akcie klesají po zprávě o inflaci

Americké akcie v USA prudce klesly po tom, co data CPI za srpen byly vyšší, než se očekávalo. Inflace v USA v tomto měsíci meziročně vzrostla o 8,3 %, což bylo horší, než se očekávalo. Meziměsíčně CPI vzrostl o 0,1 %, zatímco jádrová inflace vzrostla o 0,6 %. Obě tyto metriky byly mnohem horší, než se očekávalo. Analytici očekávali pokles CPI o 0,1 %, zatímco jádrová inflace vzroste o 0,3 %.

Je zajímavé, že ceny plynu v měsíci klesly a tlačily inflaci dolů, ale fosilní palivo bylo více než kompenzováno vyššími náklady na jídlo a bydlení. Mezitím ceny ojetých vozů v tomto měsíci nadále klesají. Kvůli problémům s dodavatelským řetězcem výroba automobilů v USA klesla. Automobilky také zvýšily ceny vozidel, aby bojovaly s vyšší inflací. Tyto dva faktory vedly také ke zvýšení cen ojetých vozů.

Americké automobilky míří k výrobě aut s nulovými emisemi. Bank of America je ohledně plánů s trhem EV (elektrických vozidel) Fordu i General Motors optimistická a očekává, že utrhnou podíl na trhu Tesle, která je s velkým náskokem lídrem na trhu v USA. Někteří analytici z Wall Street se kvůli obavám z recese obrátili na akcie Ford. Manažer hedgeového fondu miliardář Ray Dalio koupil ve druhém čtvrtletí více akcií Fordu.

Americké akcie se propadly po horší než očekávané inflaci

Americké akcie jsou dnes po horších než očekávaných hodnotách inflace výrazně níže. Index S&P 500 minulý týden uzavřel výše po třech po sobě jdoucích týdnech ztrát. Trhy se kvůli klesajícím cenám plynu nechali zmást, že bude inflace klesat. Srpnový CPI opět ukázal, že k poklesu inflace v USA na pohodlnou úroveň je ještě dlouhá cesta. Trhy začaly při zpomalování růstu zohledňovat kroky Fedu. Červencové projevy však ukázaly, že Fed se neplánuje v dohledné době sazby snižovat. Předseda Fedu Jerome Powell zmařil všechny naděje na brzkou změnu trendu na sympoziu v Jackson Hole.Powell dodal:

“Zatímco vyšší úrokové sazby, pomalejší růst a měkčí podmínky na trhu práce sníží inflaci, přinesou také určitou bolest domácnostem a podnikům.”

Fed letos zvýšil sazby čtyřikrát, aby zkrotil inflaci, která je nejvyšší za několik desetiletí. Většina souhlasí s tím, že Fed chybně označil inflaci za „přechodnou“ a příliš dlouho čekal na zvýšení sazeb.

Připravte se na další zvýšení sazeb v roce 2022

Fed v březnu zvýšil sazby o 25 bazických bodů. V květnu následovalo zvýšení sazby o 50 bazických bodů. V červnu a červenci Powell zvýšil sazby o 75 bazických bodů. Při pohledu na srpnové údaje o inflaci se zdá, že zvýšení sazeb o 75 bazických bodů je nejpravděpodobnějším scénářem na zasedání Fedu koncem tohoto měsíce. Pro akcie je zvýšení sazeb Fedu téměř vždy negativní. Zisky diskontovány vyšší sazbou, čímž se snižuje jejich současná hodnota. Dopad je nejvíce citelný u růstových akcií, které očekávají většinu svých zisků v budoucnosti.

Michael Burry, který správně předpověděl hospodářskou krizi v roce 2008, řekl, že po několikanásobném snížení ceny se příště dočkáme revize budoucích zisků směrem dolů. Ve druhém čtvrtletí roku 2022 prodal Burry všechny podíly své společnosti Scion Asset Management a přidal malou pozici v akciích Geo Group. Burry už nějakou dobu varuje před krachem akciového trhu.

Úrokové sazby globálně rostou

Inflace celosvětově roste, stejně tak úrokové sazby. Bank of America poznamenala, že 29 z 34 centrálních bank na celém světě zvyšuje sazby, aby bojovaly s inflací. Synchronizované zvýšení sazeb považuje za negativní pro trhy. Začátkem tohoto měsíce zvýšila sazby o 75 bazických bodů také Evropská centrální banka (ECB). Šéfka ECB Christine Lagardeová řekla:

„Očekáváme další zvyšování úrokových sazeb, protože inflace zůstává příliš vysoká a pravděpodobně zůstane nad naším cílovým pásmem po delší dobu.” Naznačila, že zvyšování sazeb bude pokračovat i v roce 2023.

Analytici se po zveřejnění indexu spotřebitelských cen stávají ohledně amerických akcií medvědí

Několik analytiků vydalo medvědí poznámky o amerických akciích po horší než očekávané srpnové zprávě o inflaci. Matt Peron, ředitel výzkumu společnosti Janus Henderson Investors , řekl:

„Zpráva o CPI byla pro akciové trhy jednoznačně negativní. Horší než očekávaná zpráva znamená, že budeme zaznamenávat pokračující tlak ze strany Fedu prostřednictvím zvyšování sazeb.”

Mike Loewengart, vedoucí utváření modelových portfolií ve společnosti Morgan Stanley, řekl:

„Poslední hodnota CPI je ostrou připomínkou dlouhé cesty, kterou máme před sebou, dokud se inflace nedostane zpátky na zem.“

Morgan Stanley je ohledně amerických akcií poměrně medvědí a očekává, že S&P 500 klesne pod červnová minima. Jim Cramer mezitím věří, že americké trhy se udrží nad svými červnovými minimy.

Související články:

Tamadoge (TAMA) - Další Velký Meme Token

Naše hodnocení

  • "10x potenciál" - podle zprávy CNBC
  • Deflační politika, nízká nabídka – 2 mld.
  • Přesun k earn, integrace metaverza v roadmapě
  • NFT Doge Pets – potenciál pro masové přijetí
  • Nadcházející ICO na prvotřídní burze
Dozvědět se více