Newmont Aktie crasht: Gold als Krisen-Investment und Inflationsschutz nicht länger geeignet?

Das US-amerikanische Bergbau-Unternehmen Newmont Mining ist einer der größten Goldproduzenten der Welt mit Bergwerken auf zahlreichen Kontinenten. Am gestrigen Handelstag gab es starken Verkaufsdruck bei der US-Aktie, die im S&P 500 notiert. Der Abverkauf summierte sich schnell auf zweistellige Verluste. Der Grund: Die Quartalszahlen konnten die Erwartungen nicht erreichen, sodass sich Anleger zunehmend die Frage stellen, ob Gold respektive Gold-Aktien wirklich als Krisenschutz im Jahr 2022 funktionieren.

Doch die Dividendenrendite von mittlerweile rund 5 % macht die Newmont Aktie jedenfalls für Cashflow-Investoren interessant.

Newmont Aktie verliert zweistellig: Verkaufsdruck nimmt zu

[fw-price-listing locale=”de” ticker=”NEM.NYSE” affiliate_label=”Jetzt kaufen” affiliate_link=”https://www.business2community.com/de/visit/etoro-stocks/” disclosure=”Ihr Kapital ist im Risiko” color=”#F69422″ currencies=”USD”] 

Nach der Bekanntgabe der jüngsten Quartalszahlen rutschte die Newmont Aktie direkt ab. Innerhalb kürzester Zeit tauchten die Anteilsscheine über 12 % ins Minus. Mittlerweile summieren sich die Kursverluste in den vergangenen fünf Tagen auf über 16 %. Das Momentum der Newmont Aktie ist schlecht. Selbst auf Jahressicht notiert die Aktie nun über 18 % im Minus, nachdem man zunächst von den geopolitischen Risiken und der makroökonomischen Entwicklung profitieren konnte.

Jüngste Quartalszahlen enttäuschen, Prognose korrigiert

Am frühen Montagnachmittag legte Newmont Mining seine Zahlen für das zweite Geschäftsquartal in 2022 vor und konnte dabei nicht wirklich überzeugen. Der Gewinn pro Aktie betrug 0,46 USD und lag damit rund 25 % unter den Erwartungen der Analysten. Die Produktionsprognose wurde für das laufende Jahr auf sechs Millionen Unzen Gold nach unten korrigiert.

Dafür konnte man jedoch einen Free-Cashflow von rund 514 Millionen US-Dollar generieren und operativ eine Milliarde US-Dollar Cash umsetzen.

Hohe Kosten, gefallener Goldpreis: Marge weiterhin attraktiv

Die steigende Inflation machte auch Newmont Mining zu schaffen, was sich in einem geringeren Gewinn pro Aktie ausdrückte. Denn im Vergleich zum ersten Quartal stiegen die Kosten für Labor und Materialien um über 80 Millionen US-Dollar, während aus höheren Energie- und Treibstoffpreisen 50 Millionen USD Mehraufwand resultierten.

Die erhöhten Kosten führen zu einem höheren Average bei der Produktion von Gold. Dieser soll im laufenden Jahr bei 1.150 US-Dollar liegen. Der Inflationsdruck verringert die Marge, die bei einem aktuellen Goldkurs von 1725 USD jedoch weiterhin mehr als stabil ist.

Gold-Aktien in 2022 das Mittel der Wahl?

Seit Anfang der Krise blieb eine Gold-Hausse aus. Aktuell konnte man Gold als Krisenwährung nicht erfolgreich für das Hedging des eigenen Portfolios einsetzen. Auf Jahressicht hat der Gold-Kurs sogar verloren. Die Frühjahrsrallye endete abrupt, die gesamten Kursgewinne wurden wieder vernichtet. Auf die vergangenen fünf Jahre kommt eine Performance von rund 35 %, während beispielsweise der S&P 500 um 60 % stieg. Mit einem Kursplus von über 40 % konnte auch die Newmont Aktie den Goldkurs locker outperformen.

Höhere Kosten durch Inflation und steigende Zinsen verschlechtern das Umfeld für Gold-Aktien im Jahr 2022. Zwar könnte nach der letzten Korrektur beim Goldpreis eine Gegenbewegung anstehen. Dennoch ist Gold im Jahr 2022 nicht per se als Krisenschutz und Mittel zum Hedging geeignet.

Die Newmont Aktie könnte mit einer historisch günstigen Bewertung bei KGV und KUV dennoch eine spannende Idee sein, um überproportional von einer Erholung beim Gold-Preis zu profitieren.

Aktuelle Bewertung Newmont Aktie

Jetzt die Newmont Aktie kaufen?

Positiv fällt auf, dass sich Newmont als etablierter Goldproduzent nicht auf seiner Historie ausruht. Selbst im kriselnden zweiten Quartal investierte man rund 600 Millionen US-Dollar in das organische Wachstum des Unternehmens, um weitere Projekte zu launchen und die Exploration von Gold zu verbessern.

Attraktiv bleibt die Quartalsdividende von 0,55 USD, die bei einer Hochrechnung auf das gesamte Jahr eine Dividendenrendite von rund 5 % ergibt. Der hohe Cashflow sichert die Gewinnausschüttungen.

Zwar könnte der Goldpreis in der zweiten Jahreshälfte weiter fallen und die Marge von Newmont verringern. Denn ein sinkender Goldpreis und steigende Kosten wären das Horror-Szenario für das US-Unternehmen. Wenn die negative Stimmung im Marktsegment dreht, könnte Newmont jedoch übermäßig profitieren. Ein übereilter Einstieg drängt sich aktuell trotz günstiger Bewertung nicht auf, Anleger sollten erstmal den aktuellen Ausverkauf aussitzen.

76% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesen Anbietern.