Jak na obchodování ETF 2024

ETF umožňují investorům získat expozici vůči široké škále akcií a dalších aktiv prostřednictvím jediného produktu. ETF lze přeložit doslova jako ”burzovně obchodované fondy”. Tyto koše aktiv, nebo ETF chcete-li, jsou spravovány jménem investora a pravidelně vyvažovány, aby bylo zajištěno, že budou i nadále odpovídat cílům správce fondu. V tomto průvodci se podíváme na to, jak na obchodování ETF.

Obsah

Toggle

Jak na ETF obchodování – krok za krokem pro začátečníky 2024

Pokud chce investor obchodovat ETF musí prostřednictvím regulovaného brokera. Níže jsme si pro vás připravili zjednodušený přehled toho, jak začít s ETF obchodováním prostřednictvím obchodní platformy ještě dnes.

Krok 1.: Otevřete si účet

Všichni brokeři ETF v tomto odvětví vyžadují, aby si investor otevřel účet. Jedná se o standardizovaný proces, který se u jednotlivých online brokerů zřídkakdy liší, a vyžaduje, aby investor zadal některé osobní údaje týkající se jeho identity. Ty budou zahrnovat celé jméno, státní příslušnost, adresu bydliště, datum narození, číslo sociálního pojištění a další údaje.

Krok 2.: Nahrajte své ID

Pro aktivaci nově otevřeného účtu musí investor také projít procesem “Poznej svého zákazníka” (KYC). Zda se bude jednat o jednoduchý proces, bude nakonec záležet na samotném brokerovi. Důvodem je, že někteří brokeři mohou ověřit totožnost investora téměř okamžitě po nahrání občanského průkazu vydaného vládou. Jiní makléři jsou bohužel známí tím, že vyžadují mnoho dní, předtím, než vám účet ověří a otevřou.

Krok 3.: Vložte prostředky

Po ověření účtu u brokera může investor přistoupit k provedení vkladu. Podporované platební metody se u jednotlivých brokerů opět liší. Některé platformy dokonce podporují i debetní/kreditní karty a elektronické peněženky. Ujistěte se, že váš vklad splňuje podmínky minimálního vkladu stanovený brokerem, a že pokrývá částku, kterou chcete investovat do vybraného ETF.

Krok 4.: Vyberte ETF

Nyní vám již zbývá vybrat ETF fond, do kterého byste chtěli investovat. Někteří online brokeři nabízejí přístup k tisícům ETF a podílových fondů na amerických i mezinárodních trzích. Nejrychlejším způsobem, jak najít ETF, je proto použít funkci vyhledávání. Někteří brokeři nabízejí také praktický screener ETF. Ten bude pravděpodobně vybaven řadou filtrů, které investorům umožní najít vhodné ETF, které odpovídá jejich finančním cílům.

Krok 5.: Obchodujte ETF

Poté, co si vyberete ETF musíte vytvořit příkaz u brokera pro nákup. Přestože se ETF obchodují jako akcie na veřejných burzách, mnoho online brokerů podporuje dílčí investice. Například minimální investice do ETF u eToro je 10 USD – bez ohledu na jeho aktuální cenu na burze. Po potvrzení investice do ETF už investor nemusí dělat nic dalšího, dokud si nepřeje produkt prodat.

Navštívit XTB

Investování je rizikové, výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů.

Co jsou ETF fondy? (Exchange traded funds)

ETF jsou spravovány velkými investičními fondy – například Blackrock a Vanguard. Každé ETF se snaží sledovat určité aktivum nebo koš aktiv, aby bylo pro investory snadné si vůči určitým oblastem vytvořit expozici. Například některé z nejoblíbenějších ETF na trhu se budou snažit sledovat základní indexové fondy v USA – například známé S&P 500 nebo Dow Jones.

TIP: Doporučujeme přečíst článek věnující se nejlepším ETF fondům na trhu.

Mnoho ETF sleduje indexové fondy zahraničních trhů, například FTSE 100 (Velká Británie) nebo Hang Seng (Hongkong). Jiné ETF budou sledovat širší škálu akcií, například akcie z rozvíjejících se trhů nebo dividendové akcie. Je také možné investovat do ETF, které sledují jiné třídy aktiv – například zlato, stříbro a pšenici. Každopádně ETF jsou spravovány za investory, což nabízí možnost investovat pasivním způsobem. Správci ETF navíc pravidelně rebalancují portfolio, aby konzistentně kopírovaly daný soubor aktiv.

