Ač se v češtině již několik desítek let setkáváme se slovem makléř, v poslední době tento termín nahradilo původní anglické slovo broker. Dnešní svět již nemusí být o osobním zástupci pro realitní trh nebo burzu, ale zájemci o investice si mohou vybrat firmu, která obchodování s akciemi zprostředkuje. A právě to je úkol, který na trhu plní akciový broker.
Trh s brokery se velmi rozšířil, a tak často narazíte na online nabídku brokerských služeb. Abyste ale s vašimi penězi byli v bezpečí, je potřeba najít toho správného brokera. Proto vám v tomto článku přinášíme srovnání 3 brokerů na akcie. Nikdo vám nezaručí výnosy vašich investic, ale dobrá volba brokera vám může pomoct zvýšit pravděpodobnost úspěchu.
Akciový broker – rychlý přehled top 3 2024
Pro toto srovnání jsme vybrali tři brokery na akcie, působících na českém trhu.
- XTB – Platforma XTB má po celém světě více než 950 000 uživatelů, proto je regulována řadou státních finančních orgánů a je to akcie obchodovaná na burze, tudíž dohled nad touto entitou zajištuje nespočet subjektů.
- Pepperstone – Trochu méně známka platforma Pepperstone nabízí svým klientům přes 1200 CFD produktů na akcie, ETF, kryptoměny, indexy nebo komodity.
- eToro – Miláček začátečnických investorů, eToro, se pyšní uživatelskou bází přesahující 20 milionů lidí z celého světa. K dispozici je 2 000 akcií ze 17 burz světa.
Investování je rizikové, výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů.
Podle čeho si vybrat akciového brokera?
Uživatelé jsou velice individuální a akcioví brokeři se často liší poplatky u produktů, nabízenými produkty, výběry a vklady prostředků nebo zákaznickou podporou. Ještě před výběrem byste si tak měli ujasnit, na jaká aktiva se chcete zaměřit a co je pro vás rozhodující. Níže si představíme konkrétní faktory, co by si uživatelé před výběrem měli o platformě zjistit.
Regulace a bezpečnost
Pro zajištění správného fungování brokera je potřeba, aby byl regulován oficiálním orgánem. Tato informace se dá většinou velmi jednoduše najít na stránkách brokera. Často jsou regulace a dohled poskytovány více orgány, protože brokeři fungují na různých místech po světě. Na druhou stranu je ale také potřeba bezpečnost technická. Základem je, aby byl broker dobře vybaven ochráněn kyberneticky s protokoly pro ochranu vašich dat a prostředků.
Ochrana prostředků klienta
Každý broker vám musí sdělit informace o tom, do jaké míry jsou vaše prostředky chráněny a mohou být nahrazeny v případě, že se něco pokazí. Tyto informace můžete zkusit hledat přímo na stránkách, v dokumentaci nebo ve smlouvách. Dobrým vodítkem můžou být také informace o tom, zda jsou prostředky uživatelů uloženy na účtech oddělených od prostředků pro fungování firmy.
Podle zákona aktiva uživatele (vaše) musí být oddělena od aktiv samotné platformy, tedy i přes fakt, že by akciový broker zbankrotoval, věřitelé se nemohou na vašich aktivech kompenzovat. V praxi to pak je většinou tak, že platforma má majetek všech klientů na jednom účtu, kde jsou s majetkem spojeny konkrétní osoby.
Aktiva
Co investor, to vlastní investiční strategie a cíl. Akciového brokera je tedy dobré hledat podle toho, zda je schopný vám poskládat portfolio podle vašich představ. Investoři mají různou úroveň znalostí, schopností a zkušeností a také snesou různé úrovně rizika. Naše recenze se zaměřila na brokery, kteří nabízejí možnost investice do akcií, ale také do dalších aktiv. Mezi ně patří například
- Dluhopisy
- Burzovně obchodovatelné fondy – ETF
- CFD
- Kryptoměny
- Podílové fondy
- Indexy
- FOREX
Tradiční akcie nebo CFD?
