La finance décentralisée (DeFi) intéresse la Banque d’Italie. Elle soutient un projet de Cetif Advisory, projet qui étudie un écosystème de jetons de sécurité pour la DeFi institutionnel. Il n’a pas de « but commercial », il veut simplement élargir « le champ d’analyse » des jetons de sécurité.

Qui sont les acteurs du projet ?

Cetif Advisory est la branche conseil du Centre de recherche Cetif. Ce centre appartient à l’Université catholique du Sacré-Cœur à Milan. L’entreprise collabore avec Polygon Labs et Fireblocks. Polygon Labs développe des solutions d’évolutivité pour Ethereum. Fireblocks fournit des services de garde de crypto-actifs. Le projet aide les institutions financières à explorer la DeFi et les actifs tokenisés.

De plus, le hub d’innovation Milano Hub de la Banque d’Italie soutient le projet. Il a commencé le 3 juillet et durera six mois. Le hub d’innovation développe des idées innovantes dans le domaine financier.

D’autres partenaires du projet sont :

  • Reply, un développeur technologique
  • Linklaters, un cabinet de conseil juridique et fiscal
  • DVRS, un studio web3

Plusieurs banques italiennes participeront au projet DeFi. Intesa Sanpaolo, la plus grande banque du pays, en fait partie. Des sociétés de gestion d’actifs et d’autres institutions financières aussi.

Quels sont les objectifs du projet ?

Le projet a deux objectifs. Le premier est de permettre aux acteurs institutionnels d’opérer dans la DeFi. Le second est de respecter les lignes directrices réglementaires. Il utilisera la plateforme Lionity de Cetif Advisory. C’est un « market maker automatisé de niveau institutionnel ».

Le protocole du projet inclura des vérifications KYC et AML. Elles aideront les entreprises et la plateforme à se conformer aux réglementations.

Imanuel Baharier, directeur général de Cetif Advisory, a déclaré dans “Milano Finanza”:

« La DeFi doit devenir un environnement sûr et ouvert pour les entités supervisées. »

Baharier a dit à Decrypt que la plateforme sera ouverte en 2024. Elle permettra des tests réels des jetons qu’il développe sur les marchés secondaires.

« Nous voulons être un acteur écosystémique leader sur le marché des jetons de sécurité. »

Le projet fait partie des efforts des banques centrales pour intégrer la blockchain et les CBDC. La tokenisation des actifs est un domaine émergent dans la blockchain. Citi GPS a prédit que le marché des actifs tokenisés pourrait atteindre 4 à 5 billions de dollars en 2030. Ainsi, le capital-investissement et le capital-risque seront les plus tokenisés, puis l’immobilier.

tokenisation

Qu’est-ce qu’un jeton de sécurité ?

C’est un actif du monde réel représenté numériquement. Il peut être une action, une obligation, un bien immobilier, etc. On émet et on échange les jetons de sécurité sur des plateformes blockchain. Elles offrent transparence, traçabilité, rapidité et réduction des coûts.

Ce qu’il faut retenir :

  1. La Banque d’Italie soutient le projet de Cetif Advisory, visant à étudier un écosystème de jetons de sécurité pour la finance décentralisée (DeFi) institutionnelle en collaboration avec Polygon Labs et Fireblocks, ainsi que d’autres partenaires tels que Reply et Linklaters.
  2. Le projet vise à permettre aux acteurs institutionnels d’opérer dans la DeFi tout en respectant les directives réglementaires grâce à la plateforme Lionity de Cetif Advisory, qui comprendra des vérifications KYC et AML.
  3. La plateforme devrait être ouverte en 2024 pour permettre des tests réels des jetons développés sur les marchés secondaires, contribuant ainsi aux efforts des banques centrales pour intégrer la blockchain et la tokenisation des actifs, qui est un domaine émergent en pleine croissance.