Melalui lensa analisis horizontal, bisnis dapat melihat tren atau pola pertumbuhan kinerja keuangan mereka, sehingga memberikan wawasan yang berguna untuk mendorong kesuksesan. Baik Anda seorang pemilik bisnis, manajer, atau investor, analisis horizontal adalah teknik yang sangat diperlukan untuk mengungkap kesehatan keuangan dari waktu ke waktu dan membuat keputusan berdasarkan informasi dan data.
Untuk membantu Anda memanfaatkan alat analisis keuangan yang berharga ini, kami menggunakan keahlian kami di Business2Community untuk memandu Anda melalui segala hal yang perlu Anda ketahui, termasuk cara melakukan analisis horizontal, kasus penggunaan utamanya, dan contoh proses yang dilakukan.
Analisis Horisontal – Poin Penting
- Analisis horizontal membantu melacak perubahan metrik keuangan perusahaan selama periode tertentu.
- Dengan membandingkan data keuangan, analisis horizontal memberdayakan pemangku kepentingan dengan wawasan yang dapat digunakan dalam pengambilan keputusan dan tetap kompetitif dalam jangka panjang.
- Melakukan analisis horizontal secara konsisten, dan menggabungkannya dengan alat analisis strategis lainnya seperti analisis rasio, analisis vertikal, dan PESTEL membantu bisnis merespons kondisi pasar yang terus berkembang.
Apa Itu Analisis Horisontal?
Analisis horizontal adalah metode kuantitatif yang digunakan untuk membandingkan data historis, seperti item baris dan rasio dari laporan keuangan perusahaan Anda selama serangkaian periode akuntansi. Ini disebut analisis horizontal karena analisis ini melihat akun dan neraca Anda secara horizontal.
Dengan membandingkan angka-angka dari neraca dan laporan laba rugi, analisis horizontal mengungkapkan perubahan dan tren dari waktu ke waktu, memungkinkan pemangku kepentingan untuk mengevaluasi kesehatan keuangan, pertumbuhan, dan profitabilitas perusahaan Anda.
Siapa yang Perlu Melakukan Analisis Horisontal?
Siapapun yang tertarik untuk memahami kinerja keuangan suatu perusahaan selama periode waktu tertentu perlu melakukan analisis horizontal. Hal ini mencakup pemangku kepentingan utama seperti pemilik bisnis, pemegang saham, tim manajemen, konsultan bisnis, investor, pemberi pinjaman, dan pesaing.
Pemangku kepentingan dapat memanfaatkan wawasan yang diperoleh dari teknik analisis keuangan ini untuk:
- Evaluasi kinerja bisnis dan bandingkan tingkat pertumbuhan.
- Identifikasi area peluang atau kekhawatiran.
- Mengalokasikan sumber daya secara optimal.
- Temukan tren pertumbuhan dan profitabilitas.
- Proyeksikan tren historis ke masa depan.
- Membuat keputusan berdasarkan informasi terkait peran masing-masing.
Misalnya:
- Pemilik bisnis dan tim manajemen – Analisis horizontal memungkinkan pemilik bisnis dan tim manajemen melacak kinerja perusahaan mereka dan membuat keputusan yang tepat mengenai operasi, sumber daya, dan investasi masa depan.
- Pemegang saham, investor, dan pedagang saham – Anda dapat menggunakan analisis horizontal untuk menilai pertumbuhan dan profitabilitas perusahaan selama periode tertentu. Dengan menganalisis laporan keuangan perusahaan dengan cara ini, pemegang saham dan investor dapat mengidentifikasi tren pertumbuhan pendapatan atau profitabilitas, sehingga menghasilkan keputusan investasi yang lebih tepat.
- Pemberi pinjaman dan analis kredit – Analisis horizontal mengungkapkan stabilitas keuangan perusahaan dan kemampuannya untuk memenuhi kewajiban keuangannya. Dengan menganalisis tren metrik keuangan seperti rasio solvabilitas dan cakupan, risiko yang terkait dengan pemberian pinjaman kepada perusahaan tertentu dapat dievaluasi secara akurat.
- Pesaing – Pesaing dapat menggunakan analisis horizontal untuk mengukur kinerja atau posisi keuangan mereka dibandingkan pesaing di industri yang sama. Dengan membandingkan tren keuangan, tingkat pertumbuhan, dan lainnya, praktik terbaik, atau bidang perbaikan utama dapat diidentifikasi.