CFD – kontrakt pro vyrovnání rozdílu je investiční nástroj, který není dostupný ve všech jurisdikcích. Brokeři, kteří nabízí obchodování akcií, se zaměřují buď na možnost přímé investice a koupě či prodeje podílu, do opcí anebo do CFD. Investor by měl dobře zvážit, která z těchto variant je pro jeho typ obchodování nejvhodnější.
TIP: Přečtěte si náš článek o obchodování CFD.
CFD investice se vztahují na různá aktiva s různými podmínkami, takže je nutné si dobře promyslet, zda je čistá spekulace tou správnou volbou pro diverzifikaci portfolia a zda je tou vhodnou volbou výběr právě CFD akcií.
Poplatky
Každý broker se vyprofiluje vzhledem k základní sadě poplatků. Nejčastěji jsou pro investory relevantní poplatky za vklad, výběr a také spread. Je nutné si dát pozor na to, jakým způsobem si broker účtuje svoji provizi. Často se totiž může stát, že provize je schovaná do spreadů nebo poplatků.
Nutné je také věnovat pozornost tomu, zda se nulový poplatek vztahuje na všechny typy produktů. Často je totiž v rámci jedné produktové kategorie výjimka pro konkrétní variantu. Poplatkům se investor nevyhne, protože využívá služeb společnosti. Je ale dobré si spočítat, jak moc tyto poplatky uškodí vašim výnosům, obzvlášť pokud se jedná o CFD, na které se vztahují overnight poplatky.
Poplatky za finanční páku
Ne každý broker na akcie poskytuje možnost využít finanční páku – záleží také na skladbě jejich nabízených produktů. Výše finanční páky se liší broker od brokera, ale pohybuje se na úrovni deseti ku jedné. Na stejné úrovni se pak také pohybuje poplatek.
Minimální vklad
Dobrou zprávou pro běžné investory je, že minimální vklad se pohybuje na relativně malých hodnotách. Dokonce jsou na trhu brokeři, kteří nepožadují žádný minimální vklad. Je dobré si zjistit, jestli tento vklad nefluktuuje vzhledem ke geografické poloze investora nebo způsobu platby.
Provize z obchodování akcií
Brokeři, které jsme vybrali pro tento článek, si za obchodování s akciemi neúčtují poplatky, kromě jedné výjimky. Provize už je ale něco jiného. Tyto společnosti mají na svých stránkách detailně popsaný proces, jakým způsobem se provize vypočítává, a to i vzhledem k jednotlivým typům nebo kategoriím produktů.
Spread z obchodování akcií
Spread je rozdíl hodnoty daného aktiva a investor platí konkrétní spread na konkrétním typu aktiva. Spread je udávaný v pipech, jejichž hodnota často bývá v tisícinách procenta. Je dobré si zjistit, z jakých složek se spread skládá, protože někdy je to čistě spread, ale u jiného brokera právě v případě akcií to může být kombinace spreadu a provize.
Nástroje pro obchodování
Každý broker by měl nabídnout platformu, která dává investorům k dispozici prostředí pro dobrou navigaci na trhu. Navíc by tyto informace v podobě grafů měly obsahovat indikátory, na základě kterých může investor dělat efektivní rozhodnutí. Proto je důležité zjistit si, jakou míru komplexnosti dat broker nabízí.
Frakční akcie
Broker na akcie má ve svém portfoliu možnost investovat do podílů, které mohou být velmi drahé. A ne všichni investoři, obzvláště ti začínající, mají možnost investovat tisíce dolarů do jedné akcie. Z toho důvodu někteří brokeři nabízejí možnost investovat do části akcie.
Automatizované obchodování
Brokeři také mohou nabízet možnosti investic pomocí automatizačních nástrojů. Buď je v rámci své platformy poskytují, nebo umožňují obchodníkům napojit se přes API a používat své vlastní nástroje.
