Безпрецедентната атака на Иран срещу Израел рано в неделя бележи промяна в подхода на Техеран, който досега разчиташе на прокси действия в Близкия изток от началото на конфликта между Израел и Хамас през октомври. Сега всички погледи са насочени към това дали Израел ще избере да предприеме по-нататъшни военни действия, докато Вашингтон предпочита дипломатически мерки за облекчаване на регионалното напрежение.
Иран твърди, че атаката е била в отговор на въздушен удар от Израел, който е унищожил ирански консулски служби в Сирия и е убил двама генерали от тяхната паравоенна Революционна гвардия по-рано този месец.
Какво се случва в момента и какви са опасностите?
Финансовите пазари ще посрещнат новата седмица, анализирайки геополитиката, като ще зависят много от това дали безпрецедентният удар на Иран през уикенда срещу Израел ще предизвика ответен удар. За инвеститорите, които вече са обременени от инфлация и перспективата за по-високи за по-дългосрочни лихвени проценти, ескалацията на кризата в Близкия изток се очаква да внесе нова вълна нестабилност, когато търговията се възобнови.
Естествената реакция на инвеститорите е да търсят сигурни активи в подобни напрегнати и несигурни моменти. Ако Израел не ескалира повече ситуацията, това може да предостави възможност за закупуване на рискови активи на по-ниски цени.
Биткойн даде ранна представа за пазарните настроения. Токенът се срина с почти 9% в резултат на атаките в събота, само за да се възстанови в неделя и да се търгува близо до границата от $64 000. Фондовите пазари в Израел, Саудитска Арабия и Катар отчетоха скромни загуби при ниски обеми на търговия.
Кои са основните суровини и активи, които ще бъдат повлияни от “турбуленцията” в Близкия изток?
Новото напрежение породи страхове от ескалация, което постави курса на златото под светлината на прожекторите. Инвеститорите предпочитат златото като хедж по време на геополитическа несигурност. Трябва да се отбележи, че цената на златото се повиши през 2024 г., за да достигне нови абсолютни рекорди.
В световен мащаб златото затвори на 2374 долара в сесията в Ню Йорк, поскъпвайки с повече от 17% от средата на февруари. Анализаторите смятат, че кюлчетата ще получат още един тласък, понеже сигурните активи обикновено поскъпват в подобни ситуации. Популярните форекс брокери дори повишиха прогнозата си за цените на златото до края на годината.
Остава да видим дали бичите настроения ще продължат или инвеститорите ще побързат да регистрират печалби. Бъдещата траектория в момента зависи от израелския отговор на атаката. Неговият основен съюзник САЩ заяви, че не иска война с Иран.
Израелското правителство обаче обеща отговор, който може да доведе до по-широк регионален конфликт. При такъв сценарий наблюдатели смятат, че нова “златна треска” може да се окаже на хоризонта.
Какво ще стане с цената на петрола в случай на ответен удар от Израел?
Ескалиращият конфликт между Иран и Израел ще принуди търговците на петрол да преоценят премията за геополитически риск, която трябва да приложат към пазар, където търсенето и предлагането вече са повишили цените над 90 щатски долара за барел.
Рискът от директна иранска атака срещу Израел вече беше поне отчасти оценен. Референтният суров петрол Брент, поскъпнал със 17 процента досега тази година, надмина 90 щатски долара за барел след удара срещу посолството на Иран.
Но след силния отговор на Иран търговците ще засилят фокуса си върху движението през Ормузкия проток. Това е ключова точка за около една пета от петрола в света. Напрежението около потенциалните прекъсвания там може да увеличи рисковата премия на петрола с възможни скокове в случай на атаки срещу танкери. Цените на петрола, които вече включват рискова премия от около 10 щатски долара за барел, може да се повишат още повече. Има шанс да добавят още 2 до 5 щатски долара за барел поради опасения от по-нататъшни израелски офанзиви или иранска намеса в корабоплаването около Персийския залив.
Нестабилността в Близкия изток добавя премия за риск към пазар, където силното търсене се смесва с дисциплинирана производствена политика на ОПЕК за намаляване на глобалните запаси и повишаване на цените и мнозина смятат, че увеличението в търсенето вероятно ще надмине повечето прогнози тази година.