ETF jsou vyvažovány rozdílně, ovšem typicky při investování do ETF S&P 500 mají větší váhu společnosti s vyšší tržní kapitalizací – například Amazon, Microsoft, Tesla a Apple. Další výhodou investování a obchodování ETF je, že investoři budou mít často přístup ke čtvrtletním výplatám dividend.

To platí v případě investic do aktiv, která přinášejí pravidelný příjem, jako jsou akcie nebo dluhopisy vyplácející dividendu. Pokud jde o poplatky, ETF jsou často velmi konkurenceschopné – zejména při sledování hlavních trhů, jako je S&P 500 nebo zlato. Poplatky za obchodování s ETF se vypočítávají jako poměr nákladů, který vychází z procenta investované částky.

Jak ETF fungují?

Naučit se, jak obchodování ETF funguje, je mnohem snazší, pokud investor zná základní principy, které vám vysvětlíme v této sekci.

Kopírování konkrétního segmentu

Burzovně obchodované fondy můžeme rozlišit na indexové, akciové, sektorové, geografické nebo akumulační a distribuční. Aby ETF mohlo sledovat daný segment/trh, nakupuje správce příslušná aktiva do ETF. Pokud chce ETF například sledovat index Dow Jones, bude jménem svých investorů investovat do všech akcií obsažených v indexu dle váhy.

Vážené ETF

Drtivá většina ETF bude mít rozdílné zastoupení aktiv, což znamená, že některá aktiva představují vyšší procento ETF ve srovnání s jinými. Skvělým příkladem váženého ETF je Vanguard S&P 500. Podle níže uvedené tabulky sice Vanguard nakoupí akcie všech 500 společností, ale značnou převahu mají firmy s velkou kapitalizací.

Například akcie Apple mají rozdílné zastoupení, než Microsoft nebo Amazon. V době psaní článku má top 10 firem 32% váhu na celém ETF, což naznačuje, že hlavními cenovými hybateli tohoto ETF bude právě 10 těchto firem. Nicméně takto je vážen i samotný index S&P 500, protože větší procento je dáno společnostem na základě tržní kapitalizace. Pro srovnání, Dow Jones má systém vážení, který upřednostňuje cenu akcií společnosti.

Alokace prostředků

Při investování do ETF je kapitál v podstatě rozdělen mezi aktiva držená fondem. Ve většině případů ETF mění váhu svých portfolií každé tři měsíce v souladu s příslušným indexem/sektorem. Pokud by například společnost Apple ztratila významnou část své tržní kapitalizace, pravděpodobně by se snížila její váha v ETF S&P 500.

Stejně tak budou ETF často rebalancovat svá portfolia. To znamená, že některé společnosti budou na základě určitých podmínek z ETF odstraněny či přidány. Například v roce 2020 nahradil index Dow Jones dlouholetou firmu Exxon Mobile společností Salesforce.com.

Cenotvorba ETF

Jak už název napovídá, ETF se obchodují stejným způsobem jako akcie. Je tomu tak proto, že ETF jsou kótovány na veřejných burzách, jako je NYSE. Díky tomu je nákup a prodej ETF jednoduchý, protože obchody lze provádět, kdykoli je příslušná burza otevřená. Pokud jde o to, jak se určuje cena ETF, závisí to na tom, jak se podkladová aktiva obsažená ve fondu chovají jako celek. To je jinak známo jako čistá hodnota aktiv (NAV).

Nicméně ne vždy tomu tak je, protože ETF musí zohlednit další faktory – například poplatky a také skutečnost, že se často obchodují se slevou nebo prémií. Avšak ETF s velkou tržní kapitalizací provozované společnostmi jako iShares, Vanguard a SPDR se často obchodují velmi podobně v souladu s příslušnou NAV (čistou hodnotou aktiv).

