Jak číst profil trhu a volatilita – průvodce pro začátečníky

Trading není jen o grafu nebo nakupování nízko a prodávání vysoko, ale je zde mnoho dalších aspektů, které mohou ovlivnit vývoj ceny instrumentu. Ať už se trh pohybuje kdekoli, tak vždy nabízí příležitosti k zisku. Pokud trader umí pracovat s profilem trhu a volatilitou, je mnohem jednodušší určovat významné hladiny obratu trendu a získat vyšší pravděpodobnost úspěšnosti krátkodobých i dlouhodobých pozic. Strategie založené na volatilitě jsou využívány především v investičních bankách – když se s nimi naučí pracovat i trader, získá výraznou výhodu proti ostatním.

Co je profil trhu?

Základní definice market profile – tedy profilu trhu – je grafické znázornění tržní aktivity v určitém časovém intervalu. Jako první s metodou přišel Peter Steidlmayer, který byl v tu dobu klíčovou osobností v Chicago Board of Trade, což je jedna z nejstarších světových burz v oblasti derivátových a opčních kontraktů.

Peter Steidlmayer patří mezi významné osobnosti světa tradingu, zejména proto, že vytvořil indikátor / metodu Market Profile a zároveň její vizuální stránku, která byla následně aplikována a přenesena na klasický svíčkový graf. Steidlmayer začal svou kariéru v roce 1963 a stal se nezávislým traderem a investorem.

Zároveň působil v představenstvu Chicago Board of Trade – od roku 1981 až 1983. Jeho kniha „Steidlmayer on Markets: Trading with Market Profile“ je považována za jednu z klasických publikací a zároveň manuálem k obchodování pomocí této metody, která je jednou z variant technické analýzy.

Market Profile je organizační datový nástroj, který zobrazuje informace takovou formou, aby se dalo porozumět cenovému rozpětí, oblastem hodnoty a významu jednotlivých cenových úrovní na trhu. Steidlmayerova práce měla významný vliv na obchodní komunitu a jeho myšlenky jsou stále využívány v moderních investičních strategiích.

Jak vypadá a jak funguje profil trhu?

Samotný market profile je ve své podstatě vyjádření jednotlivých úrovní tržní aktivity pomocí kombinace ceny a času, která umožňuje traderům vizualizovat a vyhodnotit férovou tržní hodnotu v reálném čase. Profil je závislý na statistickém vyhodnocení množství kontraktů, které jsou spojeny s aktivitou na trzích a dalšími perspektivami.

Jedná se o produkt, který využívají profesionální investoři a tradeři především k obchodování futures a vizuální podoba vychází z kombinace ceny a času. Pomocí profilu se analyzují hladiny TPO (Time Price Opportunity), které jsou následně využívány k určení hladin, na kterých se má trh otevřít a následně uzavřít. S využitím statistiky tzv. „zvonových“ křivek (podle tvaru grafického výstupu), jsou určeny tržní oblasti, kterým se říká Point-of-Control (POC). POC je vypočítáván podle vzorce P + T = V (Cena + čas = hodnota). Distribuce je vytvořena skrze TVP (Time Variable Profiles), zpravidla na 30minutovém intervalu. Tradiční svíčkové rozpětí se vytváří na ose Y, ale při využívání profilu trhu je svíčka rozšířena i horizontálně na osu X – proto profil trhu. U každé svíčky tedy osa Y ukazuje cenové rozpětí, osa X pak to, na jaké konkrétní ceně svíčky probíhala největší obchodní aktivita.

Jinými slovy to lze popsat tak, že se standardní 30minutový svíčkový graf posouvá na pravou stranu a profiluje se v cenovém rozpětí. Jakmile uplyne 30 minut, proces se opakuje. Horizontální dimenze grafu je automatická a vyvíjí se chronologicky v čase, ne skrze tržní aktivitu. Z tohoto důvodu je profil prezentován abecedně – každá minuta má své písmeno, počínaje velkým A, jakmile jsou velká písmena vyčerpána, začnou se z důvodu větší přehlednosti využívat písmena malá.

