Nachdem der Dow Jones am Montagabend mit einem Plus von rund 0,7 % den ersten Handelstag der neuen Woche beendete, könnte sich die Erholungsrallye heute fortsetzen. Anleger spekulieren vor der Veröffentlichung der neuen Inflationsdaten auf ein Abschwächen der Teuerung. Vorbörslich notieren die Dow Jones Futures aktuell über 1 % im Plus und damit wieder über 32.500 Punkten. Investoren spekulieren bereits im Vorfeld der Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) auf eine sich abschwächende Teuerung.
Inflation in den USA: Prognose geht von leicht sinkender Inflation aus
Heute um 14.30 Uhr werden in den USA die neuen Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) bekannt gegeben. Der VPI berechnet sich anhand eines fiktiven Warenkorbs aus unterschiedlichen Gütern und Dienstleistungen eines durchschnittlichen Haushalts in den Vereinigten Staaten von Amerika. Damit gilt dieser als Schlüsselindikator für Konsum und Inflation in den USA.
Für den Monat August erwarten die Analysten eine Teuerungsrate von 8,1 %, die somit im Vergleich zum Monat Juli (8,5 %) wieder leicht nachlassen würde. Den Peak erlebte man in den USA im Juni mit einer Teuerung von 9,1 %.
Entscheidend dürfte für die Reaktion der Märkte das letztendliche Ergebnis sein. Denn in den letzten Monaten wichen die realen Inflationsdaten stets leicht von der Prognose der Experten ab. Sollte die Teuerung möglicherweise sogar stärker als erwartet zurückgehen, könnte dies insbesondere an den US-Märkten eine weitere Erholung indizieren, die auch auf den globalen Aktienmarkt übergreifen würde.
Überblick: Prognose & Inflation in den USA in 2022
| Monat | Prognose | Real |
| August | 8,1 % | ? |
| Juli | 8,7 % | 8,5 % |
| Juni | 8,8 % | 9,1 % |
| Mai | 8,3 % | 8,6 % |
| April | 8,1 % | 8,3 % |
| März | 8,4 % | 8,5 % |
| Februar | 7,9 % | 7,9 % |
| Januar | 7,3 % | 7,5 % |
Meist lag die Teuerung in den vergangenen Monaten über der Schätzung der Analysten. Lediglich im Juli fiel die Inflation schwächer als erwartet aus – möglicherweise eine Trendwende für den VPI.
Niedrige Inflation = niedrige Zinsen = steigende Aktienkurse?
Der Gedankengang der Investoren ist denkbar einfach. Diese spekulieren in der aktuellen Erholungsrallye auf eine nachlassende Inflationsdynamik. Wenn die Teuerung bereits jetzt nachlässt, könnte die Fed möglicherweise weniger hawkisch reagieren und die Zinsen langsamer steigern. Die geldpolitische Straffung würde früher ihren Höhepunkt finden und die Aktienmärkte könnten sich kontinuierlich erholen. Anleger spekulieren auf den zweiten Monat in Folge mit einer nachlassenden Inflation. Sofern die Inflationsdaten in den USA gegen Mittag diesen Eindruck bestätigen, könnte die aktuelle Septemberwoche äußerst bullisch verlaufen.
Dow Jones mit Kaufsignal: 33.000 Punkte als Kursziel?
Die letzten vier Kerzen im Daily-Chart des Dow Jones sind grün. Aktuell schreitet eine Erholung voran, die insbesondere in der laufenden Woche weiteres Potenzial hat, sollten die makroökonomischen Daten Hoffnungen versprühen.
Jüngst bildete sich im Chart ein Golden Cross Pattern, in welchem der MA 50 den MA 100 von unten durchkreuzen konnte. Zugleich überwand der Dow Jones Kurs in den letzten Tagen sowohl den GD 50 als auch 100. Nun könnte der Dow Jones bei bullischer Stärke die Widerstandszonen zwischen 32.800 und 33.200 ansteuern. Der ehemalige Widerstand bei rund 31.900 fungiert für die nächsten Wochen als maßgeblicher Support und begrenzt kurzfristig das Abwärtspotenzial.
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