Trading je jednou z nejzajímavějších, ale zároveň i nejnáročnějších profesí. Obchodování na burze vám sice přináší potenciál neomezeného zisku, ale nese s sebou i velmi vysoké riziko ztráty kapitálu. Abyste totiž mohli začít s tradingem, musíte mít nejdříve dostatečné množství prostředků, které jste ochotni investovat. Pokud ale budete dělat správná rozhodnutí a osvojíte si ověřené metody tradingu, odměna v podobě zajímavých výnosů vás nemine.
Co je to trading a jeho základy
Trading je finanční aktivita, kde spekulujete na vývoj ceny podkladového aktiva, aniž byste jej vlastnili – tím se velmi liší od některých typů investic, které probíhají například ve formě fyzických akcií. Zde je několik klíčových bodů, abyste plně porozuměli tomu, co trading obnáší.
Hlavní aktivita v tradingu je snaha o co nejlepší predikci budoucí ceny obchodovaného aktiva – trader se tedy snaží správně odhadnout, jestli hodnota instrumentu bude růst, nebo klesat. Tradeři mohou obchodovat na stovkách různých finančních trhů – včetně akcií, forexu, komodit, indexů, dluhopisů, kryptoměn a mnoho dalších instrumentů.
Hlavní charakteristiky tradingu
- Finanční instrumenty: Finanční instrumenty, které trader využívá k obchodování aktiv, jsou známé jako deriváty. To znamená, že je cena instrumentu odvozena od ceny podkladového aktiva. Podkladové aktivum může být například hodnota akcie firmy, cena unce zlata nebo barelu ropy.
- Long a short pozice: Trading je obchodování s deriváty a trader spekuluje na vývoj derivátu. Spekulace obchodníka může být na růst (long pozice) nebo na pád (short pozice) – to tedy znamená, že trader může profitovat, pokud cena roste i padá, za předpokladu, že budou jeho predikce správné.
- Finanční páka: Obchodování s finanční pákou znamená to, že místo toho, aby trader platil celou hodnotu svého obchodu předem, tak zaplatí pouze část jako depozit. Takovému depozitu se říká „margin“/marže. To znamená, že platforma s možností finanční páky traderovi umožní dělat obchody, které jsou několikanásobkem tohoto marginu. Například páka 1:100 znamená, že obchodníkovi stačí vložit pouze setinu jako zmíněný depozit.
- Day trading: Day trading je rychlá forma investování, ve které trader nakupuje a prodává aktiva během jednoho dne. Cílem je profitovat z krátkodobých výkyvů cen akcií, opcí, obchodování futures, měnových párů a dalších obchodovatelných instrumentů.
Pamatujte, že trading je jednou z nejnáročnějších profesí, protože není důležité pouze správně predikovat cenu, ale velkou roli hraje i psychika. Trader musí být psychicky odolný a racionální, musí být schopen vyrovnat se se ztrátou, nebýt chamtivý a uzavřít pozice včas, aby předešel riziku ztráty. Také by měl uvažovat racionálně a logicky, vyhnout se nadějím a emocím.
Nejčastější typy tradingu
Každý trader má svou preferovanou formu tradingu, někomu vyhovují dlouhodobé obchody a někdo dá zase přednost rychlému a poněkud adrenalinovému scalpingu. Při výběru obchodního stylu je důležité vzít v úvahu predispozice a psychickou odolnost. Zpravidla platí, že čím déle trader drží pozice, tím více jich má otevřených zároveň, tím se portfolio diverzifikuje a je díky tomu zpravidla méně rizikové, jelikož není postavené pouze na jednom assetu (aktivu).
