Sijoittaminen on nostanut suosiotaan viime vuosina, ja siinä mukana myös ETF-sijoittaminen. Pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) suosio on kasvanut huimasti viimeisen 20 vuoden aikana, jopa yli 3000 prosenttia. Suosion kasvun seurauksena tarjolla on yli 8 500 ETF:ää, joihin voi sijoittaa. Sijoitusrahastojen vähäriskisen kasvupotentiaalin tarjoava ETF-sijoittaminen on yhtä helppoa kuin yksittäisiin osakkeisiin sijoittaminen.
Tässä oppaassa tarkastellaan kahta välittäjää, jotka tarjoavat ETF-sijoittamiseen runsaasti vaihtoehtoja ilman välityspalkkioita. Tutkimme lisäksi ETF:ien toimintaa ja esittelemme viisi suosittua ETF:ää. Sukelletaan suoraan asiaan!
Kuinka sijoittaa ETF:iin halvalla – 4 vaihetta
Aloitetaan ottamalla nopea katsaus siihen, kuinka aloittaa sijoittaminen indeksirahastoihin neljällä yksinkertaisella askeleella:
- Askel 1: Valitse välittäjä tai sijoitusalusta – ota selvää, mitä eri välittäjillä ja sijoituspalveluilla on tarjottavanaan.
- Askel 2: Tutki indeksirahastojen markkinoita – ota selvää, mitä indeksirahastoja on saatavilla ja mitä sijoituskohteita ne seuraavat.
- Askel 3: Talleta sijoitusvaroja – Lisää sijoitettavaa rahaa valitsemasi välittäjän kaupankäyntitilille. Monet johtavat kauppapaikat, kuten Capital.com, hyväksyvät pankkisiirrot, luottokortit ja erilaiset nettilompakot talletusten tekoon.
- Askel 4: Osta ETF – Mieti, haluatko sijoittaa koko sijoitussumman valitsemasi välittäjän tarjoamaan yhteen indeksirahastoon, vai hajauttaa sijoituksesi useampaan ETF:ään. Hajauttaminen on aina suositeltavaa.
Missä sijoittaa ETF:iin vuonna 2023
Ennen kuin ETF-sijoittaminen voi alkaa sinun on päätettävä missä harjoitat sijoittamista.
Kun etsit parasta paikkaa ETF-rahastojen ostamiselle, sinun kannattaa harkita kolmea keskeistä tekijää, jotka tulee ottaa huomioon:
- Onko välittäjä jonkin valtiollisen sääntelyn alainen?
- Millainen hinnoittelu välittäjällä on?
- Kuinka laaja valikoima ETF-rahastoja eri välittäjillä on tarjottavana?
Tarkastelemme alla kahta erittäin laadukasta välittäjää – Capital.com ja eToro – jotka molemmat täyttävät nämä kriteerit.
1. Capital.com – CFD-välittäjä, joka tarjoaa ETF:iä
Capital.com on maailmanlaajuisesti tunnettu ja suosittu CFD (Contract-For-Difference) -välittäjä, joka tarjoaa hurjat 5 600 markkina-aluetta.
Kaikki sijoittaminen Capital.comin kanssa tapahtuu käyttämällä CFD-sopimuksia. Tämä koskee myös indeksirahastoihin sijoittamista. Käytännössä se tarkoittaa, että kun sijoittajat käyvät kauppaa CFD-sopimuksilla, he eivät missään vaiheessa omista itse kohde-etuutta, vaan spekuloivat markkinoiden suorituskyvyllä ja hintaliikkeillä.
Ota huomioon, että CFD-sopimuksia käyttämällä sijoittajat voivat menettää pääomaa helpommin, mutta korkeamman riskin myötä tulee usein myös suurempien tuottojen potentiaali. CFD-kaupassa osakkeen arvon lasku ei myöskään ole välttämättä huono asia: jos sijoittaja uskoo indeksin laskevan, hän voi antaa sen laskea, ostaa sitten ETF:ää halvalla, ja kerätä tuotot kun indeksin arvo taas nousee.
