A karbonkredit egy feltörekvő eszközosztály, amely különösen népszerű a fenntartható befektetési lehetőségeket kereső érdeklődők körében. Ahhoz, hogy kitettséget szerezzen bárki ezen a piacon, érdemes fontolóra venni a karbonkredit ETF-ek egyre népszerűbb kereskedését.
Ebben az útmutatóban a 2024-ben elérhető legjobb karbonkredit ETF-ek közül vizsgálunk meg néhányat. Emellett betekintést nyújtunk abba is, hogy mik azok a karbonkreditek, és hogyan kezdj el befektetni ezen a piacon egy szabályozott brókeren keresztül.
11 népszerű karbonkredit ETF, amelyekre 2024-ben érdemes figyelni.
Ezek a legjobb karbonkredit ETF-ek, amelyeket 2024-ben a befektetők elérhetnek a piacon:
- IMPT – Befektetés tokenizált karbonkredit egységekbe
- KraneShares Global Carbon Strategy ETF
- KraneShares California Carbon Allowance Strategy ETF
- Horizons Carbon Credits ETF
- iShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF
- BlackRock US Carbon Transition Readiness ETF
- SPDR MSCI ACWI Climate Paris Aligned ETF
- Wisdomtree Carbon ETC
- SparkChange Physical Carbon EUA
- KraneShares Global Carbon Offset Strategy ETF
- iPath Series B Carbon ETN
Új vagy még a pénzügyi piacokon? Akkor ismerkedj meg az alapokkal, hogyan lehet karbonkredit ETF-ekbe fektetni. Következzen a részletes útmutatónk!
Karbonkredit ETF-ekbe befektethetsz a szokásos tőzsdei brókerek, például az eToro vagy bármely más vezető szén-dioxid-kredit bróker segítségével, például az Evolution Markets, a Karbone vagy az IMPT eszközeinek megvásárlásával.
A kriptoeszközök rendkívül volatilis, nem szabályozott befektetési termékek.
A karbonkredit ETF-ek közelebbről
A karbonkreditekhez kapcsolódóan több eszköz is létezik, ezek közé tartoznak a részvények, a határidős ügyletek és a tőzsdén kereskedett alapok.
A karbonkredit ETF-ek jellemzően egy adott indexet, határidős ügyletet vagy az iparághoz kapcsolódó részvények kosarát követik. A karbonkredit ETF-ek megvásárlásával a befektetőknek lehetőségük van arra, hogy diverzifikáljanak ezen a területen belül anélkül, hogy maguknak kellene kézzel kiválasztaniuk az eszközöket.
Az alábbiakban végignézünk a legjobb karbonkredit ETF-ek közül néhányat, amelyek a kisbefektetőknek is elérhetőek, és bárkinek lehetővé teszik a zöld energiába való befektetést.
1. IMPT – Befektetés tokenizált karbonkredit egységekbe
A karbonkredit ETF-ek fő vonzereje, hogy ez az eszközosztály zökkenőmentes lehetőséget biztosít a lakossági befektetőknek, hogy kitettséget szerezzenek ezen a piacon. Az ETF-ek azonban nem az egyetlen elérhető eszközosztály a karbonkredit-kompenzációs iparágban.
Éppen ellenkezőleg: vannak új, hamarosan megjelenő blokklánc projektek, amelyek lehetővé teszik a befektetőknek, hogy könnyedén diverzifikálják a fenntartható lehetőségeket.
Az IMPT egy ilyen projekt, amely egy zöldebb jövőért dolgozik. Ez a platform a karbonkreditek tokenizált változatait bocsátja ki, amelyeket a vállalatok megvásárolhatnak a kibocsátásuk ellentételezése érdekében.
Az IMPT whitepaper szerint magánszemélyek is befektethetnek karbonkreditekbe, és ezáltal finanszírozhatnak egy kiválasztott zöld projektet. Az induláshoz a befektetők vagy a vállalatok közvetlenül a projekt weboldalán vásárolhatnak IMPT digitális tokeneket.
Ezután kiválaszthatnak egy szén-dioxid-kreditprogramot, és az IMPT digitális tokenjeik felhasználásával krediteket szerezhetnek.
A kibocsátott karbonkrediteket NFT-k formájában bocsátják ki. A magas szén-dioxid kibocsátási rátával rendelkező vállalatok dönthetnek úgy, hogy elégetik a token készleteiket, és cserébe alternatív NFT-t kapnak. A befektetők viszont tarthatják az NFT-ket akár lekötve is, vagy kereskedhetnek velük a nyílt piacon.
A legfontosabb, hogy az IMPT a platformján szereplő összes karbonkredit-kiegyenlítési programot ellenőrzi. Ezen kívül minden befektetett tőkét a blokklánc protokoll segítségével számolnak el, így biztosított az átláthatóság és a biztonság.
