Kuinka sijoittaa joukkovelkakirjoihin vuonna 2024 – Aloittelijan opas

Oletko miettinyt kuinka sijoittaa joukkovelkakirjoihin? Taantuman uhasta on puhuttu viimeisen vuoden aikana joka puolella, minkä vuoksi monet sijoittajat tutkivat, kuinka ostaa korkeatuottoisia joukkovelkakirjoja keinona hajauttaa sijoitussalkkuaan.

Tässä oppaassa tarkastellaan parhaita tapoja sijoittaa joukkovelkakirjalainoihin itselle parhaiten sopivien sijoitustavoitteiden mukaan. Kerromme mitä bondit ovat ja kuinka niiden avulla voi hajauttaa riskiä ostamalla useita joukkovelkakirjoja kerralla osana joukkovelkakirjalainaa Exchange-Traded Fundissa (ETF). Lisäksi hahmottelemme, millaisia joukkovelkakirjoja on olemassa sekä mitä etuja ja haittoja niihin liittyy.

Missä sijoittaa joukkovelkakirjoihin vuonna 2023?

Monet täyden palvelun välittäjät (esimerkkeinä Capital.com ja eToro) tarjoavat joukkovelkakirjalainoja osana Exchange-Traded Funds (ETF) -rahastoja. Tarkastelemme hieman alempana muutamia joukkovelkakirjalainojen ETF-rahastoja, koska ne tarjoavat kätevän tavan altistua useille joukkovelkakirjoille kerralla, jolloin hajautat samalla salkkuasi.

Mutta ensin pureudumme yhteen maailmanlaajuiseen välittäjään, joka sijaitsee Yhdysvalloissa ja joka tarjoaa yksittäisiä joukkovelkakirjoja. Yksittäisten joukkovelkakirjojen ostaminen tarkoittaa, että sijoittajat voivat itse päättää mihin sijoittavat ja keskittyä saavuttamaan sijoitustavoitteensa tarkasti.

Interactive Brokers – täyden palvelun välittäjä, joka tarjoaa joukkovelkakirjasijoituksia monipuolisesti

IBKR on Interactive Brokers Groupin välittäjäsiipi. Yritys on listattu NASDAQissa ja se käsittelee 2,17 miljoonan dollarin edestä kaupankäyntiä päivittäin. Vuonna 1977 perustetun Interactive Brokersin pääkonttori sijaitsee Greenwichissä, Connecticutissa, Yhdysvalloissa, ja se työllistää yli 2,5 000 työntekijää 14 maassa.

IBRK on tehnyt sijoittajilleen mahdolliseksi päättää itse, haluavatko he sijoittaa osakkeisiin, hyödykkeisiin, optioihin, futuureihin, valuuttoihin, sijoitusrahastoihin, ETF:iin ja tietysti joukkovelkakirjoihin. (Myös erosopimuksia (CFD) tarjotaan). IBKR:n joukkovelkakirjojen hakutyökalulla sijoittajat voivat etsiä yli miljoonan joukkovelkakirjalainan maailmanlaajuisesta tarjonnasta omansa ja vertailla niiden tuottoja:

• 26 000 yrityslainaa
• Yli 1 milj. kunnallisia arvopapereita
• 21 000 talletustodistusta ja muita kuin Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjoja
• Täysi valikoima Yhdysvaltain valtion arvopapereita

Tämä välittäjä ei veloita joukkovelkakirjoista katteita tai spreadeja, mutta veloittaa välityspalkkion. Provisio riippuu joukkovelkakirjan tyypistä ja siitä, kuinka paljon käydään kauppaa. Vähimmäispalkkio on 5 dollaria valtion joukkovelkakirjalainoista ja 1 dollari yritys- ja kunnallislainoista.

Tärkeää on tietää, että IBKR:n sijoittajat voivat olla varmoja siitä, että tämä toimija on asianmukaisesti säännelty. Yhdysvalloissa sääntelystä vastaavat FINRA, NYSE ja SEC. Isossa-Britanniassa toimintaa valvoo FCA.

