De alguns anos para cá, os fundos imobiliários (fiis) têm se tornado uma classe de ativos relevante para os investidores brasileiros. Dentre outros fatores, pela tradicional “paixão” que o povo brasileiro tem pelos imóveis. Afinal, não são raras as histórias de pessoas contando que o melhor investimento que se pode fazer é comprar uma casa.
Entretanto, pensando puramente em termos financeiros, ter um imóvel muitas vezes não é um investimento lucrativo. Se considerarmos os custos de manutenção, períodos de vacância, IPTU, possíveis dívidas deixadas pelos locatários, entre outros, por vezes comprar um imóvel para alugar pode gerar uma grande dor de cabeça.
E para resolver este problema, os fundos imobiliários foram criados, tomando como base os REITs que há décadas fazem sucesso no mercado Norte Americano. Além disso, os fiis pagam proventos isentos de imposto de renda, outra vantagem em relação aos aluguéis de imóveis tradicionais.
O investimento em ações pode não ser adequado para investidores novatos, que podem perder o total do valor investido.
Fundos imobiliários são menos voláteis e pagam mensalmente
Talvez a principal razão que faz muitos investidores iniciantes considerarem os fiis seja o fato que eles são obrigados a distribuir os aluguéis recebidos todos os meses. Portanto, ao comprar uma única cota, o investidor já tem direito a receber sua fração dos proventos mensalmente.
Além disso, os fundos têm uma proteção inerente contra a inflação, pois os valores dos imóveis e dos aluguéis sobem junto com o IPCA (taxa da inflação).
Ao compararmos os gráficos do IFIX (Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários) e Ibovespa (Índice de Ações da bolsa brasileira) nesses últimos 12 meses de alta inflação fica fácil perceber.
Por outro lado, a possibilidade de lucros com fiis não é tão grande quanto a de ações. Mas isso é uma “lei” do mercado, quanto maior o risco, maior o potencial de lucro e vice-versa.
Sendo assim, o investimento em fundos imobiliários costuma ser interessante para quem busca renda passiva, algo completamente diferente do que vemos no day trade, por exemplo. Ao alocar seu patrimônio em fiis você recebe aluguéis mensalmente enquanto as administradoras dos fundos fazem todo o “trabalho duro”.
Fiis são oportunidade de diversificação
Outro ponto fundamental que tem feito os fundos imobiliários caírem no gosto dos investidores é a facilidade de diversificação. Quem já tem algum conhecimento sobre investimentos sabe da importância de diversificar sua carteira.
E os fiis são ótimos para isso, pois há fundos que possuem 10, 15, 30 imóveis espalhados por diversas regiões do país. Ou seja, ao comprar cotas de um fundo diversificado, você está exposto ao mercado imobiliário de diversas cidades e/ou estados diferentes.
Além disso, é possível diversificar entre os próprios fiis, comprando cotas de fundos de diversos setores. Só para exemplificar, você pode investir em fundos de lajes corporativas, galpões logísticos, shoppings, condomínios residenciais e muito mais.
Portanto, ao comprar cotas de fundos de setores diferentes, é possível diversificar bastante e diluir os riscos, de maneira que seria impossível de fazer comprando imóveis da maneira tradicional.
Ao investir em fundos imobiliários é possível obter todos esses benefícios e ainda ter muita liquidez. Pois, vender cotas de fiis é muito mais fácil e rápido do que vender uma casa ou apartamento, por exemplo.
No fim das contas, embora seja um investimento de renda variável, os fiis são muito recomendados para iniciantes. Visto que sofrem menos variações que ações e criptomoedas, pagam mensalmente e ainda têm a possibilidade de valorização das cotas, certamente são uma alternativa bem mais interessante que a poupança e muitos títulos de renda fixa por aí.