Az IMPT digitális tokenjeit egy 2022. október 1-jén indult előértékesítésen keresztül kínálja a nagyközönségnek. A tokeneket fiat valutával vagy kriptopénzekkel, például Bitcoin és Ethereum segítségével lehet megvásárolni.
Az IMPT.io tokenekbe történő befektetéssel a befektetők biztosak lehetnek abban, hogy pénzüket a fenntarthatósági projektek elősegítésére fordítják. Ráadásul, ha a szén-dioxid-kibocsátási egységek iránti kereslet megnő, az IMPT NFT-k értéke is követheti ezt. Mint minden befektetésnél, a felhasználóknak azonban javasolt saját kutatásokat végezni, hogy biztosak legyenek abban, alaposan megismerték a lehetséges kockázatokat.
További információkat úgy szerezhetsz az IMPT projektről, ha csatlakozol a Telegram-csatorna feliratkozói közé.
A kriptoeszközök rendkívül volatilis, nem szabályozott befektetési termékek.
2. KraneShares Global Carbon Strategy ETF – Összességében a legjobb karbonkredit ETF, amibe most érdemes befektetni
A KraneShares Global Carbon Strategy ETF (KRBN) egy olyan index, amely a világszerte ismert, legnépszerűbb karbonkredit piacok közül követ néhányat. Az ETF értékét az IHS Markit Global Carbon Indexhez viszonyítják, amely magában foglalja az Európai Unió kibocsátási egységeire (EUA), az Egyesült Királyság kibocsátási egységeire (UKA), a Kaliforniai karbonkredit-kibocsátási Egységekre (CCA) és a Regionális Üvegházhatású Gáz Kezdeményezésre (RGGI) vonatkozó határidős kontraktusokat.
Ez lehetővé teszi a befektetőknek, hogy kitettséget szerezzenek a különböző helyszíneken működő karbonkredit-kibocsátási egységek piacán. Ez az ETF csak 2020 júliusában indult, így viszonylag újnak számít. Ennek ellenére az alap nettó eszközei a cikk írása idején érvényes értékelés alapján több mint 800 millió dollárral rendelkeznek.
Ami a teljesítményt illeti, a KraneShares Global Carbon ETF a bevezetése óta több mint 100 százalékos nyereséget ért el. Az alap indulásakor az eszköz ára 20 dollár körül mozgott. Ennek az ETF-nek az értéke fokozatosan emelkedett, és 2022 februárjában 56 dollár körüli árfolyamot tudott felmutatni.
2022 márciusában az olaj ára az Ukrajna elleni orosz invázió okozta zavargások miatt emelkedett. Ezt követően a karbonkredit-kibocsátási egységek piaca zuhant, és ezzel együtt a KRBN ETF árfolyama is beesett. Azóta azonban a karbonkredit-kibocsátás piaca újra megerősödött.
A cikk írása idején a KraneShares Global Carbon ETF 40 dollár körüli áron kereskedik, ami nagyjából 28 százalékkal alacsonyabb a februárban jegyzett történelmi csúcsánál.
A befektetők az eToro szabályozott brókercégen keresztül kereskedhetnek ezzel az ETF-fel, jelenleg nagyjából 10 dolláros ártól. Ráadásul az eToro nem számít fel jutalékot a KraneShares Global Carbon ETF vétele vagy eladása során.
ESG minősítés: N/A
A lakossági befektetői számlák 78%-a veszít pénzt, amikor CFD-ket kereskedik ezzel a szolgáltatóval.
3. KraneShares California Carbon Allowance Strategy ETF – A kaliforniai karbonkredit-kibocsátási kvótaprogramot követő alap
A fent említett, globális ETF mellett a KraneShares más piacokat követő alapokat is tervezett. Ilyen például a KraneShares California Carbon Allowance ETF, amely kizárólag a kaliforniai cap and credit piacra összpontosít. Ez az ETF szorosan követi a CCA határidős ügyletek árának alakulását.
A kaliforniai karbonkredit-kibocsátási kvóta projekt 2012-ben indult, és az állam üvegházhatású gázkibocsátásának közel 80 százalékát fedi le. A program azt tervezi, hogy 2045-re Kalifornia szén-dioxid-semlegességet ér el. Ez lehetőséget kínál a befektetőknek, hogy korán kitettséget szerezzenek ezen a nagy növekedési potenciállal rendelkező piacon.
A CCA szén-dioxid-kibocsátási egységek határidős ügyletei egyben az egyik legszélesebb körben forgalmazott eszköz ezen a piacon. Mivel azonban ez az ETF kizárólag a kaliforniai karbonkredit egységek piacának teljesítményét követi, nagyobb kockázatot is hordoz magában.
A 2021. októberi bevezetés után ennek az ETF-nek az árfolyama közel 5 százalékkal esett. Ha az árfolyam történetét nézzük, az ETF az elmúlt hónapokban rendkívüli ingadozáson ment keresztül. A cikk írása idején a KraneShares California Carbon Allowance ETF-fel 23 dollár körül kereskednek.
