Nejlepší dividendoví aristokraté a králové 2024

Jedním z nejlepších způsobů, jak může investor zhodnocovat svůj kapitál, je investování do akcií. V současné době je na trhu k dispozici stovky společností, které může investor nakoupit. Proto jsme se v tomto průvodci zabývali nejlepšími dividendovými aristokraty a králi vhodnými pro investici, které jsou dle mnohých analytiků a řady dalších účastníků na trhu atraktivní.

Co jsou to dividendoví aristokraté a králové?

Dividendoví aristokraté jsou takové akciové společnosti, které svým investorům vyplácí dividendy minimálně 25 let s tím, že výše dividend v čase buď roste nebo alespoň neklesá. Při splnění těchto kritérií se z akcií dané společnosti stane dividendový aristokrat, díky kterému mohou investoři dlouhodobě generovat pasivní příjem. Jedná se o skupinu desítky společností z indexu S&P 500.

Naopak dividendovými králi jsou veřejně obchodované společnosti, jež dividendu vyplácejí po období 50 let a každý rok ji navýšili. Z celkového počtu 4000 firem kótovaných na burzách v USA se jich do tohoto prestižního žebříčku v roce 2024 dostalo pouze 54 z nich.

6 důvodů, proč investovat do dividendových aristokratů a králů

Dividendoví aristokraté a králové jsou velmi oblíbenou skupinou investičních nástrojů, které umožňuji buď maximalizovat zisk investice, nebo minimalizovat riziko z případného poklesu hodnoty akcií. My se nyní na těch 6 nejzásadnějších výhod podíváme.

Stabilní dividendové výnosy

Většina dividendových investorů hledá především takové akcie, které vykazují dividendový výnos v čase stabilní nebo v tom lepším případě rostoucí. To totiž dělá danou společnost pro investora mnohem atraktivnější. Stabilní dividendové výnosy tak obvykle nabízejí především společnosti, které jsou tzv. dividendovými aristokraty či dividendovými králi.

Na grafu výše od YahooFinance můžete vidět vyplácenou dividendu na akcii společnosti Johnson & Johnson, která od začátku vyplácení prostředků nepřetržitě roste.

Kapitálové výnosy

Jedná se o stav, kdy dochází ke zvýšení hodnoty akcií v porovnání s jejich počáteční hodnotou, kdy jste je nakoupili. Ve zcela běžném případě se jedná o rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou daného aktiva. Investor si koupí akcii dividendového aristokrata v hodnotě 100 USD a následně na to ji prodá za 150 USD, kapitálový výnos tak bude činit 50 USD.

Reinvestice dividend pro dosažení ještě většího výnosu (složené úročení)

Jedná se o investiční strategii dividendových reinvestic, při které jsou dividendy vyplácené společností znovu reinvestovány, a to nákupem dalších akcií totožné nebo další společnosti. Tato metoda patří mezi velmi oblíbené, jelikož může vést v dlouhodobém horizontu k rychlejšímu růstu vašeho investovaného majetku.

Strategie je totiž založená na tzv. složeném úročení, přičemž její největší výhoda spočívá v tom, že díky opakovanému reinvestování dividendových příjmů, umožňuje rychlejší růst dané investice. Naproti tomu její nevýhodou je, že pokud bude tato dividenda reinvestována do podniku, který je ztrátový, může se o tento výnos přijít.

Výše na grafu můžete vidět rozdíl toho, když člověk reinvestuje dividendy a naopak si je ponechá. Při portfoliu na začátku ve velikosti 50 tisíc dolarů by s reinvestováním dividend skončil investor po 40 letech na 3 milionech dolarů, zatímco bez reinvestic pouze na 1 milionu dolarů. Příklad počítá s 3,33% dividendovým výnosem a růstem EPS o 8 % ročně.

Stabilnější kurz akcií (nejsou tolik volatilní)

Výhodou dividendových akcií je především to, že nejsou tak volatilní jak například akcie růstové. Kromě toho navíc disponují vlastností, díky které v případě globálního poklesu akciových trhů, jsou velmi dobře schopné si udržet svou hodnotu.