Forex trading
Forex (zkratka pro foreign-exchange) trading se vyznačuje tím, že při něm dochází ke spekulaci dvou měn vůči sobě – tedy obchody s měnovými páry. Jedním z nejznámějších je například EUR/USD. Forexové trhy jsou největším finančním trhem na světě a celkový objem obchodů přesahuje 7,5 bilionů amerických dolarů. V posledním desetiletí se staly dostupné téměř pro každého a jsou atraktivní pro mnoho traderů, kteří chtějí spekulovat na kapitálových trzích. Trading probíhá elektronickou formou skrze obchodní platformy a v dnešní době lze obchodovat i skrze mobilní aplikace. Do forex tradingu nepatří pouze fiat měny, ale i kryptoměny. Obchodní platforma je tedy i možností, jak koupit kryptoměny.
Forexové trhy jsou otevřené 24 hodin, 5 dní v týdnu. Forexová aktiva dnes zahrnují měny, CFD (Contract For Difference, také známý jako rozdílový kontrakt), indexy, investice do komodit, spready a kryptoměny. Jsou zde i trhy s forexovými deriváty, které zahrnují forwardy, futures, opce a měnové swapy, na které se dá spekulovat nebo provozovat hedging.
Nejzákladnější formy obchodů jsou long a short pozice a cenový pohyb lze převést na body, pipy nebo ticky. Velikosti pozic se označují jako „loty“, některé platformy umožňují obchodovat i frakce těchto pozic, například platforma MetaTrader podporuje i mikroloty. Dalším klíčovým aspektem forexového tradingu je výše zmíněná páka, díky které může trader kontrolovat velké množství peněz i s malou investicí. Při obchodování forexu je naprosto klíčové používat nástroje jako stop-loss nebo limitní objednávky, abyste předešli zbytečnému riziku.
Scalping
Scalping je obchodní strategie, která zahrnuje realizaci velkého množství obchodů během dne. Vyznačuje se tím, že jsou obchody realizované ve velkých objemech a velmi krátkém časovém horizontu – někdy i v jednotkách vteřin. Scalpingové strategie vyžadují velmi dobré internetové připojení a co nejkratší odezvu, protože probíhají na volatilních trzích. Často je scalping provozován skrze HFT (High Frequency Traders) nebo AOS (Automatické obchodní systémy) – protože reakce softwaru je mnohem rychlejší než lidská.
Klíčové aspekty:
- Co je to scalping? Scalping je krátkodobý obchodní styl, který využívá drobných pohybů v trhu pro realizaci zisku.
- Charakteristiky scalpingu: Scalping je velmi rychlý styl obchodování. Potřebuje přesnost a skvělé načasování.
- Scalpingové strategie: Scalpeři realizují obchody typu buy low a sell high a vice versa (obratová strategie), buy high a sell higher (trendová long strategie) nebo short low a cover lower (trendová short strategie).
- Technické indikátory: Scalping strategie a techniky se odvíjí od využívání technických indikátorů a patternů na grafu, díky kterým se identifikují správné příležitosti. Některé z nejpopulárnějších indikátorů pro scalping jsou například Parabolic SAR nebo Stochastic Indicator.
Při scalpingu je velmi důležité, aby jej trader aplikoval pouze na trzích, které mají velmi nízké spready, pozice se tak dostane rychleji do kladných hodnot a rychleji překoná poplatek za realizaci pozice.
Intraday
Intraday trading je jedním z nejběžnějších typů tradingu. Jeho jediným pravidlem je to, aby se pozice nedržely přes noc, protože intradenní obchodník se snaží vyhnout poplatkům za swap. Ač by se dal výše zmíněný scalping zařadit do intraday tradingu, tak se oba způsoby odlišují. Intradenní trader drží pozici většinou desítky minut nebo několik hodin, čeká tedy na výraznější pohyb na trhu a nedělá takové množství obchodů jako ti, kteří aplikují scalpingové strategie.
Klíčové aspekty:
- Obchodní hodiny: Intraday trading se děje během obchodních seancí, obchodník realizuje a uzavírá své pozice vždy před uzavřením trhů.
- Obchodní strategie: Intradenní obchodníci využívají grafy různých instrumentů a profitují na základě krátkodobých cenových fluktuací. Sledují především cenový pohyb a vyhledávají krátkodobé trendy.
