Τα 5 κορυφαία πρωτόκολλα κρυπτογράφησης – Μπορεί το Cardano να ξεπεράσει το 1 δολάριο το 2023;

Από το ντεμπούτο του πρώτου αποκεντρωμένου χρηματιστηρίου (DEX) το 2016, ο κλάδος του DeFi χρειάστηκε να αντιμετωπίσει τις περιόδους αρκούδας του 2018 και του 2022, πολλές απάτες και ορισμένες δραματικές καταρρεύσεις. Η ανάγκη για ανεξάρτητες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες χωρίς φύλαξη επεκτείνεται, κάτι που είναι ένας από τους κύριους λόγους που το DeFi εξακολουθεί να υπάρχει. Μπορεί επίσης να αλλάξει τις επιχειρηματικές διαδικασίες της, όπως απαιτείται.

Τα τρέχοντα κορυφαία 5 πρωτόκολλα είναι ένας καλός τρόπος για να δείξετε την περιοχή, η οποία περιλαμβάνει τους τέσσερις βασικούς πυλώνες του DeFi:

• DEX
• Αποκεντρωμένα stablecoins
• Ποντάρισμα
• Εφαρμογές δανεισμού-δανεισμού

Κάθε ένας από αυτούς τους πυλώνες έχει εξελιχθεί με τον δικό του συγκεκριμένο τρόπο.

Τα 5 κορυφαία πρωτόκολλα για επένδυση το 2023

• Lido – Ο Ηγέτης στο υγρό στοίχημα

Τα στοιχήματα κρυπτονομισμάτων σε blockchains απόδειξης συμμετοχής προσφέρουν την ευκαιρία όχι μόνο να συμμετέχετε στις δραστηριότητές τους, όπως η δημιουργία μπλοκ και η επιβεβαίωση συναλλαγών, αλλά και να επωφεληθείτε από αυτό.

Η μεγαλύτερη πρόοδος σε αυτόν τον τομέα ήταν η ανάπτυξη πρωτοκόλλων υγρού πονταρίσματος, τα οποία διατήρησαν το βασικό, δηλαδή οι χρήστες ποντάρουν το κρυπτονόμισμα τους και λαμβάνουν ένα παθητικό εισόδημα, εξαλείφοντας ταυτόχρονα την ταλαιπωρία διατήρησης ενός κόμβου blockchain (και συμμόρφωσης με τυχόν πρόσθετους κανονισμούς).

Επίσης, μία μορφή διακριτικού IOU που μπορεί να χρησιμοποιηθεί στο οικοσύστημα DeFi εκδίδεται και δίνεται στους χρήστες μέσω αυτών των πρωτοκόλλων.

Αφού το Ethereum κυκλοφόρησε την αλυσίδα PoS του στα τέλη του 2020, το ποντάρισμα υγρών έγινε αρκετά δημοφιλές. Στη συνέχεια επεκτάθηκε γρήγορα αφού το Ethereum αγκάλιασε πλήρως τη συναίνεση PoS το περασμένο φθινόπωρο.

Αυτή την εβδομάδα, η εφαρμογή στοιχηματισμού υγρών Lido ξεπέρασε το MakerDAO και έγινε ο μεγαλύτερος παροχέας DeFi με περίπου 6,15 δισεκατομμύρια δολάρια σε TVL δεδομένα. Σε μόλις τρεις ημέρες, το διακριτικό διακυβέρνησης για το Lido, το LDO, αυξήθηκε κατά 44%.

• MakerDAO – Ένα λειτουργικό αποκεντρωμένο stablecoin

Ένα αποκεντρωμένο stablecoin που ονομάζεται DAI έχει παραχθεί από το MakerDAO από τα τέλη του 2017, διατηρεί την αξία του περίπου στο 1 δολάριο λόγω της υπερβολικής εξασφάλισης, που σημαίνει ότι οι χρήστες πρέπει να πληρώσουν περισσότερο ETH από 1 δολάριο για να δημιουργήσουν 1 DAI. Αυτή η διαδικασία καθιστά δυνατή τη διατήρηση της DAI σταθερής, μαζί με τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων.