Dividendy

Stručně řečeno, pokud ETF drží aktiva, která přinášejí pravidelný výnos, investoři mají nárok na svůj podíl na výnosech. Pokud se například investor rozhodne vložit kapitál do indexu S&P 500, většina ETF bude vyplácet dividendy každé tři měsíce, přičemž distribuovaná částka investorovi bude záviset na dvou faktorech – výše prostředků investovaná do ETF a objem dividend přijatých v příslušném období od obsažených firem v daném fondu. Zkušení investoři často reinvestují dividendy zpět do stejného ETF s cílem využít složeného úroku, jedná se o tzv. akumulační ETF, bývají také často označené zkratkou Acc.

Výše na grafu můžete vidět finální rozdíl, pokud na 40 letém horizontu investor dividendy reinvestuje nebo nikoliv.

Nákup a prodej ETF

Proces nákupu a prodeje ETF je v podstatě stejný jako investování do akcií. Jak jsme uvedli dříve, hodnotu ETF bude představovat cenný papír, který se obchoduje na burze. To, zda hodnota ETF roste nebo klesá, závisí na aktivech, která drží (sleduje). Nicméně abyste mohli investovat do ETF, budete si muset založit účet u online brokera. Investor může ETF koupit nebo prodat kdykoli v době, kdy je příslušná burza otevřená.

Proč obchodovat a investovat do ETF? 5 pádných důvodů

Níže si představíme 5 důvodů, proč si analytici z B2C myslí, že je dobré obchodovat ETF.

Pro pasivní i aktivní investory

Jedním z hlavních důvodů, proč jsou ETF stále tak oblíbené, je to, že umožňují pasivní správu. Jediné, co musí investor udělat, je dokončit svou investici u brokera, který podporuje příslušné ETF. Přestože ETF jsou často vyhledávány pasivními investory, je tato třída aktiv vhodná i pro ty, kteří chtějí na trzích aktivně obchodovat.

Například ETF, které sledují hlavní indexové fondy, jako je Dow Jones, jsou na jedné straně zcela pasivní. Je to proto, že poskytovatel ETF jednoduše nakoupí 30 akcií, které reprezentují Dow Jones, a zajistí, aby portfolio mělo váhu odrážející samotný index. Existuje však mnoho ETF, jejichž správci k nim přistupují aktivně. To znamená, že ETF se snaží překonat výkonnost konkrétního trhu, nikoli pouze sledovat příslušný benchmark. Patří sem například ETF, které ručně vybírají dividendové nebo růstové akcie nebo dluhopisy vydané vybranými státními institucemi.

Diverzifikace

Dalším důvodem, proč jsou ETF oblíbené, je to, že umožňují investorům diverzifikovat prostřednictvím jediného aktiva. Jak jsme již zmínili výše, pomocí indexu S&P500 investujete zároveň do 500 firem najednou. Příkladem je ETF sledující index Russell 2000. Tento indexový fond sleduje hodnotu 2 000 společností s malou tržní kapitalizací, které jsou kótovány v USA, a jeho nejzastoupenější firma představuje pouhých 0,41 % indexu.

Bez ETF by tedy investor musel umístit 2 000 jednotlivých pozic, aby získal expozici vůči tomuto indexu. Nejenže by to bylo časově náročné, ale investor by zaplatil i tučné poplatky. Kromě toho by investor musel své portfolio pravidelně rebalancovat, aby zajistil jeho soulad s indexem Russell 2000, což by opět bylo nákladné a časově náročné. V porovnání s tím, když se investor rozhodne pro ETF, může získat expozici vůči indexu Russell 2000 během několika sekund prostřednictvím jediné investice.

Expozice vůči určitým odvětvím

V tomto průvodci jsme se doposud věnovali převážně klasickým ETF, které sledují hlavní indexy jako je S&P 500 a Dow Jones. Je však důležité poznamenat, že ETF nabízejí přístup k mnohem specifičtějšímu spektru trhů, přičemž mnohé z nich jsou považovány za obtížně dostupné pro průměrného investora. Mezi příklady odvětví, ke kterým díky ETF můžete získat expozici, se řadí:

• Specifické kategorie akcií – Někteří investoři se snaží investovat do určitého balíku akcií z konkrétní kategorie. Může jít například o ETF, které sleduje výhradně akcie s vysokým dividendovým výnosem. V tomto případě by ETF pravděpodobně mělo předem stanovené cíle, například investovat pouze do společností, které po dobu nejméně pěti let mají 4% roční dividendový výnos nebo vyšší. Dalším příkladem může ETF sledovat růstové akcie nebo třeba společnosti z určitého sektoru – ropného a plynárenského, veřejných služeb nebo bankovnictví.
• Dluhopisy – Dluhopisy jsou pro běžného obchodníka často obtížně dostupné a řešením jsou dluhopisová ETF. Na amerických burzách jsou kótovány stovky ETF zaměřených na dluhopisy, které jsou rozděleny na podnikové i státní cenné papíry. Každý dluhopisové ETF má svou vlastní strategii, například sleduje dluhopisy vydané vládou USA nebo společnostmi typu blue-chip. ETF nabízejí retailovým klientům zejména možnost nepřímého nákupu zahraničních státních dluhopisů, neboť obvykle jsou dluhopisy vydané zahraničními vládami přístupné pouze institucionálním investorům.
• Komodity – Mnoho nezkušených investorů si často neuvědomuje, že jedním z nejlepších způsobů, jak získat expozici vůči komoditám, jsou právě ETF. Koneckonců, investovat do fyzických kovů, jako je zlato nebo stříbro, nebo energií, jako je ropa a plyn může být při velkých objemech problematické. Například fond SPDR Gold Shares ETF je jedním z největších fyzicky krytých zlatých fondů na světě. Jelikož jsou prostředky v ETF fyzicky kryté zlatem, znamená to, že investoři mohou získat nepřímou expozici vůči tomuto kovu. Teoreticky by tedy tržní cena ETF měla přesně odpovídat spotové hodnotě zlata. Investice do komoditního ETF navíc nabízí mnohem efektivnější cestu, pokud jde o prodej aktiva. Proces u ETF pouze vyžaduje, aby investor jednoduše zadal prodejní příkaz u svého brokera.
• Rozvíjející se trhy – Dalším investičním sektorem, který je pro běžného obchodníka často těžko dostupný, jsou rozvíjející se trhy. Například možnost nakupovat akcie na burzách v Indii, Brazílii, Thajsku nebo Indonésii. ETF však provozují velké finanční instituce, které mají přístup v podstatě na jakýkoli trh na světě. Některé ETF se proto zaměřují výhradně na aktiva z rychle rostoucích trhů v Asii, Jižní Americe a Africe.
• Kryptoměny – ETF sledující Bitcoin a další kryptoměny jsou rovněž k dispozici, jejich výhoda spočívá pro investory v České republice zejména v daňovém testu. Investoři tak mohou nakupovat Bitcoin a další digitální aktiva prostřednictvím tradičního brokera. Mezi nejlikvidnější krypto ETF v době psaní tohoto článku patří fond od Blackrocku a Grayscale.

Na závěr je vhodné říci, že některé ETF budou nabízet kombinaci akcií a dluhopisů či dalších aktiv.

Nízké poplatky

Vysoce konkurenční trh s ETF dopřál investorům při obchodování ETF nízké poplatky. Mezi nejčastější poplatky patří ty spojené s nákupem a prodejem příslušných aktiv držených v ETF a také za související administrativní úkony. Dobrou zprávou pro investory je, že všechny poplatky jsou spojeny do jednoho, který bývá označován jako celkový poměr nákladů (TER). Ten se kalkuluje jako procento z celkové částky investované do daného ETF.

Například ETF Vanguard S&P 500 má poměr celkových nákladů (TER) pouhých 0,03 %. To znamená, že na každých 10 000 dolarů investovaných do daného ETF si správce bere provizi pouhé 3 dolary ročně. Je to opravdu působivé, zejména pokud vezmeme v úvahu, že poskytovatel ETF bude jménem investora pravidelně rebalancovat a měnit složení portfolia.

Při investování do ETF, které sleduje méně obvyklé trhy, jako jsou akcie nebo dluhopisy v rozvíjejících se zemích, bude poměr nákladů vyšší. Nicméně i ETF Emerging Markets Government Bond a International High Dividend Yield, které nabízí společnost Vanguard, má poměr nákladů pouze 0,22 % p.a.