ESG minősítés: N/A
A lakossági befektetői számlák 78%-a veszít pénzt, amikor CFD-ket kereskedik ezzel a szolgáltatóval.
4. Horizons Carbon Credits ETF – Kanada első karbonkredit ETF-je
A Horizons Carbon Credits ETF az első a maga nemében, amelyet a kanadai piacokon jegyeznek. Tulajdonképpen ez az első, szén-dioxid-kibocsátással kapcsolatos, Kanadában honos befektetési eszköz. Ez az ETF még nagyon az elején tart a kibontakozásának, mivel csak 2022 februárjában indult el. A Horizons Carbon Credits ETF-et a torontói tőzsdén jegyzik.
Ez az ETF azonban nem követi a Kanadában kibocsátott karbonkrediteket. Ehelyett a mögöttes indexét az EUA határidős kontraktus elszámolási árfolyamának napi hozamától függően határozzák meg.
A fentebb tárgyalt KraneShares California ETF-hez hasonlóan ez az alap is egyetlen piacra összpontosít, és emiatt természetesen nagyobb kockázattal is jár a megvásárlása. Ezt az ETF-et körülbelül 8 kanadai dollárért lehet megvásárolni, ami a cikk írásakor érvényes árfolyam alapján körülbelül 6 amerikai dollárnak felel meg.
Az indulás óta ennek az ETF-nek az ára szélsőséges ingadozásokat produkált. Ha az árát nézzük, ez elmúlt hét hónapban ez a karbonkredit ETF körülbelül 20 százalékkal esett vissza.
Nem sokkal a bevezetése után a szélesebb körben kínált karbonkredit egységek piaca is visszaesett, ami tükröződött ennek az ETF-nek az árfolyamában. Hét hónappal később, 2022 szeptemberének első hetében az EU bejelentette, hogy az energiaárak csökkentése érdekében fontolgatja karbonkredit egységekből álló engedélytartalékának értékesítését. Ez azonban tovább nyomta lefelé a Horizons Carbon Credits ETF árfolyamát.
ESG minősítés: N/A
A lakossági befektetői számlák 78%-a veszít pénzt, amikor CFD-ket kereskedik ezzel a szolgáltatóval.
5. iShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF – Alacsony szén-dioxid-kibocsátású vállalatokat követő alap
A most tárgyalt ETF-ek határidős ügyleteken keresztül követik a szén-dioxid kibocsátási egységeket. Az iShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF azonban máshogyan áll össze. Egy azonos nevű indexet követ, amely több mint 1000 alacsony szén-dioxid-kibocsátású vállalat részvényeit tartalmazza szerte a világon.
Tartalmai között szerepel többek között az Apple, az Amazon, a Microsoft, a Tesla, a Verizon és a Bank of America. Bár vannak benne nemzetközi tőzsdéken jegyzett részvények, a részvényei egyébként nagy súlyt képviselnek az amerikai piacon. Ennek az ETF-nek az elsődleges előnye a kiterjedt és színes diverzifikáció.
Így az iShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF kevesebb kitettséget biztosít egyetlen szén-dioxid-piacnak. Ráadásul az alap nem közvetlenül karbonkredit egységekhez, hanem olyan vállalatokhoz kapcsolódik, amelyek erős szén-dioxid-kiegyenlítési programokkal vagy alacsony fosszilis tüzelőanyag kibocsátással bírnak.
Az elmúlt öt évben ennek az ETF-nek az értéke közel 30 százalékkal nőtt meg. Az alap 12 hónapos időintervallumban azonban nem teljesített valami jól, árfolyama összesen 15 százalékkal csökkent.
ESG minősítés: AAA
A lakossági befektetői számlák 78%-a veszít pénzt, amikor CFD-ket kereskedik ezzel a szolgáltatóval.
6. BlackRock US Carbon Transition Readiness ETF – Karbonkredit programmal rendelkező, amerikai vállalatok csoportja
Az előzőleg tárgyalt iShares alaphoz hasonlóan a BlackRock US Carbon Transition Readiness ETF is egy olyan eszköz, amely közvetett kitettséget kínál az alacsony kibocsátású gazdaságnak. Ez az ETF közepes és nagy kapitalizációjú, amerikai vállalatokból áll, amelyek az egyik legnépszerűbb fenntartható befektetési alapnak számítanak.
A portfólióban több mint 300 részesedés található, köztük az Amazon, a Tesla, a Johnson & Johnson, a Coca-Cola, a United Health Group és még sok egyéb ismert és nagy vállalat. Elmondhatjuk tehát, hogy ez az ETF jól diverzifikált, ami sokat segíthet a befektetőknek a kockázatok csökkentésében.
Ennek az alacsony szén-dioxid-kibocsátású ETF-nek a teljesítménye viszont egészen a mai napig kissé gyenge. A BlackRock US Carbon Transition Readiness ETF-nél 2021 áprilisi elindítása óta ráadásul mérsékelt áringadozás tapasztalható. Az elmúlt 12 hónapban például az alap értékének nagyjából 13 százalékát veszítette el.