- Nástroje a analýza: Začátečníci mají často problém s úspěšným intradenním obchodováním, protože neumí správně vyhodnotit krátkodobé pohyby. Klíčem je využití správných vizualizací, sledování fundamentů a praktikování kvalitní fundamentální i technické analýzy.
Swing
Swing trading je obchodní strategie, která zahrnuje držení pozic v krátkodobém až střednědobém horizontu – zpravidla se jedná o několik dní až týdnů. Cílem je realizovat krátkodobé až střednědobé zisky. Swingové obchody nevyžadují takovou aktivitu, protože si trader zpravidla udělá analýzu aktiva na delší časový horizont, zvýší se prostor pro diverzifikaci a sníží se psychický tlak.
Klíčové aspekty:
- Co je swingové obchodování: Swingové obchodování je spekulativní strategie, kde investor nakoupí a drží aktiva za účelem profitu, na základě očekávaného cenového vývoje. Swingový obchodník využívá zejména technickou analýzu.
- Obchodní strategie: Swing trading je především o technické analýze a patternech na grafu, které identifikují potenciálně důležité úrovně a hladiny, na kterých se předpokládá reakce, obrat trhu a rozjezd nového trendu.
- Výběr aktiv: Swing trading už není strategie specifická pro volatilní trhy. Swing trader vyhledává aktiva, kde může očekávat jasný směr. Vhodnější jsou proto akcie nebo jejich deriváty, ideálně stabilnějšího charakteru – tedy velké společnosti.
Investice
Investice mají často vlastní kategorii, ale s klasickým tradingem mají mnoho společného. Jedná se formu realizace pozic v dlouhodobém horizontu, často zde hraje roli vysoká diverzifikace portfolia, upřednostňují se aktiva s nízkými swapy a ideálně i dividendové akcie. Investoři tvoří svá portfolia na základě fundamentální analýzy, protože má vyšší vypovídající hodnotu pro dlouhodobý horizont.
Klíčové aspekty:
- Stavba portfolia: Investování je metoda akumulace bohatství v dlouhodobém horizontu, pozice mohou být realizovány aktivně i několik let a portfolia jsou zpravidla poskládána z různých kombinací akcií, ETF a dluhopisů.
- Držení pozic: Investoři mají často pozice otevřené i v dobách, kdy aktiva v jejich portfoliích klesají. Věří tedy v zotavení a budoucí růst, případně „zahojení ztrát“.
- Fundamenty: Investoři kladou důraz na fundamenty, technická analýza pro ně nemá příliš vypovídající hodnotu, protože je vhodná spíše pro krátkodobý a střednědobý trading.
Základní indikátory a analytické nástroje
Na základě typu tradingu, který zvolíte, budete využívat i příslušné indikátory. Je velmi důležité vybrat ty, které pro váš styl budou směrodatné. Existuje mnoho různých indikátorů a vizualizací, některé z nich jsou komplexnější, jiné zase intuitivní a přehledné. Následující indikátory se dají považovat za „tradiční“, patří mezi ty nejvyužívanější a jsou součástí téměř každé platformy.
- Relative Strength Index (RSI): Tento indikátor zobrazuje hodnotu mezi 0 a 100, což pomáhá traderovi s tím, aby zjistil, zda je trh překoupený nebo přeprodaný. RSI, které vykazuje hodnotu nad 70, často znamená to, že je trh překoupený, a tedy upozorňuje na to, že může dojít k obratu a korekci.
- Moving Average: Moving Average, také známý jako klouzavý průměr, je využíván k identifikaci trendů v určitých časových horizontech. Vyznačuje cenovou fluktuaci, což traderům umožňuje lépe identifikovat budoucí vývoj trhu.
- Bollinger Bands: Vlnový indikátor, který slouží k tomu, aby trader mohl zjistit výkyvy na trzích. Když jsou vlny indikátoru v širším rozpětí, tak indikují vysokou volatilitu na trzích, pokud jsou rovnější, značí to pokles cenové fluktuace.