Vysoká likvidita

Dalším důležitým parametrem u obchodování ETF je, že v mnoha případech je tento trh vysoce likvidní. To často platí i v případě nepřímého investování do nelikvidních aktiv – například do nemovitostí či drahých kovů. Řekněme například, že se investor rozhodne vložit kapitál do ETF, které je fyzicky kryté zlatem. V tomto scénáři bude mít investor možnost svou investici do zlata kdykoli zpeněžit, pokud bude příslušná burza otevřena.

Pro srovnání, pokud by se investor rozhodl pro nákup fyzických zlatých slitků, byl by proces výběru hotovosti mnohem těžkopádnější. Zásadní je, že podobně jako akcie jsou ETF vysoce likvidní třídou aktiv, která dává investorům možnost vystoupit z příslušného trhu jediným kliknutím.

3 strategie pro obchodování a investování do ETF

Než se naučíte, jak ETF fungují a pochopíte, jak na obchodování ETF, je důležité mít vypracovanou strategii – místo toho, abyste na trh vkládali kapitál naslepo. Tři oblíbené strategie spojené s obchodováním ETF odborníci z B2C popsali níže.

Dollar-Cost Averaging (DCA)

Strategie, která nemá doslovný překlad do češtiny se soustředí na omezení investičního rizika tím, že investujete stále stejnou částku do stejného aktiva pravidelně. Tato strategie je přesným protikladem k jednorázové investici, neboť při tomto postupu je přítomné menší riziko spojené s načasováním trhu. Investor se například může rozhodnout, že na konci každého měsíce alokuje 500 dolarů do řady ETF. Když se trh nachází v bear marketu, umožní to investorovi nakoupit ETF za nižší pořizovací cenu a tím celkovou zprůměrovat.

Reinvestice dividend

Mnoho ETF – zejména ty, které sledují akcie nebo dluhopisy – nabízí pravidelný příjem ve formě výplaty dividend. Ty jsou investorovi často vypláceny čtvrtletně, některé ETF však vyplácejí dividendy každý měsíc. Oblíbenou strategií investorů je reinvestovat dividendy zpět do příslušných ETF. To znamená, že investor v průběhu času postupně zvyšuje svou celkovou investovanou částku. Příklad s reinvestováním dividend jsme si ukazovali již výše v článku.

Diverzifikace

Často se stává, že investice do jednoho ETF již nabízí širokou diverzifikaci. Například ETF Vanguard Total Bond Market nabízí přístup k více než 10 000 jednotlivým dluhopisům z několika trhů. Investoři však mohou zvážit i další diverzifikaci tím, že získají expozici vůči široké škále ETF. To může zahrnovat ETF sledující růstové akcie, dividendové akcie, indexové fondy, zlato, stříbro, nemovitosti nebo dluhopisy.

Rizika spojená s ETF obchodováním

Žádná investice není bez rizika. Investoři by tak měli vzít v úvahu rizika spojená s ETF obchodováním, na která se podíváme níže.

Tržní riziko

Hlavním rizikem, které je třeba si uvědomit při investování do ETF, je výkonnost širšího trhu. Naprostá většina ETF má za úkol sledovat koš aktiv, nikoli je překonávat. Jako příklad uveďme SPDR Dow Jones Industrial Average. Když bear market s sebou strhne dolů index Dow Jones, stejný osud postihne i jemu podobná ETF. Na rozdíl od podílového fondu by ETF SPDR Dow Jones Industrial Average neusiloval o překonání medvědího trhu (bear marketu) výkonnostně, protože jeho úkolem je pouze co nejpřesněji sledovat daný koš aktiv.

Přesycenost trhu

Dalším rizikem, které je třeba vzít v úvahu při učení se, jak na obchodování ETF, je skutečnost, že tento trh je poněkud přesycen. Například investor, který hledá ETF sledující růstové akcie, bude mít nakonec na výběr z desítek možností. Protože každé ETF bude mít své vlastní cíle a předem stanovená pravidla, může dojít k obrovským rozdílům ve výkonnosti jednoho růstového fondu ve srovnání s jiným. Vyznat se v tom, které ETF zvolit pro konkrétní cíl, tak může být náročné.