CFD-sopimuksissa on usein yön yli menevän kaupankäynnin palkkioita, jotka voivat nousta, jos positio säilyy pitkään. CFD:t sopivat siksi sijoittajille, jotka haluavat käydä kauppaa lyhyellä aikavälillä sen sijaan, että sijoittaisivat esimerkiksi halpoihin osakkeisiin ja toivovat, että ne täyttävät potentiaalinsa pitkällä aikavälillä.
| Indeksi-ETF:ien määrä | yli 50 |
| Hinnoittelu | Spread-maksu ja yön yli -palkkiot ETF:issä |
| S&P 500:een sijoittamisen kustannukset | Spread S&P 500 ETF ‘SPY’ = 0,61% |
| Maksumenetelmät | Luottokortti, pankkisiirto, Apple Pay, Worldpay ja Trustly |
| Muut kulut | Ei talletusmaksua, ei nostomaksua, vaihtuvia valuutanvaihtomaksuja |
Plussat
Miinukset
2. eToro – Tarjoaa ETF-indeksejä ja sosiaalista kaupankäyntiä
Vuonna 2007 perustettu eToro on täyden palvelun sijoituspalvelu. Tämä tarkoittaa, että sijoittajat voivat tällä alustalla ostaa osakkeita, sijoittaa hyödykkeisiin, valuuttoihin ja paljoon muuhun, sekä käydä kauppaa monipuolisesti. Tässä yhteenveto kaikesta, mitä eTorosta löytyy:
- 264 pörssinoteerattua rahastoa (ETF:t): sisältää indeksi-ETF:t sekä joukkovelkakirja-ETF:t, hyödyke-ETF:t, kiinteistö-ETF:t ja sektorikohtaiset ETF:t.
- Yli 3 000 osaketta: valikoima kattaa 17 sektoria ja 16 kansainvälistä pörssiä; sisältää uudet osakkeet, penniosakkeet ja osinko-osakkeet. Myös suomalaisia osakkeita!
- Forex-kauppa: 48 valuuttaparia kauppankäyntiin.
- Indeksirahastot: Sen sijaan, että sijoittaisivat indeksi-ETF:iin, sijoittajat voivat käydä kauppaa indeksien liikkeistä käyttämällä CFD:itä (Contracts-For-Difference).
Kun mietit kuinka sijoittaa indeksirahastoihin, eToro tarjoaa kaikkein kattavimman valikoiman. Lisäksi Iso-Britannian ja Euroopan Unionin kansalaiset eivät maksa lainkaan välityspalkkioita ETF-kaupoista eToron kautta , mutta CFD-maksuja sovelletaan.
Jos olet aloittelija, eToro tarjoaa mielenkiintoisia sosiaalisen kaupankäynnin työkaluja, joista voi olla paljon hyötyä. Tässä kaksi työkalua, joihin kannattaa ehdottomasti tutustua:
CopyTrader
Miksi luottaa aloittelijan onneen kun eTorossa sijoittajat voivat kopioida ammatikseen kauppaa käyvien kauppiaiden salkkujen sisältöjä ilmaiseksi. Kokeneemmat kauppiaat tarjoavat omia salkkujaan esimerkkeinä, ja muut sijoittajat voivat sitten allokoida omia varojaan suoraan kopioiden näiden ammattilaisten salkkujen toimintaa. Palvelu on ilmainen. Kaupankäynnistä aiheutuvat maksut kuitenkin veloitetaan.