Market profile nemá žádná chronologická omezení a horizontálně se vyvíjí pouze v případě, kdy se cena opakuje. Horizontální vývoj grafu znázorňuje pouze tržní aktivitu, nikdy ne aktivitu chronologickou (vývoj v čase). Market profile obchodníkovi mnohem jasněji zobrazuje další směr vývoje – ať už se jedná o neaktivní trh nebo trh, ve kterém je vysoké momentum. Market profile není standardní součástí platforem, ale je nutné mít nějakou nástavbu nebo addon. Jedním z nejvyužívanějších je Capflow32, který poskytuje i data pro profil trhu – pro profil trhu totiž nestačí klasická data o vývoji ceny, ale jsou třeba level 2 data, která obsahují i informace o hloubce trhu. Capflow32 je stále jedním z nejlepších nástrojů pro market profile a nabízí i zkoušku prostřednictvím měsíčního využití zdarma.

Jak číst správně profil trhu?

Profil trhu je tradičně zobrazován na 30 minutovém intervalu – větší intervaly jsou možné, ale méně přehledné, nižší intervaly nejsou zpravidla podporované, protože by ani nebyly vypovídající. Každý stavební blok (tedy výše zmíněné písmeno) je označován zkratkou TVP (Time Variable Profiles) a reprezentuje přirozený tržní aukční proces (nabídku a poptávku). Grafická či vizuální prezentace tradičně vytváří – na základě statistky – zvoncovou křivku, technicky známou jako Gaussova křivka.

Market profile zobrazuje různé formy Gaussovy křivky, které jsou následně využívány k vyhledání POC. Bod kontroly znázorňuje tržní aktivitu, které je součástí první standardní odchylky, která reprezentuje 68 % tržní aktivity a objemu a je označována za férovou hodnotu / férovou cenu. Toto je klíčové pro profil trhu – generuje to oblast férové ceny, což je hodnota, kolem které by trh měl oscilovat, a tím pádem lze spekulovat na základě odchylek od férové ceny. Celkový výstup je tvořen skrze TVP, které jsou generovány na základě tržní aktivity ceny v jejich časovém intervalu. Tento koncept byl založen na trendových jednotkách, se kterými přišel Joh Schultz. Klíčovou myšlenkou Schultzova výzkumu byla definice nejnižší smysluplné tržní aktivity. To tedy neznamená, že by se – na základě strategie – měl sledovat každý tick (nejnižší jednotka pohybu trhu), ale znamená to, že by se měla sledovat nejnižší jednotka, vyvozená z časové a cenové aktivity, která by se mohla vyvinout do vertikálního pohybu.

Reálné čtení aktuálních forem profilu trhu má tedy dvě hlavní části:

Identifikace současného a potenciálního profilu má v praxi dvě varianty – 321 nebo 313 – varianty jsou takto označovány podle výstupu, který graficky vytvářejí. Identifikace a vyhodnocení je naprostým klíčem k nalezení obchodní příležitosti k nákupu nebo prodeji na denní bázi. Výstupy jsou navíc extrémně důležité pro úspěšnost intradenních obchodů, protože umožňují poznat cenu, na které se nachází významný support nebo resistence. Trendové dny jsou varianta 321, dny bez výrazného trendu jsou typ 313.

Daší je vyhodnocení vývoje tržní aktivity. K tomu musí trader ovládat alespoň základy Aukční teorie – tedy to, jak funguje nabídka a poptávka. Jedná se pravděpodobně o nejdůležitější schopnost tradera a každý by ji měl mít, aby mohl být na trzích úspěšný.

Pro shrnutí, čtyři hlavní body jsou:

Samozřejmě se celý postup nedá shrnout pouze do čtyř bodů, ale tyto body jsou klíčové. S těmito znalostmi lze chápat a číst profil trhu a dělat lepší obchodní rozhodnutí, protože trader chápe jednotlivé limity a možnosti v popředí i pozadí vývoje. Pro přesnější využití je třeba chápat celou teorii.

