Το μέλλον των κρυπτονομισμάτων, για πολλούς δείχνει δυσοίωνο. Πολλοί είναι αυτοί που περιμένουν ανάκαμψη αλλά ταυτόχρονα υπάρχουν και ορισμένοι επενδυτές οι οποίοι φοβούνται τα χειρότερα.

Σε αυτό το άρθρο θα παρουσιάσουμε τις γνώμες τριών ειδικών, μελών μιας εταιρείας διαχείρισης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων συγκεντρώνονται γύρω από την κρυστάλλινη σφαίρα για να προβλέψουν το μέλλον των καρτών κρυπτονομισμάτων το 2023.

David Siemer – Συνιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος στην Wave Financial Group

• Έχουν μείνει άλλα μεγαλύτερα ντόμινο τα οποία μπορούν να ακολουθήσουν στην αγορά κρυπτογράφησης το 2023;

«Αναμένουμε ότι υπάρχουν πολλά πρόσθετα χρηματιστήρια που είναι πιθανότατα λειτουργικά αφερέγγυα, μερικά από τα οποία είναι ακόμη και μεταξύ των κορυφαίων 10. Απλώς περιμένουμε να δούμε αν θα καταρρεύσουν ή όχι.

Κατά τη διάρκεια αυτού του χειμώνα κρυπτογράφησης, έχουμε υποβάλει προσφορές σε δύο επιχειρήσεις μέχρι στιγμής και μάλλον τείνουμε να κάνουμε το ίδιο για άλλες τρεις. Σε μερικές από τις συμφωνίες που διαπραγματευόμαστε, ουσιαστικά δεν τους δίνουμε τίποτα εκτός από ένα μικρό ποσό μετοχών, και είτε θα κερδίσουμε τη συμφωνία όπως ακριβώς την θέλουμε, είτε σβήνουμε τα φώτα και κλείνουμε την πόρτα σε αυτές τις επιχειρήσεις. Πραγματικά, είναι απλώς τακτική πρόσληψη στην οποία θα δούμε την φερεγγυότητα αυτών των εταιρειών. Μια πιθανή μη αποδοχή τους, αυτόματα θα σημαίνει για εμάς ένας λόγος πιθανής κατάρρευσης. Προς το παρόν δεν είμαστε σε θέση να αποκαλύψουμε τα ονόματα των εταιρειών αυτών».

• Τι ευκαιρίες υπάρχουν για το 2023;

«Το να κάνεις το crypto κάτι που συναντούν οι άνθρωποι σε καθημερινή βάση είναι ένας από τους πιο συναρπαστικούς τομείς ψηφιακών στοιχείων, κατά τη γνώμη μας, προχωρώντας. Θα είναι η «στιγμή του Διαδικτύου» του κρυπτονομίσματος και μπορούμε ήδη να το δούμε να συμβαίνει στο Web 3.0, γνωστό και ως μετασύμπαν, NFT και gaming.

Αν και υπήρχε μια σημαντική φούσκα σε αυτούς τους κλάδους το 2022 που έκτοτε έσκασε, οι δυνατότητες είναι τεράστιες, ειδικά αν λάβουμε υπόψη το μέγεθος της αγοράς τυχερών παιχνιδιών, η οποία επισκιάζει τόσο τη βιομηχανία του κινηματογράφου όσο και της τηλεόρασης με σχεδόν 500 εκατομμύρια παίκτες παγκοσμίως και αυξάνεται γρήγορα. Αυτό τροφοδοτείται από μικροσυναλλαγές που πραγματοποιούνται από παίκτες που αγοράζουν προϊόντα εντός παιχνιδιού, κάτι που είναι ιδανική χρήση για τα κρυπτονομίσματα.

Η υπόσχεση του Web 3.0 και του GameFi είναι πώς η κρυπτογράφηση θα επεκτείνει σημαντικά τη διάρκεια ζωής των παιχνιδιών και θα ενισχύσει τη δημιουργία χρημάτων από αυτά, καθιστώντας τα παιχνίδια λιγότερο άχρηστα και δημιουργώντας μια νέα, αρκετά μεγάλη οικονομία. Αυτό θα αλλάξει τον τρόπο με τον οποίο οι παίκτες αλληλοεπιδρούν με τα Xbox και τα PlayStation τους, γι’ αυτό εταιρείες όπως η Microsoft και άλλες ξοδεύουν εκτενώς στον τομέα κρυπτογράφησης του Web 3.0. Αυτό τελικά θα έχει ως αποτέλεσμα κάθε παιχνίδι να έχει ένα ενσωματωμένο πορτοφόλι κρυπτονομισμάτων που θα αποθηκεύει με ασφάλεια όλα τα περιουσιακά στοιχεία του παιχνιδιού.

Η συνεχής εισαγωγή του θα είναι ένα σημαντικό γεγονός το 2023. (CBDCs). Αν και θα χρειαστεί λίγος χρόνος για να γίνουν εμφανείς οι επιπτώσεις αυτών των νέων ψηφιακών νομισμάτων, αυτό σημαίνει ότι περισσότεροι άνθρωποι θα γνωρίζουν τα κρυπτογραφικά πορτοφόλια και τον ευρύτερο κόσμο των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Ως αποτέλεσμα, το DeFi θα υιοθετηθεί ευρύτερα αλλά υπό αυστηρότερους κανονισμούς.

