¿ETF qué es? Todo lo que tienes que saber

!Atención futuros inversores! Puede ser todo un dilema comenzar a jugar con tu dinero y experimentar en el amplio sistema de inversiones disponible hoy en día. ¿Te suena de algo el término ETF? Sigue leyendo porque en esta guía te explicamos ETF qué es y cómo puede ser tu jugada maestra para invertir con confianza y eficiencia.

En este artículo hacemos un repaso en detalle de lo que son las ETFs, sus ventajas y riesgos. Además, dedicamos un apartado a lo que es un ETF de criptomoneda, cómo está revolucionando el panorama financiero y cómo puedes tú sacar provecho. ¡Y no te preocupes! No importa si no tienes experiencia en inversiones. ¡Comencemos!

¿Qué es un ETF en el sistema financiero?

Si buscas en qué invertir en Chile, el universo de las inversiones puede ser un total agobio para los entusiastas novatos. Por esto debemos entender muy bien el concepto de ETF y cómo se diferencia de otro tipo de movimientos financieros en busca de rentabilidad.

Un ETF, que es un acrónimo de “Exchange Trade Fund”, es un producto financiero que incluye un fondo de inversión y una acción. Ahora bien, ¿Qué es una acción? Son las partes en las que se reparte un capital social de una sociedad anónima.

Los llamados accionistas tienen un porcentaje establecido de este capital, lo que define su participación en la empresa o sociedad.

En este sentido, los ETFs cotizan en el mercado de igual manera a como cotiza una acción en la bolsa de valores. Entendiendo esto como que cotizan durante toda la sesión bursátil.

Otra característica de un ETF es que tienen un valor de liquidación que se duplica al cierre de la sesión. Si inviertes en uno de ellos, puedes comprarlo en tiempo real al precio que fije el mercado en su momento.

Para hacer el concepto todavía más claro, imaginemos un emprendimiento tecnológico y los diferentes profesionales necesarios para lograr los objetivos de negocios. Desarrolladores de software, profesionales de marketing, estrategas.

Todos diversifican sus talentos para ganar. Así mismo funciona un ETF, un fondo diversificado entre acciones, bonos y materias primas que te permite ampliar tu portafolio de inversiones con un mejor control del riesgo.

Muchos expertos económicos han recomendado la inversión en ETFs por encima de invertir en acciones. Esto, argumentando mayor variedad y además menor riesgo. Uno de estos defensores del ETF es Gerd Kommer, analista y experto económico alemán.

Él practica la metodología de “factor investing” que explica en su libro titulado en español “Inversión soberana en fondos indexados y ETF”.

En una entrevista para Business Insider, Kommer asegura que; “No hay que pensar que alguien es capaz de predecir qué acciones se van a comportar mejor. Es mucho mejor, apostar por varias de ellas a través de los ETF”.

ETF en la historia

La revolución del ETF se da en 1993 cuando aparece el primero de ellos cotizando en Estados Unidos. Se trata de SPY, hoy en día uno de los más populares del mundo.

SPY es un fondo cotizado que sigue la rentabilidad del índice S&P 500, el cual es una cesta que incluye a las mayores empresas cotizadas en bolsa de EE.UU.

A partir del año 2000, el crecimiento de los ETF es exponencial y si estás pensando en cómo comprar una acción en Chile o invertir, te encontrarás con ETF de diferentes tipos y de los cuales te contaremos más adelante.

Tipos de ETFs

Dado que un ETF fusiona características propias de los fondos de inversión y de las acciones, existe un amplio abanico de posibilidades. El objetivo principal de un ETF es replicar un índice, pero cuáles son los tipos o categorías con las que nos encontramos.

Ventajas y desventajas de un ETF

Ya sea operar en forex trading, invertir en criptomonedas o mover tu dinero a través de ETFs, existen siempre pros y contras para cualquier tipo de inversor. Incluso los más experimentados pueden caer en dificultades si no aplican buenas prácticas y siguen de manera estratégica las tendencias del mercado, mucho más allá de sólo su intuición.

Hasta aquí te hemos contado qué es ETF, los tipos que existen y cómo pueden ser una alternativa ideal para diversificar un portafolio de inversión que cubra múltiples frentes en lugar de sólo una opción. Esto para garantizar mejor rentabilidad y minimizar riesgos, tal y como reza el dicho popular de “No poner todos los huevos en la misma canasta”.

