Bei der Auswahl des richtigen Brokers kann sich für manche Anleger die Frage stellen, welche Art von Broker denn die richtige für sie ist. Besonders im Forex Trading tun sich hierbei eine Vielzahl an Möglichkeiten auf, die jeweils ihre Vor- und Nachteile zu bieten haben. Eine dieser Möglichkeiten ist ein sogenannter ECN Broker, welcher ECN Trading ermöglicht.
Folgend erfahren Sie, welcher der beste ECN Broker im Forex Trading 2024 ist. Des Weiteren gehen wir kurz auf die ECN Broker Deutschland ein, geben einen umfangreichen ECN Broker Vergleich und klären, was überhaupt ein solcher Broker ist und wie er funktioniert.
Ihr Kapital ist im Risiko.
Die besten ECN Broker im Überblick
Folgend eine Kurzübersicht der besten ECN Broker:
- IC Markets – Forex und CFD Broker mit mehr als 3500 Finanzprodukten.
- FXFlat – BaFin regulierter ECN Broker für Forex, CFDs, Futures und Kryptowährungen.
- GKFX – Forex und CFD Broker mit ausgezeichneter Reputation und Verfügbarkeit in 20+ Ländern.
- Pepperstone – Junger ECN Broker mit überdurchschnittlichen Research-Möglichkeiten und geringer Einzahlungsgebühr.
- XM – ECN Broker mit niedrigen Gebühren und guten Weiterbildungsmöglichkeiten.
- FXPro – Einer der besten MetaTrader Broker mit langer Erfahrung.
- Tickmill – ECN Broker, der auch Futures und Optionen handelbar macht.
Was ist ein ECN Broker?
Ein ECN Broker ist ein Finanzintermediär, der elektronische Kommunikationsnetze (ECNs) nutzt, um Kunden einen direkten Zugang zu anderen Teilnehmern an den Aktien- und Devisenmärkten zu gewährleisten. Das heißt, dass für den Handel mit Devisen und anderen Finanzprodukten ein globales Kommunikationsnetzwerk genutzt wird, an das der Trader durch den Broker angebunden wird.
In jenem Netzwerk treffen Trader, Broker und andere Teilnehmer aufeinander, wo der Broker sich um das Weiterleiten der Handelsaufträge (Order) kümmert. Ein ECN Broker hingegen gleicht nur Trades zwischen anderen Marktteilnehmern ab, wodurch also wird nicht gegen den Kunden gehandelt wird. Da ein ECN Broker Preisnotierungen von mehreren Marktteilnehmern konsolidiert, kann er seinen Kunden in der Regel engere Spreads (Geld-Brief-Spannen, also die Differenz zwischen dem notierten Kauf- und Verkaufskurs) anbieten, als ihnen sonst zur Verfügung stehen würden.
Weiters profitieren ECN Broker an sich nicht von den Spreads selbst, sondern die Kosten fallen andersartig an. Wie bereits erwähnt sind die ECN Spreads oft enger als die von herkömmlichen Brokern, jedoch berechnen ECN Broker den Kunden immer noch eine feste Provision pro Transaktion. Jene Gebühren sind von Plattform zu Plattform unterschiedlich.
Gerade beim Devisenhandel sind ECN Broker relevant. Bei einem volatilen Markt wie beim Forex Trading ist es vorteilhaft, die Trades so zeitnah wie möglich durchzuführen. Das funktioniert am besten, wenn der Handel direkt und ohne Vermittler stattfindet.
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Beste ECN Broker im Vergleich 2024
Bei der Auswahl deines ECN Brokers sollte man auf verschiedenste Faktoren, wie auf die Mindesteinzahlung, Weiterbildungsmöglichkeiten, Boni und Sonderaktionen, Ein- und Auszahlungen achten. Damit Sie den Überblick bewahren und den richtigen Broker im Überangebot am Markt finden, haben wir folgend die besten ECN Broker 2024 im Vergleich gegenüber gestellt, wobei die meisten ECN Broker hierbei ECN Forex Broker sind.