Είναι σημαντικό να έχουμε κατά νου ότι το DeFi δεν έχει επηρεαστεί σε μεγάλο βαθμό από την τρέχουσα αστάθεια στη βιομηχανία κρυπτογράφησης, αποδεικνύοντας πόσο αξιόπιστη και ασφαλής είναι η υποκείμενη τεχνολογία. Σε σύγκριση με το CeFi, το DeFi έχει αποδειχθεί σημαντικά λιγότερο ακριβό, ασφαλέστερο και πιο φιλικό προς το χρήστη. Αναμένουμε μια απότομη αύξηση στη χρήση DeFi μετά την κατάρρευση πολλών ανταλλακτικών CeFi».

Matteo Dante Perruccio – Συνεργάτης και Διεθνής Πρόεδρος στην Wave Financial Group

• Πώς μπορεί να αναζωογονηθεί το θεσμικό ενδιαφέρον για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία το 2023;

«Έχω κάποια αισιοδοξία για την αποκατάσταση της θεσμικής εμπιστοσύνης. Το γεγονός ότι οι αγορές κρυπτονομισμάτων γνώρισαν σημαντική ύφεση δεν θα έπρεπε να αποτελεί έκπληξη.

Δύο δυνάμεις βρίσκονται σε δράση. Το ένα είναι μια υγιής διόρθωση μιας φούσκας στην τιμή των περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης που προκλήθηκε από το ακραίο FOMO (Fear Of Missing Out) και την εισροή νέων κεφαλαίων τους προηγούμενους 18 μήνες.

Έχοντας εργαστεί στις χρηματοπιστωτικές αγορές για 35 χρόνια, πάντα ένιωθα ότι κανένας τομέας ή κατηγορία περιουσιακών στοιχείων δεν εξαιρείται από την εφαρμογή των νόμων της φυσικής. Λόγω της βαρύτητας, οτιδήποτε ανεβαίνει πρέπει τελικά να πέσει. Οι παίκτες που έχουν υιοθετήσει την αποτελεσματική διαχείριση κινδύνων θα κερδίσουν, καθώς ο κλάδος θα πρέπει να αναδειχθεί από αυτή τη στιγμή ισχυρότερος και πιο ανθεκτικός.

Τα αξιοσημείωτα περιστατικά στο LUNA-Terra, στο Three Arrows Capital, στο Voyager Digital, στο Celsius και πιο πρόσφατα στο FTX και στο Genesis αποτελούν τη δεύτερη πτυχή αυτού του χειμώνα κρυπτογράφησης. Η κακή διαχείριση κινδύνου και πίστωσης ευθύνεται σημαντικά για αυτά τα προβλήματα από τα μεμονωμένα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης. Αυτό υπογραμμίζει τόσο τη βρεφική ηλικία του κλάδου όσο και την εκρηκτική επέκτασή του σε ένα ως επί το πλείστων απεριόριστο ή χαμηλό ρυθμιστικό περιβάλλον.

Κατά την άποψή μου, τα γεγονότα του κλάδου και η διόρθωση της αγοράς είναι και τα δύο ζωτικής σημασίας για τη συνεχή υγεία και ανάπτυξη του κλάδου. Από αυτές τις εξελίξεις θα προκύψουν αναπόφευκτα περισσότερες ρυθμίσεις. Νομίζω ότι το τόσο απαραίτητο κίνητρο για αυξημένη θεσμική συμμετοχή θα προέλθει από την αποτελεσματική ρύθμιση σε αντίθεση με την τιμωρητική ρύθμιση.

Το θεσμικό κεφάλαιο δεν θα έρθει χωρίς ρύθμιση. Για νέες επενδύσεις κεφαλαίου, η ρύθμιση θα περιλαμβάνει ακριβέστερο προσδιορισμό των περιουσιακών στοιχείων που εμπίπτουν στην κατηγορία των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, καθώς και τον καθορισμό συγκεκριμένων κριτηρίων AML και φορολογικών κριτηρίων. Ο κίνδυνος που αντιμετωπίζουμε δεν είναι η ρύθμιση αυτή καθαυτή, αλλά μάλλον η κακή, τιμωρητική ρύθμιση».

• Οι «κακοί ηθοποιοί» στον κόσμο των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων έφτασαν πραγματικά στο τέλος τους;

«Σε κλάδους που επεκτείνονται, υπάρχουν και θα υπάρχουν πάντα «κακοί ηθοποιοί» (Βλέπε SBF). Απαιτείται περισσότερη εποπτεία για να κρατηθούν οι συμμετέχοντες στις επιχειρήσεις σε καλύτερα πρότυπα. Θα δούμε αναπόφευκτα μια αύξηση στα πρότυπα και την επίγνωση κινδύνου στην επιχείρηση όταν οι ισχυρότεροι παίκτες που αποστρέφονται τον κίνδυνο αποκτήσουν και απορροφήσουν τους πιο αδύναμους, πιο «στενοχωρημένους» παίκτες. Αισθάνομαι απολύτως ότι αυτή η περίοδος για την ανάπτυξη του κλάδου που διανύουμε αυτή τη στιγμή είναι κρίσιμη και ζωτικής σημασίας».