Älykkäät portfoliot
eToro tarjoaa 75 älykästä portfoliota, joihin pääsee kiinni 500 dollarin vähimmäissijoituksella. Nämä ovat strategisia salkkuomistuksia, jotka keskittyvät tiettyihin aloihin tai kaupankäyntimenetelmiin. Sen sijaan, että ostaisivat osuuden keskinäisestä omistuksesta, kuten ETF:issä, Smart Portfolio -sijoittajat ostavat vain osakekorin strategisissa suhteissa. Kaupankäyntimaksuja sovelletaan, mutta itse palvelu on ilmainen.
| Indeksi-ETF:ien määrä | yli 50 |
| Hinnoittelu | ETF-rahastojen Spread-palkkio |
| S&P 500:een sijoittamisen kustannukset | Spread S&P 500 ETF ‘SPY’ = 0.18% |
| Maksumenetelmät | Luottokortit, pankkisiirrot, Paypal (vain Euroopassa), muut nettilompakot |
| Muut kulut | Ei talletusmaksuja, $5 nostomaksu, muuttuvat valuutan muuntomaksut |
Plussat
Miinukset
Kuinka ETF-sijoittaminen toimii?
ETF:n ostaminen on yhtä helppoa kuin yksittäisten osakkeiden ostaminen. Sijoittajat voivat ostaa ETF:n osakkeita netin kaupankäyntialustoilta alta aikayksikön. ETF:n seuraamilla osakkeilla voidaan käydä kauppaa aina kun markkinat ovat avoinna, aivan kuten yrityksen osakkeilla.
Kuinka paljon ETF-osuus maksaa?
- Jokainen osake on hinnoiteltu niin kutsuttuun ETF:n markkinahintaan.
- Tämä markkinahinta poikkeaa yleensä hieman ETF:n nettoarvosta (NAV).
- Huomaa, että välittäjä soveltaa yleensä markkinahintaan spread-palkkiota.
Mikä on Spread Fee?
Spread-palkkio tarkoittaa, että välittäjän ETF:n myymän hinnan välillä, ja sen hinnan, jolla välittäjä ostaa sen takaisin sijoittajalta, on ero. Tulojen saamiseksi välittäjä myy ETF:n sijoittajalle hintaan, joka on hieman sen markkinahintaa korkeampi, ja ostaa sen takaisin hieman markkinahintaan alemmalla. Spread-palkkiot ovat asia, joka löytyy kaikkien välittäjien keskuudessa; emme pääse eroon niistä!
Otetaan esimerkki jättimäisestä SPDR S&P 500 ETF:stä (SPY), joka on se aito ja alkuperäinen ETF, ja myös se suurin. SPY on saatavana sekä Capital.comin että eToron sekä muiden välittäjien kanssa.
Capital.comin kautta voimme nähdä, että:
- SPY:n myyntihinta on 393,61 dollaria.
- SPY-ostohinta on 396,02 dollaria.
- Ero näiden kahden välillä on Spread = 396,02$ – 393,61$ = 2,41$.
- Spread jaettuna ostohinnalla kerrottuna 100:lla antaa meille spread-palkkion prosenttiosuuden = (2,41 $/393,61$) x 100 = 0,608%.
- Näin ollen tässä esimerkissä välittäjä lisää 0,608% osto- ja myyntikaupan arvoon.
Vertailun vuoksi, eToro tarjoaa SPY:lle 0,184 prosentin spread-maksun. Yleensä spread-palkkion prosenttiosuudet vaihtelevat välittäjältä toiseen. Niiden vaikutusta olisi verrattava muihin maksuihin ja myönnytyksiin.
Mitä yön yli-maksut ovat?
Kun ETF ostetaan CFD-sopimuksella, siitä veloitetaan yön ylittävä maksu. Nämä ovat maksuja, jotka peritään jokaiselta 24 tunnilta, jolloin ETF-positiota pidetään hallussa. Capital.com-sivustolla nämä yön yli -maksut koskevat vipuvaikutteisen kaupan lainattua osaa – eivät sijoittajan itsensä tekemää “marginaalia”.