IC Markets
IC Markets ist ein in 2007 gegründeter in Australien ansässiger globaler Forex Broker. Reguliert und kontrolliert werden die verschiedenen Niederlassungen des Brokers unter anderem von der FSA, der CySEC, und der ASIC. Dank der Regulierung durch die ASCI gilt IC Markets als sicher und seriös.
IC Markets bietet den Anlegern vergleichsweise niedrige Forex Gebühren. Weiters ist der Kontoeröffnungsprozess einfach und geht schnell von der Hand. Noch dazu sind Ein- und Auszahlungen kostenlos.
Bedenken sollte man jedoch, dass IC Markets ein begrenztes Produktportfolio und bietet, nämlich CFDs und Forex. Im Allgemeinen bietet IC Markets niedrige Handels- und Nichthandelsgebühren. Zudem gibt es keine Inaktivitäts- oder Auszahlungsgebühr.
Abhängig vom Kontotyp gibt es unterschiedliche Kostenaufstellungen. Beim „True ECN with MetaTrader“-Konto wird zwar eine Provision verlangt, aber es werden enge Spreads geboten. Die Mindesteinzahlung bei IC Markets ist vergleichsweise gering, mit lediglich 200 USD. Bei anderen Brokern liegt jene normalerweise bei einem Minimum von etwa 2.000 USD. Insgesamt gibt es bei IC Markets drei Kontotypen, die sich in ihrer Gebührenstruktur und der verfügbaren Handelsplattform unterscheiden.
Vorteile:
- Niedrige Devisengebühren
- Echter ECN Broker
- Einfache und schnelle Kontoeröffnung
- Kostenlose Ein- und Auszahlung
- Standardkonten und Raw-Spread-Konten werden angeboten
FXFlat
Die FXFlat Wertpapierhandelsbank GmbH ist ein deutscher Online-Forex- und CFD-Broker, der seinen Kunden mit moderner Technologie Online-Handelsdienstleistungen anbietet. Ein Trading-Setup für die verschiedensten Strategien mit Lösungen für Einzelhändler als auch für institutionelle Händler ist verfügbar. Mit FXFlat hat man Zugang zu den globalen Märkten und es können komplexe Analysen durchgeführt werden, also alles, was man sich vom Online-Handel wünscht.
Gegründet wurde FXFlat im Jahre 1997 mit Hauptsitz in Ratingen bei Düsseldorf in Deutschland. Heute bietet der Broker mehrere Handelsinstrumente für den Handel auf seinen modernen Plattformen mit wettbewerbsfähigen Handelsbedingungen und verschiedenen Handelsinstrumenten an. Die FXFlat Wertpapierhandelsbank GmbH wird seit 1998 von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Bafin) reguliert und beaufsichtigt und seit 2015 hat FXFlat eine Wertpapierhandelsbank. Dank der Regulierung haben Trader Zugang zu bestimmten Schutzmaßnahmen, im unwahrscheinlichen Fall, dass einmal etwas schiefgehen sollte.
Zur Auswahl gibt es eine Vielzahl an Finanzinstrumenten und der Broker bietet außerordentlich wettbewerbsfähige Handelsbedingungen, einschließlich niedriger Provisionsgebühren und zuverlässiger Ausführung in einem regulierten Umfeld. Ein absoluter Bonus für Beginner: das Bildungsmaterial sowie Signale und leistungsstarken Tools, damit man sich inspirieren lassen kann und bei seinem täglichen Trading unterstützt wird. Die Mindesteinzahlung beträgt 200 USD und es stehen kostenlose Demokonten und eine gute Auswahl an Zahlungsoptionen zur Verfügung.
Vorteile:
- Wettbewerbsfähige Handelsgebühren
- Große Auswahl an Zahlungsmethoden
- Gute Auswahl an lehrreichen Materialien für Anfänger
- Kostenlose Demo-Handelskonten
- Preisgekröntes Kundensupport-Team auf Englisch und Deutsch
GKFX
GKFX ist ein regulierter Online-Broker, der Tradern aus der ganzen Welt Zugang zum Handel mit einer angemessenen Auswahl von über 500 Instrumenten in mehreren Anlageklassen bietet. GKFX wird von der Malta Financial Services Authority (MFSA) autorisiert und reguliert. Gut zu wissen ist, dass Malta als Mitglied der Europäischen Union die Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente (MiFID II) erfüllt und als zufriedenstellende Regulierung gilt.