Miten joukkovelkakirjalainoihin sijoittaminen toimii?

Kun mietit, kuinka sijoittaa joukkovelkakirjoihin, voimme iloksemme kertoa, että se toimii pitkälti samalla tavalla kuin osakkeisiin sijoittaminen.

Sijoittajan tulee vain:

• Valita joko yksittäinen joukkovelkakirjalaina tai joukko joukkovelkakirjoja korkorahastosta tai ETF:stä.
• Rekisteröidä tili välittäjän alustalle, joka myy tätä joukkovelkakirjalainaa/ETF:ää.
• Vahvistaa henkilöllisyytensä välittäjälle.
• Tallettaa sijoitettavaa pääomaa.
• Avata ostotilaus, minkä jälkeen omistat joukkovelkakirjalainan.

Oston jälkeen välittäjä pitää yleensä mielellään ostamasi joukkovelkakirjat tallella sijoittajan puolesta. Sijoittaja saa tämän jälkeen lainasta säännöllisin väliajoin kuponkimaksuja (“nimellistuotto”), jotka maksetaan hänen sijoitustililleen (tai sijoitetaan uudelleen automaattisesti joukkovelkakirjatyypistä riippuen).

Lue myös: Parhaat strategiat valuuttakauppaan

Miten joukkovelkakirjalainat toimivat?

Joukkovelkakirjat ovat pohjimmiltaan valtioiden, kuntien ja yritysten tarjoamia IOU:ita. Yksinkertaisesti sanottuna niiden ideana on, että niiden liikkeeseenlaskijan on kerättävä rahaa. Sijoittaja suostuu maksamaan liikkeeseenlaskijalle rahaa juuri nyt.

Vastineeksi sijoittaja saa liikkeeseenlaskijalta joukkovelkakirjalainan maksaakseen säännöllisiä korkoja lainatulle rahalle sekä maksaakseen takaisin joukkovelkakirjalainan nimellisarvon sen erääntyessä.

Huomaa kuitenkin, että ne auppiaat ja sijoittajat, jotka etsivät suosituimpia arvosijoituksia, välttävät useimmiten joukkovelkakirjoja ja hyödykkeitä. Joukkovelkakirjalainat tulevat eri aikajaksoilla, joita ovat 10, 20 ja 30 vuotta. Riski on keskeinen joukkovelkakirjojen hinnan ja tuoton määräävä tekijä.

Joukkovelkakirjalainat luokitellaan kahdentyyppisten riskien mukaan:

1) Luottoriski

Tämä on riski siitä, että joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija laiminlyö tuottomaksun. Mitä suurempi riski, sitä huonompi riskiluokitus, eli sitä korkeampi lainan tuotto.
Joukkovelkakirjojen luottoriskiluokituksen antaa luottoluokituslaitos, kuten Moody’s tai Standard & Poor’s.

Nämä luokitukset vaihtelevat turvallisimpien joukkovelkakirjalainojen AAA-luokittelusta riskialttiimpien joukkovelkakirjalainojen C-luokitukseen (kutsutaan roskalainoiksi).
Varallisuuden ja kokonsa ansiosta esimerkiksi Yhdysvaltain hallituksen katsotaan tarjoavan nolla luottoriskiä. Siten sen joukkovelkakirjat ovat AAA-luokitusta.

2) Korkoriski

Tämä on riski siitä, että korot nousevat, mikä laskee joukkovelkakirjan arvoa. Miten tämä toimii? No, kun uusi joukkovelkakirjalaina tulee markkinoille, sen nimellistuotto – ts. summa, jonka se maksaa ajan kuluessa – määräytyy nykyisten korkojen mukaan.

Näin ollen jos korot ovat korkeat, uudet joukkovelkakirjat heijastavat sitä ja tarjoavat korkean tuoton tulevaisuutta varten. Tästä seuraa, että markkinoilla olevat alhaisemman tuoton joukkovelkakirjalainat ovat luonnollisesti halvempia.

