Recentemente, algumas importantes empresas do setor de criptoativos sofreram graves reveses. Dois exemplos proeminentes são a companhia de empréstimos de criptomoedas Celsius e o fundo de hedge baseado em criptoativos Three Arrows Capital (3AC). Este último teve sua liquidação decidida depois de não conseguir saldar dívidas e alegar que suspendeu saques das contas dos depositantes.
Em consequência da situação difícil do mercado, muitas empresas estão decidindo que a honestidade é a melhor política, ou pelo menos a menos perigosa. Portanto, seguem abrindo o jogo quanto ao grau de sua exposição (se existente) a problemas, por exemplo, devido a empréstimos a eles ou investimentos feitos com eles.
Genesis Trading está entre as empresas que revelaram detalhes
É o caminho que está seguindo a empresa de empréstimos de criptomoedas Genesis Trading, cujo CEO, Michael Moro, fez recentemente uma série de tuítes explicando a situação.
Segundo ele, quando o 3AC não cobriu uma margem de crédito, ou seja, não atendeu a um pedido para fornecer mais garantias para a manutenção de seu nível de alavancagem, a Genesis Trading vendeu garantias e, através de operações de hedge, procurou maneiras de reduzir os prejuízos a que estaria exposta.
Entre as medidas tomadas para lidar com o problema, explicou Moro, está a cooperação estreita entre a Genesis Trading e sua empresa mãe, Digital Currency Group, a qual assumiu algumas das possíveis perdas originárias dos negócios com o 3AC, de modo que Genesis Trading contasse com o capital necessário para manter e aumentar suas operações conforme necessário.
Moro afirmou que, além de contar com a cooperação da Digital Currency Group, a Genesis Trading está explorando diversos caminhos para recuperar as perdas que venha a sofrer.
Falência do Three Arrows Capital abalou o mercado
A queda do fundo 3AC, um dos grandes atores do setor de criptoativos, enviou ondas sísmicas que repercutiram pelo mercado inteiro, causando abalos a muitas outras empresas.
Um exemplo foi o calote de mais de 600 milhões de dólares, aplicado pelo Three Arrows Capital à companhia de empréstimos Voyager Digital, que acabou entrando com um pedido de falência no Southern District de Nova Iorque.
Com isso, as ações da Voyager Digital perderam 85% de seu valor no último mês, e a cotação de seu token nativo, o VGX, despencou, caindo mais de 95% desde seu ápice em novembro do ano passado.
Moro não chegou a especificar o quanto a empresa da qual é o CEO arrisca-se a perder nos negócios com o Three Arrows Capital, mas fontes ouvidas pela imprensa sob condição de anonimato falam em “centenas de milhões de dólares”.
O número exato provavelmente não será conhecido por algum tempo. O mesmo é verdade quanto ao grau de sucesso que a Genesis Trading terá em se recuperar das perdas infligida pela incapacidade do fundo de hedge de pagar suas dívidas.
A Genesis demonstra saúde financeira para suportar o baque
Além das perdas causadas pela queda do 3AC, comenta-se no mercado que a Genesis Trading também tem problemas devido à sua exposição à Babel Finance. Esta é uma empresa de empréstimos de criptomoedas sediada em Hong Kong que suspendeu as retiradas de contas dos depositantes, acendendo o sinal de alerta para os observadores.
Há bons motivos, porém, para acreditar que o destino da Genesis Trading será bastante diferente, pelo menos no curto prazo, do que teve a Voyager Digital. Em primeiro lugar, seu portfólio de empréstimos é muito mais diverso e, provavelmente, mais saudável. Registros da Voyager Digital indicam que mais da metade de seus empréstimos foram para o 3AC.
Além disso, estima-se que o Digital Currency Group tenha mais de 1 bilhão de dólares em reservas, boa parte das quais poderiam ser usadas para ajudar a Genesis Trading a lidar com perdas causadas pela exposição a negócios em dificuldades.
O investimento em criptoativos pode não ser adequado para investidores novatos, que podem perder o total do valor investido.