Kasus Penggunaan Analisis Horisontal
Analisis horizontal memiliki serangkaian kasus penggunaan, seperti mengevaluasi kinerja bisnis, mengidentifikasi tren penjualan, menginformasikan keputusan investasi, memperkirakan tingkat pertumbuhan di masa depan, dan banyak lagi.
Mengevaluasi Kinerja Bisnis
Perusahaan Anda dapat menerapkan analisis horizontal pada data keuangan lima tahunnya, dengan fokus pada tingkat pertumbuhan tahun-ke-tahun. Misalkan analisis menunjukkan tren pertumbuhan pendapatan yang melambat, dengan biaya operasional meningkat lebih cepat dibandingkan pendapatan.
Didukung oleh wawasan ini, tim manajemen Anda mungkin menerapkan strategi pengoptimalan untuk mengatasi perlambatan pertumbuhan dan kenaikan biaya.
Mengidentifikasi Tren Penjualan
Sebagai pemilik usaha kecil, Anda mungkin menerapkan analisis horizontal pada data penjualan Anda, membandingkan kinerja kuartal demi kuartal atau musim ke musim selama beberapa tahun.
Katakanlah analisis tersebut mengungkap variasi musiman yang signifikan dalam penjualan, dengan kuartal tertentu secara konsisten mengungguli kuartal lainnya. Wawasan ini memungkinkan Anda menyesuaikan strategi pemasaran atau inventaris dan meningkatkan kinerja penjualan secara keseluruhan.
Menginformasikan Keputusan Investasi
Sebagai seorang investor, Anda mungkin perlu memutuskan antara dua startup, jadi lakukan analisis horizontal untuk membandingkan kinerja keuangan mereka selama tiga tahun.
Dengan membandingkan perubahan data laporan laba rugi dari tahun ke tahun seperti pendapatan, margin keuntungan, dan biaya operasional, Anda dapat membuat keputusan investasi yang lebih tepat.
Meramalkan Kinerja Keuangan Perusahaan
Perusahaan Anda dapat memanfaatkan analisis horizontal untuk memperkirakan kinerjanya di masa depan. Perbandingan data historis dari laporan laba rugi dan neraca memungkinkan perusahaan Anda mengidentifikasi tren metrik seperti penjualan bersih, laba kotor, atau laba bersih selama lima tahun. Hal ini, pada gilirannya, membantu penganggaran, pengalokasian sumber daya, dan perencanaan yang lebih efektif.
Bagaimana Melakukan Analisis Horisontal
Melakukan analisis horizontal melibatkan langkah-langkah berikut:
- Langkah 1: Kumpulkan data keuangan.
- Langkah 2: Gunakan rumus analisis horizontal.
- Langkah 3: Analisis dan interpretasikan hasilnya.
- Langkah 4: Tolok ukur kinerja Anda.
Mari kita lihat setiap langkah lebih detail di bawah ini:
Langkah 1: Kumpulkan Data Keuangan
Mulailah dengan mengumpulkan data keuangan untuk periode yang ingin Anda analisis dari laporan laba rugi, neraca, atau laporan arus kas. Untuk menjaga akurasi dan komparabilitas:
- Pastikan metode akuntansi konsisten di berbagai periode pelaporan.
- Bandingkan periode waktu yang setara untuk menghindari salah tafsir.
- Pertimbangkan untuk menyesuaikan data keuangan dengan inflasi untuk perbandingan selama beberapa tahun.
Analisis horizontal dapat dilakukan pada metrik laporan keuangan, rasio keuangan, atau item baris laporan keuangan apa pun selama periode akuntansi tertentu. Namun, pertimbangkan untuk mengevaluasi metrik kinerja utama seperti margin keuntungan, pendapatan, atau tingkat turnover selama beberapa periode untuk mengidentifikasi peluang atau permasalahan.
Langkah 2: Gunakan Rumus Analisis Horizontal
Setelah semua data keuangan Anda siap, identifikasi item baris, rasio, saldo, atau metrik lainnya yang ingin Anda analisis. Kemudian, pilih periode dasar Anda. Ini bisa sebulan, kuartal, atau tahun. Setelah itu, pilih periode perbandingan Anda.
Rumus analisis horizontal membandingkan tahun perbandingan dengan tahun dasar untuk mengidentifikasi tren data keuangan. Ada dua perhitungan utama yang dapat Anda gunakan untuk melakukan analisis horizontal. Yaitu rumus perubahan mutlak dan rumus persentase perubahan.