Vliv kombinace vysokých úrokových sazeb a inflace

Pokaždé, když se centrální banky uchýlí ke zvyšování úrokových sazeb z důvodu, že globální ekonomický systém prochází obdobím vysoké inflace, se zároveň společnostem dosti znemožní půjčování finančních prostředků. Kvůli tomuto nastalému omezení přísunu kapitálu, pak začne stagnovat i růst především akciových společností, popřípadě i jejich konkurenční schopnosti.

To vše ve výsledku vyvolá pokles hodnoty akcií. Na druhou stranu v tomto období mají hlavně dividendové akcie aristokratů jednu velkou výhodu. Touto výhodu je, že i v období velké inflace generují držiteli dodatečný příjem, a to v podobě dividendy. Tato vyplacená dividenda pak může z nějaké části alespoň kompenzovat držiteli ztrátu z hodnoty držených akcií.

Odolnost vůči recesi

Dividendoví aristokraté jsou odolnější vůči recesi, než ostatní akcie. Je to z toho důvodu, že investice do dividendových akcií obecně bývají dlouhodobé a jejich cílem je generovat pasivní příjem. Proto v době recese investoři nemají takovou potřebu vybírat zisky z dividendových aristokratů, na rozdíl od akcií růstových, které vlivům recese podléhají mnohem více.

Na co se při výběru dividendových aristokratů a králů zaměřit?

V této části průvodce se podíváme na ty nejzákladnější metriky, podle kterých si může investor vybrat ty nejlepší dividendové aristokraty a krále.

Dividendový výnos

Dividendový výnos představuje poměr výše dividendy k ceně dané akcie za příslušný rok. Je vždy vyjádřen v procentech. Jedná se o velmi důležitý údaj, od něhož se celá výše dividendy odvíjí.

Dlouhodobé vyplácení dividendy

Když si investor vybírá, do jakých akcií by chtěl investovat, tak jeden z hlavních ukazatelů je vždy doba vyplácení dividend, tj. její nepřerušovanost. Konzistence vyplácení dividend je tedy pro většinu investorů mnohem důležitější než výnos. Samozřejmě i zde vše záleží na preferencích jednotlivých investorů. Skvělým případem je třeba společnost Procter & Gamble, která nepřetržitě vyplácí dividendy, jež stále rostou, už více než 65 let v řadě.

Finanční zdraví společnosti

Dividenda je investorům vyplácena díky tomu, že společnost dokáže generovat zisk. Společnosti, které jsou zatížené dluhem obvykle dividendu nevyplácí, protože je zisk využit na snížení dluhu. Dividendoví aristokraté jsou společnosti, které za dlouhou dobu své působnosti dokážou efektivně pracovat jak se svojí nákladovou, tak i ziskovou složkou. Dík tomu může jejich dividenda v čase růst, nebo si držet konstantní hodnotu.

Dlouhodobě stabilní byznys, který je odolný vůči recesi

Díky dividendám jsou aristokraté vhodnými akciemi právě do období recese, neboť produkty či služby prodávané těmito firmami jsou často životně důležité, proto je spotřebitelé odkládají v ekonomické krizi jako poslední. Tržby těchto firem tak nejsou příliš ovlivněny, což jim umožňuje pokračovat ve vyplácení finančních prostředků akcionářům.

Analýza 7 dividendových aristokratů a králů 2024

V této části průvodce se blíže podíváme na 7 vybraných dividendových aristokratů a králů, které jsou dle expertů v Business2Community atraktivní pro investory.

1. Akcie Coca-Cola

Asi jedním z nejlepších a nejznámějších příkladů dividendového aristokrata je společnost Coca-Cola. Ovšem kromě toho, že se tato společnost může jednoznačně zařadit do této skupiny, tak už nyní patří i do skupiny dividendoví králové. Coca-Cola je tak jednou z mála společností, které se podařilo pravidelně zvyšovat své dividendy a to už více jak pět desítek let po sobě. Coca-Cola je celosvětově známá nápojová společnost, která vyrábí, prodává a distribuuje různé nealkoholické nápoje po celém světě. Pod tuto společnost spadají značky nápojů jako Coca-Cola, Coca-Cola Light, Fanta Orange, Sprite, Schweppes a mnoho dalších.

V řeči čísel je tržní kapitalizace společnosti kolem 300 miliard dolarů. Společnost vyplácí dividendy čtvrtletně s tím, že každý rok se jejich výše mírně zvyšuje.

