A wrapped tokenek olyan kripto érmék, amelyeket egy másik kriptovaluta értékéhez rögzítettek. Azért hívják wrapped érméknek őket, mert az eredeti eszközt egyfajta digitális széfbe teszik, amely lehetővé teszi a “becsomagolt” verzió létrehozását egy másik blokkláncon.
Nagyon fontos szerepet játszanak a kripto piacon, hiszen a különböző blokklánc-hálózatok közötti kereskedések egyik meghatározó eleme. Ezt jól bizonyítja, hogy a wrapped tokenek szegmense már meghaladta a 27 milliárd dolláros piaci kapitalizációt.
Tarts velünk, mostani útmutatónkból megismerheted a wrapped tokenek világát: mik az előnyei, és melyek a felhasználási esetei. Természetesen cikkünkben rávilágítunk a hátrányaira és a kockázataira is.
Mi az a wrapped token?
A wrapped tokenek olyan digitális eszközök, amelyeket egy másik érme vagy eszköz támogat egy másik blokkláncban. Lássuk egy “érthetőbb” példában: az Ethereum hálózaton a Bitcoint (BTC) a Wrapped Bitcoin (WBTC) képviseli.
A wrapped token értéke 1:1 arányban az eredeti eszköz értékéhez van kötve. A folyamat során az eredeti kriptopénzt egy intelligens szerződésben zárolják, és a cél blokkláncon egyenértékű mennyiségű wrapped tokent bocsátanak ki. Ez biztosítja, hogy a wrapped token tükrözze az alapul szolgáló kriptopénz árfolyamát. Az eredeti eszközt biztonságosan tárolják, a wrapped token pedig bármikor visszaváltható az eredeti eszközre.
Ennek a technológiának köszönhetően a kripto ökoszisztémán belül növelni lehet az átjárhatóságot, a rugalmasságot, valamint a likviditást is. A kripto kereskedők így zökkenőmentesen használhatják digitális érméiket több platformon keresztül.
A wrapped érmék elsődleges célja, hogy lehetővé tegyék a kriptovaluták használatát olyan blokklánchálózatokon, ahol azok nem támogatottak natívan. A láncon átnyúló funkcionalitásának köszönhetően lehet használni őket a különböző DeFi protokollokban, lehet kereskedni velük a különböző DEX-eken, illetve integrálják őket a dAppok széles skálájában.
Hogyan működnek a wrapped tokenek?
Legelőször is biztosítani kell a wrapped tokenek általános biztonságát és az árának pontosságát. Ez úgy történik, hogy az eredeti kriptovalutát lekötik egy okosszerződésben, vagy egy letétkezelő szolgáltatásban. Amint a lekötés megerősítést nyer, a wrapped tokenek egyenértékű mennyiségét állítják elő, majd bocsátják ki a cél blokkláncban.
A pénzverési folyamatot egy decentralizált protokoll vagy egy megbízható entitás irányítja. Ezek a lépések garantálják, hogy a wrapped tokenek mögött mindig az eredeti kriptovaluta egyenértékű mennyisége áll 1:1 arányban.
Amikor a kereskedő vissza akarja váltani a wrapped tokent az eredeti kriptovalutára, a wrapped tokeneket elégetik. Az eredeti digitális eszköz pedig visszakerül az eredeti tulajdonosához.
Miközben az eredeti kriptovaluta értéke és biztonsága állandó marad, ezek a be- és kicsomagolási mechanizmusok teszik lehetővé, hogy a kereskedők kihasználják a különböző blokklánchálózatok előnyeit.
A wrapped tokenek típusai
Nézzük, melyek a legfontosabb típusú wrapped tokenek a kripto ökoszisztémában.
Wrapped Bitcoin (WBTC)
Mondhatjuk, hogy a legfontosabb, a Wrapped Bitcoin (WBTC) érme az egy ERC-20 token, amely a BTC képviseli az Ethereum blokkláncon. A WBTC-nek köszönhetően a BTC-tulajdonosok az Ethereum-alapú alkalmazásokban, például a DEX-eken és a DeFi protokollokban is tudnak kereskedni a kriptovalutájukkal, anélkül, hogy egy másik kriptóra kellene cserélniük. Ebből az integrációból nemcsak a kereskedők, de az Ethereum ökoszisztéma is hasznot húz, hiszen Bitcoin-likviditással lesz ellátva. A WBTC árfolyama – amely értelemszerűen kötött a BTC árfolyamához – írásunk pillatabán 69 500 dollár körül mozog, piaci kapitalizációja pedig 10,7 milliárd dollár.
Wrapped Ether (WETH)
A második legfontosabb a Wrapped Ether (WETH), amely szintén ERC-20 érme, és a nevéből adódóan is az Ether kriptót (ETH) képviseli az Ethereum hálózaton. A natív ETH-val ellentétben a WETH teljesen kompatibilis az összes ERC-20-as okosszerződéssel és dApp-al. Ez az összeférhetőség megkönnyíti az ETH használatát a különböző alkalmazásokban, mivel leegyszerűsíti a tranzakciókat és az Ethereum ökoszisztémán belüli interakciókat. A Wrapped Ether-t leginkább a decentralizált alkalmazásokban történő kereskedésre és cserére használják, mivel a legtöbb dApp támogatja az ERC-20-at érintő műveleteket. Írásunk pillanatában a WETH piaci kapitalizációja 11 milliárd dollár környékén áll.