Rumus Perubahan Mutlak
Metode perubahan absolut menghitung selisih antara jumlah pada tahun perbandingan dan jumlah pada tahun dasar. Hal ini bermanfaat untuk menilai dengan cepat jumlah perubahan dolar aktual dalam metrik keuangan.
Rumusnya adalah:
Jumlah Periode Perbandingan – Jumlah Periode Dasar = Jumlah Perubahan Mutlak
Rumus Persentase Perubahan
Metode persentase mengukur perubahan relatif dalam metrik keuangan dari waktu ke waktu sebagai persentase. Dihitung dengan mengurangkan jumlah periode dasar dari jumlah periode perbandingan, membagi selisihnya dengan jumlah periode dasar, dan mengalikannya dengan 100.
Dengan menyatakan perubahan dalam bentuk persentase, kalkulator analisis horizontal ini menawarkan cara yang lebih bermakna untuk mengukur dan mengkomunikasikan kinerja keuangan.
Rumusnya adalah:
(Jumlah Periode Perbandingan – Jumlah Periode Dasar/ Jumlah Periode Dasar) x 100 = Jumlah Perubahan Persentase
Langkah 3: Analisis dan Interpretasikan Hasil
Identifikasi perubahan, pola, atau tren signifikan apa pun dalam metrik yang Anda pilih untuk dianalisis. Berikan perhatian khusus pada peningkatan atau penurunan signifikan pada item baris tertentu seperti pendapatan atau biaya operasional dan nilai dampaknya terhadap kesehatan keuangan perusahaan Anda secara keseluruhan.
Pertanyaan kunci untuk ditanyakan meliputi:
- Apakah ada perubahan besar yang positif atau negatif? Di bidang apa saja?
- Apakah margin keuntungan meningkat atau menurun seiring berjalannya waktu?
- Bagaimana bisnis mengelola kewajiban dan pengeluaran utangnya?
- Bagaimana pendapatan penjualan dibandingkan dengan kuartal sebelumnya?
- Apakah saldo rekening positif, dan apakah bisnis mempunyai likuiditas yang memadai?
Dengan analisis dan interpretasi menyeluruh, tren positif dapat diidentifikasi, sedangkan tren negatif dapat dimitigasi.
Langkah 4: Tolok Ukur Kinerja
Untuk mendapatkan wawasan yang lebih mendalam mengenai kinerja perusahaan Anda, ukurlah hasil keuangan Anda dengan rata-rata industri atau pesaing utama.
Misalnya, NYU Stern School of Business melaporkan bahwa rata-rata margin bersih adalah 8,89%, namun hal ini bervariasi antar industri. Periksa daftar Margin 2023 berdasarkan sektor untuk mengetahui rata-rata industri utama.
Contoh Analisis Horisontal
Di bawah ini, kami mengeksplorasi dua contoh analisis horizontal yang dapat Anda gunakan untuk mengevaluasi pendapatan dan profitabilitas perusahaan Anda.
Contoh 1: Analisis Margin Keuntungan
Margin laba kotor suatu perusahaan selama lima tahun adalah sebagai berikut:
- Tahun 1: 15% (Tahun Dasar)
- Tahun 2: 17%
- Tahun 3: 23%
- Tahun 4: 27%
- Tahun 5: 30%
Karena nilai-nilai ini sudah dalam bentuk persentase, mari kita lakukan analisis horizontal menggunakan rumus perubahan absolut:
Jumlah Periode Perbandingan – Jumlah Periode Dasar = Jumlah Perubahan Mutlak
Tahun 2 dibandingkan dengan tahun dasar:
17% – 15% = 2%
Profitabilitas meningkat sebesar 2%
Tahun 3 dibandingkan dengan tahun dasar:
20% – 15% = 5%
Profitabilitas meningkat sebesar 5%.
Tahun 4 dibandingkan dengan tahun dasar:
25% – 15% = 10%
Profitabilitas meningkat sebesar 10%.
Tahun 5 dibandingkan dengan tahun dasar:
30% – 15% = 15%
Profitabilitas meningkat sebesar 15%.
Dari analisis, terlihat jelas adanya tren peningkatan profitabilitas perusahaan dari waktu ke waktu.
Contoh 2: Analisis Pendapatan
Sebuah perusahaan mempunyai total pendapatan berikut selama 4 tahun.