2. Akcie IBM

Společnost IBM je známá tím, že má jeden z nejvyšších dividendových výnosů mezi společnostmi s velkou kapitalizací. Díky tomu tak existují mezi investory a držiteli akcií mírné obavy, zda tato společnost je vůbec schopna si tak vysoké vyplácení dividend udržet i do budoucna. Společnost IBM se zabývá informačními technologiemi.

3. Akcie Pepsi

Další společností, která do této skupiny vybraných 68 společností bezesporu patří, je globální gigant v sektoru nápojů a potravin PepsiCo. Opět se jedná o celosvětově známou značku, kterou zná skoro každý, ovšem jen málo kdo už ví, že držení jejích akcií, prozatím generovalo v čase slušný pasivní příjem. Společnost nabízí své produkty například pod značkami jako Lay’s, Pepsi-Cola, 7UP, Mirinda a mnoho dalších.

Co se týká společnosti z pohledu ekonomického, její tržní kapitalizace činí nižší stovky miliard dolarů. I v tomto případě jsou dividendy vypláceny čtvrtletně, přičemž 5letá míra růstu dividend přesahuje 7 %. PepsiCo tak již eviduje 50 let po sobě jdoucí růst své dividendy.

4. Akcie Johnson & Johnson

Společnost Johnson & Johnson existuje na trhu již více než 130 let a svou dividendu nepřetržitě zvyšuje už 60 let. To z ní navíc dělá jednu z mála společností s nejdelší historií pravidelného navyšování dividendy, kterou je aktuálně na akciovém trhu možné najít. Proto i v tomto případě se nejedná pouze o dividendového aristokrata, ale i o dividendového krále. Pro mnoho investorů se tak jedná o akcie, které se vyplatí držet dlouhodobě, právě z důvodu pravidelného navyšování dividendy.

Johnson & Johnson je jedním z předních výrobců hned v několika kategoriích zdravotní péče s působností ve více než 60 zemích světa. Zajímavostí je také to, že J&J má přes 250 dceřiných společností. Tržní kapitalizace společnosti se pohybuje kolem 500 miliard dolarů. Jako u většiny z těchto společností i J&J vyplácí dividendy čtvrtletně.

5. Akcie McDonald’s

Společnost McDonald’s vznikla v roce 1954 v USA. Jedná o jeden z nejznámějších fast food řetězců na světě, pro který je typické velké žluté písmeno M. Jako všichni námi vybraní dividendoví aristokraté má i McDonald’s velmi ziskový obchodní model s hodnotnou značkou, díky čemuž může lépe odolávat recesím. A právě i díky těmto faktorům může i nadále pokračovat ve zvyšování dividend, které trvá už nepřetržitě více než 40 let v řadě.

Tržby společnosti McDonald’s pocházejí především z franšízových poplatků, které v posledních několika letech navíc ještě dále zrychlila. Jelikož tržní kapitalizace společnosti je více než 200 miliard USD, jde tak o největší veřejně obchodovanou společnost rychlého občerstvení na světě.

6. Akcie Procter & Gamble

Procter & Gamble je vysoce kvalitními akcií ze sektoru spotřebního zboží. Jelikož se jedná o velmi prosperující a na historii bohatou společnost, není tak divu, že dividendy vyplácí už více než 65 let. Z toho tak jasně plyne, že je Procter & Gamble nejen dividendovým aristokratem, ale zároveň i dividendovým králem. Společně s J&J tak představují firmy, které mají jednu z nejdelších historií, co se týče zvyšování dividendy z indexu S&P 500. Proto akcie této společnosti mnoho investorů považuje za jedny z těch nejbezpečnějších dividendových akcií, které lze na akciovém trhu nalézt.

Procter & Gamble je gigantem v oblasti spotřebního zboží, který své výrobky prodává ve více než 180 zemích světa. Mezi její nejznámější značky patří Gillette, Tide, Pampers, Head & Shoulders, Bounty, Oral-B a mnoho dalších. Tržní kapitalizace společnosti dosahuje osciluje kolem 300 miliard dolarů. I v tomto případě společnost vyplácí držitelům jejích akcií dividendy čtvrtletně.