- MACD (Moving Average Convergence Divergence): Tento velmi využívaný indikátor spojuje trend a následující momentum, ukazuje tedy vztah mezi dvěma klouzavými průměry a cenou instrumentu.
- On-Balance Volume (OBV): Indikátor, který využívá stav objemu k tomu, aby predikoval změnu v ceně aktiva.
- Accumulation/Distribution (A/D) Line: Tento indikátor je založen na stavu objemu a vyhodnocuje, jaké objemy prostředků proudí do, nebo naopak odcházejí z aktiva. Jinými slovy tak hodnotí, zda je vyšší poptávka nebo nabídka.
- Average Directional Index: Tento indikátor je využíván k vyhodnocení síly trendu.
- Aaron Oscillator: Trend-sledující indikátor, který využívá další aspekty vývoje trhů k tomu, aby určil pravděpodobnost pokračování současného trendu a jeho sílu.
- Stochastic Oscillator: Indikátor, který srovnává zavírající cenu aktiva k tomu, aby vyhodnotil její další vývoj v zadaném časovém úseku.
Zmíněné indikátory slouží jako matematické kalkulace založené na ceně aktiva a jeho objemu, což pomáhá traderům s predikcí budoucí ceny – poskytují tedy náhled na základě dosavadního vývoje. Mohou být rozděleny do dvou skupin – tzv. „Overlays“ – což jsou indikátory, které se zobrazují přímo v cenovém grafu. Druhou skupinou jsou oscilátory, které jsou oddělené od cenového grafu a většinou umístěny pod ním, aby jejich vizualizace odpovídala časovému pásmu. Každý z nich poskytuje unikátní náhled na obchodní trendy a momentum.
Ač jsou tyto indikátory nápomocné při určení trendu, potvrzování směru vývoje trhů nebo řízení rizika, rozhodně není dobré je bezhlavě následovat. Trhy se mohou pohnout tak, že indikátory promítnou falešný signál nebo budou špatně interpretovány, je tedy důležité spojit je ještě s dalšími formami analýz – na základě zvoleného tradingového stylu.
Nejlepší platformy pro začátečníky
Pro začátečníky je velmi důležité vybrat si platformu, která pro něj bude uživatelsky přívětivá, přehledná a zároveň bude obsahovat co nejvíce nástrojů a indikátorů. Také je důležité, aby její součástí byla i klientská podpora od brokerské společnosti a ideálně vzdělávací materiály, abyste se naučili jak investovat do akcií, komodit nebo těch nejlepších kryptoměn. Pokud se chcete tradingu věnovat na profesionální úrovni, budete muset vstřebat mnoho informací a stále se vzdělávat.
PrimeXBT
Pokud se chcete zaměřit na trading měn, ať už forexových párů nebo kryptoměn, je dobrou volbou broker PrimeXBT, protože se právě na tyto instrumenty specializuje.
Nenajdete zde sice klasické akcie a ETF, ale obchodovat se dají kryptoměnové futures, CFD a indexy. Pro kryptoměny má velmi přívětivé podmínky a komise činí pouze 0,05 %. Další výhoda tohoto brokera je jeho online webová platforma, která je dostupná skrze všechny prohlížeče. Nemusíte tedy vůbec nic stahovat nebo instalovat a váš účet je vám přístupný odkudkoli. V případě, že preferujete aplikaci, také tu vám broker PrimeXBT nabídne. Výhodou je i celosvětově dostupná klientská podpora, která je aktivní 24/7.
Obchodování na kapitálových trzích je rizikové a může při něm dojít ke ztrátě veškerého kapitálu.
XTB
Přesně takovou platformou disponuje XTB broker. Platforma xStation 5 je velmi intuitivní a snadná na použití, zároveň rychlá pro exekuci pokynů, takže se hodí i k agresivnější strategii, jako je například scalping. xStation má i mobilní verzi.
