Ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής Warren Buffet, γνωστός και ως Oracle of Omaha, εξέπληξε τις αγορές την περασμένη εβδομάδα όταν τα αρχεία της εταιρείας του αποκάλυψαν ότι περιόρισε μια από τις πιο διαφημιζόμενες θέσεις στο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων της Berkshire Hathaway – προς έκπληξη όλων ήταν η Apple.
Σύμφωνα με την έκθεση 10-Q, η Berkshire μείωσε τις συμμετοχές της στην Apple κατά 49% το δεύτερο τρίμηνο του έτους μετά από μείωση 13% το πρώτο τρίμηνο. Ως αποτέλεσμα, η αξία αυτής της θέσης διαμορφώθηκε στα 84,2 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το τέλος Ιουνίου.
Warren Buffet Berkshire Hathaway investments firm sells half its Apple stock, current holding remaining about $84.2 billions of stock .
Apple stock pic.twitter.com/8wP8kFsyEk
— Dang'ada (@Dorasa) August 4, 2024
Ο Warren Buffett αναφέρθηκε σε αυτές τις συναλλαγές κατά τη διάρκεια τη σύσκεψης των εταιρικών μετόχων, αλλά ισχυρίστηκε ότι η εταιρεία πουλούσε μόνο «λίγες μετοχές Apple» για να αποφύγει να πληρώσει υπερβολικούς φόρους για αυτές εάν οι Ηνωμένες Πολιτείες αποφασίσουν τελικά να αυξήσουν τους φόρους κεφαλαιακών κερδών για να συρρικνώσουν το μεγάλο δημοσιονομικό τους έλλειμμα.
Ωστόσο, το 49% είναι πολύ περισσότερο από “λίγο”, επομένως μπορεί να υπάρχουν άλλοι παράγοντες που παρακίνησαν την Berkshire και την επενδυτική της ομάδα, όπως ο Warren Buffett, Todd Combs και Ted Weschler, να λάβουν αυτήν την τεράστια απόφαση.
Ο Warren Buffet πουλάει και τις Bank of America μετοχές του
Εκτός από την Apple (AAPL), ο Warren Buffet περιόρισε άλλη μια σημαντική θέση στο χαρτοφυλάκιό του – την Bank of America. Σύμφωνα με την τελευταία κατάθεση της εταιρείας, η Berkshire μείωσε το μερίδιό της στην BoFA κατά 8,8% και απέφερε έσοδα 3,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την πώληση.
Συνολικά, οι πωλήσεις μετοχών του δεύτερου τριμήνου ανήλθαν σε 75 δισεκατομμύρια δολάρια και αύξησαν τα ταμειακά αποθέματα του ομίλου σε ένα συγκλονιστικό σύνολο 277 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας ρεκόρ για την εταιρεία και προκαλώντας ανησυχία στους σκληροπυρηνικούς οπαδούς του Warren Buffet ότι μπορεί να προβλέπει την συντριβή είτε των ΗΠΑ είτε της παγκόσμιας οικονομίας.
🚨Berkshire Hathaway (Warren Buffet) Sells 55.8% of Their Apple Stocks
Berkshire Hathaway's largest by far stock holding was/is Apple. They just sold off 55.8% of their Apple stocks, $75 billion dollars. This is very bad news for Monday.https://t.co/QZyT9j8x56 pic.twitter.com/HC2uPUAMPu
— I Know Nothing – Waiting for The Games To Begin. (@PACTstopcrt) August 5, 2024
«Αυτό θα μπορούσε να ανησυχήσει τις αγορές, ειδικά δεδομένων των ειδήσεων της περασμένης εβδομάδας», σχολίασε ο Jim Shanahan, αναλυτής της Edward Jones.
Ωστόσο, ο Dan Ives από την Wedbush Securities ισχυρίζεται ότι αυτές οι αλλαγές στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο της εταιρείας δεν είναι ανησυχιτικές.
«Ο Warren Buffet πιστεύει στην Apple και δεν βλέπουμε αυτή την κίνηση ως σήμα για ανησυχητικά νέα στο μέλλον», είπε στο AP News το Σάββατο.