7. Akcie Target

Posledním dividendovým aristokratem, kterého si blíže představíme, je maloobchodní gigant Target Corporation. Společnost Target byla založena již v roce 1902 a od té doby si dokázala vybudovat ve světě poměrně zvučné jméno. Target disponuje skoro 1950 obchody v USA, včetně provozování e-commerce. Jedná se o obchody nabízející především smíšené zboží a potraviny a zároveň sloužící i jako distribuční místa pro e-shop společnosti.

Target zvyšuje svou dividendu už více jak 55 let v řadě, přičemž v červnu 2022 společnost dokonce zvýšila svou dividendu o 20 %. I díky tomu se tak řadí jak mezi dividendové aristokraty, tak i dividendové krále, kde má své čestné místo. Za zmínku také stojí to, že akcie společnosti Target byly jedněmi z nejvýkonnějších maloobchodních akcií za posledních 5 let. Tržní kapitalizace Target dosahuje desítek miliard dolarů. A i zde jsou dividendy držitelům akcií vypláceny čtvrtletně.

Jsou dividendoví aristokraté lepší než růstové akcie?

Dividendoví aristokraté mají jednu zásadní výhodu, kterou nedisponují tzv. růstové akcie. Onou výhodou je právě vyplácení dividend investorům. Růstové akcie tuto možnost generování pasivního příjmu nenabízejí. Navíc stejně jak u růstových akcií, tak i u dividendových aristokratů mohou investoři generovat zisk díky růstu ceny akcií. U růstových akcií se jedná o hlavní zdroj příjmů, zatímco u dividendových akcií se jedná spíše o zlepšení bilance investičního portfolia.

Jak se vyhnout dvojímu zdanění dividend?

Je pravda, že dividendoví aristokraté jsou společnosti kotované na amerických burzách. Proto by investoři z jiných států měli mít vyplněný formulář W-8BEN, díky kterému se zamezí dvojímu zdanění dividend.

Jak začít s koupí dividendových aristokratů a králů?

Ze všeho nejdříve je důležité, aby si investor provedl vlastní důkladný průzkum nejen těch společností, do kterých by rád investoval, ale také brokerů, kteří tyto aktiva nabízejí. Důležité je především se zaměřit u brokerů na poplatky, nabídku dividendových aristokratů, cenovou strukturu nebo podporované nástroje. Po tomto důkladném průzkumu už nic investorovi nebrání v tom, aby zařadil dividendové aristokraty do svého portfolia.

Kolik zaplatím za nákup dividendových aristokratů a králů?

Vzhledem k tomu, že dividendoví aristokraté přinášejí zajímavou míru přidané hodnoty v podobě dividendy, jsou jejich akcie obecně dražší. Nicméně každý investor si již sám musí určit míru toho, co je pro něj “drahá a levná” akcie.

Poplatky

Do nákladů na investici se nepočítá pouze cena dané akcie, ale také poplatky, které se s nákupem cenného papíru u brokera pojí. Mezi nejčastější poplatek se řadí ten za transakci a fixní roční poplatek za aktivum držené na určité burze. Jejich výši si musíte zkontrolovat u používané platformy, neboť se typicky liší.

Spread u CFD

Spread je tvořen nejlepší prodejní a nákupní cenou, kterou může broker investorovi poskytnout. V této ceně bývá ovšem započítaná i „marže“ brokera za otevření obchodní pozice, který tvoří hlavní brokerův příjem za zprostředkování obchodu.

Poplatek za swap u CFD (Overnight Fee)

Poplatek za swap je účtován při držení akciového CFD derivátu přes noc. Jedná se o poplatek za přesunutí obchodní pozice do dalšího dne. Pokud investor počítá s tím, že bude dividendovou akcii vlastnit i několik let, měl by spíše nakoupit kmenovou akcii, než derivát, protože jeho držení se může prodražit. Někteří brokeři navíc nepodporují delší dobu držení CFD derivátu než jeden rok.

TIP: Doporučujeme přečíst článek na téma obchodování CFD.

Získám dividendu i u CFD na dividendové akcie?

Dividendu na CFD akcie již většina brokerů vyplácí. Dividendu lze získat i u tzv. syntetických akcií, což je derivát, ovšem obchodovaný bez možnosti finanční páky. I zde ovšem platí roční možnost držení akciového derivátu, což znemožňuje dlouhodobou investici.