Wrapped BNB (WBNB)
A következő a listában a Wrapped BNB (WBNB), amely a Binance Coin-t (BNB) helyettesíti az Ethereum vagy a Binance Smart Chain blokkláncokon. A WBNB-nek – amelynek piaci kapitalizációja jelenleg 900 millió dollár – köszönhetően a BNB-tulajdonosok az érméiket cross-chain DeFi alkalmazásokban és más blokklánc-alapú szolgáltatásokban használhatják, így növelve a BNB rugalmasságát és hatókörét.
Wrapped Litecoin (WLTC)
A legfontosabb wrapped tokenek listáján mindeképpen meg kell említeni még a Wrapped Litecoin-t (WLTC), amely a Litecoint (LTC) képviseli az Ethereum blokkláncon. A kereskedők a WLTC-t az Ethereum-alapú DeFi protokollokban és más dAppokban használhatják, több hasznosságot és likviditást biztosítva az LTC számára az Ethereum hálózaton belül.
A wrapped tokenek előnyei
Most nézzük meg kicsit pontosabban, mire is használhatjuk, melyek a wrapped tokeneknek előnyei a különböző felhasználási esetekben.
Kriptovaluták használata különböző blokkláncokon
A wrapped tokenek első számú feladata a kriptovaluták használatának lehetővé tétele a különböző blokklánc hálózatokon. Érthetőbben fogalmazva, egy kriptovaluta ne csak a natív hálózatán működhessen, hanem használható legyen más blokkláncokon is. Egy egyszerű példát nézve, a Bitcoin a “becsomagolt” verziójának köszönhetően az Ethereum ökoszisztémában is alkalmazható. A hálózatok közötti kompatibilitás növeli a digitális érmék likviditását és funkcionalitását, illetve a felhasználók a pénzügyi szolgáltatások szélesebb köréhez is hozzáférhetnek.
Kompatibilitás a decentralizált alkalmazásokkal
A decentralizált alkalmazás (dApp) egy olyan típusú elosztott, nyílt forráskódú szoftveralkalmazás, amely nem egyetlen számítógépen, hanem egy peer-to-peer (P2P) blokklánc hálózaton fut. A wrapped tokenek megkönnyítik a különböző kriptovaluták integrálását olyan dAppokba, amelyeket konkrét blokklánc hálózatokhoz terveztek. A felhasználók a wrapped tokenekkel részt vehetnek olyan dApp-funkciókban – mint például DeFi protokollok, hitelezésben, hozamfarming -, amelyek egyébként elérhetetlenek lennének a natív kriptovalutáik számára.
Csökkentett tranzakciós díjak
A másik nagy előnye a wrapped tokenek használatának, hogy használatukkal nagyságrendekkel le lehet csökkenteni a tranzakciós díjakat. Íme egy érthetőbb példa erre a költséghatékonyságra: Ethereum-alapú érmék átvitele az alacsonyabb díjakkal rendelkező Binance Smart Chain-re.
A wrapped tokenek hátrányai
Lássuk, melyek a wrapped tokenek hátrányai, a használatának hátulütői.
Központosítási kockázat
A wrapping folyamata azt jelenti, hogy az eredeti érméket jellemzően egy letétkezelő szervezet vagy egy okosszerződést foglalja magába. Ha ezek az eszközök valamilyen veszélybe kerülnek, és/vagy nem tudják fenntartani az eredeti tokenek biztonságát, az veszteségekhez vezethet az érmék tulajdonosai számára.
A depegging
A wrapped tokeneket 1:1 arányban kötik a mögöttes eszköz értékéhez. Ha a wrapped token értéke eltér az eredeti eszköz értékétől azt hívják depeggingnek. Ez az eltérés a piac nem hatékony működése, a zárolási, vagy wrapping folyamat alatt felmerülő problémák, vagy a letétkezelő szervezetekbe vetett bizalom hiánya miatt alakulhat ki általában.
Költségek és bonyolultság
Az érmék becsomagolása és kicsomagolása, azaz az átváltása összetett lehet, a felhasználóknak meg kell érteniük a kapcsolódó technikai részleteket. A folyamatok során további költségekkel, tranzakciós díjakkal szembesülhetnek.
Wrapped tokenek vs. Bridging
A wrapping mellett létezik a bridging is, mindkét funkció hasonló célokat szolgál, de másképp működnek. A tokenek becsomagolása egy új érme létrehozását jelenti egy másik blokkláncon, amely az eredeti tokent képviseli.
A bridging ezzel szemben a tényleges eszköz átvitelét jelenti az egyik blokkláncról a másikra egy bridge (híd) protokollon keresztül. A bridging bár az eszközök közvetlenebb átvitelét teszi lehetővé, de nagyobb összetettséggel és több kockázatokkal járhat.
Wrapped tokenek – Végső következtetés
A wrapped tokenek fontos lépést jelentettek a kripto piac fejlődésében. Létrehozásukkal fokozták a különböző digitális érmék hasznosságát. A kriptovaluták átjárhatósága a különböző blokklánc-hálózatokban nagyobb rugalmasságot, az alkalmazások szélesebb köréhez való hozzáférést, és elsősorban nagyobb likviditást biztosítanak. Szerepük a kriptopénzek ökoszisztémájának folyamatos előrelépése miatt biztosan bővülni fog, új lehetőségeket kínálva.
A kripto világ ugyanakkor továbbra is a volatilitásáról is híres, így a wrapped tokenek alkalmazása is kockázatokkal jár. A felhasználóknak összetettségüket és a hátrányait is meg kell érteniük, és ezt kezelniük. Mint mindig, most is azt javasoljuk, hogy mindig csak annyit fektess be, amennyit valóban megengedhetsz magadnak, hogy elveszíts.