera, un giorno che francamente speravamo non arrivasse“, ha dichiarato il presidente di UBS Colm Kelleher agli analisti durante una conference call, aggiungendo: “Vorrei chiarire che, pur non avendo avviato le discussioni, riteniamo che questa transazione sia finanziariamente interessante per gli azionisti di UBS“.

Nel frattempo, il CEO di UBS Ralph Hamers ha dichiarato che ci sono ancora molti dettagli da definire.

“So che ci saranno ancora domande a cui non siamo stati in grado di rispondere“, ha affermato. “Lo capisco e voglio anche scusarmi per questo“.

In una risposta globale che non si vedeva dall’apice della pandemia, la Fed ha dichiarato di essersi unita alle banche centrali di Canada, Inghilterra, Giappone, UE e Svizzera in un’azione coordinata per aumentare la liquidità del mercato. La BCE ha promesso di sostenere le banche della Zona Euro con prestiti d’emergenza, qualora necessario, aggiungendo che il salvataggio svizzero di Credit Suisse è stato “strumentale” per ripristinare la calma.

Il presidente della Fed Jerome Powell e il segretario al Tesoro statunitense Janet Yellen hanno accolto con favore l’annuncio delle autorità svizzere. Anche la Banca d’Inghilterra ha elogiato l’accordo.

Lloyd Blankfein, ex presidente e amministratore delegato di Goldman Sachs Group Inc ha commentato:

“L’aumento del rischio per le società finanziarie porta a una riduzione del capitale e dell’assunzione di rischi, a una riduzione degli investimenti e dei prestiti e, inevitabilmente, a una minore crescita“. Poi ha aggiunto: “Sebbene alcune banche siano state bloccate da rischi concentrati e mal gestiti, il sistema bancario nel suo complesso è ben capitalizzato e sostanzialmente più regolamentato rispetto ai difficili tempi precedenti“.

Il matrimonio bancario svizzero segue gli sforzi compiuti in Europa e negli Stati Uniti per sostenere il settore dopo il crollo delle banche statunitensi Silicon Valley Bank e Signature Bank.

Alcuni investitori hanno accolto con favore i passi compiuti nel fine settimana, ma hanno assunto una posizione cauta.

“A condizione che i mercati non fiutino altri problemi persistenti, penso che questo dovrebbe essere abbastanza positivo“, ha detto Brian Jacobsen, senior investment strategist di Allspring Global Investments.

Nonostante l’accordo svizzero abbia effettivamente placato i timori a livello internazionale, continuano a permanere problemi nel settore bancario statunitense, dove i titoli sono rimasti sotto pressione nonostante la mossa di diverse grandi banche di depositare 30 miliardi di dollari nella First Republic Bank, un istituto scosso dai fallimenti della Silicon Valley e della Signature Bank.

Domenica, First Republic ha visto il suo rating di credito declassato da S&P Global verso lo status di “junk” (spazzatura), dopo aver affermato che l’afflusso di depositi non avrebbe risolto i suoi problemi di liquidità.

I depositi bancari statunitensi si sono stabilizzati, con un rallentamento o un arresto dei deflussi e, in alcuni casi, un’inversione di tendenza, ha dichiarato domenica un funzionario statunitense, aggiungendo che i problemi di Credit Suisse non sono correlati alle recenti corse ai depositi delle banche statunitensi, che hanno un’esposizione limitata verso l’istituto zurighese.

Nel frattempo, la Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) degli Stati Uniti sta pianificando di rilanciare il processo di vendita della Silicon Valley Bank, con l’obiettivo di un potenziale scioglimento dell’istituto di credito, secondo quanto riferito da persone che hanno familiarità con la questione.