Součást koše aktiv

Převážná část ETF pouze pasivně sleduje daný koš aktiv dle vlastní strategie. Řekněme například, že určitá složka indexu Dow Jones pokračuje ve čtvrtletním poklesu tržeb a provozních příjmů. Dokud se index Down Jones sám nerozhodne tuto akcii odstranit, budou ji všechny příslušné ETF nadále sledovat. Naproti tomu ti, kteří investují do jednotlivých akcií  mají možnost kdykoli odstranit ze svého portfolia špatně fungující společnost.

6 populárních ETF, které je vhodné obchodovat

V této části našeho průvodce se budeme zabývat některými z nejoblíbenějších fondů v této oblasti, které se vyplatí obchodovat.

Vanguard S&P 500

Jedním z celosvětově nejoblíbenějších ETF, co se týče objemu obchodů a obecného zájmu investorů, je Vanguard S&P 500. Jak název napovídá, sleduje index S&P 500 – to znamená, že prostřednictvím jediné investice budou obchodníci nepřímo vlastnit 500 akcií, které se obchodují na burzách v USA. Jak jsme již uvedli na začátku článku, tento ETF index je vážen na základě tržní kapitalizace, takže hojně zastoupeny jsou firmy jako Apple, Amazon, Microsoft, Google a Tesla.

Pokud jde o poplatky, fond Vanguard S&P 500 ETF – který se obchoduje na burze NYSE Arca –  má poměr nákladů (TER) pouhých 0,03 % p.a. Jak jsme již uvedli, to představuje poplatek ve výši pouhých 3 dolarů ročně z každých investovaných 10 000 dolarů. Pokud jde o dividendy, toto ETF vyplácí každé tři měsíce.

SPDR Dow Jones Industrial Average 

Tento ETF fond sleduje výkonnost indexu Dow Jones Industrial Average, což je index sledující 30 společností typu blue-chip kótovaných v USA. Zahrnuje širokou škálu sektorů, aby Dow Jones reprezentoval širší ekonomiku USA. Na rozdíl od naprosté většiny akciových indexových fondů dává Dow Jones přednost společnostem s vyšší cenou akcií, nikoliv s tržní kapitalizací. Mezi nejzastoupenější akcie fondu patří UnitedHealth Group, Goldman Sachs, Home Depot, Microsoft a McDonald’s.

SPDR Gold Trust  

Ti, kteří chtějí získat expozici vůči drahým kovům, se často rozhodují pro ETF SPDR Gold Trust. Jak jsme již stručně uvedli dříve, převážná většina čisté hodnoty aktiv tohoto ETF je kryta fyzickým zlatem a zbytek je držen v hotovosti. V době psaní tohoto článku ETF drží téměř 32 milionů uncí fyzického zlata, což představuje NAV ve výši více než 55 miliard dolarů.

Fond SPDR Gold Trust je proto jedním z nejefektivnějších způsobů, jak získat expozici vůči budoucí hodnotě zlata, aniž byste se museli starat o logistiku, skladování, pojištění nebo zabezpečení. ETF SPDR Gold Trust se obchoduje na burze NYSE Arca, což z něj činí vysoce likvidní investici.

iShares Core High Dividend ETF

Jedním z nejoblíbenějších ETF pro ty, kteří milují zisky ve formě dividend, je fond iShares Core High Dividend. Jak název napovídá, hlavním cílem tohoto ETF je investovat do dividendových akcií. Prostřednictvím jediné investice získají obchodníci expozici vůči 75 akciím vyplácejícím dividendy, které jsou kótovány v USA.

Společnost iShares tvrdí, že se zaměřuje pouze na zavedené společnosti, které prošly jejím přísným výběrovým řízením. Ze 75 společností, které ETF zastupují, mají největší váhu Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Chevron a Abbvie. Mezi další významné společnosti v držení ETF patří Verizon Communications, Philip Morris a Merck & Co. Jedná se o další ETF s nízkým TER, neboť správce si účtuje pouhých 0,08 % p.a.

Vanguard Total Bond Market ETF

Fondem, který je stále oblíbený jak u investorů, kteří nechtějí riskovat, tak u těch, kteří hledají pasivní příjem, je Vanguard Total Bond Market ETF. Celkem toto ETF nabízí přístup k více než 10 000 jednotlivým dluhopisům. Jedná se o širokou směs státních a podnikových dluhopisů s různými úroky a daty splatnosti.