Shortování
Tak jako CFD, ani krátký prodej neznamená nakládání s akciemi v tradičním slova smyslu. Broker může poskytovat možnost vypůjčit si akcie, které investor prodá a později opět vrátí. Tento princip mohou využít nejen investoři, kteří takto chtějí vydělat, ale také vlastníci akcií, kteří od investorů chtějí získat úrok za půjčku.
Vzdělávání, výzkum a analýza
Žádný učený z nebe nespadl a investování není výjimkou. Pro investory na všech úrovních je dobré si prozkoumat a vybrat brokera, který poskytuje potřebné informace. Brokerovy stránky by měly být srozumitelné, a zároveň poskytovat kvalitní informační servis. Kromě jasných informací je také dobré zjistit, zda broker jde nad rámec základů a poskytuje svým klientům možnost vzdělávat se v oblasti investic. Je dobré mít k dispozici plně funkční demo účet, aby se investor spřátelil s prostředím platformy brokera. Dále je ale také potřeba, aby broker poskytl články, videa, odpovědi na otázky a další materiály, které budou posouvat schopnosti a úroveň investorů.
Analytické zdroje
Mohlo by se zdát, že základem každého brokera na akcie budou nástroje pro analýzu, ale opak je spíše pravdou. Ne všichni brokeři poskytují analytické zdroje a nástroje, takže je dobré si vyzkoušet, jakou škálu nástrojů váš broker poskytuje.
Mají k dispozici dostatek dat?
Investování je o správných a správně načasovaných datech. Broker by měl investorům poskytovat data o trzích v reálném čase, a navíc také uživatelům umožnit s těmito daty pracovat. Ať už jsou to pohyby, změny nebo důležité informace ze světového dění, relevantní data by neměla chybět.
Nejlepší broker na akcie – transparentnost
Je jednoduché dozvědět se od brokera odpovědi na všechny otázky? Ať už jde o otázky na organizaci, fungování, produkty nebo možnost využívat různé přístupové body, broker musí být schopný zpřístupnit tyto informace zájemcům v rychlé a dobře stravitelné formě. Každá minuta, kterou investor musí věnovat zjišťování organizačních záležitostí než samotnému obchodování, je příliš drahá.
Jednoduchá a intuitivní navigace na platformě brokera
Dalším prostředím, které musí mít jednoduchou navigaci a přehledné možnosti, je platforma brokera, na které dochází k obchodování. Data musí být po ruce, nástroje jednoduše dohledatelné a správa účtu pod palcem.
Mobilní aplikace pro akcie
S tím, jak se náš svět přesouvá do mobilních zařízení, se tam zabydlují i platformy brokerů. Ani mobilní aplikace není výjimkou a je potřeba dobře vědět, jaké možnosti má. Ve většině případů se mobilní aplikace brokerů snaží napodobovat desktopového partnera, ale nemusí to vždy být věrná kopie. Někdy ale dokonce může mít mobil navrch před počítačem.
TIP: Podívejte se na nejlepší aplikace pro obchodování na burze
Platby
Dobrý broker se snaží přizpůsobit, a to by se mělo promítnout do možností, jakým způsobem mohou investoři vkládat a vybírat své prostředky. Běžně už je dnes možné využívat platební karty, ale v seznamu by také neměly chybět zprostředkující firmy typu PayPal nebo platba převodem. Pozor ale na poplatky, které s některými způsoby plateb mohou být spojeny.
Dividenda
Pokud investujete do dividendových akcií, pravděpodobně podle politiky společnosti můžete očekávat i dividendy. Brokeři obchodující akcie nabízejí i možnost zajistit výplatu těchto dividend, v některých případech i automaticky. Je dobré se ale ujistit, jaké podmínky se na tento proces vztahují.
Výběr prostředků
Výběr prostředků z platformy brokera je samozřejmostí, ale samozřejmostí už není to, za jak dlouho a za jakých podmínek se prostředky na váš účet dostanou. Někteří brokeři peníze převádí bez poplatku a rychle, jinde to ale nemusí být tak jednoduché.
