Húsz évvel ezelőtt az arany ETF-ek forradalmasították az aranypiacot, és óriási lökést adtak a világgazdaságnak. Vajon a Bitcoin ETF-ek is megtehetik ugyanezt? Akár 100 milliárd dollárnyi érv szólhat emellett.
Az Amerikai Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) hosszú előkészítés után szerdán zöld utat adott tizenegy Bitcoin ETF-nek. A kriptopiac résztvevői és hívei szerint ez a mostani szabályozói jóváhagyás minden akadály elhárít, hogy a digitális valuták világa végérvényesen meghódítsa a pénzügyi világot.
Az arany ETF-ek két évtizeddel ezelőtt átalakították az aranypiacot, hatalmas ralit indítva el az arany árfolyamában. Egyes szakértők és a Coindesk elemzése szerint a Bitcoin ETF-ek képesek lesznek megnyitni és átalakítani a kriptopénz-befektetéseket a tömegek előtt. A Standard Chartered például úgy látja, hogy a Bitcoin ára idén megduplázódik, és elérheti a 100 000 dollárt is.
20 éve az arannyal bejött
Két évtizeddel ezelőtt a tőzsdén kereskedett alapok debütálása lehetővé tették a befektetők számára az aranyba való egyszerű befektetést. Az arany ETF-ek startja vadul optimista előrejelzésekre adott okot.
“Ez a dolog hatalmasat fog robbanni. Ez egy új eszköz osztályt nyit meg a befektetők előtt” – mondta Jim Wiandt, az ETF-ek egyik ismert alakja 2004 novemberében a MarketWatchnak, amikor az arany ETF-ekről beszélt.
Wiandt nem tévedett: jelenleg több mint 100 milliárd dollár van biztonságba helyezve arany ETF-ekben a világ legnagyobb tőkepiacán, az USA-ban. A nemesfémbe való befektetés a legegyszerűbb dolog lett. Nincs szükség páncéltermekre, és fegyveres őrökre sem.
Az arany értéke az ETF-ek 2004 novemberi bevezetése után az egekbe szökött. A követő hét év alatt több mint megnégyszereződött.
Melyek most a legújabb kriptók, amikbe érdemes befektetni?
- A B2C által kiválogatott legjobb kriptó ICO-k 2024-re
- Szerezz korai hozzáférést az előértékesítésekhez
- KYC ellenőrzőtt és auditált csapatok
- Közelgő listázások a DEX-eken
A Bitcoin ETF-eket megismételhetik a történelmet
A Standard Chartered brit multinacionális bank szerint a Bitcoin ETF-ek megismételhetik az arany ETF-ek sikerét.
“Arra számítunk, hogy a Bitcoin hasonló nagyságrendű árnövekedést fog elérni az amerikai spot ETF-ek jóváhagyásának eredményeként, de úgy látjuk, hogy ezek a nyereségek rövidebb (egy-két éves) időszak alatt realizálódnak, mivel véleményünk szerint a BTC ETF-piac gyorsabban fog fejlődni” – áll a bank elemzésében.
A Standard Chartered szerint a Bitcoin ára az év végére 100 000 dollárra emelkedik.
Egekben a lelkesedés
A spot Bitcoin ETF-ek – a teljesebb kifejezés a most jóváhagyott termékekre, amelyek magának a Bitcoinnak a tulajdonosa, szemben a már több éve létező Bitcoin határidős ETF-ekkel, amelyek ehelyett származtatott ügyleteket tartanak – egyes elemzők szerint 100 milliárd dolláros termékké fejlődhetnek. Ez viszont jelentős változást eredményezhet a kriptopénz-iparágban.
Cégek sokasága kapta meg most az engedélyt, hogy az USA-ban kínálhassa őket. Az elvárásaik szerint a SEC mostani döntése intézményi és lakossági pénzek özönét hozza majd a befektetési ökoszisztémába.
“Az első arany ETF-ek kétségtelenül megváltoztatták az iparágat, mivel először tették lehetővé, hogy az arany bekerüljön egy befektetési portfólióba” – nyilatkozta William Rhind, a GraniteShares, egy független ETF-vállalat alapítója és vezérigazgatója.
A GraniteShares független ETF-vállalat alapítója és vezérigazgatója azonban óvatos. “Úgy gondolom, hogy végső soron kisebb lesz a kereslet egy spot Bitcoin ETF iránt, mint az arany iránt, mivel a Bitcoin mindig is digitális volt, és a megvásárlása nem jelentett ugyanolyan piacra jutási problémát, mint az arany esetében” – mondta Rhind.
Több lehetőséget biztosít a befektetőknek
A Bitcoin ETF-ek nélkül az intézményi befektetőknek kevés lehetőségük van a világ legnagyobb kriptovalutájába való befektetésre. A legtöbbjük nem rendelkezik a Bitcoin közvetlen tartásához szükséges infrastruktúrával, és a meglévő tőzsdéken való kereskedésre sincs felhatalmazásuk.
Helyette így vagy határidős ETF-eken, például a ProShares BITO-ján, vagy zártvégű alapokon, például a Grayscale’s Bitcoin Trust (GBTC) révén fektethetnek be. Ezek a lehetőségek azonban magas díjakkal és számos hátulütővel járnak.