Kuinka löytää parhaat joukkovelkakirjat sijoittamiseen

Ensimmäinen ongelma sopivien yksittäisten joukkovelkakirjalainojen löytämisessä on sopivan joukkovelkakirjavälittäjän löytäminen. Valinnanvaraa on nimittäin valtavasti!

Suomalaisten sijoittajien tulee käyttää valtuutettua hakusivua löytääkseen välittäjiä, joita säätelee jokin vaikutusvaltainen sääntelyelin, kuten Yhdysvaltain Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Hakutyökaluissa sijoittajat voivat syöttää minkä tahansa välittäjän nimen ja nähdä, onko sillä FINRA:n tukea. On aina tärkeää varmistaa, että sijoitat säännellyn välittäjän kautta.

Esimerkiksi Interactive Brokers (tarkasteltu yllä) on FINRA:n valtuuttama. Monet suositut online-välittäjät tarjoavat joukkovelkakirjojen ETF:iä. Nämä ovat usein indeksirahastoja, eli osakeryppäitä, joilla sijoittaja voi käydä kauppaa vapaasti ikään kuin ne olisivat yrityksen osakkeita.

Lue myös: Kuinka sijoittaa eettisesti

Millaisia joukkovelkakirjoja on olemassa?

Yksinkertaistettuna sidoslainoja on olemassa kolme päätyyppiä:

• Valtion obligaatiot
• Kuntalainat
• Yrityslainat

1) Kuinka sijoittaa valtion joukkolainoihin

Valtioiden hallitukset laskevat liikkeeseen erityyppisiä velkapohjaisia varoja. Esimerkiksi Yhdysvaltain hallitus on vastuussa 23 miljardin dollarin liikkeeseen laskemisesta:

• Maturities (jotka kestävät yhdestä kuukaudesta yhteen vuoteen)
• Notesit (jotka kestävät 2-10 vuotta)
• Bondit (20 tai 30 vuoden kesto)

Yhdysvaltain valtion obligaatiot on vapautettu liittovaltion verotuksesta, mutta niihin sovelletaan osavaltioverotusta. Niiden tuotto ei yleensä ole yhtä korkea kuin yrityslainojen, mutta ne ovat vähemmän riskialttiita.

2) Kuinka sijoittaa kunnallisiin joukkovelkakirjoihin

Ammattisijoittajat sanoisivat, että ehkä paras paikka ostaa kunnallisia joukkovelkakirjoja on joukkovelkakirjojen välittäjä. Vaikka kunnallisia joukkovelkakirjoja laskevat liikkeelle yksittäiset Yhdysvaltain osavaltiot, niitä ei voi ostaa suoraan osavaltioista.

• Kuntien joukkovelkakirjojen hintaa Yhdysvalloissa ohjaavat yleensä Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainojen tuotot.
• Kuntalainat tarjoavat alhaisemman tuoton kuin yrityslainat, mutta myös pienemmän maksukyvyttömyyden riskin.
• Kunnallislainojen suuri myyntivaltti on, että ne on yleensä vapautettu kaikista veroista (vaikka poikkeuksia on).

Kuntalainat tarjoavat myös eettisen edun. Kunnalliseen joukkovelkakirjalainaan sijoittaminen tarkoittaa, että lainaat kunnalle rahaa hankkeen loppuun saattamiseen ja varmistat samalla itsellesi kiinteän tulon.

3) Kuinka sijoittaa yrityslainoihin

Yrityslainat tarjoavat korkeimman riskitason, mutta myös suurimman mahdollisen tuoton. Kun yrityksen on kerättävä rahaa, sillä voi olla valtuudet laskea liikkeelle joukkovelkakirjoja. Kaikkien sijoittajien on vastattava kysymykseen: voidaanko yrityksen luottaa maksavan kuponkimaksut?

Yleensä markkinoiden korkeimmat tuotot tarjoavat yritykset, joilla on korkea luottohäiriöriski;. Suurin rahastoyhtiö Vanguard raportoi, että korkeatuottoisten yrityslainojen maksukyvyttömyysasteet ovat tällä hetkellä noin 1%, mikä on selvästi alle historiallisen 3,5%:n keskiarvon.