Getradet werden kann auf dem Desktop, im Internet und auf Mobilgeräten, über die beliebten MetaTrader-Plattformen oder die eigene innovative Handelsplattform GKFX. Es wird eine gute Auswahl an zusätzlichen Tools für eine verbesserte Marktanalyse geboten, einschließlich einer Software von Drittanbietern aus dem hervorragenden Trading Central und Autochartist. Angeboten wird außerdem ein Einblick in ihre Marktforschung und Erkenntnisse von Experten, um für die eigne Trading-Strategie inspiriert zu werden. Anfänger werden sich auch über einige hilfreiche Lerninhalte freuen, darunter Leitfäden und Videos, die einem dabei helfen, auf den neuesten Stand zu kommen und den Broker optimal zu nutzen. Es gibt keine Mindesteinzahlung, um ein Echtgeldkonto zu eröffnen. Weiters kann man sich mit einem kostenlosen Demokonto an den Broker herantasten und ausprobieren, ob es die eigenen Erwartungen erfüllt.
Vorteile:
- Über 500 Finanzinstrumente zur Auswahl
- Sehr wettbewerbsfähige Handelsbedingungen
- Umfassende Marktforschung und Analysen sind verfügbar
- Breites Angebot an Bildungsmaterial für Anfänger
- Kostenlose Demo-Handelskonten
Pepperstone
Pepperstone ist einer der größten Broker, der Tradern weltweit Zugang zum Handel auf allen Märkten über leistungsstarke und dennoch benutzerfreundliche Plattformen mit modernster Technologie, niedrigen Kosten, schneller Ausführung mit geringer Latenz und preisgekröntem Kundenservice bietet. Pepperstone eignet sich gut für den Tageshandel, wenn niedrige Spreads benötigt werden und ist zudem eine gute Wahl für die Ausführung automatisierter Strategien auf den MetaTrader-Plattformen.
Gegründet wurde der ECN Broker Pepperstone 2010 mit Hauptsitz in Melbourne, Australien, sowie vielen weiteren weltweiten Niederlassungen in London, Zypern, Nassau, Düsseldorf, Nairobi und Dubai. Tradern wird eine große Auswahl von über 1.200 Handelsinstrumenten angeboten, darunter CFDs auf Forex, Rohstoffe, Kryptowährung, Aktien, Indizes und ETFs. Verwendet werden können unter anderem die Plattformen MetaTrader 4/5, cTrader, WebTrader, TradingView und mobile Handelsplattformen, was den Broker unter anderem zu einem MT5 ECN Broker macht.
Pepperstone ist ein Broker mit strengen Vorschriften an mehreren Standorten. Pepperstone Limited (UK) ist von der Financial Conduct Authority (FCA) zugelassen und reguliert. Pepperstone Group Limited ist von der Australian Securities and Investment Commission (ASIC) zugelassen und reguliert. Pepperstone Financial Services (DFIC) Limited wird von der Dubai Financial Services Authority (DFSA) reguliert. Pepperstone Markets Limited ist auf den Bahamas eingetragen und von der Securities Commission of The Bahamas (SCB) lizenziert. Pepperstone EU Ltd wird von der Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) reguliert.
Die Pepperstone GmbH ist das deutsche Unternehmen von Pepperstone, das der Aufsicht der BaFin unterliegt. Pepperstone Markets Kenya Limited ist von der Capital Markets Authority (CMA) autorisiert und lizenziert.
Als einer der besten Broker werden täglich durchschnittlich 8,3 Milliarden USD an Handelsgeschäften abgewickelt und Online-Handel in über 170 Ländern angeboten. Der Broker hat im Laufe der Jahre zahlreiche Auszeichnungen erhalten, darunter für Forex-Broker-Exzellenz, den Kundensupport, innovative Technologien und die Bereitstellung der bestmöglichen Handelsbedingungen für Kunden.