Ha figyelembe vesszük azt a tényt, hogy az alapban szereplő vállalatok hosszú távon profitálhatnak az alacsony szén-dioxid-kibocsátású stratégiájukból, akkor a cikk írásakor érvényes árak alapján megállapíthatjuk, hogy ennek az ETF-nek az értékében minden potenciál megvan.
ESG minősítés: AAA
A lakossági befektetői számlák 78%-a veszít pénzt, amikor CFD-ket kereskedik ezzel a szolgáltatóval.
7. SPDR MSCI ACWI Climate Paris Aligned ETF – Karbonkredit ETF, amely 60 piacon rendelkezik kitettséggel
Az SPDR MSCI MSCI ACWI Climate Paris Aligned ETF az egyik legdiverzifikáltabb alap ebben a kategóriában. Ez az alap az MSCI ACWI indexet követi, amely 60 piac nagy és közepes kapitalizációjú értékpapírjait foglalja magában. Ez 23 fejlett piacot jelent, például az Egyesült Államokat és az Egyesült Királyságot, valamint 27 olyan feltörekvő országot, amilyen például Tajvan.
Ennek a karbonkredit ETF-nek a célja, hogy támogassa azokat, akik csökkenteni szeretnék az éghajlatváltozással kapcsolatos kockázatoknak való kitettségüket. Ugyanakkor az ETF azt is lehetővé teszi a befektetőknek, hogy az alacsony szén-dioxid-kibocsátású gazdaságra való áttérésből hasznot húzzanak. Méghozzá úgy, hogy olyan vállalatokat támogatnak, amelyek igazodtak a Párizsi Megállapodás követelményeihez.
Ez az alap nemcsak a piacok, hanem az ágazatok tekintetében is diverzifikált. A portfólió közel 25 százaléka például a technológiai részvényekre összpontosít, míg 15 százaléka a pénzügyi vállalatokra. Vannak benne továbbá az egészségügyben, a szabad rendelkezésű fogyasztói termékekben, a távközlésben, az ingatlanpiacon és más területeken működő alkotóelemek is.
Mindezzel együtt a részvények több mint 50 százaléka az amerikai piacra koncentrál, így ezt érdemes szem előtt tartani. Például 2022 áprilisában a szélesebb értelemben vett amerikai részvénypiac meredeken zuhant, főként az emelkedő kamatlábak és a magas infláció miatti aggodalmak miatt.
Ez vezetett ahhoz is, hogy az SPDR MSCI ACWI Climate Paris Aligned ETF ára 40 dollárról 27 dollárra esett vissza mindössze néhány nap alatt. Ebből az következik, hogy ez a karbonkredit ETF magas korrelációt mutat az amerikai részvénypiaccal, amit mindenképpen érdemes tudni a befektetés indítása előtt.
ESG minősítés: AAA
A lakossági befektetői számlák 78%-a veszít pénzt, amikor CFD-ket kereskedik ezzel a szolgáltatóval.
8. Wisdomtree Carbon ETC – Szén-dioxid-kibocsátással foglalkozó tőzsdén kereskedett árucikk
A WisdomTree egy tőzsdén kereskedett árucikk, amelynek célja, hogy a befektetők kitettséget szerezzenek az Európai Unió szén-dioxid-kibocsátási engedélyeinek. Fontos tudni, hogy ez a karbonkredit ETF a Solactive Carbon Emission Allowances Rolling Futures Index teljesítményéhez kapcsolódik.
Az ebbe az eszközbe történő befektetéssel a kereskedők közvetve, teljes mértékben fedezett swap-ügyletek segítségével követhetik az indexet. Ezek a bizonyos swapok az index hozamát biztosító pénzintézettel kötött szerződések.
A WisdomTree 2021 szeptemberében jelent meg a piacon. Bár technikailag ez egy ETC, az ETF-ekhez hasonlóan tőzsdéken kereskednek vele. Ezt az értékpapírt swapok segítségével működtetik, és a cikk írása idején több mint 300 millió dollár értékű eszközt kezel.
A WisdomTree Carbon a londoni tőzsdén jegyzett, 2021-ben a WisdomTree Carbon értéke több mint 15 százalékkal emelkedett. Érdemes azonban megjegyezni, hogy ez az eszköz csak az európai szén-dioxid-kibocsátási egységek piacán kínál kitettséget, és ezért elég ingadozó az ára, amint azt az árfolyamának előzményei is mutatják.
ESG minősítés: N/A
A lakossági befektetői számlák 78%-a veszít pénzt, amikor CFD-ket kereskedik ezzel a szolgáltatóval.
