Αγορά Bitcoin ETF το 2024 – Πώς να αγοράσετε Bitcoin ETFs

Ένα διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο (ETF) που παρακολουθεί την απόδοση ενός χαρτοφυλακίου τίτλων που βασίζεται σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, όπως καταπιστεύματα, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης spot, είναι γνωστό ως ETF κρυπτονομίσματος ή στην προκειμένη περίπτωση Bitcoin ETF.

Εναλλακτικά, ένα ETF κρυπτονομίσματος μπορεί να παρακολουθεί την απόδοση ενός δείκτη που μετρά ένα καλάθι μετοχών που αποτελείται από επιχειρήσεις που σχετίζονται με το blockchain.

Στο σημερινό μας άρθρο, θα αναφερθούμε για το τι είναι ένα Bitcoin ETF και το πώς μπορείτε να επενδύσετε σε αυτό.

ProShares Bitcoin Strategy ETF – Ανάλυση αποδόσεων μελλοντικής εκπλήρωσης (CME Bitcoin)

Ένα διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο που ονομάζεται ProShares Bitcoin Strategy αναλύει την απόδοση διαφορετικών συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης CME Bitcoin αντί της τιμής του Bitcoin. Το αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο διαχειρίζεται ενεργά η ProShares, ήταν το πρώτο που άρχισε να διαπραγματεύεται στις Ηνωμένες Πολιτείες αφού έλαβε έγκριση από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC).

Από την αρχική εισαγωγή της στο γνωστό χρηματιστήριο NYSE Arca στις 18 Οκτωβρίου 2021, έχει αυξήσει τα υπό διαχείριση περιουσιακά της στοιχεία, ή AUM, σε περισσότερα από 544 εκατομμύρια δολάρια.

Ως αποτέλεσμα της υποτονικής απόδοσης του Bitcoin και της αγοράς κρυπτονομισμάτων τους 12 μήνες που έληξαν τον Δεκέμβριο του 2022, το BITO ήταν κατά κύριο λόγο σε πτώση, χάνοντας περίπου το 73% της αξίας του από την κυκλοφορία στις 5 Ιανουαρίου 2023.

Η ετήσια αναλογία εξόδων για το ταμείο BITO είναι 0,95%, που σημαίνει ότι για κάθε 1.000 δολάρια που επενδύονται, θα πληρώνετε περίπου 9,50 δολάρια ετησίως. Η σχέση κόστους-αποτελεσματικότητάς του σε σχέση με άλλα, ακριβότερα κεφάλαια είναι αυτό που έχει προσελκύσει την πλειοψηφία των επενδυτών σε αυτό.

Επιπλέον, επειδή διαπραγματεύεται στο γνωστό χρηματιστήριο BITO, οι περισσότεροι επενδυτές μπορούν απλά να έχουν πρόσβαση σε αυτό μέσω των προτιμώμενων πλατφορμών μεσιτείας τους.

Διαβάστε εδώ πώς να επενδύσετε στο Bitcoin.

Τα κρυπτογραφημένα περιουσιακά στοιχεία (cryptoassets) είναι εξαιρετικά ευμετάβλητα μη ρυθμιζόμενα επενδυτικά προϊόντα. Η επένδυση κεφαλαίων σε αυτά ενέχει κινδύνους.

Valkyrie Bitcoin Strategy ETF – Οι δυνατότητες του Bitcoin και η μείωση επενδυτικού κινδύνου

Ο όρος «διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο» ή ETF, χρησιμοποιείται από τη Valkyrie. Τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια λειτουργούν ως συλλογή επενδύσεων και περιουσιακών στοιχείων, όπως ένα πιο συμβατικό χαρτοφυλάκιο μετοχών.

Όταν χρησιμοποιεί ένα ETF, ο επενδυτής χρηματοδοτεί τα περιουσιακά στοιχεία, ιδρύοντας ένα ταμείο για την παρακολούθηση της επιτυχίας της επένδυσης και την πώληση μερών του κεφαλαίου σε διάφορους μετόχους.

Ο στόχος του ενεργού ETF Valkyrie Bitcoin Strategy είναι να επενδύσει σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης bitcoin και να διατηρήσει τη συνολική εννοιολογική αξία του bitcoin στο 100% ή κοντά στο 100% της καθαρής αξίας ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Αυτό το επενδυτικό ταμείο διαχειρίζεται η Valkyrie Funds, μια εταιρεία που παρέχει χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και προσπαθεί να ενσωματώσει τις συμβατικές επενδυτικές μεθόδους με τον αναπτυσσόμενο κόσμο των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, ιδιαίτερα του blockchain.