Dank dem Execution-Only-Handelsmodell haben Trader direkten Zugang zu einem umfassenden Pool von Liquiditätsanbietern. Der direkte Zugang zu einem großen Liquiditätspool trägt dazu bei, die geringstmöglichen Spreads anzubieten und schnelle Ausführungsgeschwindigkeiten für alle Händlerstufen zu gewährleisten.
Vorteile:
- Intuitive, leistungsstarke und benutzerfreundliche Handelsplattformen
- Hervorragende Auswahl an Handelsprodukten am globalen Märkten
- Niedrige Spreads, angemessene Provisionen und schnelle Ausführungsgeschwindigkeiten
- Umfangreiche Kontoeinzahlungs- und Abhebungsoptionen ohne Kontoeinzahlungsgebühren
- Preisgekrönter Kundendienst
75.2% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter.
XM
Die XM Group ist ein weltweit etablierter und regulierter Broker und eine gute Wahl für den Tageshandel. Gewährleistet wird sofortiger Zugriff auf No-Requotes, enge Spreads, schnelle Ausführungsgeschwindigkeiten, niedrige Provisionen und Schutz vor negativem Saldo. XM ist ein führender Broker mit beeindruckenden 16 Handelsplattformen, über 1000 Handelsinstrumenten in 6 Anlageklassen und verschiedenen bequemen Finanzierungsoptionen für eine schnelle und einfache Kontofinanzierung.
XM ist ein zuverlässiger Broker für Online-Handel und -Investitionen, insbesondere wenn Sicherheit und niedrige Kosten wichtig sind. In 2009 gegründet hat sich XM seitdem zu einem großen, weltweit etablierten Broker entwickelt. Den Sitz haben sie in Zypern, Australien und Belize. Diese Erfahrung, kombiniert mit strenger Regulierung und Kundenservice in über 30 Sprachen, macht ihn zu einem der besten Forex-Broker für Händler mit unterschiedlichem Hintergrund und Erfahrungsniveau.
Die XM Group ist von der Australian Securities and Investment Commission (ASIC) und der Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) zugelassen und reguliert. Dies trägt dazu bei, die Sicherheit der Kundengelder zu gewährleisten und sicherzustellen, dass sie die strengen Regulierungsstandards der begehrtesten Aufsichtsbehörden einhalten. Sie werden auch von der International Financial Services Commission of Belize (IFSC) und der Dubai Financial Services Authority (DFSA) reguliert.
Der Broker bietet Ihnen eine große Auswahl an Handelsinstrumenten, darunter Forex, Rohstoffe, Aktien, Aktien, Indizes, Metalle, Energien und CFDs. Alle Instrumente können von demselben Handelskonto auf 16 Handelsplattformen gehandelt werden.
Vorteile:
- Gute Auswahl an leistungsstarken und dennoch benutzerfreundlichen Handelsplattformen
- Niedrige Spreads, niedrige Provisionen und schnelle Handelsausführungsgeschwindigkeiten
- Hedging, Scalping und Fachberater erlaubt
- Null Gebühren bei Ein- und Auszahlungen
- Ausgezeichnete Autochartist-Software für Marktanalysen
- Kostenloser VPS für berechtigte Kunden
FXPro
FXPro gehört zu den älteren Brokern in der Runde und wurde bereits im Jahre 2006 gegründet. Dieser ECN Broker, mit Fokus auf CFDs, zeichnet sich vor allem dadurch aus, dass er bei Tradern, die mit dem MetaTrader handeln, sehr beliebt ist. Von der FCA kontrolliert, kann auch von einer hohen Sicherheit ausgegangen werden.
Das Angebot an Finanzprodukten hängt davon ab, auf welcher Handelsplattform getradet wird. Auf der beliebtesten Plattform, dem MetaTrader, lassen sich um die 400 CFDs handeln, wobei auch Kryptowährungen CFDs handelbar sind. Neben Forex Trading durch CFDs sind auch rund 70 Forexpaare zum Spot Trading verfügbar. Zudem kann man auf FXPro auch Social- und Copy Trading betreiben.