- Tahun 1: $100.000
- Tahun 2: $120.000
- Tahun 3: $150.000
- Tahun 4: $180.000
Mari kita lakukan analisis horizontal menggunakan rumus persentase perubahan:
(Jumlah Periode Perbandingan – Jumlah Periode Dasar/Jumlah Periode Dasar) x 100 = Jumlah Perubahan Persentase
Tahun 2 dibandingkan dengan tahun dasar:
($120.000 – $100.000/$100.000) x 100 = 20%
Pendapatan meningkat sebesar 20%
Tahun 3 dibandingkan dengan tahun dasar:
($150.000 – $100.000/$100.000) x 100 = 50%
Pendapatan meningkat sebesar 50%.
Tahun 4 dibandingkan dengan tahun dasar:
($180.000 – $100.000/$100.000) x 100 = 80%
Pendapatan meningkat sebesar 80%.
Analisis menunjukkan peningkatan pendapatan setiap tahun, menyoroti pertumbuhan positif dari waktu ke waktu.
Bagaimana Menyesuaikan Analisis Horizontal
Untuk melakukan analisis horizontal yang efektif, penting untuk mendasarkan penilaian Anda pada data keuangan yang akurat. Hal ini paling baik dicapai dengan mengikuti standar dan prosedur akuntansi yang ditetapkan, serta menggunakan perangkat lunak akuntansi yang andal. Langkah-langkah ini memastikan bahwa catatan keuangan Anda tidak hanya konsisten tetapi juga bebas dari kesalahan, sehingga memberikan dasar yang kuat untuk analisis Anda.
Untuk menyesuaikan analisis horizontal Anda:
- Identifikasi area bisnis utama yang memerlukan perbaikan dan investasi.
- Tinjau dan perbarui strategi, proses, dan praktik bisnis Anda secara berkala untuk memastikan semuanya sejalan dengan tren pasar dan standar industri saat ini.
- Mengembangkan dan meningkatkan strategi menghasilkan pendapatan dan manajemen biaya yang telah terbukti untuk menjaga biaya operasional tetap rendah sekaligus meningkatkan profitabilitas dari waktu ke waktu.
Keterbatasan Analisis Horisontal
Meskipun analisis horizontal memungkinkan Anda mengevaluasi kinerja masa lalu dan posisi keuangan perusahaan saat ini, teknik ini memiliki keterbatasan. Khususnya, jika ada perubahan signifikan dalam struktur bisnis Anda (seperti merger atau akuisisi), data keuangan Anda mungkin tidak dapat dibandingkan antar periode.
Perspektif Finansial yang Terbatas
Analisis horizontal membandingkan perubahan keuangan dari waktu ke waktu, memberikan pandangan terbatas mengenai posisi keuangan perusahaan. Untuk pemahaman yang lebih komprehensif mengenai kinerja keuangan, gabungkan analisis horizontal dengan analisis rasio dan analisis vertikal.
Analisis vertikal menunjukkan bagaimana setiap item baris dalam laporan keuangan berkontribusi terhadap kinerja secara keseluruhan, sedangkan analisis rasio menganalisis hubungan antara variabel keuangan yang berbeda.
Fokus Internal
Analisis horizontal tidak mempertimbangkan faktor eksternal seperti kondisi ekonomi, tren industri, atau perubahan peraturan yang dapat berdampak signifikan terhadap hasil keuangan. Meskipun menyoroti perubahan dari waktu ke waktu, laporan ini tidak dapat menjelaskan alasan di balik perubahan tersebut.
Analisis tambahan diperlukan untuk memahami alasan di balik perubahan apa pun. Oleh karena itu, analisis horizontal paling baik dikombinasikan dengan kerangka strategis lain seperti PESTEL atau SWOT untuk pemahaman yang lebih baik tentang peluang dan ancaman bisnis.
Nilai Analisis Horisontal
Dalam lanskap bisnis yang sangat kompetitif, analisis horizontal sangat penting untuk mengidentifikasi tren kinerja keuangan dan tetap menjadi yang terdepan. Laporan ini mengungkapkan tren, peluang yang muncul, dan potensi ancaman di bidang keuangan utama seperti profitabilitas dan likuiditas. Hal ini memberdayakan pengambilan keputusan berdasarkan data, memungkinkan pemangku kepentingan memanfaatkan peluang sekaligus memitigasi risiko.
Pada akhirnya, menambahkan analisis horizontal ke dalam upaya intelijen bisnis Anda adalah kunci untuk memastikan kesehatan dan kesuksesan finansial jangka panjang. Integrasikan dengan analisis vertikal, analisis rasio, tolok ukur industri, dan kerangka perencanaan strategis lainnya seperti PESTEL untuk mendapatkan wawasan yang lebih canggih.