Ξεκινώντας τον Οκτώβριο του 2021, η Valkyrie επένδυσε σε ένα από τα πρώτα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin.

Η αγορά μετοχών του ETF Valkyrie Bitcoin Strategy δίνει στους επενδυτές την ευκαιρία να μάθουν περισσότερα για τις δυνατότητες του Bitcoin ελαχιστοποιώντας τον κίνδυνο.

Τα κρυπτογραφημένα περιουσιακά στοιχεία (cryptoassets) είναι εξαιρετικά ευμετάβλητα μη ρυθμιζόμενα επενδυτικά προϊόντα. Η επένδυση κεφαλαίων σε αυτά ενέχει κινδύνους.

VanEck Bitcoin Strategy ETF – Επενδυτικές εικασίες και όχι πραγματική κατοχή

Το VanEck Bitcoin Strategy ETF ξεκίνησε από την VanEck λίγες μέρες μετά το επιτυχημένο ντεμπούτο του ProShares Bitcoin Strategy ETF. Με το σύμβολο XBTF, είχε προγραμματιστεί να ξεκινήσει η διαπραγμάτευση στο Cboe BZX Exchange.

Το VanEck Bitcoin ETF παρακολουθεί την τιμή του bitcoin μέσω συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και όχι μέσω διαπραγμάτευσης φυσικών νομισμάτων, παρόμοια με το ETF στρατηγικής Bitcoin ProShares.

Αυτό δείχνει ότι οι επενδυτές εικάζουν για τη μελλοντική αξία του Bitcoin αντί να κατέχουν στην πραγματικότητα το ίδιο το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο.

Η VanEck, ωστόσο, σκοπεύει να υποτιμήσει τους αντιπάλους της παρέχοντας χαμηλότερη χρέωση διαχείρισης 0,65%. Αντίθετα, η ProShares και η Valkyrie χρεώνουν χρέωση 0,95% για τα αντίστοιχα ETF bitcoin τους.

Το εξαιρετικά επιτυχημένο ντεμπούτο της ProShares τον Οκτώβριο, το οποίο έγινε το ταχύτερο αμοιβαίο κεφάλαιο που ξεπέρασε το 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, ακολουθήθηκε από την κυκλοφορία του VanEck.

Μετά την κυκλοφορία του ETF ProShares Bitcoin Strategy και του αμοιβαίου κεφαλαίου Valkyrie Bitcoin Strategy, το VanEck Bitcoin Strategy ETF έχει γίνει το τρίτο διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο (ETF) που σχετίζεται με Bitcoin που είναι εισηγμένο στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Το ETF ξεκίνησε τις διαπραγματεύσεις στο Cboe BZX Exchange στις 23 Οκτωβρίου του 2021.

Τα κρυπτογραφημένα περιουσιακά στοιχεία (cryptoassets) είναι εξαιρετικά ευμετάβλητα μη ρυθμιζόμενα επενδυτικά προϊόντα. Η επένδυση κεφαλαίων σε αυτά ενέχει κινδύνους.

Grayscale Bitcoin Trust – Το μεγαλύτερο ταμείο Bitcoin παγκοσμίως

Το μεγαλύτερο ταμείο Bitcoin στον κόσμο ονομάζεται Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Είναι επίσης το πρώτο καταπίστευμα διαπραγματεύσιμο στην ιστορία του οποίου η αξία προέρχεται από ένα ψηφιακό νόμισμα.

Στα δημόσια χρηματιστήρια, τα καταπιστεύματα και τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο που καθορίζει την αξία τους. Η πλειοψηφία αυτών των περιουσιακών στοιχείων είναι μετοχές σε επιχειρήσεις που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο. Με βάση την υποκείμενη καθαρή αξία ενεργητικού (NAV), η οποία επηρεάζεται από τη ζήτηση για το περιουσιακό στοιχείο, η τιμή του καταπιστεύματος ή του αμοιβαίου κεφαλαίου αλλάζει με την πάροδο του χρόνου. Με την αγορά μετοχών στο αμοιβαίο κεφάλαιο, ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει ένα μέρος του περιουσιακού στοιχείου.

Δεδομένου ότι το GBTC είναι ένα καταπίστευμα που επενδύει σε κρυπτονομίσματα, μπορείτε να αγοράσετε τις μετοχές του χρησιμοποιώντας τον λογαριασμό μεσιτείας σας. Κάνοντας αυτό, παρακάμπτετε την ταλαιπωρία της αγοράς BTC μέσω ενός ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων και το αγοράζετε έμμεσα. Αυτό σημαίνει ότι εξαρτάστε από το Grayscale για να ενεργήσετε ως μεσάζων και να αγοράσετε και να κρατήσετε Bitcoin για λογαριασμό σας.