In Anbetracht der Gebühren kann FXPro nicht ganz mit der Konkurrenz mithalten. Wie üblich können fixe oder variable Spreads gewählt werden, die im Direktvergleich aber teurer als bei der Konkurrenz sind. Wenn es um Ein- und Auszahlungen geht, kann der Broker ebenfalls punkten, da die üblichen Zahlungsmodalitäten möglich sind. Auch eine Mobile App steht Anlegern zur Verfügung.
- Geringe Mindesteinzahlung
- Social- und Copy Trading
- Mit vielen Handelsplattformen verwendbar
- Mobile App
- Forex Kalender
- Viele Charting Tools und Indikatoren
- Reguliert
- Spreads sind vergleichsweise hoch
- Kein ECN Broker ohne Kommission
Tickmill
Tickmill wurde im Jahre 2014 gegründet und wird von der FCA reguliert. Neben einer Vielzahl von CFDs lassen sich mit separaten Accounts auch Futures und Optionen handeln. Auch dieser Broker ermöglicht eine Verbindung mit dem MetaTrader.
Tickmill richtet sich mit seinen PRO und VIP Accounts zwar eher an erfahrenere Anleger, jedoch bietet der Broker auch ein eigenes Education-Center für nicht so erfahrene Trader an. Zudem werden in den Broker auch aktuelle Ticker und News gefüttert, was den Rechercheaufwand von Anlegern minimieren soll.
Im direkten Vergleich ist das Angebot des Brokers jedoch eher klein und Futures, sowie Optionen sind erst ab einem Mindestbetrag von 1000 USD handelbar. Dafür bietet jedoch auch dieser Broker Social- und Copy Trading an. Eine App ist ebenso vorhanden und die üblichen Charting Tools und bereits integrierten Indikatoren sind natürlich auch dabei.
- Education-Center
- Geringe Mindesteinzahlung beim normalen Handel
- App und Desktop Programm verfügbar
- Lässt sich mit vielen Handelsplattformen verbinden
- VIP und PRO Accounts verfügbar
- Gebühren bzw. Spreads sind vergleichsweise hoch
- Im Direktvergleich eher geringes Angebot
Aus dieser ECN Broker Liste geht hervor, dass es eine Vielzahl an Broker gibt, wobei nicht pauschalisiert werden kann, welcher von ihnen als bester ECN Broker bzw. als der beste ECN Forex Broker bezeichnet werden kann. In der Praxis hängt dies vom Trader selbst ab.
Ihr Kapital ist im Risiko.
Wie funktioniert ein ECN Broker?
Wie bereits erwähnt, handelt es sich einem ECN Broker um ein elektronisches Kommunikationsnetzwerk, welches die Handelspartner direkt in ein Liquiditätsnetzwerk einbindet. Dabei eröffnet sich die Möglichkeit, Aufträge direkt im Orderbuch zu vermerken, ohne das Eingreifen von Zwischenpersonen. Wichtig bei ECN Brokern ist die Unterscheidung zu anderen Broker Arten, wie beispielsweise Market Maker oder STP, dazu aber später mehr.
In der Praxis funktioniert ein ECN Broker so, dass er beim Eingang einer Order, diese direkt mit dem globalen Netzwerk an Marktteilnehmern teilt. Diese konkurrieren dann um den Kurs. Normalerweise können durch diese Vorgehensweise engere Spreads realisiert werden. Durch die komplexe Vorgehensweise eignet sich der Handel über ECN Broker aber eher für bereits erfahrenere Anleger.
Damit jedoch auch Anfänger einen Überblick haben, wie der Handel mit einem ECN Broker funktioniert, folgt eine Schritt-für-Schritt-Anleitung zum Handel auf dem ECN Broker IC Markets aus unserem Forex ECN Broker Vergleich.