En principio los ETFs son flexibles para que se pueda comprar y vender fácilmente con eficacia. Esto se explica porque sus participaciones se negocian en bolsa, lo que hace más sencillo invertir e incrementar el portafolio en cualquier momento.

Los costes sin duda son otra ventaja, pues los ETFs en muchas ocasiones presentan precios inferiores a los de otros fondos de inversión disponibles. Aunque en este punto podemos encontrar un debate entre expertos.

Muchas personas con interés en invertir quieren también tener el control sobre su dinero y poder mantener una auditoría en tiempo real sobre qué está pasando con su cartera. Esta característica de transparencia es otra de las ventajas de los ETF, lo que también resulta didáctico para los inversores principiantes.

No todo es color de rosa con los ETFs

Pero claro, también existen piedras en el camino y obstáculos que hay que superar. La primera, por supuesto, que al igual que cualquier otra inversión tienes un riesgo de pérdida que debes tener en cuenta desde el primer momento.

Una de estas desventajas puede ser el enfrentarse a menor rentabilidad por dividendo. Ten en cuenta en este punto que los ETFs abordan un mercado más amplio, por lo que desde una perspectiva global la rentabilidad puede ser inferior a la que esperas.

Así como hemos expuesto la diversificación como una ventaja, podría esto jugar como un arma de doble filo. ¿Realmente es tan bueno tener tantas opciones disponibles? A medida que te introduces en el mundo de las ETFs puede existir más y más complejidad.

Por lo que es necesario advertirte que este nivel de variedad puede traer desventajas para los inversores que no se toman el tiempo de estudiar el mercado y sus opciones al detalle antes de sacar el dinero de sus bolsillos.

También podemos hablar de incertidumbre, pues muchos ETF pueden cerrar en cualquier momento. Aunque esto no debería suponer un riesgo para el dinero invertido, si genera menos confianza para quienes buscan inversiones más sostenibles en el tiempo.

¿Cómo funcionan los ETFs criptomonedas?

Por supuesto teníamos que hablar de criptomonedas y de cómo están avanzando, con paso firme, en el ecosistema financiero global. Seguro un tema de interés si estás pensando en comprar criptomonedas desde Chile.

El Bitcoin (BTC), criptomoneda reina, ha superado los 35.000 dólares, con una revalorización que no se veía desde el primer semestre de 2022. ¿Por qué? Este subidón se produce en gran medida por la cada vez más segura aprobación de ETF de Bitcoin al contado. Luz verde que se espera de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC).

Si bien es cierto que desde hace algunos años ya se comenzaba con la comercialización de ETFs de bitcoin y otras altcoins, no se hacía sobre su precio al contado o de acuerdo con la liquidación en tiempo real. Esto sucede con otros tipos de activos subyacentes como el oro o el petróleo.

Ahora bien, cuando hablamos de un ETF de criptomonedas tenemos que hacer una primera salvedad con respecto a que como inversor, no estarás comprando directamente la criptomoneda sino serán los operadores ETFs los que se encarguen de esto.

En términos generales un ETF de criptomoneda hace que se cree un proceso de oferta y demanda del propio mercado cripto. De esta forma el valor único de este índice puede ser mayor o menor que el de la criptomoneda.

El impacto de un ETF en el resto de altcoins

En 2024 nos exponemos al cuarto evento halving de Bitcoin, el cual repercute en el valor de Bitcoin pero también en el de criptodivisas alternativas. Esto mismo ocurre con los ETFs. Lo que sucede con Bitcoin, impacta en el resto de mercado.

Pero para algunos analistas se está exagerando con la expectativa. Desde su cuenta de Twitter, el trader y experto Rekt Capital se pronunció al respecto, afirmando que; “El ETF de BTC no es más que un catalizador del precio a largo plazo. Se está dando demasiada importancia al efecto en un ETF a corto plazo”. 

ETF de Bitcoin

Ahora que ya sabes el funcionamiento general de una ETF de criptomoneda, enfoquémonos en el ETF de Bitcoin y en lo que representaría para el panorama financiero global. La primera propuesta para hacer realidad el sueño de un ETF de Bitcoin al contado se dio en 2013.

Desde entonces los fondos administradores de activos cripto comenzaron un vertiginoso camino por ganar el mejor espacio en el mercado, que sólo en Estados Unidos, tiene una proyección de alcanzar los 100.000 millones de dólares.

Pantera Capital es una firma de inversión fundada por Dan Morehead, quien antes de esto fue director de macrooperaciones y director financiero de Tiger Management. En 2013, esta compañía creó los primeros fondos de riesgo y cobertura de la blockchain en EE.UU.