Kde nakoupit dividendové aristokraty a krále 2024

Dividendoví aristokraté a králové se obchodují na amerických burzách NASDAQ a NYSE, tudíž se stačí podívat, zda daná platforma má tyto trhy v nabídce. Níže srovnáváme 3 nejlepší brokery podle analytiků z B2C, kteří mají dividendové aristokraty a krále v nabídce.

1. XTB – vyberte si dividendové aristokraty z více než 16 burzovních trhů světa

Třetím brokerem, kterého doporučujeme pro nákup dividendových aristokratů, je XTB. Tato platforma nabízí všechny dividendové aristokraty z amerických trhů, ale také další dividendové tituly z evropských, asijských či latinských trhů. Co se týče bezpečnosti u tohoto brokera, není se čeho bát, neboť na XTB dohlíží ty nejpřísnější úřady z oboru včetně cySEC, FCA nebo FSC. Navíc, tento broker působí na trhu již od roku 2006 a je sám veřejně obchodovanou společností, tudíž je pod drobnohledem i dalších entit na trhu.

Platforma nabízí pouze jeden univerzální typ účtu, kterým je standard. V rámci něho můžete využívat veškeré nabízené instrumenty, obchodovat s minimálním spreadem, využívat obchodní platformu xStation a akcie, ETF, CFD či kryptoměny obchodovat s 0% poplatkem. Prostředky můžete na účet dobít platebními kartami, bankovním převodem či PayPalem. U platebních karet si platforma účtuje v závislosti na měně poplatek ve výši 0,7 – 0,95 % z celkové vložené částky.

Výhodou používání XTB v roli klienta je, že máte zdarma přístupy na webináře mířené k edukaci začátečních i pokročilých investorů a obchodníků. Platforma je rovněž aktivní na svém Youtube kanále, kde její analytici téměř každý den publikují denní analýzy a další podpůrné materiály.

Investování je rizikové, výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů.

2. Pepperstone – Regulovaný CFD broker, který nabízí supertěsné spready

Pepperstone je makléřská společnost založená v roce 2010 s pobočkami v Austrálii a Evropě. Jeho spolehlivost již není třeba prokazovat, protože je regulován nejvyššími finančními úřady včetně Financial Conduct Authority (FCA) a ASIC. Jedním z hlavních cílů Pepperstone je nabídnout každému obchodníkovi lepší zážitek tím, že mu poskytne exkluzivní služby a velmi konkurenční nabídku spreadů. Je důležité si uvědomit, že i u předních brokerů na trhu je obchodování riziko a můžete přijít o celou svou investici.

Pepperstone chce zajistit, aby investiční strategie každého typu obchodníka byly úspěšnější. Jako jeden z nejlepších brokerů na trhu vám umožňuje v klidu obchodovat se spready, které patří mezi nejkonkurenceschopnější na trhu. Pepperstone nabízí jedinečnou příležitost díky implementaci exkluzivního vzdělávacího systému, široké škály aktiv a velmi intuitivního online obchodního systému.

Pepperstone Forex Broker nabízí svým klientům širokou škálu investičních produktů. Na forexovém trhu máte možnost obchodovat hlavní, vedlejší a exotické páry. Můžete také využít volatility 14 hlavních globálních akciových indexových CFD. K dispozici jsou také CFD na akcie s více než 900 obchodovatelnými americkými akciemi včetně Meta, Boeing, IBM nebo Apple.

Tím Pepperstone nekončí. Komoditní CFD včetně kakaa, bavlny, kávy, pomerančového džusu, stříbra nebo dokonce zlata a kryptoměn (Bitcoin, Eutherum, Litecoin a Dash atd.) zvyšují počet aktiv otevřených pro investice, které Pepperstone nabízí. Také stojí za zmínku, že na Pepperstone mohou čeští obchodníci využít pákový efekt až 30:1.

Investování je rizikové, výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů.