Schritt 1: Registrieren
Im ersten Schritt muss man sich auf dem jeweiligen Broker, also auch auf IC Markets registrieren, um ihn zu nutzen. Um ein Handelskonto anzulegen, genügt es auf der Website auf “Jetzt handeln” zu klicken. Dabei öffnet sich das Registrierungsformular. Dabei müssen verschiedenste personenbezogene Daten, wie Name, E-Mail, Telefonnummer und auch Adresse angegeben werden. Zudem müssen Geburtsdatum und die Kontoart dem Broker mitgeteilt werden, da man auf IC Marktes auch ein Gemeinschafts- oder Geschäftskonto eröffnen kann.
Schritt 2: Fragebogen und Identitätsprüfung
Als Nächstes muss oft ein Fragebogen ausgefüllt werden, wobei verschiedenstes Wissen abgefragt wird. Das dient dazu, um zu verhindern, dass Anleger ohne das nötige Know-how nicht einem unnötig hohen Risiko ausgesetzt werden. Im Anschluss folgt eine kurze Identitätsprüfung mittels KYC. Dabei werden die angegebenen Daten mit offiziellen Dokumenten abgeglichen und sofern alles richtig angegeben wurde, wird der Anleger verifiziert.
Schritt 3: Kapital einzahlen oder Demokonto nutzen
Um mit dem ECN Broker zu handeln, muss natürlich Geld auf das Handelskonto eingezahlt werden. Anfangs kann man auch ein Demokonto nutzen. Zum Einzahlen stehen viele Zahlungsmodalitäten zur Verfügung.
Schritt 4: Handeln
Sobald alle oben genannten Schritte erledigt wurden, kann mit dem Handeln begonnen werden. Dabei steht es dem Anleger frei, direkt auf dem Broker selbst zu handeln oder aber diesen mit einer Handelsplattform, wie dem MetaTrader zu verbinden. Danach läuft alles wie gewohnt: Finanzprodukt auswählen, Parameter definieren und Order versenden. Im Anschluss landet das Finanzprodukt im Portfolio des Anlegers.
Unterschiede zu STP, Market Maker und MTFs
Trader, die sich für ECN Broker interessieren, sollten den Unterschied in den Funktionsweisen der Broker kennen. Dabei gibt es prinzipiell ECN, Market Maker, STP und MTFs, welche folgend kurz erläutert werden.
ECN Broker vs. Market Maker
Zum einen haben wir den Market Maker Broker, welche eine Form von Dealing Desk Broker sind. Bei Market Maker Brokern verlassen die Orders nicht das Brokerhaus, denn sie leiten eine Order an niemanden weiter, sondern nehmen selbst die Rolle des Gegenparts ein. Market Maker sind Börsenmitglieder, die auf eigenes Risiko und Rechnung handeln. Man kann es sich so vorstellen, dass ein Market Maker eine Order an jene Anbieter weiterleitet, die den besten Preis für den Market Maker und nicht für den Kunden anbieten.
Weiters werden fixe Spreads angeboten. Da hier ein Interessenkonflikt besteht, kann es bei zufälligerweise hohen Spreads zu stoploss hunting und manipulierten Kursen kommen, denn der Market Maker handelt eher gegen seinen eigenen Kunden. Man muss bedenken, dass der Marketmaker Broker verliert, wenn ein Anleger Gewinne macht.
Im Vergleich zu ECN Broker, wo alle Teilnehmer an das Liquiditätsnetzwerk angebunden sind und Aufträge in das Orderbuch eintragen können, legt ein Market Maker die An- und Verkaufskurse zu deren eigenem, meist für den Anleger nachteiligen, Ermessen fest. Hier sollte man auf Regulierungen achten und, dass es ein deutsches Kundencenter gibt, um einen Qualitätsstandard zu gewährleisten.
STP (Spread Modell)
Eine weitere Form von Broker ist der STP Broker. STP steht für “Straight-Through-Processing”, was nichts anderes als “durchgehende Datenverarbeitung” bedeutet. Das führt zu einer schnellen Abwicklung der Order, welche vom Kunden direkt zum Liquiditätspool weitergeleitet werden.