Η αγοραία αποτίμηση της DAI είναι 5 δισεκατομμύρια δολάρια και η MakerDAO έχει τώρα TVL άνω των 6 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Ωστόσο, από επιχειρηματική άποψη, η υπερβολική εξασφάλιση δεν είναι η καλύτερη στρατηγική και ένα αλγοριθμικό stablecoin προβλέπεται να είναι η επόμενη εξέλιξη για τα αποκεντρωμένα stablecoins. Η αγορά εξακολουθεί να αναζητά ένα αποκεντρωμένο αλγοριθμικό stablecoin που θα πετύχαινε, αν και το πιο γνωστό παράδειγμά του, το TerraUSD, έχει αποτύχει παταγωδώς.

• Aave – Ο ειδικός στον δανεισμό

Με 3,8 δισεκατομμύρια δολάρια σε TVL και κυκλοφορία το 2020, η υπηρεσία δανεισμού Aave είναι πλέον το τρίτο μεγαλύτερο πρωτόκολλο DeFi.

Ένας χρήστης μπορεί να δανείσει ένα άλλο κρυπτονόμισμα (συνήθως ένα stablecoin) που του έχουν δανείσει άλλοι χρήστες και να καταθέσει το δικό του κρυπτονόμισμα στη δεξαμενή ρευστότητας του πρωτοκόλλου. Το πρόβλημα της αστάθειας επιλύεται με την υπερκάλυψη του δανείου. Οι πρώτοι πληρώνουν τόκους, οι δεύτεροι κερδίζουν τόκους.

Από τις πρώτες μέρες του DeFi, αυτός ο κλάδος έχει προχωρήσει τρομερά, κυρίως μέσω της εισαγωγής του μηχανισμού συγκέντρωσης (pool-to-peer και όχι peer-to-peer) και της βελτιωμένης εμπειρίας χρήστη.

Τα δύο μεγαλύτερα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια είναι το Curve και το Uniswap

Στα αρχικά DEX αντιστοιχούσαν αγοραστές και πωλητές χρησιμοποιώντας ένα βιβλίο παραγγελιών, ακριβώς όπως τα κεντρικά ανταλλακτήρια. Ωστόσο, ο κίνδυνος της πρωτοπορίας και η έλλειψη ρευστότητας κατέστησαν αυτή τη συμβατική προσέγγιση αναποτελεσματική.

Τα AMM, ή τα αυτόματα μάρκετινγκ, έχουν πάρει τη θέση των βιβλίων παραγγελιών, επιτρέποντας στα DEX να ευδοκιμήσουν. Προς το παρόν, το Curve (3,7 δισεκατομμύρια δολάρια TVL) και το Uniswap (3,4 δισεκατομμύρια δολάρια TVL) είναι τα δύο μεγαλύτερα DEX.

Ένα AMM χρησιμοποιεί έναν μαθηματικό τύπο για να αποτιμήσει ένα περιουσιακό στοιχείο σύμφωνα με τις προσβάσιμες ομάδες ρευστότητας, όπου ειδικοί και τακτικοί άνθρωποι καταθέτουν κρυπτονομίσματα σε αντάλλαγμα για διακριτικά LP. Το ζήτημα της μόνιμης απώλειας (εμφανίζεται όταν η αναλογία τιμής των κατατεθειμένων διακριτικών αλλάζει γρήγορα) και η μη διαθεσιμότητα της τοποθέτησης ορίων εντολών είναι μερικά από τα μειονεκτήματά του.

Αν και η Balancer έχει δηλώσει ότι θα αντιμετωπίσει την προσωρινή απώλεια, αυτά τα δύο προβλήματα είναι ακόμα ανοιχτά και ένας μελλοντικός ηγέτης της DEX μπορεί να είναι αυτός που θα τα επιλύσει.