Capital.com-sivustolla SPY:n pitkän positioiden yön yli -maksu on -0,023%. Lyhyen positio yön yli -maksu on -0,022%.
Lue myös: Mitä on eettinen sijoittaminen
Kuinka löytää parhaat ETF:t, joihin sijoittaa
Kaikki ETF:t ovat rahastoja, jotka koostuvat eri yhtiöiden osakkeista eri suhteissa. ETF-salkun kokoaminen on ETF:n tarjoajan, eli välittäjän tehtävä. Sijoittaja yksinkertaisesti ostaa osuuden ETF:stä ja hyötyy näin ETF:n markkinahinnan vaihteluista.
Indeksi ETF:t
Yli 95% ETF:istä on indeksi-ETF:iä. Tämä tarkoittaa, että kyseinen indeksi ostaa osakkeita, jotka muodostavat tietyn markkinaindeksin.
- Esimerkiksi SPDR S&P 500 ETF (SPY) sisältää osakkeita, jotka ovat mukana vaikutusvaltaisessa Yhdysvaltain S&P 500 -indeksissä.
- Indeksi-ETF:n etuna on, että sijoittajan ei tarvitse aktiivisesti hallinnoida sitä, vaan osakkeiden valinnasta vastaa rahastonhoitaja. He tietävät, mitkä osakkeet valita indeksistä, jota ETF seuraa.
- Tämä vähentää ETF:n ylläpidon kustannuksia (Expense Ratio), mikä tarkoittaa parempaa markkinahintaa sijoittajalle.
Osakeindeksi ETF:t
Osakeindeksi-ETF:t keskittyvät kansallisiin osakemarkkinaindekseihin, kuten Yhdysvaltain S&P 500 -indeksiin, Ison-Britannian FTSE 100 -indeksiin ja Saksan DAX 40 -indeksiin.
Toimialan ETF:t
Nämä ETF:t seuraavat indeksejä, jotka keskittyvät tiettyyn liiketoiminta-alueeseen.
Esimerkiksi ETFMG Video Game Tech ETF (GAMR) seuraa EEFund Video Game Tech -indeksiä. Tämä indeksi seuraa videopeliyrityksiä maailmanlaajuisesti. Tämä ETF on saatavilla osoitteessa Capital.com.
Jotkut kauppiaat ovat alkaneet investoida hiilidioksidipäästöihin, kun polttoaineen hinta jatkaa nousuaan. Voit lukea lisää tästä aiheesta artikkelistamme kuinka sijoittaa hiilihyvityksiin.
Teema-ETF:t
Teema-ETF:t keskittyvät yrityksiin, jotka on ryhmitelty tietyn teeman ympärille. Esimerkiksi ARK Innovation ETF (ARKK) ostaa osakkeita yrityksistä, jotka osallistuvat “markkinoita häiritseviin innovaatioihin”. Tämä ETF on saatavilla osoitteessa Capital.com.
Bond ETF:t
Nämä ETF:t keskittyvät joukkovelkakirjoihin. Valtioiden hallitusten ja yritysten liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjalainat tarjoavat kiinteän tuoton.
Esimerkki joukkovelkakirja-ETF:stä on iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB). Tämäkin ETF on saatavilla osoitteessa Capital.com.
Hyödyke-ETF:t
Näissä ETF:issä on osakkeita yhtiöissä, jotka liittyvät tiettyyn hyödykkeeseen, kuten kultaan tai öljyyn. Usein ne ovat indeksirahastoja, jotka seuraavat hyödykeindeksiä. Esimerkiksi Van Eck Vectors Gold Miners ETF (GDX) seuraa AMEX Gold Miners -indeksiä.
Kiinteistöjen ETF:t
Monet sijoittajat, jotka haluavat saada näkyvyyttä kiinteistöalalle, ovat alkaneet sijoittaa REITiin. Useimmat kiinteistöjen ETF:t seuraavat kiinteistöindeksiä.