Ως αποτέλεσμα, τα πραγματικά Bitcoins διατηρούνται στο Grayscale Institutional Trust, ενώ ο δείκτης λιανικής του διαπραγματεύεται σε ανοιχτές ή εξωχρηματιστηριακές αγορές. Το GBTC είναι συγκρίσιμο με ένα διαπραγματευόμενο αμοιβαίο κεφάλαιο κρυπτονομισμάτων (ETF), καθώς συγκεντρώνει τα χρήματα των επενδυτών για να αγοράσουν Bitcoin και επιβάλλει μια αμοιβή διαχείρισης στους επενδυτές που επιλέγουν να επενδύσουν στο αμοιβαίο κεφάλαιο.

Τα κρυπτογραφημένα περιουσιακά στοιχεία (cryptoassets) είναι εξαιρετικά ευμετάβλητα μη ρυθμιζόμενα επενδυτικά προϊόντα. Η επένδυση κεφαλαίων σε αυτά ενέχει κινδύνους.

Fidelity Advantage Bitcoin ETF – Επένδυση υψηλού ρίσκου

Μπορείτε να επενδύσετε σε bitcoin με το Fidelity Advantage Bitcoin ETF (FBTC) χωρίς να χρειάζεται να εγγράψετε λογαριασμό ανταλλαγής κρυπτονομισμάτων ή να αγοράσετε ένα πορτοφόλι υλικού.

Το TSX προσφέρει δύο δείκτες για το ETF, το FBCT και FBTC/U. Ενώ το FBTC/U τιμολογείται σε δολάρια ΗΠΑ, το FBTC τιμολογείται σε δολάρια Καναδά. Δεν υπάρχει έκδοση που να είναι ανεξάρτητη από το νόμισμα.

Σύμφωνα με τις προσδοκίες, η FBTC έχει βαθμολογία «υψηλού» κινδύνου, πράγμα που σημαίνει ότι θα πρέπει να αναμένετε μεγαλύτερη από τη συνηθισμένη αστάθεια τόσο στην τιμή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου όσο και στην αξία του χαρτοφυλακίου σας. Με απλά λόγια, εάν δεν έχετε την πολυτέλεια να χάσετε χρήματα ή επενδύετε μόνο βραχυπρόθεσμα, δεν θα πρέπει να επενδύσετε σε FBTC.

Όταν αγοράζετε FBTC, μπορείτε να το κρατήσετε σε εγγεγραμμένους λογαριασμούς όπως TFSA και RRSP, κάτι που δεν είναι δυνατό όταν αγοράζετε κρυπτονομίσματα απευθείας από ένα ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων.

Η FBTC δεν κατέχει άλλα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία και επενδύει μόνο σε Bitcoin απευθείας. Χρησιμοποιώντας τις εσωτερικές υπηρεσίες φύλαξης της Fidelity, το 8% ή περισσότερο του Bitcoin διατηρείται εκτός σύνδεσης σε ψυχρή αποθήκευση. Η αποθήκευση εκτός σύνδεσης μειώνει την πιθανότητα κλοπής από χάκερ και άλλους ανέντιμους παίκτες.

Δεδομένου ότι το FBTC είναι ένα νέο ETF, δεν υπάρχουν διαθέσιμες πληροφορίες επιστροφών ή απόδοσης αυτήν τη στιγμή. Συνήθως, δεν θα αποκτήσετε αυτές τις πληροφορίες πριν περάσει ένας χρόνος.

Το MER υπολογίζεται σε 0,95%, και η αμοιβή διαχείρισης για το FBTC είναι 0,40%. Η αμοιβή διαχείρισης, οι λειτουργικές χρεώσεις και οι αμοιβές συναλλαγών περιλαμβάνονται στο MER.

Τα κρυπτογραφημένα περιουσιακά στοιχεία (cryptoassets) είναι εξαιρετικά ευμετάβλητα μη ρυθμιζόμενα επενδυτικά προϊόντα. Η επένδυση κεφαλαίων σε αυτά ενέχει κινδύνους.