Πέρα από συγκεκριμένα προβλήματα, ο τομέας DeFi απαιτεί συνολικά καλύτερη εμπειρία χρήστη, επομένως ένα πρωτόκολλο που καθιστά ευκολότερη την εξερεύνηση του θα έχει καλές πιθανότητες επιτυχίας. Ενδέχεται να υπάρχουν ήδη DEX aggregators όπως το 1Inch, ενσωματώσεις πορτοφολιών όπως οι ανταλλαγές Metamask και υπηρεσίες βελτιστοποίησης απόδοσης όπως το Yearn.

Η ασφάλιση είναι ένας άλλος τομέας του DeFi που έχει αναξιοποίητες δυνατότητες, αλλά εξακολουθεί να περιμένει μια σημαντική ανακάλυψη, παρά τη διαθεσιμότητα υπηρεσιών όπως το Nexus.

Μπορεί το Cardano να εκτοξευθεί στο 1 δολάριο το 2023;

Το Cardano, το οποίο είχε ένα θλιβερό 2022 κατά το οποίο έχασε περισσότερο από το 80% της αξίας της, ελπίζει να ανακάμψει το 2023. Η τιμή του κρυπτονομίσματος είναι μόλις στα $0,25 αυτή τη στιγμή, που είναι περισσότερο από 90% λιγότερο από το σύνολο του υψηλού όλων των εποχών στα $3,10. Το Cardano, το ένατο μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, έχει χάσει το μεγαλύτερο μέρος της εμπιστοσύνης των επενδυτών, όπως ήταν αναμενόμενο.

Επί του παρόντος, πιστεύεται ότι θα δυσκολευτεί να διπλασιαστεί σε αξία στα $0,50, όπου διαπραγματευόταν τον Αύγουστο του 2022.

Ωστόσο, το σενάριο της καλύτερης περίπτωσης, βασίζεται σε μια σειρά από ενθαρρυντικές εξελίξεις που έχουν συμβεί τους προηγούμενους 12 μήνες , και έτσι το Cardano μπορεί να φτάσει στην πραγματικότητα το 1 δολάριο το 2023.

• Οι εργασίες ανάπτυξης στο Cardano επιταχύνονται

Μια μεγάλη κριτική για τον Cardano που επιμένει με την πάροδο του χρόνου είναι ότι είναι μια “αλυσίδα φάντασμα” όπου τίποτα σημαντικό δεν συμβαίνει ποτέ. Αυτή η κριτική είναι κάπως ακριβής, επειδή το Cardano φαίνεται σταθερά να υστερεί σε σχέση με τους κολοσσούς του κλάδου όπως το Ethereum όσον αφορά τις εξελίξεις αιχμής.

Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία, φαίνεται ότι η μεθοδική προσέγγιση του Cardano στην ανάπτυξη blockchain αρχίζει πλέον να αποδίδει καρπούς. Στην πραγματικότητα, το Cardano ήταν το κορυφαίο blockchain στον κόσμο το 2022 με βάση την αναπτυξιακή δραστηριότητα, σύμφωνα με την εταιρεία κρυπτογράφησης Santiment. Αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στον αριθμό του κώδικα που οι προγραμματιστές της Cardano συνεισφέρουν σε δημόσιες πηγές όπως το GitHub. Η αναπτυξιακή δραστηριότητα είναι σημαντική δεδομένου ότι πιθανώς υποδηλώνει ότι σύντομα θα κυκλοφορήσουν νέες λειτουργίες ή προϊόντα.

Το Cardano ισχυρίζεται ότι το 2022, η ανάπτυξη on-chain αυξήθηκε σημαντικά, όπως φαίνεται από τους KPI, όπως πρόσθετα πορτοφόλια blockchain, συνολικός όγκος συναλλαγών και νέες συνεργασίες.