Zákaznická podpora
Vzhledem k tomu, že brokeři s akciemi používají ke komunikaci s investory online nástroje, je jasné, že uživatelé potřebují mít k dispozici kontakt v případě problémů. Je dobré si zjistit, v jakém režimu podpora funguje, jaké používá komunikační nástroje a v jakém jazyce dokáže komunikovat.
Další důležitou součástí zákaznické podpory je centrum pomoci případně komunita, kde si investoři mohou dohledat odpovědi na časté otázky nebo zjistit, jakou pomoc může nabídnout komunita brokera.
Nejpopulárnější broker na akcie v USA
V USA je nabídka brokerských služeb širší a méně omezena regulacemi, počet uživatelů těch největších online platforem za rok 2023 naleznete níže v grafu od Statista. Nejpopulárnějším brokerem je Fidelity s 33,2 miliony klienty, přičemž druhé místo zabírá Charles Schwab s 14,2 miliony investory.
Nejlepší broker na akcie – Recenze 3 platforem
Abyste si lépe dokázali udělat obrázek o tom, co můžete od jednotlivých brokerů na akcie očekávat, níže naleznete recenze 3 akciových brokerů, které jsme v B2C vyhodnotili jako ty nejlepší pro investory z Česka.
1. XTB – broker zaměřený na CFD a edukaci svých uživatelů
Platforma XTB se sídlem ve Varšavě patří k naším dalším tipům na nejlepšího akciového brokera. A to 
Minimální investice se potom také pohybuje na pouhých 10 eurech. Navíc jsou podporovány stovky ETF investic. Snadný přístup na globální trhy potom zajišťuje aplikace xStation5, což je profesionální analytický nástroj, se kterým máte přístup k 5900 různých instrumentů, včetně CFD na forexu, kryptoměn, akciových indexů, investic do komodit, akcií nebo ETF z celého světa.
Na platformě XTB dále uživatelé naleznou opravdu komplexní databázi vzdělávacích materiálů, která zpřístupňuje obchodní know-how komukoli, kdo projeví zájem o sebevzdělávání. Jde o regulovaného brokera, který je pod dohledem regulačních orgánů v řadě zemí, včetně Česka, kde ho reguluje ČNB.
Klady
- Velmi rozsáhlá škála insrumentů
- Možnost investovat do akcií nebo ETF bez poplatků
- Není stanovena výše minimálního vkladu
- Databáze vzdělávacích materiálů
- Bezpečné a regulované obchodní prostředí
Zápory
- Bez přístupu na asijské trhy
- Poplatky za platby kartou
| Minimální vklad | Výše minimálního vkladu |
| Podle země | není stanovena |
| Typ poplatku | Výše poplatku |
| Za akcie | bez poplatku |
| Za CFD | 0 % (Náklad je zahrnut ve spreadu 0,15 % při otevření a 0,15 % při uzavření) |
| Za krypto | bez poplatku (typický spread – od 0,22 % do 0,35 % tržní ceny) |
| Za neaktivní účet | $10 za měsíc pro 1 roku nečinnosti |
| Za výběr | 350 CZK (při výběru nižším než 3000 CZK) |
Investování je rizikové, výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů.
2. Pepperstone – obchodujte s akciemi se supertěsnými spready
Účet standard oproti tomu nabízí obchodování bez provize s minimálními spready 1 pip. Pokud jde o limity pákového efektu, závisí to na zemi bydliště obchodníka. Například obchodníci, kteří spadají pod jurisdikci FCA nebo ASIC, jsou omezeni na 1:30. Ale subjekty pod jurisdikcí SCB mohou obchodovat s pákovým efektem 1:200.
Pepperstone také je jednou z nejlepších platforem pro obchodování s akciemi pro těsné spready. Například akcie společnosti Apple lze obchodovat se spreadem 0,02 USD. To znamená, že na rozdíl od mnoha online brokerů Pepperstone účtuje obchodní provize za akcie. Provize se liší v závislosti na trhu. Například americké akcie lze obchodovat od 0,02 USD za akcii. Akcie Spojeného království a Německa lze obchodovat za 0,10 %, minimálně za 7 USD. Australské a hongkongské akcie přicházejí s provizí 0,07 % a 0,2 %. V Pepperstone jsou akceptovány debetní/kreditní karty, e-peněženky a bankovní převody.