Global X Blockchain and Bitcoin Strategy ETF – Επένδυση στην τεχνολογία blockchain

Το Global X Blockchain ETF, το οποίο παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη Solactive Blockchain, δημιουργήθηκε και διαχειρίζεται ενεργά η Mirae Asset Global Investments Co., Ltd. Οι επενδυτές που επενδύουν σε αυτό έχουν έκθεση σε κρυπτονομίσματα μέσω των μετοχών που είναι εισηγμένες σε ανοιχτές αγορές που άμεσα ασχολούνται με την πρόοδο της τεχνολογίας blockchain.

Το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου, σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο, αποτελείται από επιχειρήσεις που διατάσσονται στις ακόλουθες πέντε κατηγορίες:

• Εταιρείες εξόρυξης κρυπτονομισμάτων
• Εταιρείες συναλλαγών κρυπτονομισμάτων
• Εφαρμογές Blockchain
• Blockchain και Ψηφιακά Περιουσιακά Στοιχεία Hardware
• Blockchain και Ενσωμάτωση Ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων

Κατά την κατανομή της εκπροσώπησης χαρτοφυλακίου, το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθεί ένα σταθμισμένο κριτήριο κεφαλαιοποίησης αγοράς μετοχών.

Ένα από τα ETF με τη χειρότερη απόδοση του έτους, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχασε σχεδόν το 85% της καθαρής αξίας ενεργητικού του (NAV) το 2022.

Ωστόσο, ο χαμηλός δείκτης εξόδων του αμοιβαίου κεφαλαίου BKCH αυξήθηκε κατά 0,50%, και η σημαντική δυνατότητα ανάπτυξης και η απαίτηση για διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου το κρατούν ελκυστικό για τους επενδυτές. Ο συντηρητής BKCH έχει περίπου 40,5 εκατομμύρια δολάρια στο ταμείο από τη στιγμή της δημοσίευσης.

Τα κρυπτογραφημένα περιουσιακά στοιχεία (cryptoassets) είναι εξαιρετικά ευμετάβλητα μη ρυθμιζόμενα επενδυτικά προϊόντα. Η επένδυση κεφαλαίων σε αυτά ενέχει κινδύνους.

Simplify US Equity Plus GBTC ETF – Το ETF με μεγάλη ρευστότητα

Ένα ενεργά διαχειριζόμενο επενδυτικό περιουσιακό στοιχείο, το Simplify US Equity PLUS GBTC ETF, είναι εισηγμένο στο NASDAQ. Για να δώσει στους επενδυτές έναν τρόπο να μάθουν περισσότερα για το Bitcoin και το blockchain, το Simplify το δημιούργησε τον Μάιο του 2021.

Εκτός από το ότι έχει 10% έκθεση στο Bitcoin μέσω του Grayscale Bitcoin Trust, αυτό το επιτυγχάνει παρακολουθώντας την απόδοση άλλων μετοχών (GBTC). Το τελευταίο μπορεί να εξισορροπηθεί σε μετοχές σε χαμηλό 0% και υψηλό 15%.

Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου καθιέρωσε μια αυθαίρετη διαδικασία εξισορρόπησης, η οποία έχει ετήσιο δείκτη κόστους 0,73%.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχασε σχεδόν 28% μεταξύ Ιανουαρίου και Δεκεμβρίου του 2022 και από τη στιγμή της δημοσίευσης, η σωρευτική ζημία του από την έναρξη είναι 17,5%.

Λόγω της μεγαλύτερης έκθεσής του στο Bitcoin μέσω της συμπερίληψης GBTC και μιας επένδυσης σε μια ξένη θυγατρική με έδρα στα Νησιά Κέιμαν, το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ιδιαίτερα δελεαστικό για τους επενδυτές. Διατίθεται επίσης υψηλή ρευστότητα και τυχόν κέρδη από επενδύσεις σε οντότητες των Νήσων Κέιμαν διανέμονται στους επενδυτές κεφαλαίων ως κέρδη για φορολογικούς σκοπούς.

Τα κρυπτογραφημένα περιουσιακά στοιχεία (cryptoassets) είναι εξαιρετικά ευμετάβλητα μη ρυθμιζόμενα επενδυτικά προϊόντα. Η επένδυση κεφαλαίων σε αυτά ενέχει κινδύνους.

Purpose Bitcoin ETF – Διευκόλυνση στην επένδυση Bitcoin

Το πρώτο Bitcoin διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο (ETF), έκανε το ντεμπούτο του τον Φεβρουάριο του 2021. Προσέλκυσε μεγάλη επενδυτική προσοχή και buzz. Το Purpose Bitcoin ETF επιτρέπει στους ιδιοκτήτες του να δεσμεύουν ανοίγματα για το υποκείμενο περιουσιακό του στοιχείο, το Bitcoin, ακριβώς όπως τα γνωστά εμπορεύματα και τα ETF που βασίζονται σε μετοχές που μπορούν να διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο του Τορόντο (TSX), το μεγαλύτερο χρηματιστήριο του Καναδά, για να αποκτήσουν έκθεση σε συνδεδεμένα περιουσιακά τους στοιχεία.