Η χρήση έξυπνων συμβολαίων από το blockchain Cardano έχει δημιουργήσει νέες δυνατότητες σε μια ποικιλία βιομηχανιών που σχετίζονται με το blockchain, ιδιαίτερα για την αποκεντρωμένη τραπεζική (DeFi). Όλα αυτά μπορεί να συμβάλουν στην αναζωπύρωση του Cardano το 2023.

• Θα ήταν επιτυχημένο το Cardano στον τομέα του DeFi;

Είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο το γεγονός ότι ο Cardano έχει εισέλθει στον τομέα της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης. Το Cardano δεν ήταν παίκτης σε αυτό το τμήμα της αγοράς μέχρι τα τέλη του 2021, καθώς δεν μπορούσε να ανταγωνιστεί στο DeFi χωρίς έξυπνα συμβόλαια. Επιπλέον, δεν μπόρεσε να επιδείξει σημαντική αύξηση στη συνολική κλειδωμένη αξία (TVL), έναν κρίσιμο δείκτη που χρησιμοποιείται από τους επενδυτές για την αξιολόγηση της δραστηριότητας σε ένα blockchain, χωρίς σημαντική παρουσία στο DeFi. Οι επενδυτές έχουν καταλήξει στο συμπέρασμα ότι «δεν συμβαίνει τίποτα» στο Cardano για διάφορους λόγους, ένας από τους οποίους είναι το γεγονός ότι το Cardano κατατάσσεται τώρα μόλις στην 31η θέση μεταξύ όλων των blockchain όσον αφορά το TVL.

Το 2023, το Cardano φαίνεται έτοιμος να κυριαρχήσει πλήρως στην αγορά DeFi. Αυτό θα αυξήσει τα στοιχεία της TVL, κάτι που θα βοηθήσει να αλλάξει ο τρόπος με τον οποίο οι επενδυτές βλέπουν τον Cardano. Ένα νέο αποκεντρωμένο χρηματιστήριο (DEX), μια νέα αγορά μη ανταλλάξιμων NFT και ένα νέο πρωτόκολλο DeFi που επιτρέπει τη δημιουργία «συνθετικών» χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων είναι οι τρεις εξελίξεις DeFi στο Cardano που δημιουργούν ενδιαφέρον αυτήν τη στιγμή.

Με τη βοήθεια έξυπνων συμβολαίων και stablecoin, ένα συνθετικό περιουσιακό στοιχείο, στοχεύει να αναπαράγει την κίνηση της τιμής ενός πραγματικού χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου, όπως μια μετοχή, ένα νόμισμα Fiat ή ένας τίτλος ακινήτων, έτσι ώστε να μπορεί να συναλλάσσεται σε μια αλυσίδα μπλοκ.

• Πόσο εφικτός είναι ένας στόχος τιμής 1 δολαρίου;

Ο στόχος τιμής 1 δολαρίου είναι εξαιρετικά εφικτός δεδομένου ότι το Cardano διαπραγματεύεται τώρα για περίπου $0,25. Αυτό απαιτεί πολλές ευνοϊκές συνθήκες, μερικές από τις οποίες είναι εκτός ελέγχου του Cardano. Προφανώς, ο τομέας των κρυπτονομισμάτων στο σύνολό του πρέπει να αλλάξει το 2023. Είναι δύσκολο να δούμε ένα σενάριο στο οποίο το Cardano θα φτάσει το όριο του 1 δολαρίου εάν το Bitcoin συνεχίσει την πτωτική του τάση.

Το Cardano αναμένεται τώρα να διαπραγματεύεται σε ένα σχετικά μικρό εύρος μεταξύ των $0,15 και $0,35 για το άμεσο μέλλον, σύμφωνα με την τρέχουσα συναινετική πρόβλεψη. Για ένα κρυπτονόμισμα που, κατά τη γνώμη μας, προσπαθεί να κάνει μια σημαντική είσοδο σε μια εντελώς νέα περιοχή αγοράς, το DeFi, νομίζουμε ότι το Cardano θα φτάσει τελικά το 1 δολάριο.