Zatímco 67,6 % ETF je kryto americkými státními dluhopisy, 3,60 % tvoří podnikové dluhopisy s hodnocením AAA. 13,3 % dluhopisů v držení ETF má rating BBB, což představuje vyšší míru rizika. ETF Vanguard Total Bond Market nabízí výplatu prostředků každý měsíc. Společnost Vanguard uvádí, že tento ETF má hodnocení rizika pouze 2/5. To je podpořeno skutečností, že většina dluhopisů je vydávána vládou USA. Nákladový poměr pro investora tohoto ETF činí pouhých 0,03 % p.a.

Vanguard Growth ETF

Mnoho investorů se bude zaměřovat na růstové akcie kvůli vyššímu možnému výnosu a s tím spojeným rizikem. Jedním z nejefektivnějších způsobů vytvoření expozice jsou opět ETF, přičemž riziko bude široce diverzifikované mezi několik stovek firem. Vanguard Growth ETF nabízí nepřímou investici do více než 260 růstových akcií obchodovaných na amerických burzách. ETF obsahuje 260 růstových akcií a celkový nákladový poměr tohoto ETF činí pouhých 0,04 % p.a.

Kam na obchodování ETF? 3 top platformy

Při obchodování s ETF je důležité vybrat si vhodného brokera, abyste měli jistotu, že má minimální požadavky na účet odpovídající rozpočtu investora, poplatky a provize jsou obecně nízké v porovnání s konkurencí a jako investor máte zajištěn přístup k diverzifikované škále trhů.

1. XTB

Dalším brokerem, nabízejícím zajímavé investiční příležitosti do ETF, je XTB. Naleznete zde na 3 stovky globálních ETF a investovat můžete do celé řady globálních společností, komodit nebo sektorů. K dispozici jsou také CFD s podkladovými ETF, které kopírují cenový pohyb na burze obchodovaných fondů. Výhodou je, že platforma nabízí svým uživatelům pokročilý ETF skener a také vlastní obchodní aplikaci xStation 5.

Kromě toho, že xStation 5 umožňuje zcela transparentní obchodování nebo snadno přizpůsobitelné grafy, obchodníkům nabízí také zjednodušený přístup ke všem ETF z jedné platformy. XTB je společnost se sídlem ve Varšavě s týmy a pobočkami ve více než 13 různých zemí světa. Její mezinárodní působení sleduje celá řada regulátorů jako FCA, KNF, CySEC a FSC, v České republice potom ČNB.

Pro obchodování s ETF je hodnota minimální transakce ukotvena na sympatickém 1 euru a až do měsíčního limitu 100 000 euro můžete ETF obchodovat zcela bez poplatků. Transakce nad výši tohoto limitu jsou potom zpoplatněny 0,2 %. ETF však rozhodně nejsou jedinou doménou XTB. Platforma pokrývá na 15 evropských trhů a zájemcům nabízí bezmála 6 tisícovek různých instrumentů – forex, indexy, komodity, ale i kryptoměny nebo CFD.

Investování je rizikové, výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů.

2. Pepperstone

Pepperstone je zavedená obchodní platforma nabízející širokou škálu  aktiv. Naleznete zde více než 1 200 trhů CFD. Její nabídka zahrnuje vše od akcií, indexů a forexu až po přední kryptoměny. Pepperstone je vhodný broker pro obchodníky všech úrovní zkušeností i drobné investory s omezeným rozpočtem, kterým vychází vstříc tím, že nemá stanoven minimální vklad a nabízí možnost investovat od 1 USD. Na výběr je účet Standard s mírně vyššími spready nebo účet Razor pro profesionály. Ten přichází s mnoha výhodami, včetně spreadů institucionální úrovně začínajících od 0 pipů.

Pepperstone nabízí více než 100 ETF k obchodování prostřednictvím kontraktů na rozdíl (CFD). Nejdete zde velmi oblíbené ETF jako iShares India 50 ETF nebo iShares MSCI Pacific ex Japan ETF. Poplatky společnosti Pepperstone za ETF CFD zahrnují provizi 0,02 USD za obchod, bez spreadu při použití účtu Razor. Co se týče limitů pákového efektu, závisí na lokalitě, ve které se obchodník nachází. Například obchodníci, jejichž bydliště se nachází v zemích, které spadají pod jurisdikci regulátorů FCA nebo ASIC, podléhají omezení na 1:30 na hlavních forexových párech. Ale pokud obchodují ze zemí pod jurisdikcí SCB mají k dispozici pákový efekt 1:200.