Das wirkt auf den ersten Blick wie ein ECN Broker, bei dem ebenfalls ein direkter Zugang zu anderen Teilnehmern im Handelsnetzwerk der Aktien- und Devisenmärkten im Liquiditätspool ermöglicht wird. Der größte Unterschied liegt aber in der Automatisierung. Wie wir bereits wissen, kann man bei einem ECN Broker selbst die Order in das Orderbuch eintragen. Bei STP Brokern hingegen kann man nicht direkt nachverfolgen, wie ein Kurs entsteht. Dafür bietet das STP Trading Modell zumindest im Vergleich zum Market Maker Modell sehr hohe Transparenz. Es wird mit variablen Spreads gehandelt.
MTF Trading (Multilateral Trading Facility)
MTFs sind regulierte, nicht von Börsen oder Wertpapierfirmen betriebene, aber ihnen ähnelnde, multilaterale Handelseinrichtungen (Multilateral Trading Facility). Sie sind dem ECN System sehr ähnlich. Jedoch sind die Handelsplätze der ECNs unreguliert, während MTFs einige Kriterien erfüllen müssen.
Nach festgelegten Regeln wird ein Verkaufsabschluss von Aktien und anderen Finanzinstrumenten abgewickelt. Auch die Zulassung von Handelsteilnehmern wird überprüft. Die Regeln an der Börse sind aber immer noch strenger als die für MTFs. Eine Überprüfung findet bei der Ermittlung von Kursen sowie die Abwicklung von Geschäften statt. Weiters gibt es Kontrollverfahren sowie eine Vor- und Nachhandelstransparenz.
Vor- und Nachteile von ECN Broker
Natürlicherweise ist auch bei einem ECN Broker nicht alles Gold. Folgend stellen wir die Vor- und Nachteile gegenüber.
- ECN Brokers sind immer günstiger im Vergleich zu Market Maker Brokern
- Bessere Preisgestaltung
- Engere Spreads, also die Differenz zwischen dem notierten Kauf- und Verkaufskurs, bieten den Kunden höhere Profite.
- Der Broker kann nichts manipulieren, da er nicht selbst handelt. Sie agieren nicht in Form einer Gegenpartei zu Tradern, sondern sortieren die von Kunden aufgegebenen Orders. Daher kommt es, wie bereit bei Market Maker erwähnt, nicht zu einem wetten gegen den Kunden.
- Auch ein ECN Broker muss irgendwie Geld verdienen. Meistens verlangen ECN Broker dafür Kommissionen. Gerade beim Traden mit geringem Handelsvolumen ist das unvorteilhaft.
- Nicht sehr große Auswahl an ECN Broker
- Manche Broker sind nicht transparent
Assets & Trading Arten bei ECN Brokern
Jedoch gibt es auch ECN Aktien Broker, die dasselbe Prinzip im normalen Aktienhandel umsetzen. Von solchen Brokern gibt es jedoch relativ wenige. Nach dem ECN Forex Broker ist der ECN Handel auch bei Futures und Optionen besonders beliebt. Hierbei gibt es eine Vielzahl an Broker, die sowohl den ECN Handel mit Forex, als auch mit Futures und Optionen erlauben. Häufig bieten ECN Broker die Geschäfte in Form von CFDs an, wobei sich das Angebot von echten Finanzprodukten und abbildenden Produkten je nach Broker ziemlich unterscheiden kann.
Im Bereich der Kryptowährungen hat sich bei ECN Brokern noch nicht viel getan. Natürlicherweise bieten viele ECN Broker den Kryptohandel in Form von CFDs an. Das Produkt an sich lässt sich aber bis jetzt auf quasi keinem ECN Broker handeln.
Ihr Kapital ist im Risiko.
ECN Broker Deutschland
Für deutsche Anleger ist es natürlicherweise besonders interessant, einen ECN Broker aus Deutschland zu wählen, da diese mit einem Firmensitz in Deutschland seriös wirken und meist dann auch von der Bafin reguliert werden. Leider ist das Angebot der in Deutschland sitzenden und von der Bafin regulierten Broker relativ klein.