• Ποια η πρόβλεψη σας για την τιμή του Bitcoin έως το τέλος του 2023;

«Αν και δεν μπορώ να υπολογίσω την τιμή, είμαι βέβαιος ότι το πρώτο και το δεύτερο τρίμηνο του 2023 θα φέρουν μια πιο ευνοϊκή αγορά λόγω της αυξημένης κανονιστικής σαφήνειας. Θα υπάρχουν πάντα ταλαιπωρημένες καταστάσεις, αλλά νομίζω ότι φτάνουμε στο τέλος του πιο δύσκολου μέρους και τα πράγματα θα αρχίσουν να βελτιώνονται σταδιακά για τα ψηφιακά στοιχεία στο σύνολό τους».

Benjamin Tsai – Συνιδρυτής και διευθύνων εταίρος στην Wave Financial Group

• Υπάρχει μέλλον για το DeFi;

«Δεδομένου ότι το DeFi τα πήγε καλά κατά τη διάρκεια της πρόσφατης κρίσης του CeFi, η οποία έδειξε ότι η τεχνολογία μπορεί να αντέξει σημαντικές διακοπές από αδίστακτους παράγοντες σε κακοδιοικούμενους κεντρικούς οργανισμούς, είμαστε θετικοί για την εταιρεία.

Η ιδέα της υπερασφάλισης φαίνεται να ήταν επιτυχής, καθώς οι υποχρεώσεις προς τις πλατφόρμες DeFi φαίνεται να έχουν προτεραιότητα έναντι άλλων τύπων χρεών και ιδίων κεφαλαίων στη στοίβα κεφαλαίων. Μια άλλη απεικόνιση του τρόπου λειτουργίας του DeFi είναι η σκόπιμη αποπληρωμή των χρεών DeFi που έγιναν από τους Celsius και FTX/Alameda πριν υποβάλουν αίτηση πτώχευσης.

Το DeFi βρίσκεται ακόμα στα αρχικά του στάδια, επομένως αναμένουμε να δούμε πολλές μοναδικές ποικιλίες. Έχουμε μεγάλες ελπίδες για το μέλλον αυτής της αγοράς και είμαστε ενθουσιασμένοι με αυτό. Το ρυθμιζόμενο DeFi, όπου οι δανειστές και οι δανειολήπτες δεν είναι απαραίτητα ανώνυμοι, αλλά η πλατφόρμα μπορεί να υπάρχει ως μέρος του υπάρχοντος ρυθμιστικού συστήματος, είναι ένας άλλος τομέας που μας ενδιαφέρει.

Αναμένουμε ότι περισσότεροι θεσμικοί και μικροεπενδυτές θα συμμετάσχουν σε αυτήν την αδιάκοπη ανάπτυξη της προόδου της χρηματοοικονομικής τεχνολογίας καθώς αλλάζουν οι ρυθμιστικές απαιτήσεις».

• Τι αποτελέσματα θα έχει η αυστηρότερη ρύθμιση των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων;

«Για προϊόντα που δεν είναι πρόθυμα ή δεν μπορούν να συμμορφωθούν με τους κανονισμούς, οι οποίοι διαφέρουν από χώρα σε χώρα και δεν έχουν καθοριστεί, η ρύθμιση θα είναι ιδιαίτερα επώδυνη στο άμεσο μέλλον. Οι ΗΠΑ (και ενδεχομένως άλλες σημαντικές χώρες), που έχουν τις μεγαλύτερες επιπτώσεις στη βιομηχανία, ενδέχεται επίσης να αποσυρθούν προσωρινά.

Η υπαγωγή στον κανονισμό της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ήταν ζωτικής σημασίας γιατί συνεχίζουμε να πιστεύουμε ότι η ορθή ρύθμιση είναι η καλύτερη πορεία δράσης. Η ύπαρξη κανονιστικής σαφήνειας σημαίνει ότι τα τρέχοντα και μελλοντικά έργα μπορούν να συμμορφώνονται με τους κανονισμούς σήμερα, εάν το επιλέξουν, κάτι που δεν συμβαίνει συχνά, όπως δυστυχώς είδαμε πρόσφατα.

Επιπλέον, η κανονιστική βεβαιότητα θα ενθαρρύνει περισσότερους θεσμικούς και ιδιώτες επενδυτές να εισέλθουν στην αγορά. Αυτό θα βοηθήσει τον μακροπρόθεσμο στόχο να γίνουν τα κρυπτονομίσματα μια νόμιμη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων¨».

• Πόσο θα κοστίζει το Bitcoin μέχρι το τέλος του 2023;

«Πιστεύω ότι θα δούμε μια τιμή της τάξεως των $55,555».