Kuinka sijoittaa joukkovelkakirjoihin?

Korkorahastot ovat joko sijoitusrahastoja tai ETF:iä, jotka sijoittavat kokonaan tai osittain joukkolainoihin. Jotkut seuraavat vaikutusvaltaisia joukkovelkakirjaindeksejä, kuten Bloomberg Municipal Bond Index (joka tarjosi vuoden 2022 puolivälissä verokorjattua tuottoa 5,42% sekä AA/AA-luokituksen) ovat houkutteleva yhdistelmä.

Sijoittajat voivat ostaa ETF:ien osakkeita täyden palvelun välittäjiltä. Capital.com, eToro ja Interactive Brokers ovat esimerkkejä, joita sijoittajat voivat tutkia itse.

5 suosittua joukkovelkakirjalainaa, joihin kannattaa sijoittaa juuri nyt

1. I joukkovelkakirjat

I Joukkovelkakirjalainat laskee liikkeelle Yhdysvaltain valtiovarainministeriö. Heidän korkonsa ylittävät inflaatioarviot. Nykyinen I Bond -korko on vaikuttava 9,62%.

• Maturiteetti: yhteensä 30 vuotta (20 vuoden alkuperäinen maturiteetti, jota seuraa 10 vuoden pidennetty maturiteetti)
• Minimisijoitus: 25 dollaria
• Suurin investointi: 10 000 dollaria
• Lunastus: I Joukkovelkakirjoja ei voi lunastaa vuoden kuluttua ostosta. Ja lunastamisesta vuosien 2–5 välillä seuraa 3 kuukauden korkomaksu.

I Joukkovelkakirjat ovat samanlaisia kuin TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities). Ero on inflaatiosuojan luonteessa:

TIPS:n tapauksessa joukkovelkakirjalainan hinta tarkistetaan lyömään inflaatioarviot.
I Bondsissa korkoa säädetään.

2. 3i Group Medium Term Notes 1999

Tämän yksittäisen yrityslainan tarjoaa monikansallinen sijoitusyhtiö 3i Group, jonka kotipaikka on Lontoossa.

Tämän joukkovelkakirjalainan hinta on kärsinyt viime vuosina muiden kansainvälisten joukkovelkakirjamarkkinoiden kanssa. Tällä hetkellä sen arvo on hieman yli 100 puntaa. Tarjottu kuponkikorko on 5,75%. Jaot maksetaan kahdesti vuodessa.

Laina erääntyy joulukuussa 2032, ja se vapautettiin joulukuussa 1999 osana yhteensä 400 miljoonan punnan liikkeellelaskua.

3i Group on osa FTSE 100 -indeksiä. Tätä joukkovelkakirjalainaa ei siksi pidetä suurena maksukyvyttömyysriskinä, mutta sijoittajien tulee aina tehdä kotitehtävänsä yritysten joukkovelkakirjalainojen tarjoajista sekä hakea neuvoja riippumattomalta rahoitusneuvojalta ennen ostoa.

3. US 30 vuoden TIPS

Tämä joukkovelkakirjalaina on eräänlainen Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalaina, jota kutsutaan TIPSiksi. TIPS on lyhenne sanoista Treasury Inflation-Protected Security.

TIPS:n avulla joukkovelkakirjalainan hintaa tarkistetaan liikkeelle laskettaessa tavoitteena pysyä inflaation edellä. I Bondsissa korkoa säädetään. Tämän kaltaisia joukkovelkakirjoja, joiden maturiteetti on yli 20 vuotta, kutsutaan “T-obligaatioiksi”.

30 vuoden TIP:ien kuponkikorko on 0,125%. Tämä tarkoittaa, että joukkovelkakirjalaina oli liikkeelle laskettaessa määritetty maksamaan 0,125% korkoa sen voimassaoloaikana. Tämä alhainen korkotaso ei ole epätavallinen T Bondsille Yhdysvaltain hallituksen korkeimman luottoluokituksen vuoksi. Sijoittajat voivat olla kuitenkin varmoja, että he saavat maksunsa – joten heidän odotetaan hyväksyvän alhaisemmat tuotot.