Organizační struktura a teorie profilu trhu

Ač se může prvotní popis profilu trhu zdát komplikovaný, tak při dodržování následujících sedmi kroků je možné jasně vyvodit klíčové body a výstupy. Jelikož se market profile nedělá na krátkodobý horizont, má trader vždy dostatek času, aby mohl celý výsledek vstřebat a dále podle něj postupovat.

Část 1: Aukční rozhraní
Účel trhu je realizace obchodů. V širším smyslu to znamená, že když se cena pohybuje vzhůru, je to způsobeno vyšší nákupní aktivitou, naopak když se cena pohybuje níže, je to způsobeno vyšší prodejní aktivitou. Trh usnadňuje obchody skrze dvojí aukční proces.Ve své podstatě trh roste až do chvíle, kdy není více kupců, následně příjde obrat a trh zaznamená pokles a klesá až do chvíle, kdy není více prodávajících.

Konec růstu tedy znamená, že nastává začátek poklesu a naopak. Díky lidské přirozenosti má trh tendenci u jednotlivých obratů vyčkávat, protože většina obchodníků si myslí, že pohyb přetrvá, tím pádem s rychlejším růstem se zvyšuje i nákupní aktivita – strach z propásnutí příležitosti a s rychlejším poklesem roste prodejní aktivita – strach ze ztráty. To vede k větším a větším cyklům, které v dlouhodobém odvětví eskalují k tomu, čemu se říká bublina. Následně přichází krize – tyto cykly lze pozorovat i v nižších časových horizontech.Principem je tedy to, aby trader rozpoznal pokračování trendu nebo moment obratu.

Část 2: Proces vyjednávání
Nyní, když se dostaneme do detailnější roviny, tak se dá říct, že pohyb jedním směrem vytváří parametry, které obsahují cenové rozpětí aukčního procesu. Na jedné straně je „neférové low“, na druhé „neférové high“. Jako „neférové“ se ceny označují proto, že se jedná o extrémy – tedy nejvyšší high a nejnižší low. Jakmile trh definuje rozpětí mezi těmito protikladnými hodnotami, tak se začne posouvat mezi těmito extrémy, aby se dostal k určitému bodu, kde budou nakupující stále ještě nakupovat a prodávající stále prodávat – tedy určitý bod balancu.

Kdykoli bychom zastavili trh, tak jsou vidět tyto tři body: extrémní high, extrémní low a cena někde mezi. Pro demonstraci tohoto vývoje můžeme využít například graf kryptoměny shiba inu. Pokud se podíváme na graf od počátku, vidíme počáteční hodnotu – při uvedení na trh (0,00001412 USD) low, které se nachází na hodnotě 0,00000000008165 a nejvyšší high, které se nachází na hodnotě 0,00008845 USD. Jakmile byly vytvořeny tyto parametry, začal vývoj trhu, který se snaží najít (vyjednat) ideální hodnotu.

Část 3: Balancování

K usnadnění obchodu, v zájmu distribuce zboží a služeb, se trh pohybuje mezi balancovanou a nevybalancovanou zónou. Tento pattern je možné vidět na krátkodobém, střednědobém nebo dlouhodobém horizontu. Pokud je trh balancovaný, tak to v praxi znamená to, že se na trhu nachází stejné množství kupních i prodejních kontraktů. To je ale z povahy trhu nemožné, protože vždy jedna skupina převažuje, proto jsou trhy volatilní a fluktuují. Účel a případ nevybalancovaného trhu je ten, že je jedna ze stran, (nakupující nebo prodávající) dominantní a hledá optimální cenu – jde tedy jedním směrem, dokud nenarazí na odpor druhé strany.  Jednoduše lze říci, že pokud trh nalezl férovou cenu, je balancovaný, pokud ne, je nevybalancovaný. Toto je jeden ze zákonů nabídky a poptávky – nakupující vyžadují, prodávající nabízí.