Esimerkiksi iShares Core U.S. REIT ETF (USRT) seuraa vaikutusvaltaista Yhdysvaltain FTSE Nareit Equity REITs -indeksiä. Saatavilla eToron kautta.
5 suosittua ETF:ää juuri nyt
Nyt kun ETF-sijoittamisen perusteet on käyty läpi, seuraava osio esittelee joitain parhaista ETF:istä, joita useimmat sijoittajat lisäävät salkkuihinsa tänä vuonna.
1. SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Capital.comin, eToron ja monilla muilla sijoitusalustoilla saatavilla oleva SPY oli ensimmäinen ETF, joka tuli markkinoille jo vuonna 1993. Se on myös suurin ETF, jonka osakesalkku on arvoltaan vaikuttava 378 miljardia dollaria.
SPY on indeksien seurantaohjelma. Se seuraa Yhdysvaltain S&P 500 -indeksiä. Tämä indeksi seuraa Yhdysvaltojen 500 suurinta yritystä. SPY:llä on osakkeita kaikkiaan 505 yrityksessä, ja Apple nousi paalupaikalle 7,39 prosentilla salkusta. Tietotekniikka on suurin katettu ala, 28% salkusta. Koska SPY on etusijalla alalla, se on todennäköisesti suosituin ETF sijoittaja vuonna 2022.
2. Invesco Solar ETF (TAN)
Haluatko investoida vihreään energiaan? Sitten TAN sopii salkkuusi. Se on seurantarahasto (indeksi), joka seuraa MAC Global Solar Energy -indeksiä. Tämä seuraa aurinkoenergian alalla toimivia yrityksiä kaikkialla maailmassa. Vuonna 2008 perustettu TAN kasvaa tänä vuonna yli 10% ja viisi vuotta sitten 32%.
Tarkkasilmäiset sijoittajat huomaavat sen tilastoista, että se sijoittaa kalliisiin yrityksiin – joiden keskimääräinen hinta/tulossuhde on 69,11. Vain 55 yritykseen on investoitu, joista lähes 60 prosenttia on mukana IT-alalla ja vajaat 20 prosenttia sähkölaitoksissa. Tämä ETF on saatavilla Capital.comin ja eToron kautta.
3. ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
BITO oli ensimmäinen Bitcoin ETF:ien joukossa. Sen sijaan, että sijoittaisit suoraan Bitcoiniin, BITO sijoittaa Bitcoin-futuureihin. Miksi et vain ostaisi Bitcoinia, sijoittaja saattaa kysyä? No, BITO pyrkii tehostamaan verotusta.
“Crypto Winterin” ansiosta BITOn arvo on kärsinyt viime vuonna ja on pudonnut 49% vuoden 2021 lopusta. BITO:n kulusuhde on 0,95%. Tämä tekee siitä suhteellisen kalliin, minkä vuoksi ETF-sijoittaminen siihen tulee harkita tarkkaan.
Jos ETF-lainsäädäntö sallii tulevaisuudessa sijoittamisen useisiin kryptoihin – pelkän Bitcoinin sijaan – krypto-ETF:t tulevat olemaan houkuttelevampia. Tämä ETF on saatavilla osoitteessa Capital.com.
4. iShares Core FTSE 100 UCITS ETF GBP (ISF)
ISF seuraa Ison-Britannian johtavaa markkinaindeksiä, FTSE 100 -indeksiä, eli Ison-Britannian 100 suurinta yritystä. ISF on poissa ETF-rahastojen Black Rock -stabiilista. Black Rock on yksi Yhdysvaltain kolmesta suuresta rahaston tarjoajasta.
ISF:llä on hallussaan 10,4 miljardin punnan edestä osakkeita. Mutta koska se on seurantarahasto ja se seuraa vain 100 yritystä, sen kulusuhde on vain 0,07%. ISF:n vuosien 2018 ja 2020 negatiivinen tuotto oli huono juttu, mutta vuonna 2021 ISF tuotti 18,3%. ISF on saatavana Capital.com ja eToron kautta.