En su página web donde publican boletines sobre las novedades del mundo cripto, Morehead, junto con Jeff Lewis, product manager de fondos de cobertura de Pantera, hicieron un completo análisis sobre la expectativa generada en torno a la aprobación del ETF de Bitcoin al contado por la SEC.

Estos dos expertos recuerdan en su publicación el dicho legendario de Wall Street; “Compra el rumor, vende la noticia”. Lo hacen argumentando que se puede dar un fenómeno en el que si un gran número de inversores se interesen por el ETF de Bitcoin, se anticiparán. Con esto, una vez suceda la aprobación real, no habrá vendedores naturales, además de que los compradores se habrán agotado.

Atención puesta en Bitcoin ETF ($BTCETF)

En medio de toda la información que circula y la curiosidad que despierta el ETF de BTC, aparece Bitcoin ETF, un token ERC-20 basado en la blockchain de Ethereum y que ofrece oportunidades de inversión para anticiparse y aprovechar la expectativa del mercado.

Sin ir más lejos Austin Hilton, uno de las voces más escuchadas por los inversores y que tiene un canal en YouTube con más de doscientos mil seguidores, dedicó un video a este proyecto, señalando que “no se parece a nada de lo que hayas visto antes”. Quizá sus palabras se expliquen dado el alto componente innovador de esta iniciativa.

Consideraciones de expertos sobre invertir en ETFs

Antes de terminar con nuestra guía sobre ETFs recopilamos algunas consideraciones de analistas para tener en cuenta. Si bien nadie tiene la verdad absoluta, el mercado sí maneja unas tendencias y escuchar la voz de expertos es importante a la hora de tomar decisiones que puedan afectar tus inversiones a corto plazo.

Como lo mencionamos anteriormente, las tendencias marcan la gestión de algunos ETFs. El auge de la IA es una de ellas. De acuerdo con un artículo publicado por CincoDías45 de España, el Banco de América la llama “burbuja bebé”. Esto si se tiene en cuenta que en junio ingresaron cerca de 8.500 millones de dólares en fondos enfocados en tecnología. Para Javier Molina, analista senior de eToro este mercado “se encuentra muy cerca de sus máximos, por lo que es necesario extremar la cautela.”

Eric Balchunas es un analista sénior de ETF para Bloomberg. Para ayudar a inversores principiantes a entender mejor el mundo de los ETFs ha escrito una guía completa sobre el tema. Al preguntarle sobre su perspectiva y por qué recomienda este tipo de inversión, Balchunas asegura que; “…siempre me sorprende la cantidad de ventajas que ofrece el ETF. Por eso suelo estar de acuerdo en que un ETF no es sólo un “fondo que cotiza”, sino una tecnología disruptiva comparable al mp3 en el mundo de la música.”

Por otro lado existen los menos optimistas y quienes prefieren recomendar calma. Para analistas de la firma JP Morgan, por ejemplo, la expectativa está siendo demasiado grande de lo que debería. Su visión es que una vez se apruebe el ETF de Bitcoin, el interés será mucho menor del que se espera.

Conclusiones sobre ETF qué es

¿Merece la pena entonces invertir en ETFs? A lo largo de esta guía hemos hablado de ETF qué es y cómo opera. También nos hemos detenido en los tipos de ETFs que existen para que puedas tener un panorama más amplio de tus posibilidades.

Con el auge noticioso y la expectativa generada, también te hablamos del ETF de criptomonedas y cómo puede cambiar el la forma en cómo la gente se arriesga a invertir.

Los ETFs sin duda son una alternativa eficaz de inversión, que te permite tener mayores opciones y un manejo del riesgo moderado con respecto a la inversión en acciones únicas. Las ventajas y desventajas que te hemos expuesto en este artículo buscan darte claridad, para que tomes la decisión que más te convenga.

Te recomendamos analizar los ETFs disponibles para inversión desde Chile. Por supuesto, busca un ETF que se ajuste a tus intereses. Si éste es el cambio climático, para poner un ejemplo, busca ETFs que rastreen esta tendencia. Al final es tu dinero el que está en juego, por lo que la inversión que hagas debe ofrecerte seguridad y transparencia.

Esperamos puedas comenzar tu experiencia inversionista con pie derecho. Y si no es tu primera vez como inversor, deseamos que puedas aprovechar todas las ventajas de los ETFs para diversificar tu portafolio. ¡Felices inversiones!

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