Část 4: Seidlmayerův Time-Frame koncept
Časový koncept je v kontextu tradingu horizont, ve kterém dojde k rozhodnutí o ceně – může se jednat například o svíčku. Svíčka má své high, své low a pak je zde hodnota, na které je svíčka uzavřena a začne se tvořit svíčka nová. Během obchodní seance to může vypadat tak, že uzavření trhu přijde například za 45 minut, a pokud trader nechce držet své pozice přes noc a platit swap, musí se do 45 minut rozhodnout, kdy a za kolik své pozice prodá. V případě obchodování opcí je to jiné, protože trader vlastní opci s jasnou expirací a musí ji přeprodat do termínu expirace. Steidlmayer tedy rozdělil tržní aktivitu na dvě kategorie:

• Krátkodobá aktivita, která trvá jeden den
• Dlouhodobá aktivita, která má jiný časový horizont.

Vzhledem k tomu, že krátkodobá i jiná časová aktivita existují na trzích současně, je potřeba, aby je byl schopen trader odlišit, protože bude-li spekulovat v dlouhodobém horizontu na základě krátkodobých dat, tak jeho pozice pravděpodobně nedopadne dobře. Abstraktním příkladem může být to, že nelze určovat týdenní vývoj ceny a použít k tomu data z pětiminutové svíčky.

Část 5: Krátkodobá a dlouhodobá aktivita je definována na základě chování
Charakteristika chování krátkodobého investora je jeho touha po nalezení férové ceny. Nejlepší, co ho může potkat, je to, že nalezne férovou cenu v intradenní seanci, protože chce obchodovat právě intradenně. Vzhledem k tomu, že je férová cena akceptována jak kupci, tak prodejci, tak spolu krátkodobí obchodníci mohou obchodovat v jeden okamžik. Intradenní obchodník – po nalezení této hladiny – vyčkává na výchylky. To je právě okamžik, kdy je profil trhu tím nejlepším pomocníkem, protože je to jediný nástroj, který je schopen tuto cenu identifikovat.

Dlouhodobý trader se od krátkodobého výrazně liší, protože ten se snaží nalézt zvýhodněnou cenu. Vzhledem k tomu, že jeho priorita není krátkodobý obchod, může si dovolit vyčkávat. Zde je nutné vnímat, že krátkodobý a dlouhodobý obchodník mají jiné priority, a tím pádem mezi sebou neobchodují na stejné ceně a ve stejný okamžik. Čistě technicky se trader, který obchoduje v časovém horizontu 10 – 15 dní, může potkat s traderem, který obchoduje v horizontu 2 – 3 dny, ale to bývá spíše výjimkou.

Steidlmayer zachází s dlouhodobými tradery jako se samostatnou entitou, protože se zaměřuje na aktivní dlouhodobé tradery, kteří řídí trh a mají největší vliv na rozpětí a další vývoj trhů. Mezi tyto „tradery“ patří zejména investiční banky, které využívají profil trhu k řízení svých automatizovaných strategií. Dlouhodobý nakupující chce koupit nízko, dlouhodobý prodávající chce prodat vysoko, takže tím pádem nemůže být stejná cena výhodná pro oba – ve stejný okamžik. Takto se dá jasně odlišit kdo, kdy a co dělá, kdykoli v rozpětí denního grafu.

Překladem, pohybuje-li se trh v dlouhodobé oblasti, ve které v historii dominovali prodejci, je pravděpodobné, že v intradenním grafu bude převažovat prodejní aktivita i tentokrát. Trh si vytváří určitou oblast férové ceny v seanci krátkodobých kupců a prodejců – jinými slovy těch, kteří chtějí nebo musí obchodovat intradenně. Největší objem obchodů je právě v této oblasti férové ceny. Vyšší volume (objem obchodů) vyjadřuje podporu této ceny.