9. SparkChange Physical Carbon EUA ETC – A világon az első, fizikailag fedezett karbonkredit ETC
Egy másik, karbonkredit egységekbe történő befektetésre szolgáló ETC a SparkChange Physical Carbon EUA. Ez az eszköz határozottan különbözik a többi, ma tárgyalt alaptól. Ugyanis fizikai szén-dioxid jelenti a fedezetét a háttérben, szemben a határidős ügyletekkel vagy részvényekkel. A fizikai szén-dioxidba történő befektetés jellemzően nem lehetséges a működési kihívások miatt.
A SparkChange ETC-be való befektetés előnye többszörös. Mivel a SpartChange fizikai EUA-kkal rendelkezik, az iparágak nem használhatják azokat szennyezési engedélyként. Ez azt jelenti, hogy az EUA-k kínálata idővel csökkenni fog, ami kedvezően befolyásolhatja az ETC árát. Ráadásul a határidős termékeket követő alapokkal szemben ezt az ETC-t nem fenyegeti a teljesítményhátrány.
A legfontosabb tulajdonsága továbbá, hogy a SparkChange ETC-be történő befektetéssel a befektetők közvetlenül karbonkrediteket vásárolhatnak, nem pedig származtatott termékeket. Így biztosak lehetnek abban, hogy a befektetésüknek közvetlen és pozitív hatása lesz a környezetre.
A SparkChange CO2 ETC-je az egyik legújabb pénzügyi eszköz a karbonkredit egységek piacán, mivel csak 2022 júniusában bocsátották ki. Azóta viszont az emelkedő olajárak miatt az alap a bevezetési ára alatt kereskedik.
ESG minősítés: N/A
A lakossági befektetői számlák 78%-a veszít pénzt, amikor CFD-ket kereskedik ezzel a szolgáltatóval.
10. KraneShares Global Carbon Offset Strategy ETF – Az önkéntes piacon a határidős karbonkredit ügyleteket követő ETF
Az általunk tárgyalt utolsó két KraneShares karbonkredit ETF a szabályozott kibocsátási egységeket követi. A KraneShares Global Carbon Offset Strategy ETF ezzel szemben inkább az önkéntes karbonkredit piacot célozza meg. Ez pedig úgy működik, hogy a Nature-Based Global Emission Offsets (N-GEOs) és a Global Emission Offsets (GEOs) nevű cégek szén-dioxid-kiegyenlítési, határidős szerződéseit követi.
A további tudnivalókhoz érdemes megvizsgálni, miben különbözik a „cap and trade” (vagy megfelelési piac) az önkéntes megfelelőjétől. A „cap and trade” szén-dioxid-piacok szabályozottak, azaz a hatóságok korlátozzák a szén-dioxid-kibocsátást. Azok, akiknek többlet kibocsátási egységük van, kereskedhetnek a kibocsátási egységeikkel.
Mindezzel összehasonlítva az önkéntes szén-dioxid-piacok nem szabályozottak, hanem önszabályozással működnek. Bármely szervezet vagy magánszemély, aki karbonkredit kiegyenlítést termel, eladhatja azt másoknak, akik szeretnék azt megvásárolni. A KraneShares Global Carbon Offset Strategy ETF csak a CME Groupon keresztül forgalmazott határidős ügyleteket követi.
A kiválasztott kompenzációs projekteket a legjobb karbonkredit nyilvántartások is alaposan átvilágítják. Továbbá ezt az ETF-et úgy tervezték, hogy további kompenzációs piacokat adjon hozzá, amint azok elérik az előre meghatározott skálát.
A KraneShares Global Carbon Offset Strategy ETF 2022 áprilisában kezdett el kereskedni. Az ETF árfolyama a bevezetése óta közel 12 százalékkal esett.
ESG minősítés: N/A
A lakossági befektetői számlák 78%-a veszít pénzt, amikor CFD-ket kereskedik ezzel a szolgáltatóval.
11. iPath Series B Carbon ETN – A legnépszerűbb karbonkredit ETN
Az iPath Series B Carbon ETN az egyik legnépszerűbb tőzsdén kereskedett kötvény, amely a karbonkredit egységek kategóriába tartozik. Ez az ETN a hozamokat a Barclays Global Carbon II TR USD Index teljesítményéhez köti. A szén árát követi, amelyet az EUA határidős kontraktusok hozamával mérnek.
Az ETN a cikk írása idején az ICE Futures Europe tőzsdén kereskedett határidős kontraktusokat követi. A kötvényt először 2019 szeptemberében vezették be, és azóta több mint 150 százalékkal nőtt az árfolyama.
Ne felejtsük el, hogy ez egy ETN. És bár egy mögöttes eszközt követ, a befektetőknek nincs lehetőségük arra, hogy közvetlenül tőkét juttassanak az alapba. Ehelyett az ETN-eket egy intézmény, például egy bank bocsátja ki, és nagyjából úgy működnek, mint egy kötvény. Ebben az esetben az iPath Series B Carbon ETN-t a Barclays Bank bocsátja ki.
Ez az ETN majdnem ugyanolyan hozamot ért el, mint a Barclays index. Az elmúlt egy évben valamivel több mint 64 százalékkal nőtt az értéke, míg a Barclays index körülbelül 66 százalékkal.