Οι εναλλακτικές επενδυτικές επιλογές παρέχονται από την Purpose Investments. Το Purpose Bitcoin ETF (BTCC) και το Purpose Ether ETF είναι τα δύο κύρια προϊόντα κρυπτονομισμάτων (ETHH). Η προσοχή μας είναι στο BTCC.

Ένα ETF που ονομάζεται BTCC δημιουργήθηκε για να διευκολύνει την επένδυση σε Bitcoin. Εξοικονομεί επενδυτές μικρής κλίμακας από την ταλαιπωρία να πρέπει να επισκεφτούν ένα ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων για να κάνουν εμπόριο Bitcoin. Δεδομένου ότι η τιμή του Bitcoin παρουσιάζει διακυμάνσεις όπως αυτή όλων των άλλων κρυπτονομισμάτων, το BTCC θεωρείται Υψηλού Κινδύνου και δεν συνιστάται για όσους έχουν «αδύναμο στομάχι».

Το μοναδικό περιουσιακό στοιχείο που κατέχει το ETF, στο οποίο επενδύει η BTCC, είναι το 100% φυσικά διακανονισμένο Bitcoin. Σε αντίθεση με τους απλούς επενδυτές, οι οποίοι επικεντρώνονται σε ένα μόνο περιουσιακό στοιχείο, το BTCC ETF στερείται ποικιλομορφίας από το σχεδιασμό. Η αλήθεια παραμένει ότι εάν η τιμή του Bitcoin μειωθεί και οι καθαρές διαθέσεις του ETF μειωθούν, οι διαθέσεις του ETF θα μπορούσαν να μειωθούν δραστικά.

Τα κρυπτογραφημένα περιουσιακά στοιχεία (cryptoassets) είναι εξαιρετικά ευμετάβλητα μη ρυθμιζόμενα επενδυτικά προϊόντα. Η επένδυση κεφαλαίων σε αυτά ενέχει κινδύνους.

Bitwise Crypto Industry Innovators ETF – Το ETF για δυνατούς παίκτες

Από τον Μάιο του 2021, η SEI Investments Global Funds Services είναι υπεύθυνη για τη διαχείριση του Bitwise Crypto Industry Innovators ETF, ενός ETF κρυπτογράφησης που διαχειρίζεται παθητικά και δημιουργήθηκε από την Exchange Traded Concepts, LLC. Παρακολουθεί την απόδοση του Crypto Innovators 30 Index από τις Υπηρεσίες Bitwise Index. Ωστόσο, αυτή τη στιγμή διαθέτει μόνο περίπου 27 μετοχές, οι οποίες είναι όλες εταιρείες που συμμετέχουν στη δημιουργία και την εφαρμογή της τεχνολογίας blockchain.

Οι μετοχές που θεωρούνται «Κρυπτοκαινοτόμοι» αποτελούν το ανώτερο στρώμα του ενεργητικού ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, ενώ μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης με σημαντικές συμμετοχές στον τομέα των κρυπτονομισμάτων αποτελούν το δεύτερο. Οι επιχειρήσεις σε αυτό το τελευταίο επίπεδο πρέπει να βασίζονται στο blockchain για τουλάχιστον ένα από τα επιχειρηματικά τους μοντέλα.

Περίπου 20 θέσεις, σταθμισμένες με βάση την κεφαλαιοποίηση, έχουν δεσμευτεί για την πρώτη βαθμίδα, με τις υπόλοιπες θέσεις να μοιράζονται εξίσου οι υπόλοιποι συμμετέχοντες. Οι συστάσεις μιας επιτροπής επιλογής ευρετηρίου χρησιμοποιούνται για την επανεξισορρόπηση της κατανομής κάθε τρίμηνο.

Οι κύριες μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, τα Galaxy Digital, MicroStrategy, Coinbase, Riot Platforms, Canaan Mining, Hive Blockchain και Bakkt.

Το BITQ σημείωσε χαμηλή απόδοση το 2022, χάνοντας περίπου 81%, όπως η πλειονότητα των άλλων ETFs κρυπτογράφησης, αλλά μέχρι στιγμής το 2023 έχει κερδίσει περίπου 7%.