Kontrastem k množství času, který trh tráví poblíž optimální, férové hodnoty, jsou jednotlivé extrémy – tedy výhodné ceny, které jsou vzdálenější od férové ceny. Tyto výhodné ceny mají nízké objemy, trh se na jejich okrajích otáčí do protisměru. Ceny nad oblastí férové ceny jsou výhodné pro prodejce, ceny pod oblastí férové ceny naopak pro kupce – zde je ale potřeba brát na vědomí, že se to týká pouze dlouhodobých traderů.

Jak ale odlišit, že se jedná o dlouhodobého kupce, který si může dovolit obchodovat na výhodných cenách?Systém je jednoduchý, pouze tradeři, kteří mají dlouhodobý časový horizont (tedy ti, kteří nemusí své obchody realizovat intradenně), si mohou dovolit obchodovat v oblastech, kde trh netráví příliš mnoho času. Pokud musí trader dělat intradenní obchody, potřebuje k tomu likviditu a nemůže si dovolit jít do extrémů, protože se vystavuje nebezpečí agresivních gapů.

Část 6: Dlouhodobý i krátkodobý trader má svou roli
Vzhledem k tomu, že krátkodobý trader hledá férovou cenu, jeho rolí je nalezení cenové oblasti, ve které se může realizovat oboustranný obchod. Steidlmayer to nazývá IB (Initial Balance). Je velmi důležité chápat koncept IB – jedná se o množství času, které zabere krátkodobým traderům, aby našli oblast, ve které se může realizovat oboustranný kontrakt. Poté lze vyhodnotit tento parametr na každém trhu. Tento aspekt je velmi důležitý. V jedné z předchozích částí bylo zmíněno, že rolí krátkodobého obchodníka je nalézt oblast, kterou budou účastníci trhu brát jako férovou. Také bylo zmíněno, že se trh otevře a bude se pohybovat směrem, aby vytvořil cenové rozpětí. Pokud bude extrémní high a extrémní low vytvořeno dříve než IB, tak to znamená, že kontrolu nad vývojem seance má skupina krátkodobých investorů. Alternativně, pokud vstoupí do trhu dlouhodobý obchodník s dostatečně velkým objemem, může narušit IB a rozšířit rozpětí – tím vytvoří nové high nebo nové low. Toto nás přivádí k tomu, že role dlouhodobého tradera je to, aby posouval trh jedním směrem výše nebo níže.

Co je volatilita?

Tržní volatilita je založena na fluktuaci ceny na finančních trzích. Volatilita je kritický koncept ve financích a reprezentuje úroveň rozdílu ceny u aktiv v časovém horizontu. Je to klíčová věc pro tradery, investory a finanční analytiky, protože pomáhá s vyhodnocením rizika a potenciální návratnosti.

Volatilita je zpravidla měřena pomocí statistických nástrojů – jedním z klasických indikátorů je standardní odchylka. Standardní odchylka vypočítává rozpětí ceny aktiva od jeho cenového průměru, což poskytuje jasný náhled na to, jak moc se cena vychyluje v jasně daném odvětví. Čím vyšší je standardní odchylka, tím vyšší je volatilita, což znamená, že cena více fluktuuje. Pokud je standardní odchylka nižší, tak to vykazuje cenovou stabilitu instrumentu.

Jak pomáhají úrovně volatility k porozumění trhu?

Pochopení trhu je velmi důležité, pokud chce investor nebo trader zvýšit pravděpodobnost úspěšnosti svých obchodů – což je logicky zájmem každého investora. Pro využití volatility existuje několik modelů, které se zároveň považují za klíčové teorie. Od nich se následně odvíjí možnosti využití a jednotlivé možnosti, jak s volatilitou pracovat.

Teoretické modely se dělí na následující:

Teorie tržní volatility poskytuje důležité náhledy na dynamiku finančních trhů. Díky chápání příčin, typů a následků hodnot volatility mohou tradeři a investoři dělat mnohem informovanější rozhodnutí, řídit riziko svých strategií a vytvářet strategie, které jsou optimální pro jejich toleranci rizika a investiční cíle.