ESG minősítés: B
A lakossági befektetői számlák 78%-a veszít pénzt, amikor CFD-ket kereskedik ezzel a szolgáltatóval.
Mi az a karbonkredit ETF?
Ahhoz, hogy értékelni tudjuk a karbonkredit ETF működését, először is érdemes pontosan megértenünk ezt a feltörekvő eszközosztályt. Röviden összefoglalva: a szén-dioxid-kreditek olyan szabályozó szervezetek által kiadott engedélyek, amelyek lehetővé teszik a vállalatok vagy magánszemélyek esetében, hogy bizonyos mennyiségű üvegházhatású gázt bocsássanak ki.
A környezetet szennyező vállalatoknak és vállalkozásoknak bizonyos számú karbonkreditet ajánlanak fel, ami azt mutatja meg, hogy milyen mértékben szennyezhetik a környezetet. Idővel ez a határérték csökken. Ez úgy értendő, hogy a szabályozási program résztvevőinek kevesebb üvegházhatású gázt kell kibocsátaniuk a környezetbe.
Alternatív megoldásként további karbonkrediteket kell vásárolniuk. Ennek az igénynek a kielégítésére a szabályozók ezután további szén-dioxid-kibocsátási egységeket bocsátanak ki vagy adnak el. A vállalatok ezeket a kibocsátási egységeket a szén-dioxid-kibocsátási egységek piacán keresztül vásárolhatják meg. Akkor azonban, ha a vállalatnak sikerül csökkentenie a kibocsátását, megtarthatja a kibocsátási egységeit a jövőbeli igények fedezésére, vagy eladhatja azokat a résztvevőknek.
A karbonkredit egységeket több szabályozó szervezet is értékesíti, és mindegyik a kibocsátási egységek saját változatát kínálja. Az EUA-k például az Európai Unió kibocsátás-kereskedelmi rendszere keretében kibocsátott karbonkredit egységek kereskedhető egységei.
Hasonlóképpen működnek más lehetőségek is, például az ausztrál karbonkredit egységek (ACCU) és a kaliforniai karbonkredit egységek (CCA). Ahogy a szén-dioxid-kibocsátási egységek iránti kereslet folyamatosan növekszik, akkor ezeknek a kibocsátási egységeknek az ára is ezt követi.
Ezzel szemben, ahogy a vállalatok egyre környezetbarátabbak lesznek, úgy csökken a kereslet a karbonkredit egységek iránt, ami valószínűleg a kibocsátási egységek értékének csökkenését fogja eredményezni. A karbonkredit egységek közvetlen vásárlása és értékesítése bonyolult folyamat lehet, különösen azért, mert ez a piac nem mindig elérhető a lakossági ügyfelek oldaláról. Emiatt egyes befektetők 2024-ben a legjobb zöld befektetési alapokat is keresik.
E belépési akadály megkerülése érdekében a befektetők olyan ETF-eket vásárolhatnak és adhatnak el, amelyek a különböző hatóságok által kibocsátott karbonkredit egységek árát követik. Amint arról előzőleg írtunk, az ETF-ek ezen a piacon a karbonkredit egységek határidős ügyleteinek árát, vagy más alapok árát követik, és ezáltal a kisbefektetőknek is elérhetőkké válnak.
Miért fektetnek az emberek karbonkredit ETF-be?
A karbonkredit egységekbe való befektetés értékelésénél elengedhetetlen, hogy figyelembe vegyük az előnyöket, valamint az esetlegesen felbukkanó hátrányokat is. Más eszközökhöz hasonlóan a karbonkredit ETF-ek is lehetnek kockázatosak, de tartalmazhatnak előnyöket is.
Az alábbiakban kifejtünk néhány megkerülhetetlen okot, amiért a befektetők egyre inkább felfedezik a karbonkredit iparágat, és különösen a karbonkredit ETF-ek piacát.
Diverzifikáció
A karbonkreditek alternatív befektetési megoldást kínálnak a globális befektetőknek, ezzel egy újabb lehetőséget kínálva portfóliójuk diverzifikálására. Ráadásul a karbonkreditek és a kapcsolódó határidős ügyletek alacsony korrelációt mutatnak a szélesebb pénzügyi piaccal.
Ez azt jelenti, hogy az olyan alapok, mint a KraneShares Global Carbon Strategy ETF, potenciálisan határozott ellenálló képességet nyújthatnak az éghajlatváltozással kapcsolatos kockázatokkal szemben. Ne feledd azonban, hogy nem minden alacsony szén-dioxid-kibocsátású ETF használható fedezeti célokra.
Például a szén-dioxid-kompenzációs részvényeket követő ETF-ek, amilyen például a BlackRock US Carbon Transition Readiness, nem nyújtanak ugyanilyen előnyt.