Η Apple εξακολουθεί να είναι θετική για το έτος παρά το sell-off
Την περασμένη εβδομάδα, οι μετοχές της Apple υποχώρησαν 5,3% σύμφωνα με την απόδοση άλλων μετοχών τεχνολογίας μεγάλης κεφαλαιοποίησης μετά το sell-off στην αγορά που πραγματοποιήθηκε τόσο την Παρασκευή όσο και τη Δευτέρα. Μια τρομακτική έκθεση για τις θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ ώθησε τους επενδυτές να επανεξετάσουν τις κατανομές του χαρτοφυλακίου τους και να μειώσουν τους κινδύνους εν μέσω φόβων ότι η οικονομία θα μπορούσε να εισέλθει σε κύκλο ύφεσης.
Η αδράνεια της Fed κατά τη συνεδρίασή της στα τέλη Ιουλίου και η αδύναμη έκθεση για τις θέσεις εργασίας θεωρήθηκαν ο κύριος καταλύτης αυτής της διόρθωσης, αν και ορισμένες εξωτερικές μεταβλητές, συμπεριλαμβανομένης μιας ιστορικής απόφασης της Τράπεζας της Ιαπωνίας να αυξήσει το βασικό της επιτόκιο, θα μπορούσαν να είχαν επηρεάσει την απόδοση των αμερικανικών μετοχών στις προηγούμενες τρεις συνεδριάσεις διαπραγμάτευσης μετοχών.
Παρά την τελευταία αδυναμία της αγοράς και τις ενέργειες του Warren Buffett, η Apple εξακολουθεί να είναι θετική για το έτος, σημειώνοντας κέρδη 7,6% από χθες. Σίγουρα, ο κατασκευαστής των αγαπημένων iPhone δεν είναι ο πιο αξιοσημείωτος νικητής φέτος μεταξύ της λεγόμενης ομάδας «Magnificent 7» των mega-caps, η οποία περιλαμβάνει τη NVIDIA – μια εταιρεία που έχει δει την τιμή της μετοχής της να εκτοξεύεται κατά σχεδόν 111% από την αρχή του έτους.
Εν τω μεταξύ, οι Meta Platforms (META) και η Alphabet (GOOG) σημείωσαν κέρδη 13,9% και 39,6% από έτος μέχρι σήμερα, ενώ η Amazon (AMZN) και η Netflix (NFLX) έχουν επίσης ανταμείψει τους επενδυτές με θετικές αποδόσεις 6,6% και 25,2%. αντίστοιχα.
Η Tesla είναι η μόνη που υστερεί από τον όμιλο, καθώς ο κατασκευαστής ηλεκτρικών οχημάτων έχει δει την τιμή της μετοχής τους να μειώνεται κατά 19,3% από την αρχή του έτους, εν μέσω φόβων ότι μια υποτονική οικονομία θα μπορούσε να επηρεάσει τη ζήτηση για τα ακριβά οχήματά της, ενώ παράλληλα η χρηματοοικονομικές συνθήκες και τα υψηλά επιτόκια έχουν επίσης επηρεάσει την αγοραστική δύναμη των καταναλωτών.
Τι αγοράζει τώρα η Berkshire του Warren Buffet
Εκτός από το να συγκεντρώνει μετρητά, η Berkshire αγοράζει επίσης μια μετοχή συγκεκριμένα που θα μπορούσε να προσφέρει περαιτέρω στοιχεία σχετικά με αυτό που ο βετεράνος Warren Buffet πιστεύει ότι είναι ο δρόμος που πρέπει να ακολουθηθεί στο τρέχον οικονομικό περιβάλλον.
Σύμφωνα με την τριμηνιαία έκθεση κερδών της εταιρείας, η Berkshire δαπάνησε 2,9 δισεκατομμύρια δολάρια για να επαναγοράσει τη δική της μετοχή κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024. Αν και αυτό το ποσό είναι χαμηλότερο από τα 5,9 δισεκατομμύρια δολάρια που δαπανήθηκαν για τον ίδιο σκοπό το πρώτο εξάμηνο του περασμένου έτους, εξακολουθεί να θεωρείται ένα σημαντικό ποσό και επισημαίνει το γεγονός ότι ο Warren Buffett πιστεύει ότι οι μετοχές της εταιρείας της είναι σήμερα υποτιμημένες.
Μέχρι στιγμής φέτος, η τιμή της Κατηγορίας Β μετοχής της Berkshire Hathaway συσσωρεύει αύξηση 18,4%, ενώ η απόδοσή της σε 5 ημέρες, λαμβάνοντας υπόψη το δραματικό sell-off που σημειώθηκε, δεν είναι ιδιαίτερα κακή καθώς η μετοχή έχασε μόνο το 4,3% της αξίας της στο ένα σημείο όπου οι άλλοι φορείς είδαν τις τιμές των μετοχών τους να μειώνονται κατά 10% ή περισσότερο.