Η BITQ έχει αναλογία εξόδων 0,85% και κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 36,2 εκατομμυρίων δολαρίων. Διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο NYSE Arca. Λόγω της υψηλής ρευστότητάς του, των ελάχιστων προμηθειών και των δυνατοτήτων για εκρηκτική ανάπτυξη, το BITQ θα απευθύνεται σε επενδυτές που επιθυμούν να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους και να αποκτήσουν κάποια έκθεση στο Bitcoin.

Τα κρυπτογραφημένα περιουσιακά στοιχεία (cryptoassets) είναι εξαιρετικά ευμετάβλητα μη ρυθμιζόμενα επενδυτικά προϊόντα. Η επένδυση κεφαλαίων σε αυτά ενέχει κινδύνους.

Τί είναι τα Bitcoin ETFs;

Τα ETF και τα κρυπτονομίσματα είναι δύο συνήθεις τύποι επενδύσεων που συνδυάζονται σε ένα Bitcoin ETF. Με τη βοήθεια ενός Bitcoin ETF, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν έκθεση στο ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο χωρίς να κατέχουν πραγματικά κανένα από αυτά.

Οι επενδυτές συνήθως αναφέρονται σε ένα “spot Bitcoin ETF” όταν αναφέρονται σε ένα “Bitcoin ETF”.

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται μέσω ανταλλαγής Bitcoin είναι ένας τύπος επενδυτικού προϊόντος που στοχεύει να ακολουθεί την τιμή του ψηφιακού νομίσματος. Τα Bitcoin ETF δεν διαπραγματεύονται σε ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων. Αντίθετα, ανταλλάσσονται σε συμβατικά, ρυθμιζόμενα χρηματιστήρια τίτλων.

Για παράδειγμα, η Αυστραλιανή Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και Επενδύσεων ρυθμίζει κάθε Bitcoin ETF που διατίθεται στην Αυστραλία (ASIC). Χωρίς να χρειάζεται να εγγραφείτε σε ανταλλαγή κρυπτονομισμάτων και να δημιουργήσετε ένα πορτοφόλι κρυπτονομισμάτων, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση στο ψηφιακό στοιχείο.

Ποιες είναι οι κατηγορίες των Bitcoin ETFs που υπάρχουν;

Όλα τα Bitcoin ETF ακολουθούν σε μεγάλο βαθμό το ίδιο θέμα, ωστόσο μπορούν να χωριστούν σε τρεις ομάδες:

• Φυσική υποστήριξη (Physically backed)

Οι επενδυτές πιθανότατα θα βρουν ότι αυτό είναι το πιο εύκολο ETF για κατανόηση. Σε μια τέτοια περίπτωση, το ETF στο οποίο επενδύετε θα αγοράσει Bitcoin για λογαριασμό σας και θα το κρατήσει σε αποθήκη για εσάς, συχνά σε ένα πορτοφόλι εκτός σύνδεσης.

• Μελλοντικές εκπληρώσεις (Futures contracts)

Στην πραγματικότητα δεν είστε κάτοχος του Bitcoin εάν αποφασίσετε να αγοράσετε ένα ETF που υποστηρίζεται από συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Αντίθετα, ο παροχέας ETF συναλλάσσεται για λογαριασμό σας, συμβάσεις που αντιπροσωπεύουν την τιμή του Bitcoin. Εάν η τιμή του Bitcoin αυξηθεί, η ακόλουθη σύμβαση θα αυξήσει επίσης την αξία των περιουσιακών στοιχείων που κατέχει το ETF. Εάν η αξία του Bitcoin μειωθεί, ισχύει και το αντίθετο.

• Συμβόλαια Εξόρυξης (Picks and shovels)

Σε αυτήν την περίπτωση, εξετάζετε τις επιχειρήσεις εξόρυξης Bitcoin. Αντί να επενδύετε στο τελικό προϊόν, κάντε το στην υποκείμενη τεχνολογία. Ουσιαστικά, αντί να αγοράζετε το ίδιο το Bitcoin, παράγετε χρήματα πουλώντας Bitcoin το οποίο προήλθε από εξόρυξη μέσο κάποιας συμβατής εταιρείας.

Πώς λειτουργούν τα Bitcoin ETFs;

Spot Bitcoin ETF και Bitcoin Futures ETF είναι δύο εναλλακτικοί τρόποι για τους επενδυτές να αποκτήσουν άμεση ή έμμεση πρόσβαση στο Bitcoin. Έτσι λειτουργεί κάθε προϊόν.