Nyereséges potenciál
A jelenlegi éghajlati válságot figyelembe véve nem ésszerűtlen feltételezni, hogy a karbonkredit egységek piacai növekedni fognak. Ráadásul a szabályozó hatóságok által kibocsátott karbonkreditek kínálata ma még korlátozott.
Ha a kereslet tovább növekszik, akkor a szén-dioxid-kibocsátási egységek ára is növekedésnek indulhat.
Alacsony belépési korlátok
A karbonkredit egységek kereskedelmének több módja is van, azonban a kibocsátási egységek közvetlen vásárlása és értékesítése nem biztos, hogy minden érdeklődő kisbefektető számára elérhető.
Ehelyett sokkal egyszerűbb megoldás a karbonkredit ETF-be történő befektetés. Így a befektetőknek csak egy olyan szabályozott brókert kell találniuk, amely támogatja az általuk kiválasztott, legjobb karbonkredit ETF-et. Így a befektetők anélkül szerezhetnek kitettséget ezen a piacon, hogy közvetlenül karbonkredit egységek határidős ügyleteivel kellene foglalkozniuk.
Ráadásul az olyan ETF-ek, amilyen például az iShares MSCI ACWI Low Carbon Target, közvetett kitettséget kínálnak ezen a területen a kevésbé környezetterhelő részvények segítségével.
Környezeti és társadalmi előnyök
A karbonkredit egységek fő célja az üvegházhatású gázok kibocsátásának csökkentése. Ahogy a karbonkredit egységek ára emelkedik, úgy a vállalatoknak egyre többe kerül majd a további kibocsátási egységek vásárlása.
A karbonkredit egységekbe és a kapcsolódó, zöld eszközökbe történő befektetéssel a befektetők hozzájárulhatnak a kibocsátást csökkentő stratégiához, és ezzel segíthetnek a nettó nulla kibocsátás felé tartó úton.
Olvasd el a társadalmilag felelős befektetésekről szóló útmutatónkat is.
A karbonkredit ETF-ek kockázatai
Mindezek mellett a karbonkredit ETF-ek egyértelmű kockázati szempontokat hordoznak magukban, különösen akkor, ha a befektető nem tudja alaposan megismerni ennek a piacnak a működését. Ráadásul, ahogy fentebb erről már írtunk, néhány ETF ezen a területen nem megfelelően diverzifikált.
Ez azt jelenti, hogy a kitettség egyetlen piacra korlátozódik, ami mindenképpen növelheti az általános kockázatot. Ezért megfontolt eljárás, ha a portfóliónak csak kis részét allokáljuk karbonkredit ETF-ekbe.
Ugyanilyen fontos, hogy a befektetők megbizonyosodjanak arról, hogy jól ismerik a szén-dioxid-kibocsátási egységek árát befolyásoló tényezőket. Továbbá azt, hogy a kiválasztott karbonkredit ETF hogyan reagálna a piaci változásokra.
Karbonkredit ETF-et kínáló, szabályozott részvénybrókerek
Mivel a karbonkreditek még mindig egy feltörekvő eszközként definiálhatók, kihívást jelenthet olyan brókereket találni, amelyek hozzáférést kínálnak ehhez a piachoz. Természetesen van néhány szabályozott bróker, amely hozzáférést kínál az ebben a cikkben tárgyalt legjobb szénhitel ETF-ek némelyikéhez.
Az eToro az egyik ilyen szolgáltató, amely kiszolgálja a világ minden tájáról érkező felhasználókat. Ezt a brókert több pénzügyi hatóság is szabályozza, nevezetesen a SEC, az FCA, az ASIC és a CySEC. Az eToro több mint 260 ETF-et tartalmazó választékkal rendelkezik, így könnyedén megvalósítható a kívánt diverzifikációs stratégia.
Emellett az eToro lehetővé teszi a felhasználóknak, hogy jutalékmentesen fektessenek be ETF-ekbe. Ez azt jelenti, hogy a felhasználóknak csak a spread költségeit kell fedezniük. Ami a nem kereskedési díjakat illeti, az eToro támogatja az amerikai dollárban történő díjmentes befizetéseket. Egyébként egy viszonylag alacsony, 0,5 százalékos deviza díjat számítanak fel.
Ezen kívül az eToro mindössze 10 dollár minimális befizetést igényel. A befektetők karbonkredit ETF-eket is vásárolhatnak, kereskedésenként legalább 10 dolláros összeg befizetésével. Ez a tőzsdei szolgáltatás egy befektetési alkalmazással is rendelkezik, amely lehetővé teszi a felhasználóknak, hogy akár menet közben is kereskedjenek ETF-ekkel.
Az eToro talán legfontosabb funkciója a Copy Trading. Ezen az eszközön keresztül az eToro felhasználói követhetik más befektetők ügyleteit a platformon, és ezt követően a saját portfóliójukban lemásolhatják ezeket a kereskedéseket. További lehetőség, hogy a befektetők az eToro által kezelt, különböző eszközökből álló Smart Portfóliókat is hasonlóan hasznosítsák.