3. eToro – Regulovaný špičkový broker bez poplatků, kde se obchodují dividendoví aristokraté

eToro bylo spuštěno již v roce 2007 a od té doby se stalo jedním z nejpopulárnějších burzovních brokerů na světě. Tato platforma tak nyní podporuje více než 30 milionů investorů. eToro je silně regulovaný broker, schválený licenčními orgány v USA, Velké Británii, Evropě a Austrálii. Hlavní výhodou této platformy je, že si zde mohou investoři otevřít účet během několika minut a i samotný proces KYC je velmi rychlý. Navíc investorům stačí vložit pouze 10 USD, aby mohli začít.

eToro má hned několik podporovaných platebních metod, jako jsou debetní a kreditní karty, elektronické peněženky, PayPal a tradiční bankovní převody. Jakmile bude účet eToro uživatele připraven ke spuštění, bude mít uživatel přístup k tisícům cenných papírů, z nichž mnohé vyplácejí čtvrtletní dividendy, což do budoucna může uživateli zajistit dobrý pasivní příjem. Kromě toho investorům u tohoto brokera bez ohledu na to, jakého dividendového aristokrata si budou chtít koupit, nebude účtována žádná obchodní provize.

Za zmínku rozhodně stojí i fakt, že eToro podporuje i frakční akcie. To znamená, že si investoři mohou koupit jakoukoli akcii vyplácející dividendy již od 10 USD. Pokud by si tedy investor přál vložit 100 USD na svůj účet u eToro, budete mít příležitost diverzifikovat svůj vklad mezi 10 různých dividendových aristokratů. Kromě toho budou mít také přístup k široké škále trhů, včetně populárních penny akcií, stejně jako populárních ropných akcií.

eToro poskytuje svým uživatelům dále i přístup k řadě populárních dividendových akciových ETF. To zahrnuje SPDR S&P US Dividend Aristocrat ETF, do kterého lze investovat bez provize od minimálně 10 USD. Kromě ETF umožňuje eToro svým uživatelům také nakupovat kryptoměny. Díky tomu tak mohou například investovat do Bitcoinu, Etherea či do dalších populárních kryptoměn.

Další oblíbenou funkcí je nástroj pro kopírování obchodů. Ve své nejzákladnější podobě umožňuje uživatelům kopírovat obchody zkušeného investora, který má ověřitelné zkušenosti s eToro. Jakmile si uživatel vybere obchodníka, kterého chce kopírovat, a zároveň i bude už vědět, kolik chce investovat (minimálně však 200 USD), všechny budoucí pozice se mu budou zrcadlit na jeho účtu.

Investoři tak mohou aktivně nakupovat a prodávat akcie, aniž by museli pracně vyhledávat ty nejlepší příležitosti. To platí i při investování do chytrých portfolií, kterých jsou na výběr desítky. Ty jsou profesionálně spravovány platformou eToro a pokrývají široké spektrum strategií, včetně dividendových aristokratů.

eToro také nabízí oblíbenou aplikaci pro cenné papíry, která se připojuje k hlavnímu obchodnímu účtu. Uživatelé s touto aplikací tak budou moci nakupovat, prodávat a sledovat ceny dividendových akcií v reálném čase a rovněž i mít přehled o všech čtvrtletních platbách.

Investování je rizikové, výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů.

Slova závěrem

Akcie dividendových aristokratů jsou velmi oblíbenou součástí investičního portfolia mnoha investorů. Investoři tyto akcie vyhledávají především z důvodu jejich neustálého růstu, který je sice ve většině případů pouze minimální, ale každopádně se stále jedná o růst. Jelikož jsou tyto akcie známé pro svou konzervativní povahu, tak dávají investorům možnost stabilizovat jejich portfolio ve smyslu volatility a navíc díky stále rostoucím dividendám mohou také držitelé generovat slušný pasivní příjem.

V tomto průvodci jsme si ukázali 7 vybraných společností, které patří do skupiny dividendových aristokratů a králů a svým investorům vyplácí již několik desítek let v řadě stále se zvyšující dividendy. Zároveň jsme si i objasnili základní pojmy, benefity a výhody spojené s těmito dividendovými aristokraty.

Reference

• https://data.worldbank.org/indicator/CM.MKT.LDOM.NO?name_desc=true
• https://finance.yahoo.com/news/johnson-johnsons-dividend-analysis-100420144.html?guccounter
• https://www.dividendmonk.com/reinvest-dividends/
• https://www.fio.cz/docs/cz/W8BEN_informace_CZ.pdf

FAQ