Η διαφοροποιημένη φύση του ομίλου του Warren Buffett θα μπορούσε να στραφεί υπέρ του εάν οι Ηνωμένες Πολιτείες εισέλθουν σε ύφεση, όπως φαίνεται να αναμένουν ορισμένοι αναλυτές και εξέχουσες φωνές στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Οι εταιρείες κοινής ωφέλειας, οι οποίες αντιπροσωπεύουν ένα μεγάλο μέρος της επιχείρησης της Berkshire, τείνουν να πάνε αρκετά θετικά σε δύσκολες οικονομικές περιόδους. Το δεύτερο τρίμηνο του 2024, οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας της Berkshire παρήγαγαν συνολικά έσοδα που ξεπέρασαν τα 25 δισεκατομμύρια δολάρια, αντιπροσωπεύοντας περίπου το ένα τέταρτο των κορυφαίων αποτελεσμάτων της εταιρείας και λειτουργικά κέρδη 2,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Μέχρι το τέλος του δευτέρου τριμήνου, η κατάθεση του 10 τριμήνου της Berkshire δείχνει ότι πέντε εταιρείες αντιπροσώπευαν το 72% της συνολικής εύλογης αξίας του επενδυτικού της χαρτοφυλακίου. Αυτές είναι οι American Express, Apple, Bank of America, The Coca-Cola Company και Chevron Corporation.
Η αξία των συμμετοχών της εταιρείας στην Apple μειώθηκε από 174,3 δισεκατομμύρια δολάρια στα τέλη Δεκεμβρίου 2023 σε μόλις 84,2 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το τέλος Ιουνίου, ενώ το μετοχικό της μερίδιο της Τράπεζας της Αμερικής εξακολουθεί να αυξάνεται σε όρους δολαρίων, μεταβαίνοντας από 34,8 δισεκατομμύρια δολάρια σε 41,1 δισεκατομμύρια δολάρια κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου την ίδια περίοδο παρά τις πρόσφατες πωλήσεις μετοχών.
Οδεύουν οι Ηνωμένες Πολιτείες προς ύφεση?
Η έκθεση για τις αδύναμες θέσεις εργασίας της περασμένης εβδομάδας έδειξε ότι η αμερικανική οικονομία εξακολουθεί να μην έχει ξεφύγει από τον κίνδυνο και το σενάριο «ήπιας προσγείωσης» δεν είναι ακόμη βέβαιο.
Την Παρασκευή, το Bureau of Labor Economics (BLS) δημοσίευσε την έκθεσή του για τις θέσεις εργασίας του Ιουλίου 2024. Σύμφωνα με τον οργανισμό, η οικονομία των ΗΠΑ πρόσθεσε μόνο 114.000 θέσεις εργασίας κατά τη διάρκεια του μήνα σε σύγκριση με 206.000 που προστέθηκαν τον προηγούμενο μήνα.
Οι αναλυτές εξεπλάγησαν από την έκθεση καθώς ανέμεναν συνολικά 185.000 νέες θέσεις να δημιουργήθηκαν κατά τη διάρκεια αυτού του μήνα.
Οι οικονομολόγοι το ερμήνευσαν αυτό ως ένδειξη ότι η Fed μπορεί να άργησε πολύ για να μειώσει τα επιτόκια και ότι η αδράνειά της θα μπορούσε να κλίνει την οικονομία προς την λάθος κατεύθυνση. Ως εκ τούτου, οι κινήσεις του Warren Buffett συμπίπτουν με την αντίληψη ότι η οικονομία αποδυναμώνεται.
Η Cathy Seifert από την CFRA Research πιστεύει ότι η απόφαση του Warren Buffet θα μπορούσε να πετύχει δύο πουλιά με μια πέτρα περιορίζοντας το μερίδιο της Apple της Berkshire, καθώς θα μπορούσαν να μειώσουν το μέγεθος αυτού του χαρτοφυλακίου σε ένα πιο αξιοπρεπές επίπεδο, ενώ παράλληλα θα προστατευθεί από μια πιθανή οικονομική ύφεση που μειώνει την αξία του βραχυπρόθεσμα.
«Πρόκειται για μια εταιρεία που προετοιμάζεται για ένα ασθενέστερο οικονομικό κλίμα», σχολίασε ο Seifert.