Ez a két eszköz lehetővé teszi a kereskedőknek, hogy a kereskedést megbízható alapokkal kezdjék el. Az eToro ráadásul egy több eszközzel foglalkozó kereskedési platform. Nemcsak ETF-eket, hanem több ezer részvényt, devizapárt, kriptovalutát és árut is támogat.
A lakossági befektetői számlák 78%-a veszít pénzt, amikor CFD-ket kereskedik ezzel a szolgáltatóval.
Hogyan fektessek be karbonkredit ETF-be?
Mielőtt befejeznénk ezt az útmutatót arról, hogyan vásároljunk karbonkredit ETF-eket, nézzük végig magát a befektetési folyamatot. A karbonkredit egységek árának való kitettség egyik legnépszerűbb módja az IMPT. Ez egy blokklánc alapon működő ökoszisztéma, amely egyértelmű átláthatóság mellett hozza össze a vásárlókat és az eladókat.
Bár az IMPT felhasználói nem fognak ETF-ekbe befektetni, közvetlenül vásárolhatnak majd szén-dioxid-kibocsátási egységeket, ilyen módon hasznosíthatják az esetleges áringadozást. Ezt szem előtt tartva az alábbiakban részletesen bemutatjuk azt a négy egyszerű lépést, amelyet végig kell csinálnia a befektetőnek az IMPT tokenek megvásárlásához. Ezt aztán később karbonkreditekre válthatják, amint az IMPT platformja élesedik.
1. lépés – Kriptotárca létrehozása
Mivel az IMPT egy ERC-20 token, a befektetőknek be kell állítaniuk egy kriptotárcát, amely kompatibilis ezzel a szabvánnyal. A legjobb kriptotárcák közül több is rendelkezik ezzel a funkcióval, bár mi most a MetaMaskot ajánljuk, mivel az mindenkinek ingyen használható.
Látogass el a MetaMask weboldalára, és kattints a ‘Letöltés’ gombra. Válaszd ki a megfelelő operációs rendszert a következő oldalon, és kövesd a képernyőn megjelenő utasításokat a tárca telepítéséhez.
2. lépés – Kriptovaluta beszerzése (opcionális)
Az IMPT lehetővé teszi a befektetőknek, hogy az IMPT tokeneket FIAT valutával vásárolják meg. Néhány befektető azonban inkább kriptovalutát szeretne használni. Ha ez a helyzet, a befektetőknek előzetesen egy bevált tőzsdén keresztül kell kriptót vásárolniuk. A cikk megírásának idején az IMPT a következőket támogatja: BTC, ETH, MATIC, SOL, BNB
3. lépés – Pénztárca csatlakoztatása az előértékesítéshez
Navigálj az IMPT weboldalára, és kattints a “Pénztárca csatlakoztatása” gombra. Válaszd ki a megfelelő pénztárca szolgáltatót, és kövesd az utasításokat, hogy az 1. lépésben létrehozott pénztárcát össze tudd kapcsolni a felülettel.
4. lépés – Vásárold meg az IMPT-t!
Megjelenik egy megrendelő mező, hasonlóan az alábbihoz, amelyben a befektetők megadhatják a megvásárolni kívánt IMPT tokenek számát, ami jelenleg minimum 10 darab lehet. A befektetők azt is kiválaszthatják, hogy hogyan szeretnék finanszírozni a vásárlást, legyen az kriptovaluta vagy FIAT pénz.
Bárhogy is jutsz el idáig, és mindent kétszeresen ellenőriztek, a tranzakciót meg lehet erősíteni. A befektetők akkor igényelhetik majd a tokeneket, amikor az előértékesítési folyamat lezárása után a szerződéses címet közzéteszik.
Következtetés
A karbonkreditekbe való befektetés kitűnő választás lehet azoknak, akik tőkét szeretnének fektetni az energiaátalakításba. A karbonkredit ETF-ek választásával a befektetők akár több fenntarthatósági piacra is diverzifikálhatják az eszközeiket.
Ez az útmutató áttekintett néhányat a legjobb karbonkredit ETF-ek közül, amelyeket most érdemes megvásárolni. Arról is szó esett, hogy a befektetőknek miért érdemes elgondolkodni ezen az eszközön, és milyen előnyökkel járnak a karbonkredit ETF-ek egy befektetési portfólió kialakításakor.
Azok, akik a karbonkreditek áralakulásában keresik a kitettséget, érdemes megfontolniuk az IMPT-t. Ez a blokklánc-alapú ökoszisztéma forradalmasítani akarja a szén-dioxid-kibocsátási egységek kereskedelmét. Akár azt is lehetővé téve, hogy a magánszemélyek mindennapi vásárlásaik során megszerezzék azokat. Az IMPT előértékesítése folyamatban van, így a befektetőknek ez optimális időszak arra, hogy olcsón jussanak hozzá ehhez az ígéretes termékhez.
A kriptoeszközök rendkívül volatilis, nem szabályozott befektetési termékek.