Využití úrovní volatility v praxi

Volatilita trhů má několik důležitých využití, kterým by měl porozumět každý trader a investor. Vzhledem k tomu, že je volatilita minimálně stejně důležitá jako samotný cenový vývoj, jde o to vědět, jak stav volatility správně vyhodnotit a ideálně jej následně spojit s dalšími strategiemi. Pokud by se investor či trader na základě tohoto článku rozhodl využívat strategii, která by byla postavená na konceptech volatility a profilu trhu, mohlo by její správné využití velmi zvýšit úspěch takového investora. Pochopení tržní dynamiky, které umožňují tyto dva postupy, je jedním z nejefektivnějších konceptů a využívá jej i mnoho investičních bank.

Profil trhu a volatilita – krok za krokem

Vzhledem k tomu, že strategie, která bude popsána níže, je velmi závislá na adekvátnímu vybalancování páky, tak je vhodné podotknout, že by nejdříve měly proběhnout zátěžové testy účtu.

Krok 1: Porozumění technice Market profile

Market profile je výše popsaná grafická metoda, která zobrazuje cenové hladiny a obchodní aktivitu v čase. V této strategii je její klíčovou hodnotou identifikace cenových hladin, ve kterých se trh nejčastěji pohyboval. Tyto hladiny jsou na Market profile simulaci vyznačeny jako „value area“ – tedy oblast hodnoty. Tyto oblasti indikují to, kde našel trh rovnováhu mezi kupci a prodejci.

Krok 2: Vyhodnocení volatility

Volatilita poskytuje data výši fluktuace ceny, která se udává v nastaveném časovém období. Standardní údaje zahrnují průměrnou odchylku, historickou volatilitu, a především average true range (ATR), což je optimalizovaná průměrná hodnota volatility ve zvoleném časovém období. Vysoká volatilita indikuje velké cenové výkyvy, nízká volatilita vyznačuje stabilitu.

Krok 3: Kombinace Market profile a volatility

Samozřejmě že strategii lze dále upravovat a přidávat k ní i další nástroje a kritéria, to může vést k dalšímu snížení rizika. S tím je ale spojen fakt, že je třeba pamatovat na to, že čím více podmínek bude vstup pro otevření pozice plnit, tím méně bude příležitostí obchodům.

Díky kombinaci profilu trhu a volatilitě mohou tradeři získat hlubší porozumění tržní dynamice, dělat informovanější rozhodnutí a využívat kvalitnější příležitosti. Tato strategie pomáhá k identifikaci klíčových hladin, řízení rizika a využívání příležitostí tržního pohybu.

Jak využít profil trhu a volatilitu k obchodování kryptoměn na Binance

Tento manuál vás provede kompletním procesem využití profilu trhu a úrovní volatility k tomu, abyste mohli vylepšit svou strategii obchodování kryptoměn na burze Binance. Právě kryptoměny jsou ideálním příkladem, protože zajišťují aktivní trh s vyšší volatilitou, takže není nutné čekat na příležitosti a k zajímavým příležitostem se dostane i krátkodobý trader. Je nutné pečlivě vybrat dostatečně likvidní trh, který je zároveň dynamický – proto budeme modelový případ demonstrovat na kryptoměně bitcoin.

Budeme se zabývat přímo obchodní metodou, proto zde předpokládáme, že máte již založenou Binance krypto peněženku a vložený kapitál. Vzhledem k tomu, že je potřeba obchodovat BTC vůči nějakému stablecoinu, využijeme pro tento příklad tether (USDT). Převeďte si tedy své prostředky do USDT. Jakmile jsou tyto kroky hotové, je na řadě samotné obchodování – otevřete si tedy graf BTC/USDT – stačí jej vyhledat mezi trhy – v pravé horní části je ikona lupy, do které stačí napsat BTC, a seznam automaticky nabídne páry, které jsou obchodovatelné vůči bitcoinu. Zvolte tedy BTC/USDT.