Klady
- Poskytuje přístup k více než 1 200 obchodních instrumentům
- Regulován a licencován světově uznávanými úřady, včetně FCA, ASIC a DFSA
- Široká nabídka vzdělávacích materiálů a kurzů, které využijí začátečníci i experti
- Zákaznický servis je dostupný 24/7
- Účty Razor pro profesionální obchodníky s možností získat další slevy
- Obchody jsou provedeny průměrně za 30 ms
Zápory
- Vyšší spready než průměr v odvětví pro účty Standard
- Není k dispozici možnost investovat do reálných aktiv, pouze CFD
| Minimální vklad | Výše minimálního vkladu |
| Podle země | $0 |
| Typ poplatku | Výše poplatku |
| Za akcie | od 0,02 USD |
| Za CFD | Spread + provize podle typu účtu |
| Za krypto | 1 % za nákup a prodej |
| Za neaktivní účet | $12 za měsíc pro 1 roku nečinnosti |
| Za výběr | $0 |
Investování je rizikové, výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů.
3. eToro – Nejlepší broker na akcie nabízející copy trading
Tento broker na akcie již za dobu svého fungování stihl nashromáždit přes 20 milionů uživatelů ve více než 140 zemích světa. Portfolio investičních možností je široké, a to platí i jen pro samotné investování do akcií. eToro si při otevírání a uzavírání pozic neúčtuje žádné provize a investor si může vybrat z více než 2 000 akcií na 17 světových burzách. Na výběr je také investice do NASDAQ a do jednotlivých akcií společností z 20 odvětví.
eToro broker poskytuje velmi přívětivé uživatelské rozhraní a také vysokou úroveň zabezpečení na dvou úrovních – zabezpečení je velmi funkční díky regulaci třemi orgány a také nejmodernějším technologickým protokolům, které ochraňují uživatelská data.
Vzhledem k tomu, že eToro umožňuje vlastnění akcií přes vlastní platformu, investoři mohou ze svého podílu získávat dividendy. Další výhodou je také demo účet, který investorům pomocí fiktivního kreditu pomáhá seznámit se s prostředím. Uživatelé mají také k dispozici širokou stránku podpory a je možné využít systém CopyTradingu, který umožňuje investorům kopírovat kroky profesionálních investorů.
Klady
- Uživatelsky přívětivé prostředí
- Obchodování s cennými papíry, burzovně obchodovanými fondy, kontrakty pro vyrovnání rozdílů a krypto aktivy na jednom místě
- Možnost kopírovat profesionální investory
- Demo účet s kreditem $100 000
- Vzdělávací program pro začínající investory
- Mnoho způsobů plateb včetně vlastní krypto peněženky
Zápory
- Vysoké poplatky za aktivity mimo obchodování (výběr, neaktivní účet)
- Omezené možnosti kontaktovat zákaznický servis
- Účet pouze v jedné základní měně
- Bez možnosti převést účet k jinému brokerovi
| Minimální vklad | Výše minimálního vkladu |
| Podle země | $50 |
| Typ poplatku | Výše poplatku |
| Za akcie | Zdarma |
| Za CFD | Spread – pipy, body nebo procenta |
| Za krypto | 1 % za nákup a prodej |
| Za neaktivní účet | $10 za měsíc pro 1 roku nečinnosti |
| Za výběr | $5 (minimální částka $30) |
Investování je rizikové, výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů.
Jak začít u brokera na akcie – XTB
Pojďme si nyní v této sekci přiblížit, jak si založit účet a koupit první akcii u brokera XTB. Postup se skládá z několika málo kroků, které si detailněji přiblížíme.
Krok 1: Založte si účet na XTB
První krok zahrnuje založení účtu u XTB. To můžete provést kliknutím na tlačítko „Otevřít účet” v pravé horní části webové stránky XTB nebo v dedikované aplikaci. Samotná registrace se skládá z několika kroků, přičemž neměla by vám celkem zabrat více než 10 minut.
