Parece que los Siete Magníficos van a tener que abrir paso a un nuevo rival. Cognyte Software, empresa israelí que cotiza en el Nasdaq y que se dedica a la creación de software analítico y de investigación, podría dar la sorpresa en el medio plazo. Se trata de una empresa que trabaja sobre un nicho muy específico y con una demanda cada vez mayor, tanto por parte de gobiernos como de empresas de todo el mundo.
Bajo la denominación de Actionable Intelligence for a Safer World, su propuesta se basa en dotar al cliente de medios tecnológicos suficientes como para salvaguardar cuestiones tan delicadas como la seguridad nacional.
Para ello emplea una plataforma capaz de registrar, procesar y dar sentido a millones de datos que provienen de fuentes diferentes y en formatos diferentes. Por supuesto, la tecnología detrás de dicha plataforma cuenta con una potente IA que asiste al usuario en todo momento.
En el último trimestre son varios los fondos que han mostrado su apoyo a la empresa. Nombre como Acadian Asset Management LLC, Bank of New York Mellon Corp o Edenbrook Capital LLC son sólo un ejemplo de este listado.
En la actualidad se calcula que el 63,27% de las acciones se encuentran en manos inversores institucionales y fondos de inversión.
Los últimos resultados presentados dispararon a la acción
El pasado 13 de diciembre, Cognyte Software presentó los resultados correspondientes al tercer trimestre del ejercicio. Dichos resultados habían sido en buena medida estimados por los analistas que siguen de cerca el valor, pero aún así la sorpresa hizo que CGNT se catapultara en el Nasdaq.
Los ingresos en el trimestre llegaron a alcanzar los 79,4 millones de dólares. Este dato queda por encima en comparación con la estimación del consenso de analistas, que esperaba un resultado de 77,63 millones de dólares. Por lo que respecta al EPS, el resultado final obtenido fue de de 0,34 dólares, superando una vez más las estimaciones de los analistas de 0,33 dólares. Comentaba al respecto su director ejecutivo, Elad Sharon, lo siguiente:
“Estamos teniendo un buen desempeño y estamos satisfechos de lograr otro trimestre sólido. Nuestros clientes reconocen la fortaleza de nuestra tecnología diferenciada y su capacidad para ofrecerles un alto valor, y continuamos logrando acuerdos importantes. Como resultado, volvemos a aumentar las previsiones para el año.”
La actualización actual de las previsiones anuales dejaría los ingresos totales en 311 millones de dólares, de nuevo superando el consenso de los analistas cifrado en 307 millones de dólares. El incremento supondría una mejora del 10% en los ingresos con respecto al año pasado y del 20% si hablamos de beneficio bruto.
“De cara al futuro, creemos que nuestra capacidad para aprovechar las últimas innovaciones en IA, junto con nuestra experiencia en análisis de investigación, mejorará aún más nuestra diferenciación y el valor que brindamos a nuestros clientes, y nos posicionará bien para el crecimiento futuro y la mejora de la rentabilidad.”
El objetivo a corto plazo es tratar de devolver a la empresa a la senda de la rentabilidad. El próximo 9 de abril de 2024 será cuando conozcamos la foto final del año.
¿Cómo ha sido el comportamiento de Cognyte Software en este año?
Si bien Cognyte Software ya ha comenzado a obtener reconocimiento a nivel mundial, cabe señalar que por el momento todavía tiene la consideración de small cap, pues capitaliza en este momento 467,6 millones de dólares en bolsa.
Esto hace que nos encontremos ante un valor que puede presentar fuertes cambios de tendencia y agudizar tanto las bajadas como las subidas. Al fin y al cabo, el volumen de negociación incide más cuanto menor es el tamaño de la compañía.
Tal y como podemos observar en la siguiente gráfica, el comportamiento de Cognyte Software a lo largo del 2023 ha resultado ser francamente bueno, con una revalorización del +111% que tomó especial impulso durante el último trimestre del año:
En lo que refiere al análisis técnico del valor, podemos comprobar cómo las medias móviles a 50, 100 y 200 sesiones han sido rebasadas sin dificultad y con amplio margen. En un principio, semejante situación podría considerarse como una señal claramente alcista, aunque debemos de tener en cuenta que el RSI ha perforado la sobrecompra con fuerza.
Esto significa que es muy probable que veamos en el corto plazo recortes de precio. Lo importante en cualquier caso es la intensidad de los mismos y su duración en el tiempo. Si simplemente se traduce en una recogida de beneficios, no habrá impedimento para continuar escalando.
Según estiman los analistas, el precio actual de Cognyte Software estaría en línea con el precio medio objetivo estimado. No obstante hay quien en el mejor de los casos otorga al valor un precio estimado de 10 $. Dicho objetivo supondría un margen de escalada notable desde el punto actual.