O colapso do fundo multimilionário Three Arrows Capital (3AC) continua a deixar rastros de destruição. Desta vez, o anúncio é de que Blockchain.com perdeu US$ 270 milhões com o crash.
O popular exchange de criptomoedas teria uma exposição muito alta ao Three Arrows Capital, que acumulava US$ 270 milhões em empréstimos pendentes ao Blockchain.com.
Com o pedido de falência do 3AC, a dívida passa a ser insolvente e deixa um rombo nos números do Blockchain.com.
Será Blockchain.com o próximo?
A informação sobre o empréstimo de US$ 270 milhões trouxe especulação sobre a solvência do próprio Blockchain.com. O fundador Peter Smith, no entanto, foi rápido em garantir que a empresa “permanece líquida, solvente e nossos clientes não serão afetados” devido a sua exposição ao 3AC.
A fala de Smith trouxe mais segurança ao mercado, mas o que tranquiliza investidores e acalma analistas é que recentemente Blockchain.com elevou o capital a US$ 14 bilhões.
Os números não são oficiais. Blockchain.com é uma empresa privada sediada nas Ilhas Cayman sem obrigação de informar suas finanças ao público, ainda que tenha várias subsidiárias em todo o mundo.
Blockchain.com atua há 12 anos e venceu desafios antes
Blockchain.com afirma ter mais de 37 milhões de usuários registrados espalhados por mais de 200 países e 12 anos atuação, incluindo o desafiador período entre 2017 e 2019, quando o preço do Bitcoin caiu de US$ 20.000 para US$ 3.000.
Mundialmente conhecido, o Blockchain.com tem o apoio de gigantes da indústria de capital de risco como DST Global, Baillie Gifford, Google Ventures e Moore Strategic Ventures.
Considerando o tamanho do empréstimo e a desconfiança atual em torno do mercado de criptomoeda é bom saber que, em março deste ano, a exchange foi avaliada em US$ 14 bilhões durante uma rodada de financiamento liderada pela Lightspeed Venture Partners.
O valor do capital levantado não foi divulgado, mas foi confirmado que a avaliação foi quase três vezes maior em comparação com outra rodada de financiamento que ocorreu em março de 2021.
O colapso do Three Arrows Capital
Em junho deste ano, 3AC, gigante dos fundos de hedge, perdeu milhões como resultado da espiral descendente do mercado, além da exposição a tokens da plataforma Ethereum.
As liquidações forçadas causaram perdas irreparáveis ao fundo 3AC, que entrou com pedido de falência, numa tentativa de proteger os poucos ativos que lhe restavam.
O 3AC foi estabelecido para liquidação conforme ordenado por um Tribunal das Ilhas Virgens Britânicas e entrou com pedido de proteção contra falências no Capítulo 15 em Nova York. Deribit e Blockchain.com estão entre as bolsas de derivativos criptográficos que buscaram a liquidação do Three Arrows Capital.
Espiral de prejuízos causados pelo crash do 3AC
Blockchain.com não é o único afetado pela falência recente do Three Arrows Capital.
A empresa de empréstimos em criptomoedas Genesis precisou vender garantias para cobrir as perdas uma vez que o 3AC falhou em atender às exigências de margem de crédito em junho.
Quem afirmou a operação de resgate foi o diretor-executivo da Genesis Michael Moro em seu Twitter.
2/ We previously stated in June that we mitigated our losses with respect to a large counterparty who failed to meet a margin call. Now that the BVI bankruptcy process has commenced, we can confirm that the counterparty was Three Arrows Capital.
— Michael Moro (@michaelmoro) July 6, 2022
Moro disse que os empréstimos da empresa ao fundo de hedge criptográfico “tinham uma exigência média ponderada de margem superior a 80%”, mas não revelou o valor do empréstimo.
O Digital Currency Group, que é proprietário do Genesis, assumiu parte da dívida relacionada às perdas do 3AC. “Temos o capital para operar e escalar nossos negócios a longo prazo”, disse Moro.
Houve relatos de que o Genesis estava sujeito a perdas potenciais de “centenas de milhões” de dólares em parte devido à exposição ao Three Arrows Capital e Babel Finance, uma empresa de empréstimos de criptomoedas sediada em Hong Kong que também suspendeu seus saques.
Voyager Digital não superou prejuízo de US$ 657 milhões e pediu falência
Outro caso de operação devastada após o crash do 3AC é o da empresa de empréstimo em criptomoeda Voyager Digital, que entrou com pedido de falência em 06/07.
A ação da Voyager chegou semanas depois de dar ao fundo de hedge um prazo para o pagamento de um empréstimo no valor de US$ 657 milhões. Uma vez que o próprio 3AC havia declarado falência na semana passada, as obrigações com a Voyager não foram cumpridas.