Lynx
Einer der wenigen ECN Broker in Deutschland ist der Broker Lynx. Dieser ist dem ein oder andern Broker mit Sicherheit bereits bekannt. Vornehmlich richtet sich dieser Broker aber an bereits etwas erfahrenere Trader, was sich in der Mindesteinlage von 4000 € widerspiegelt. Ansonsten wird der Broker hierzulande von der Bafin reguliert und wird in der Community als empfehlenswert angesehen.
FXFlat
Auch der ECN Broker FXFlat, stammend von der FXFlat Bank, kann als deutscher Broker bezeichnet werden. Seit über 20 Jahren wird dieser von der Bafin lizenziert. Auch hierbei richten sich die Ansprüche eher an erfahrene Trader. Generell sind solche Broker meistens nicht mit Neo-Broker wie Trade Republic zu vergleichen, da der Anspruch meist höher und die Handelsumgebung komplexer ist.
Consorbank
Dieser Anbieter ist ein weiteres Beispiel für eine Bank, die auch den Handel mit Finanzprodukten via ECN ermöglicht. Von der Bafin reguliert und im Jahre 1994 gegründet, bietet der Broker von Consorsbank ein hohes Maß an Sicherheit, wobei die Nutzerfreundlichkeit und Intuitivität infrage gestellt werden kann.
Pepperstone
Auch der bereits erwähnte Broker Pepperstone, welcher über viele Niederlassungen verfügt, kann als deutscher ECN Broker mit Niederlassung in Düsseldorf bezeichnet werden. Er wird von der Bafin reguliert und gilt als einer der vielseitigen ECN Broker.
Generell ist das Angebot an ECN Brokern deutlich niedriger, als beispielsweise bei normalen Brokern. Dies ist aber eher eine normale Entwicklung als ein echter Nachteil. Das Handeln im ECN System richtet sich nun mal an professionelle Anleger, die kein Problem damit haben, sich in einer komplexen Handelsumgebung zurechtzufinden. Für die wenigen Prozente an Trader, die wirklich ECN handeln möchten, ist das Angebot groß genug.
Zudem lässt sich in der obigen ECN Broker Liste nicht feststellen, welcher der Broker als bester ECN Broker bezeichnet werden kann. Auch hierbei hängt dies vom Trader und seiner Strategie ab.
Welche ECN Broker sind seriös?
Zudem kann es vorkommen, dass manche Broker nur halb-halb ECN Broker sind. Oftmals entpuppen sich diese im Hintergrund als STP Broker. Sprich, der Market Maker leitet die Handelsaufträge an einen STP Broker weiter. Für den Anleger kann dies bedeuten, dass die Spreads teurer werden. Generell lassen sich diese Broker aber recht einfach entlarven, da sie bei der Preisgestaltung sehr intransparent sind und sich in ihrer eigenen Bezeichnung in einer Grauzone aufhalten. Dabei bezeichnen sie sich selbst nicht direkt als reinen ECN Broker und nicht direkt als STP Broker. Solche Broker werden auch ECN STP Broker genannt. In solchen Fällen sollten Anleger Vorsicht walten lassen.
Fazit
Für einen kleinen Prozentsatz an Anlegern bieten ECN Broker jede Menge Vorteile. Die geringeren Spreads und der direkte Einfluss aller Handelspartner können den Handel lukrativer machen. In der Praxis finden sich solche ECN Broker vor allem beim Handel mit Forex, CFDs, Futures und Optionen.
In den allermeisten Fällen lassen sich diese Broker auch mit Handelsplattformen wie dem MetaTrader verbinden. Alleine daraus lässt sich schließen, dass der Handel im ECN System nicht unbedingt etwas für Anfänger ist.
Broker gibt es einige, die den ECN Handel ermöglichen, jedoch sollten Anleger die Augen offen halten: Viele ECN Broker sind in Wirklichkeit gar keine und entpuppen sich als STP Broker, wodurch der vermeintliche Preisvorteil schnell wieder schwinden kann. Ist der richtige Broker gefunden, so kann ein ECN Broker für die gewissen Anleger eine willkommene Alternative zu gewöhnlichen Brokern sein.
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