Součástí registrace účtu je vyplnění osobních údajů, zaškrtnutí souhlasu s podmínkami užívání či některými dalšími dokumenty a následně také vyplnění dotazníku, který je zaměřen na vaše znalosti z oblasti investování či obchodování.
K dispozici mají noví uživatelé také možnost otevření demo účtu, který nabídne vyzkoušení si veškerých funkcí či nástrojů platformy xStation. Jednoduše a hravě tak zjistíte, zda vám dané rozhraní pro obchodování vyhovuje. V rámci demo účtu je výborné také testovat obchodní strategie, jelikož je můžete vyzkoušet s virtuálními demo prostředky a ne v rámci obchodů se svými reálnými prostředky.
Jakmile budete mít registraci dokončenou, vytvoříte si svůj vlastní obchodní účet. Na něm je však ještě nutné ověřit vaši identitu.
Krok 2: Ověřte svou identitu
Vzhledem k legislativě vyžadují brokerské společnosti pro svých nově registrovaných uživatelích ověření jejich totožnosti. U XTB je vyžadováno nahrání některého z průkazů totožnosti a vaší fotografie. Mezi těmito průkazy nebo dokumenty můžeme nalézt např. občanský průkaz, řidičský průkaz, cestovní pas nebo třeba rodný list. Další krok poté ověřuje váš bankovní účet, na který budou přicházet výběry finančních prostředků z vašeho účtu na XTB.
Krok 3: Vložte prostředky
V momentě, kdy budete mít účet aktivovaný a ověřený, můžete se přesunout ke vkladu finančních prostředků. XTB disponuje jednou velkou výhodou, která spočívá v absenci poplatků (nebo v jejich velmi nízkých částkách) pro vkladové metody. K dispozici ke vkladu máte:
- platby kartou,
- bankovní převody,
- Paypal.
Vklady pomocí bankovních převodů či Paypalu jsou zdarma a u plateb pomocí platebních karet VISA či Mastercard se poté setkáte s poplatkem okolo 0,7 % z částky vkladu. Toto procento je pro tento platební způsob v tomto případě velmi nízké, jelikož nejčastěji se setkáte s částkou okolo 2 až 3 %.
Podle způsobu, který využijete, poté vyčkejte na připsání prostředků na váš obchodní účet. Pro platební karty je připsání prostředků okamžité, nicméně u bankovních převodů či Paypalu si pár hodin nebo spíše dní počkáte.
Krok 4: Vyhledejte akcie
S finančními prostředky na vašem účtu se můžete přesunout k výběru akcií, do kterých si přejete investovat nebo se kterými chcete obchodovat. Podle toho, zda chcete nakupovat reálné akcie, nebo si přejete obchodovat s akciemi na bázi CFD, si danou společnost vyhledejte v nabídce XTB nebo ve vyhledávací liště.
Krok 5: Nakupte akcie
V momentě, kdy budete mít akcie vybrané, stačí kliknout na tlačítko „Koupit” a tyto akcie si přidat do svého investičního portfolia. V případě jejich obchodování na bázi CFD se poté budete moci setkat se dvěma možnostmi – nákup (long) a prodej (short). V případě nákupní pozice budete spekulovat na růst ceny, zatímco v případě volby prodejní pozice poté predikujete, že cena vybraných akcií bude klesat. Záleží tedy čistě na vašem rozhodnutí a zvolené obchodní strategii.
Nejlepší broker na akcie – slova závěrem
V naší recenzi jsme vám představili několik brokerů na akcie, jejich klady a zápory a také podmínky, za kterých fungují. Akciového brokera si vždy vybírejte podle úrovně svých schopností a také strategie, kterou jste si pro investování zvolili.
Investování je rizikové, výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů.
Reference
- https://www.zakonyprolidi.cz/cs/2013-240
- https://www-statista-com.zdroje.vse.cz/statistics/1258468/online-stock-brokers-clients-usa/