Platforma Pepperstone vyniká tím, že nevyužívá zprostředkovatele, kteří poskytují ceny aktiv a nevede vlastní obchodní knihu. Naopak ceny aktiv v reálném čase dodávají poskytovatelé likvidity nejvyšší úrovně a vše se děje prostřednictvím sítě elektronických komunikací. Cílem je zajistit obchodníkům Pepperstone úplně stejné sazby, jaké by získali banky a další instituce. Pepperstone poskytuje rozsáhlou sekci pro vzdělávání, včetně FAQ a detailního glosáře. Najdete zde také informativní průvodce týkající se řady témat a bezplatné webináře pro všechny úrovně dovedností.

Líbivé na platformě Pepperstone je, že umožňuje každému obchodníkovi začít s jakoukoli částkou, přesto doporučuje 200 USD nebo ekvivalent v dalších měnách. Platforma nabízí rozsáhlý seznam způsobů financování vašeho účtu, včetně debetních/kreditních karet, elektronických peněženek a tradičních bankovních převodů, přičemž nejsou účtovány žádné poplatky. Nesmíme zapomenout na obchodní platformy, které Pepperstone podporuje. V základní nabídce je cTrader, MT4, MT5 a TradingView, přičemž nedávno byla spuštěna proprietární obchodní platforma s názvem Pepperstone Trading Platform.

Investování je rizikové, výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů.

3. eToro

eToro nabízí přístup k více než 260 ETF z různých trhů a od různých poskytovatelů – například iShares, SPDR a Vanguard. Patří sem ETF, které sledují více indexů akciových trhů, jako jsou Dow Jones, Russell 2000 a S&P 500. Obchodovat lze také s indexy akciových trhů ze zahraničí, jako např. Velká Británie, Evropa, Asie a dalších.

eToro nabízí také ETF, které sledují dividendové akcie, růstové akcie, dluhopisy a rozvíjející se trhy. Kromě toho mají investoři přístup ke komoditním ETF, které se zaměřují na zlato, stříbro, ropu a další. Pokud jde o minimální výši vkladu do účtu na eToro, ta obvykle činí 50 USD, ačkoli investoři z USA a Velké Británie musí vložit pouze 10 USD.

Kromě těch, co vyhledavájí ETF obchodování je eToro oblíbené také u těch, kteří chtějí investovat do akcií. Důvodem je to, že eToro nabízí přístup k více než 2 500 akciím z USA, Evropy, Asie a dalších zemí – všechny je možné nakupovat a prodávat s 0% provizí. Obchodníci mimo USA budou mít také přístup k CFD s pákovým efektem, které zahrnují akcie, ETF, indexy a forex.

Na eToro je také možné investovat do kryptoměn od minimálně 10 dolarů za obchod a s poplatkem 1 %. eToro také nabízí možnost “kopírovat” ostatní obchodníky, kteří platformu používají. Obchodníka lze kopírovat na základě jeho preferované třídy aktiv, hodnocení rizika, průměrné doby trvání obchodu a dalších údajů. K dispozici jsou také chytrá portfolia, která fungují na podobném principu jako ETF.

Investování je rizikové, výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů.

Slova závěrem

V tomto průvodci jsme se zabývali tím, jak ETF obchodování funguje a který typ investorů by mohly mít o tuto třídu aktiv zájem. Jak jsme již zmínili, ETF umožňují investorům získat expozici vůči mnoha aktivům a trhům prostřednictvím jediného aktiva. Kromě toho jsou ETF nejen možností pro pasivní investory, ale často přinášejí pravidelný příjem prostřednictvím čtvrtletních výplat dividend. Investoři by si však měli dobře rozmyslet, které ETF jsou vhodné pro jejich finanční cíle, a jak velké riziko jsou ochotni snést.

Reference

• https://www.investopedia.com/terms/n/nav.asp
• https://www.investopedia.com/terms/d/dollarcostaveraging.asp

Často kladené otázky