Kätevä tapa ostaa tämän kaltaisia TIPSejä on ostaa niitä sisältävä sijoitusrahasto tai ETF.

4. JP Morgan Income Fund (JGIAX)

Yhdysvaltalaisen investointipankin JP Morganin liikkeelle laskema sijoitusrahasto JGIAX sijoittaa vain joukkovelkakirjoihin. Joukkovelkakirjarahasto on yksi tapa saada altistuminen useille joukkovelkakirjoille kerralla – ja poistaa päänsärky yksittäisten joukkovelkakirjojen valinnasta.

• JGIAX on saanut Morningstarilta arvosanan 4/5 tähteä.
• Rahaston viiden vuoden keskimääräinen vuosituotto on 2,73%.
• Minimisijoitus: 1000 dollaria.

Kaikkiaan 2 369 joukkovelkakirjalainaa on katettu, ja niiden yhteisarvo on 11 miljardia dollaria. Tämä kattaa myös täyden valikoiman luottoriskiä:

• AAA: 15,2%
• AA: 1,8%
• V: 3,6%
• BBB: 18,8%
• BB: 28,9%
• B: 11,2%
• CCC (ja pienempi): 1,7%
• Ei arvioitu: 18,7%

5. Vanguard Total International Bond Index Fund ETF (BDNX)

Passiivisesti hallinnoituna ETF:nä tämä rahasto tarjoaa alhaisen kulusuhteen 0,07%. Se on halpa rahasto, koska se seuraa joukkovelkakirjaindeksiä: Bloomberg Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped Index (USD Hedged).

Sijoittajien tulee kuitenkin olla tietoisia siitä, että tämä laajapohjainen ETF seuraa vain valtion ja yritysten joukkovelkakirjoja, jotka on laskettu liikkeelle Yhdysvaltojen ulkopuolella. Monet tunnetuimmat ETF:t puolestaan keskittyvät vain Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainoihin, kuten iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF.

BDNX:llä on hallussaan 6728 joukkovelkakirjalainaa, joiden keskimääräinen tuotto on 3,67% ja keskimaturiteetti 9,3 vuotta. Rahasto tarjoaa tällä hetkellä vain 2,13 prosentin tuoton. Jaot maksetaan kuukausittain.

Ovatko joukkovelkakirjat hyvä sijoitus?

Kun pohdit kuinka sijoittaa joukkovelkakirjoihin, on hyvä tietää, että joukkovelkakirjoja käytetään perinteisesti “vastakohtaisena” omaisuuseränä. Tämä tarkoittaa, että niiden arvo on joskus päinvastainen kuin perinteiset osakkeet – mikä tarkoittaa, että joukkovelkakirjoja käytetään suojautumaan riskeiltä.

Joukkovelkakirjalainat tarjoavat kahdenlaisia mahdollisia tuottoja:

Kiinteät tuotot

Joukkovelkakirjat maksavat kuponkikorkoa (tai “nimellistuottoa”) niiden elinkaaren ajalta. Jos säännöllinen kiinteä tuotto yhdistettynä alhaiseen riskiin on osa sijoitusstrategiaasi, joukkovelkakirjat ovat ihanteellisia sinulle.

Myynnin arvo

Joukkovelkakirjat voidaan myydä niiden elinkaaren aikana. Uusi omistaja saa sitten loput joukkovelkakirjalainasta maksettavista maksuista. Joukkovelkakirjojen arvo vaihtelee. Jos inflaatio tai korot laskevat, joukkovelkakirjalainojen hinnalla on taipumus nousta.

Joukkovelkakirjat vs Presale Kryptot – kumpi on parempi sijoitus vuonna 2023?

TamadogeBonds ovat hyvin erityinen omaisuustyyppi. Ne keskittyvät kiinteään tuottoon pitkällä aikavälillä, jolla on jonkin verran jälleenmyyntiarvoa. Jos sijoittaja haluaa kasvattaa isomman kasan tuottoa (pääoman kasvu), joukkovelkakirjat eivät välttämättä ole se paras valinta.