5. VanEck Gold Miners UCITS ETF (GDX)
Kultaa pidetään perinteisesti turvasatamana taloudellisten myllerrysten aikoina. Joten kulta-ETF:t ovat suosittuja.
Vuonna 2015 perustettu GDX ei sijoita suoraan hyödykekultaan (kuten jotkut ETF:t tekevät). Sen sijaan se seuraa Amex Gold Miners -indeksiä. GDX:llä on sijoituksia 216 kullankaivosyritykseen maailmanlaajuisesti ja joiden nettovarallisuus on 593 miljoonaa dollaria.
Mukana olevista yrityksistä 41% on Kanadassa, 17% Yhdysvalloissa, 14% Australiassa, 7% Brasiliassa, 5% Etelä-Afrikassa, 5% Kiinassa ja 9% muualta. GDX:n kulusuhde on 0,53%. Perustamisestaan lähtien tämä ETF on tuottanut 4,84%. GDX:n suurin omistus on Newmont Corpissa, joka omistaa 12,58% koko salkusta.
Onko ETF-sijoittaminen kannattavaa?
ETF:iä pidetään alhaisemman riskin sijoituksina kuin mitä yksittäisten osakkeiden ostaminen on. Tämä johtuu siitä, että ETF:t ovat jo valmiiksi hajautettuja: niiden arvo on johdettu useista sadoista osakkeista, ja siten yksittäisen osakkeen arvon ikävän romahduksen vaikutus pienenee huomattavasti.
Arvosijoittamisesta kiinnostuneille ETF-rahastot ovat suosittu sijoituskohde, joka tarjoaa laajan valikoiman sijoitusmahdollisuuksia. Yksi nyrkkisääntö on ankkuroida sijoitussalkku 5–10 erityyppiseen ETF:ään.
Miten ETF:iä verotetaan?
ETF-rahastoja pidetään yleensä verotehokkaampina kuin sijoitusrahastot. Tämä johtuu siitä, että ETF:ihin ei yleensä liity niin monia “verollisia tapahtumia” (kuten veroalan ammattilaiset niitä kutsuvat) kuin sijoitusrahastot.
Suomessa julkisesti noteeratun ETF-rahaston jakamaa tuottoa ei pidetä luonnollisen henkilön verotuksessa osinkona, vaan se verotetaan pääomatulona. Tuotto katsotaan pääomatuloksi riippumatta siitä, onko ETF-rahasto sopimusperusteinen vai yhtiömuotoinen. Lue tarkemmin ETF:ien verotuksesta Vero.fi -sivulta.
Sijoittajien tulee kuitenkin huomioida, että verotuksen erot koskevat ETF:n erilaisia rakenteita. Esimerkiksi valuutta- ja hyödyke-ETF:t voidaan strukturoida säätiöiksi tai kommandiittiyhtiöiksi. Näitä verotetaan eri tavalla kuin osake-ETF:itä. Suosittelemme, että sijoittajat neuvottelevat veroalan ammattilaisen kanssa ennen sijoittamista mihinkään ETF:ään.
Yhteenveto
Tässä oppaassa olemme tarkastelleet, kuinka sijoittaa ETF-rahastoihin. Olemme esitelleet parhaat paikat sijoittaa ETF-rahastoihin tarkistamalla kaksi välittäjää, jotka veloittavat nollaprovisiota ETF-kaupoista. Olemme myös antaneet lyhyen yleiskatsauksen viidestä suositusta ETF:stä, joihin voit sijoittaa vaikka heti tänään.
Helpoin tapa sijoittaa ETF:iin on luotettavan online-välittäjän kautta. Me olemme todenneet CFD-kauppaa tarjoavan Capital.com:n yhdeksi markkinoiden parhaaksi palveluntarjoajaksi tällä saralla.