XTB je regulovaný broker a zákaznická podpora je dostupná 24 hodin, 5 dní v týdnu. Na platformě najdete více než 6300 obchodních instrumentů, které zahrnují CFD na forexové páry, kryptoměny, akciové indexy, komodity, klasické akcie a obchodování ETF z celého světa. xStation získala i mnoho ocenění, je jednou z nejlepších platforem a jak se říká, úspěch na trzích začíná výběrem správné platformy.
Obchodování na kapitálových trzích je rizikové a může při něm dojít ke ztrátě veškerého kapitálu.
Strategie pro začátečníky
Trading má mnoho podob. Lze obchodovat skrze různé platformy a na základě mnoha informací, ale pro začátečníky je vhodné, aby se drželi základních strategií a metod. Tyto styly nevyžadují sledování velkého množství dat ani k nim nejsou potřeba drahé placené nástroje pro průzkum trhu.
- Buy and Hold strategie: Jedná se o pasivní strategii, kde koupíte aktivum a držíte ho po dlouhou dobu – i během fluktuace trhů. Je založena na očekávání, že aktivum poskytne v dlouhodobém horizontu zajímavou návratnost. Tato strategie je postavena především na fundamentální analýze.
- Poziční trading: Též dlouhodobější strategie, která je založena na tom, že trader spekuluje na asset a očekává pohyb vyhodnoceným směrem v horizontu týdnů až měsíců. Při této strategii se využívá technická i fundamentální analýza.
- Swing trading: Swingová strategie, která je postavená na tom, že trader včas nastoupí do trendu a drží pozici až do chvíle obratu. Pro tuto strategii je vhodný výše zmíněný RSI indikátor, který naznačí přeprodanost nebo překoupenost trhu.
- Day trading: Intraday strategie, která má velkou výhodu ve své flexibilitě a možnosti aplikace na téměř všechny instrumenty. Vyžaduje ale celodenní sledování trhů a psychickou odolnost, umění technické analýzy a rychlé rozhodovací schopnosti.
- Scalping: Strategie detailně popsaná výše, postavená na realizaci velkého množství krátkých obchodů. Vyžaduje psychickou odolnost, pozornost, kvalitní připojení a je nejvhodnější pro volatilní trhy s nízkými spready.
- Momentum trading: Tradeři se zaměřují na instrumenty, které dělají výrazné pohyby. Momentum strategie je postavená na tom, že se vstupuje do trhu, když vykazuje známky akcelerace pohybu.
V případě, že se vám zamlouvá více strategií, je možné je i kombinovat. Často se praktikuje třeba to, že trader vede účet s pasivním buy and hold,portfoliem a k tomu má druhý účet, na kterém praktikuje day trading nebo scalping. Není tedy třeba volit pouze jeden styl nebo se vyhraňovat, naopak je správné, když se portfolio a s ním i riziko diverzifikuje.
Základy analýzy trhu
Tržní analýza v tradingu zahrnuje využití různých metod, aby spekulant správně vyhodnotil současný stav a následně mohl objektivně predikovat cenové pohyby finančních instrumentů. Existuje několik základních typů analýzy.
- Technická analýza: Tento typ analýzy se zaměřuje na predikci budoucích cenových pohybu na základě historických informací a chování trhu. Je založena na konceptu „historie se opakuje“, a proto je tvořena pomocí cenového grafu. Při tomto typu analýzy se sledují patterny a sestupy na grafu (například 123 gap nebo hlava ramena) a využívají se matematické indikátory – například klouzavé průměry a RSI.
- Fundamentální analýza: Tato analýza zahrnuje studium ekonomických, společenských a politických faktorů, které ovlivňují nabídku a poptávku určitých podkladových finančních aktiv. Technická analýza se zaměřuje na to „kdy se cena pohne“, ale fundamentální analýza se zaměřuje na to „proč se cena pohne“. Pro úspěšnou fundamentální analýzu potřebuje trader ekonomický kalendář, aby věděl o hlavních ekonomických událostech a novinkách, které by mohly ovlivnit trhy aktiv, které sledují.