Mitä tulee pääoman kasvuun, harvat omaisuuserät voivat kilpailla krypton kanssa, oli sitten kyse pitkän aikavälin sijoittamisesta tai aktiivisesta kaupankäynnistä. Lisäksi kryptot tarjoavat eniten tuottomahdollisuuksia, kun ne ovat vasta ennakkomyynnissä.

“Ennakkomyynti” tarkoittaa, että kryptoa ei ole vielä listattu mihinkään suosittuun altcoin-pörssiin, vaan se on osakkeiden tapaan Initial Coin Offering (ICO) -tilassa. Yksi tämän hetken parhaista saatavilla olevista kryptojen ennakkomyynneistä on yksi lupaavimmista meemikolikoista: Wall Street Memes (WSM).

Muistatko Dogecoinin, koirameemi krypton, joka valloitti markkinat myrskyn lailla vuonna 2021? Ja sen jälkeen tuli Shiba Inu (SHIB), joka seurasi DogeCoinin menestyksen jalanjäljissä. Nämä kaksi nostivat framille uuden kryptoilmiön, meemikryptot, joiden suosio ei näytä laantumisen merkkejä.

Wall Street Memes on viimeisin tälle markkina-alueelle lanseerattu meemikolikko, ja se on jo saanut aikaan valtavaa hypeä ennakkomyyntinsä suuren potentiaalin vuoksi. Ja hype jatkaa kasvuaan, koska projekti on jo saanut valtavan määrän seuraajia sosiaalisessa mediassa – yli 500 000 seuraajalla eri alustoilla. Lisäksi projektin taustalla toimii jo tunnettu brändi, joka on aiemmin julkaissut Wall Street Bulls NFT -kokoelman vuonna 2021.

Tämä kokoelma myytiin loppuun vain 32 minuutissa, ja sen kauppavolyymi oli yli 3 miljoonaa dollaria. Wall Street Memesin tokeneiden enimmäismäärä on vain 2 miljardia tokenia, mikä on suhteellisen pieni määrä muihin tunnettuihin meemikolikoihin nähden, mutta sen ennakkomyynti on reilu ja avoin.

Ennakkomyynti on avoin kaikille sijoittajille, ja WSM tokeneita on tarjolla 50% sen maksimitarjonnasta sen 30-vaiheisessa ennakkomyynnissä. Tokenin hinta nousee jokaisen vaiheen päätyttyä ja ennakkomyynnin edetessä. Jäljelle jäävät tokenit jaetaan projektin yhteisön palkkioiden (30%), DEX:ien (10%) ja CEX:ien (10%) likviditeetin kesken.

Vaikka projektin kehittäjät ovat nimettömiä, projektia johtaa tiedetysti kokenut ja luotettava tiimi. On hyvä huomata, että WSM tarjonnassa ei ole ryhmien jakoa tai rugpull-mahdollisuutta, koska projekti on 100% yhteisövetoinen.

Lue lisää Wall Street Memes -projektista täältä.

Yhteenveto

Tässä oppaassa olemme käyneet läpi kuinka sijoittaa joukkovelkakirjoihin, vaikka olisit vasta aloittelija. Huolimatta viime vuosien heikosta talouskehityksestä, joukkovelkakirjalainoja kannattaa aina tarkastella keinona hajauttaa sijoitussalkkua.

Ja sama voidaan sanoa parhaista nousevista kryptoista. Kryptot ovat riski/tuottospektrin vastakkaisessa päässä joukkovelkakirjoihin verrattuna. Joten järkevät sijoittajat sitovat vain 1-5% salkusta kryptoihin.
Jos tavoitteena on korkea kasvupotentiaali, niin Wall Street Memesin kaltainen ennakkomyynnissä oleva krypto on erityisen houkutteleva vaihtoehto monille, sillä se voi hyvinkin olla yksi seuraavista kryptoista, jonka arvo nousee raketin lailla. Varmista, että sijoitat vain sellaista rahaa, joka sinulla on varaa menettää!

Usein kysytyt kysymykset