• Spot Bitcoin ETF

Τα φυσικά Bitcoin χρησιμεύουν ως το θεμέλιο για την αξία ενός spot Bitcoin ETF. Σε γενικές γραμμές, μπορείτε να προβλέψετε μια αύξηση στην αξία της επένδυσής σας εάν η αξία των ψηφιακών νομισμάτων που υποστηρίζουν το ETF αυξηθεί. Με απλά λόγια, η επένδυση θα πρέπει να αυξηθεί σε αξία εάν η τιμή του Bitcoin αυξηθεί.

Η πιο άμεση επιλογή για να επενδύσετε σε Bitcoin χωρίς να το αγοράσετε σε ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων και να κρατήσετε τα νομίσματα είναι μέσω ενός ETF Bitcoin που υποστηρίζεται φυσικά. Το ταμείο τα κατέχει σε αυτήν την περίπτωση.

Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένα μειονεκτήματα. Για παράδειγμα, σε αντίθεση με τις αγορές κρυπτονομισμάτων, που διαπραγματεύονται συνεχώς, οι επενδυτές μπορούν να διαπραγματεύονται ένα ETF μόνο κατά τις κανονικές ώρες αγοράς για εξουσιοδοτημένα χρηματιστήρια τίτλων.

• Bitcoin Futures ETF

Η αρχική αίτηση για την έναρξη της έκδοσης ETF spot Bitcoin απορρίφθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) το 2017. Οι μεταγενέστερες προσπάθειες χρήσης ενός αμοιβαίου κεφαλαίου βασισμένου σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ήταν πιο επιτυχημένες. Τον Οκτώβριο του 2021, ξεκίνησε η διαπραγμάτευση στο ETF της στρατηγικής ProShares Bitcoin, συχνά γνωστό ως BITO.

Με το BITO, η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων του Σικάγο είναι στην ουσία το γνωστό CME. Μετά την εισαγωγή, η BITO φέρεται να επεκτάθηκε με «ταχύτητα ρεκόρ», συγκεντρώνοντας σύντομα 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία.

Κανένα ETF spot Bitcoin δεν έχει λάβει ακόμη έγκριση από την SEC.

Είναι τα Bitcoin ETFs μια καλή επένδυση;

Όπως όλα τα περιουσιακά στοιχεία καθώς και όλες οι επενδύσεις γενικότερα, έχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα στο κατά πόσον μια επενδυτική κίνηση είναι καλή. Το ίδιο ισχύει και με τα Bitcoin ETFs. Πάμε λοιπόν να δούμε αναλυτικότερα τα θετικά και τα αρνητικά.

Spot Bitcoin ETF

Bitcoin Futures ETF

Τα κρυπτογραφημένα περιουσιακά στοιχεία (cryptoassets) είναι εξαιρετικά ευμετάβλητα μη ρυθμιζόμενα επενδυτικά προϊόντα. Η επένδυση κεφαλαίων σε αυτά ενέχει κινδύνους.

Πώς μπορείτε να αγοράσετε Bitcoin ETFs;

Υπάρχει μία σύγχυση σε ότι αφορά την αγορά Bitcoin και την αγορά Bitcoin ETFs. Στην πραγματικότητα, όταν αγοράζεται Bitcoin από έναν μεσίτη ή ανταλλακτήριο, δεν είναι το ίδιο με το όταν αγοράζεται Bitcoin ETFs. Καταρχήν, τα Bitcoin ETFs απαιτούν την διαδικασία ταυτοποίησης προσώπου (KYC Verification), προτού ο μεσίτης ή το ανταλλακτήριο που επιλέξατε, σας δώσει πρόσβαση στην αγορά Bitcoin ETFs. Και έστω και αν η πρόσβαση είναι ανοικτή, όταν προσπαθήσετε να πραγματοποιήσετε μια αγορά, τότε θα σας παραπέμψει στην διαδικασία ταυτοποίησης, προτού σας αφήσει να αγοράσετε.

Επίσης, θα πρέπει να είτε βέβαιοι ότι η κατηγορία ETFs που ενδιαφέρεστε να αγοράσετε, είναι διαθέσιμη στον μεσίτη ή το ανταλλακτήριο που επιλέξατε, καθώς δεν είναι όλα τα ETFs διαθέσιμα παντού.

Πάμε λοιπόν να δούμε βήμα προς βήμα την διαδικασία αγοράς Bitcoin ETFs.

• Βήμα 1ον – Επιλέξτε ένα μεσίτη ή ανταλλακτήριο

Καταρχήν θα πρέπει να επιλέξουμε έναν μεσίτη ή ανταλλακτήριο, το οποίο προσφέρει την δυνατότητα αγοράς Bitcoin ETFs, αλλά παράλληλη να κατέχει και τις απαραίτητες αδειοδοτήσεις. Πολλά ανταλλακτήρια, προσφέρουν Bitcoin ETFs χωρίς να κατέχουν τις απαιτούμενες άδειες.