- Sentimentální analýza: Sentimentální analýza odráží celkový názor účastníků trhu. Při tomto analytickém přístupu se trader snaží zjistit „náladu“ na trzích – což se označuje jako sentiment. Pokud je sentiment býčí, tak se cena podkladového aktiva bude vyvíjet růstově, medvědí sentiment bude naopak tlačit cenu směrem dolů. Hlavním nástrojem, který se využívá pro zpracování sentimentální analýzy na finančních trzích, je COT (Commitment of Traders), což je report, který každý týden publikuje americká CFTC (Commodity Futures Trading Commission).
Tyto typy analýz poskytují důležité informace o ceně a její pravděpodobné blízké budoucnosti. Zároveň poskytují i náhled na stav sektoru nebo průmyslového odvětví. Klíčem všech typů analýzy je vyhledat zajímavé obchodní příležitosti.
Obchodování na kapitálových trzích je rizikové a může při něm dojít ke ztrátě veškerého kapitálu.
Postup v praxi
Tvorba kvalitní analýzy zahrnuje několik kroků, které je potřeba provést.
- Zvolte správný přístup: Pro tvorbu analýzy jsou dva druhy přístupů – top-down a bottom-up. Pokud plánujete obchodovat krátkodobé strategie, tak je pro vás vhodnější top-down, který začíná tak, že analyzujete celkový stav ekonomiky, než se zaměříte na konkrétní instrumenty. Dlouhodobý investor upřednostní bottom-up, která se zaměřuje na jednotlivé akcie.
- Naučte se základy technické analýzy: Technická analýza spočívá v průzkumu historických dat – hlavně ceny a objemu. Pomůže traderům a investorům, aby zjistili mezery mezi reálnou hodnotou a současnou cenou.
- Naučte se využívat správné indikátory: Technické indikátory jsou využívány tradery, aby získali náhled na nabídku, poptávku a psychologii na trzích. Některé z top indikátorů jsme již zmínili výše.
- Aplikujte indikátory: Využijte indikátory a nástroje, které jsou vhodné pro vaší zvolenou strategii, abyste zjistili vhodné kupní a prodejní signály. Nepoužívejte všechny dostupné, ale zvolte si jen ty, které jsou opravdu vhodné pro váš obchodní styl.
- Disciplína: Zaměřte se na konkrétní přístup k trhům a dodržujte jasná pravidla při realizaci obchodů. Nenechte se ovlivňovat emocemi nebo pochybnostmi – ty v tradingu nemají co dělat.
- Zvolte si vhodného brokera: Platforma a broker je jedním z nejdůležitějších aspektů, protože určuje poplatky, výši spreadů a swapů. Každý broker má jiné množství obchodovatelných instrumentů, nástrojů a vzdělávacích materiálů, které vám pomohou na cestě k úspěšnému tradingu. V ČR je jednou z nejvhodnějších voleb broker Prime XBT nebo XTB.
Pamatujte, že analýza trhů není nikdy jednorázovou záležitostí. Trhy se neustále vyvíjejí a nové informace se objevují téměř neustále. Jsou to právě nová data a události, které ovlivňují cenu aktiv, a je důležité sledovat a aktualizovat svou analýzu minimálně před každou novou obchodní seancí. Kromě cenového grafu můžete využít například i makroekonomické kalendáře.
Obchodování na kapitálových trzích je rizikové a může při něm dojít ke ztrátě veškerého kapitálu.
Základy tradingu – slova závěrem
Trading je náročnou profesí, ale pokud se budete řídit ověřenými postupy, nenecháte své emoce, aby se vám pletly do cesty a zvolíte přístup, který je pro vás pohodlný i psychicky únosný, můžete se stát naprosto nezávislými. Trading vám také přinese osobní svobodu i časovou flexibilitu. Mnoho lidí v tradingu neuspěje, protože k němu přistupuje spíše jako ke gamblingu, ale burza není kasino a k trhům je třeba chovat respekt.
Reference
- https://www.czechwealth.cz/
- https://www.bloomberg.com/europe
- https://www.forexfactory.com/
- https://www.czechwealth.cz/live-trading-asistent