TIP: Přečtěte si analýzu ohledně předpokládaného vývoje bitcoinu.

Kryptoaktiva jsou vysoce volatilní neregulovaný investiční produkt.

Objeví se před vámi obchodní platforma. Samotná Binance ale bohužel nemá vlastní profil trhu, je tedy nutné přepnout na graf Trading View, který je s Binance spojen. V horní části grafu, u časových pásem, se nalézají tři možnosti zobrazení – Original, Trading View a Depth. Zvolte tedy Trading View. Nyní je třeba vložit do grafu dva klíčové indikátory – profil trhu a reálnou volatilitu.

Klikněte na ikonu „Indicators“ a napište „Volume Profile Visible Range“, následně vyberte vyhledaný indikátor. Na pravé straně se vám zobrazí modré a žluté čáry, které budou mít i jednu červenou. Právě červená je důležitá, protože vyobrazuje POC (Point Of Control), zmíněný výše v tomto článku. Další důležitý indikátor, který bude k realizaci strategie potřeba, je jeden z indikátorů aktuální volatility trhů – v seznamu indikátorů napište „RVI“ a vyberte „Relative Volatility Index“ – ve spodní části grafu se zobrazí volatilita v podobě fialového indexu. Volatilita bude mít rozpětí 1 – 100, přičemž nízká hodnota znamená vyšší stabilitu trhu, vyšší hodnota naznačuje výkyvy.

Kombinace obou ukazatelů je pak relativně jednoduchá. Je třeba vyčkat, až se trh postupně vzdálí od POC až k hladinám, kde je profil trhu velmi nízký, následně pak otevřít pozici směrem k POC. Index volatility (RVI), je následně využit pro hlídání pozice. Pokud se index „zasekne“ na nižších hodnotách, které jsou vzdáleny od POC, je pravděpodobné, že k obratu směrem k POC nedojde a POC se naopak může posouvat směrem k ceně, na které byla pozice otevřena – v takovém případě je lepší brát nižší profit a neriskovat zbytečně vysoké přiblížení POC. V případě vysoké volatility lze ale očekávat, že se cena vychýlila pouze dočasně, dojde k rychlé realizaci obchodů a následně nastane návrat k POC. Toto jsou příležitosti, které chce trader vyhledávat, a s využitím kontroly vzdálenosti od POC může vidět pravděpodobnost návratu. Index volatility jej pak ochrání a pomůže mu vyhodnotit míru rizika jeho pozice.

Před realizací obchodu se ujistěte, že vaše finanční páka není příliš vysoká, protože velké výkyvy volatility mohou vést nejen k vysokým ziskům, ale i ztrátám. Cena instrumentu může být sice velmi daleko od POC, ale pokud do trhu vstoupí například nějaký velký hráč, je možné, že ji vyžene ještě výše – pak nastává trend a je lepší vyčkat na stabilizaci trendu a vytvoření nového POC. Proces je pak opakován stejným způsobem.

Kryptoaktiva jsou vysoce volatilní neregulovaný investiční produkt.

Jak číst profil trhu a pracovat s volatilitou – slova závěrem

Profil trhu a volatilita jsou jedny z nejmocnějších nástrojů – pokud je jich správně využíváno a trader se vyvaruje věcí, které zkreslují náhled na trh – například jeho vlastní emoce. Oba nástroje jsou využívány vrcholovými investičními společnostmi a fondy, protože dokážou určit objektivní hodnotu instrumentu a cenu, na které se nejvíce obchoduje. Je ale důležité vědět to, že se nejedná o metodu se 100% úspěšností a stále může být využita v kombinaci s jinými nástroji.

Reference

• www.volumebyprice.com
• www.wyckoffanalytics.com
• www.gia.com
• www.bloomberg.com

Časté otázky