Στην περίπτωσή μας, έχουμε επιλέξει το ανταλλακτήριο της eToro για τους ακόλουθους λόγους:

• Προσφέρει διαπραγματεύσεις Bitcoin ETFs
• Ακολουθεί την διαδικασία ταυτοποίησης
• Υπάρχουν ελάχιστες χρεώσεις στις διαπραγματεύσεις Bitcoin ETFs
• Το ανταλλακτήριο, είναι ελεγμένο από την SEC, την FCA, την ASIC και την CySEC και είναι εγγεγραμμένο στη FINRA

• Βήμα 2ον – Δημιουργήστε ένα λογαριασμό με την eToro

Επισκεφθείτε την επίσημη ιστοσελίδα του ανταλλακτηρίου της eToro και δημιουργήστε τον προσωπικό σας συναλλαγματικό λογαριασμό. Τα στοιχεία που απαιτούνται για την δημιουργία του λογαριασμού, είναι τα ακόλουθα:

• Ηλεκτρονική διεύθυνση
• Προσωπικό κωδικό πρόσβασης

Όταν ολοκληρώσετε τα δύο πιο πάνω βήματα, θα μεταφερθείτε αυτόματα σε μία άλλη σελίδα στην οποία θα πρέπει να συμπληρώσετε το προφίλ σας. Στην ενότητα αυτή, απαιτούνται το ονοματεπώνυμό σας, ημερομηνία γέννησης, ένα ψευδώνυμο και το φύλο σας. Προσέξτε να δώσετε σωστά στοιχεία τα οποία θα μπορεί η εταιρεία να διασταυρώσει, αργότερα, όταν θα προβείτε στην διαδικασία ταυτοποίησης.

• Βήμα 3ον – Ταυτοποίηση στοιχείων

Στην συνέχεια αφού θα ενδιαφέρεστε να αγοράσετε Bitcoin ETFs, θα πρέπει να τακτοποιηθούν τα προσωπικά σας στοιχεία. Για την διαδικασία αυτή θα πρέπει να έχετε διαβατήριο ή ταυτότητα ή άδεια οδήγηση, ένα έγγραφο το οποίο να παρουσιάζει την διεύθυνση κατοικίας σας και τέλος μία selfie φωτογραφία στην οποία να φαίνεται καθαρά το πρόσωπό σας και το έγγραφο προσωπικών στοιχείων το οποίο χρησιμοποιήσατε.

• Βήμα 4ον – Κατάθεση

Μέσο χρεωστικής ή πιστωτικής κάρτας, θα πρέπει να καταθέσετε το ποσό το οποίο είστε διατεθειμένοι να επενδύσετε σε Bitcoin ETFs.

• Βήμα 5ον – Αγορά Bitcoin ETFs

Καθώς η κατάθεσή σας θα έχει πλέον ολοκληρωθεί, το μόνο που απομένει είναι να επισκεφθείτε την σελίδα συναλλαγών Bitcoin ETFs, και να επενδύσετε το ποσό που ενδιαφέρεστε.

Συμπέρασμα

Η πλειοψηφία των ETF αγοράζει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin. Λίγοι άνθρωποι επενδύουν σε άλλες μετοχές καθώς και σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Μόνο η Bitwise και η Grayscale Bitcoin Trust επενδύουν απευθείας σε spot Bitcoin και κρυπτονομίσματα.

Το ETF ψηφιακού μετασχηματισμού VanEck, με αναλογία εξόδων 0,5%, είναι το καλύτερο ή κορυφαίο ETF κρυπτονομίσματος. Κάθε ένα από τα ETF Global X Blockchain και όλα τα Bitcoin Strategy, χρεώνουν μόλις 0,65%.

Τα πιο γνωστά ETF κρυπτονομισμάτων είναι το Valkyrie Bitcoin Strategy ETF και το ProShares Bitcoin Strategy ETF, αν και το Grayscale Bitcoin Trust είναι στην κορυφή, όσον αφορά τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία.

Τα κρυπτογραφημένα περιουσιακά στοιχεία (cryptoassets) είναι εξαιρετικά ευμετάβλητα μη ρυθμιζόμενα επενδυτικά προϊόντα. Η επένδυση κεφαλαίων σε αυτά ενέχει κινδύνους.

Συχνές Ερωτήσεις