Hasonlóan ahhoz, ahogyan a 2003-ban létrehozott első arany ETF több milliárd dollárnyi beáramlást hozott az aranyba, egy Bitcoin spot ETF potenciálisan ugyanezt teheti.
A Bernstein brókercég egy kutatási jelentésében a spot Bitcoin ETF piacát tekintélyes méretűre várja: két-három éven belül elérheti a vezető kriptovaluta piaci kapitalizációjának 10%-át. (A Bitcoin piaci kapitalizációja 900 milliárd dollár körül van.)
Háromszor annyi tőke érkezhet
Martin Leinweber, a MarketVector Index stratégája szerint a Bitcoin jelenlegi tőzsdei egyenlegei körülbelül 47,5 milliárd dollárnak felelnek meg, így egy ETF jóváhagyása több mint háromszor annyi tőkét hozhatna a Bitcoinba, mint amennyit jelenleg minden egyes tőzsde tart.
Leinweber szerint a Bitcoin spot ETF hagyományos intézmény általi jóváhagyása jelentős megerősítés lenne a kriptopénzek térsége számára. “Mivel az USA jelenleg lemaradásban van más országokhoz képest a spot Bitcoin ETF-ek tekintetében, ez a lépés a Wall Streetet dominánsabb szereplőként pozíciónálhatja a globális kriptotérben” – véli Leinweber.
Az első arany ETF megnövelte a nemesfém iránti keresletet, és egy Bitcoin spot ETF ugyanezt teheti. Az első arany ETF 2003-as bevezetése óta az arany ára 332 dollár körüli értékről 1800 dollárra ugrott, és az amerikai piacokon körülbelül 35 arany ETF-fel kereskednek. Az arany ETF-ek összesen 105 milliárd dollárnyi kezelt eszközzel rendelkeznek.
A Bitcoin 155%-kal ugrott meg 2023-ban. Az emelkedés nagy része a BlackRock vagyonkezelő meglepő júniusi, Bitcoin ETF-re vonatkozó bejelentését követte. A Bitcoin a június 15-i 25 500 dollár körüli mélypontról mostanra 47 000 dollár feletti szintre emelkedett.
Jelenleg Kanadában és Európában léteznek bitcoin ETF-ek. Az Euronext adatai azonban azt mutatják, hogy az európai Jacobi ETF az augusztusi indulás óta visszafogott kereskedési volument mutat.
Maga a Bitcoint iránt is nőhet a kereslet
Lehetőség van arra, hogy olyan cégek, mint a BlackRock azt tanácsolják ügyfeleiknek, hogy portfóliójuk egy részét az általuk kínált Bitcoin ETF-be allokálják. “Ha a pénzügyi tanácsadók és intézmények ugyanolyan likvidnek és kényelmesnek találnak egy Bitcoin ETF-et, mint más népszerű ETF-eket (például a GLD-t vagy az SPY-t), akkor nagyon is elképzelhető, hogy 1% körüli vagy annál nagyobb arányban allokálnak hozzá” – mondta Leinweber.
“Nem elrugaszkodott elképzelni egy olyan forgatókönyvet, amelyben a hagyományos pénzügyi cégek odáig mennek, hogy ETF-eken keresztül kis allokációkat ajánlanak a kriptóhoz. Egy átfogó portfólióallokáció szempontjából nagyon sok értelme van egy kis allokációnak egy erősen volatilis, aszimmetrikus felfelé ívelő eszközbe, és most már némi díjért a saját ETF-jeik felé irányíthatják őket” – véli Conor Ryder, az Ethena Labs kutatási vezetője.
A Bitcoin ETF-ek a kripto és a hagyományos pénzügyek hagyományosan különálló világának összeolvadását mutatják be. “A Bitcoin spot ETF jóváhagyása óriási jelentőséggel bír a kriptopénz-iparág számára. Ez jelentős, potenciálisan milliárdos nagyságrendű tőkét hozhat a piacra, mivel a befektetők egy megbízható és szabályozott eszközön keresztül keresik a Bitcoinnak való kitettséget” – mondja Mona El Isa, az Avantgarde vezérigazgatója.
Tekintettel arra, hogy a Bitcoin ETF-ek közvetlenül a mögöttes eszközt tartják, maga a Bitcoin iránt is nagyobb lehet a kereslet, állítja El Isa. “Ez potenciálisan növelheti az értékét, mivel több befektető, köztük olyan intézményi allokátorok, mint a BlackRock és a Fidelity, igyekeznek az eszközt az ETF-en belül tartani. Ez tovább szilárdíthatja a Bitcoin pozícióját a globális pénzügyi palettán.”
További hírek:
- 47 000 a Bitcoin – A Bitcoin ETF spekuláció látványosan felhajtja az árfolyamot
- Bitcoin ETF: közeledik a határidő, a SEC a papírmunkával küzd
- Dogecoin bányászat 2023-ban – Lépésről lépésre útmutató kezdőknek
Pepperstone bróker
- Szabályozott bróker
- cTrader, MetaTrader 4 és 5 integráció
- Devizák, indexek, árucikkek, és részvények is kereskedhetők