ما هي الأسهم القياديّة

leأعزّاءنا القرّاء، نتطرّق اليوم إلى موضوع جديد في مجال المال والأعمال ألا وهو الأسهم القياديّة ومدى أهميّتها في العمليّة الاستثماريّة.

ماهي الأسهم القياديّة؟

تُعرف الأسهم القياديّة بكونها أسهما صادرة عن شركة كبرى راسخة وذات سمعة ماليّة جيّدة. عادة، تعمل هذه الشركات لسنوات عديدة وتُصبح لها أرباح يمكن الاعتماد عليها. وعادة ما تدفع أرباحًا للمستثمرين.

غالبًا ما يكون رأس المال السوقي للشركة الممتازة يُقدّر بالمليارات. إنّها عمومًا الشركة الرائدة في السوق أو من بين أكبر ثلاث شركات في قطاعها، وفي كثير من الأحيان، تعدّ اسمًا مألوفًا.

لذا يمكن للأسهم القيادية القيام باستثمارات جيدة وهي من بين أكثر عمليات شراء الأسهم شيوعًا للمستثمرين. ونذكر بعض الأمثلة على شركات الأسهم القيادية: IBM Corp و Coca-Cola Co و Microsoft و American Express و McDonald’s و Boeing Co.

شركات الأسهم القياديّة هي شركات كبرى ومستقرّة تتمتّع بسمعة ممتازة، وغالبًا ما تتضمّن أسماء عائليّة كبرى. يمكن أن تكون الأسهم القيادية إضافات ذكية إلى المحفظة، وذلك بفضل عائداتها الماليّة الموثوقة. ويلجأ العديد من المستثمرين إلى الأسهم القيادية بسبب أرباحها المرتفعة منذ فترة طويلة. كما يعتقد العديد من المستثمرين أن الأسهم القيادية يمكنها الصمود في وجه تحديات السوق من أنواع عديدة، في حين أن هذا قد يكون صحيحًا إلى حد كبير، إلاّ أنّه ليس ضمانًا. لهذا السبب، من الضروريّ تنويع المحفظة بما يتجاوز الأسهم القياديّة فقط.

ما الّذي يجعل شركتك شركة أسهم قياديّة؟

شركات الأسهم القيادية هي شركات عملاقة في قطاعاتها وهي الشركات التي تحدد الصناعة والمعروفة جيدًا، وذات رأس مال جيد وآفاق مالية متينة وقويّة.

أفضل شركات الأسهم القياديّة الّتي يمكن شراؤها في العالم

فيما يلي نظرة على قائمة لبعض من أفضل شركات الأسهم القياديّة الّتي يمكن شراؤها في العالم في السنوات الأخيرة.

الشركات الكبرى عادةً ما تكون لها حدود سوقيّة كبيرة، وميزانيّات عموميّة قويّة، وتاريخ راسخ. ومن بينها شركتي Microsoft (MSFT) وApple (AAPL) . وتمتلكان عقودًا وتاريخًا كبيرًا من النجاح المؤكّد في الابتكار وتطوير التقنيات.

وكذلك شركة Johnson & Johnson (JNJ) الموجودة منذ أكثر من 110 سنة والّتي تُعدّ واحدة من أكبر الشركات في الصناعة الصحيّة، والّتي أثبتت قدرتها على الاستمرارية والتكيّف مع الظروف الاقتصاديّة المُتغيّرة والتغلّب على العشرات من حالات الركود. وبذلك فهي تُمثّل محفظة جيّدة.

تُعطي شركة Amazon (AMZN) مثالًا آخرَ ممتازًا على نموّ الأسهم القياديّة والّتي نمت أرباحها بنسبة 200٪ في سنة 2020 بسبب التحول الناتج عن التسوق عبر الإنترنت. شركة أمازون راسخة بقوّة، برأسمال سوقيّ يزيد عن 800 مليار دولار أمريكيّ.

الأسهم القياديّة في سوق الأسهم السعودي

إليك فيما يلي قائمة لبعض الأسهم القيادية السعودية التي يمكنك شراءها وتحقيق بعض التنوع من خلالها:

شركة سابك السعودية

تعدّ سابك واحدة من أفضل الشركات والاسهم القيادية السعودية، وهي تعد أكبر ثلاث شركات كيميائية عالمية مع أكثر من 40 عامًا من الخبرة. سابك هي شركة كيميائيّة متنوّعة، تركّز في الأساس على البتروكيماويات والمغذّيات الزراعيّة.

يقع المقرّ الرئيس لشركة سابك في الرياض، ولها فروع عالمية تخدم عملاءها في 100 دولة بينما تعمل في 50 دولة عبر الأمريكيّتيْن وأوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا وآسيا والمحيط الهادي. من خلال الابتكار والتعلّم والتميز التشغيلي، تتعاون (سابك) مع عملائها العالميين من أجل تزويدهم بمنتجات وخدمات عالية الجودة.

تقوم هذه الشركة بتصنيع مجموعة واسعة من المواد الكيميائية والبلاستيك والمواد الأخرى، وتعد سابك من بين أكبر 3 شركات رائدة في السوق العالميّ خاصة في إنتاج MTBE وGlycols  والميثانول والبولي كربونات والبولي إيثيلين والبولي بروبيلين.

لشركة سابك حضور واسع في جميع مراكز الطلب الرئيسة مع قرب كبير من أسواق النموّ المستقبليّة. كما وتركز هذه الشركة بشكل أهمّ على تعزيز الوصول إلى أسواق النموّ ذات القيمة المضافة والوصول إلى الموادّ الأوّليّة التنافسيّة مع توليد 85٪ من الإيرادات خارج منطقة الشرق الأوسط.

شركة سويكورب السعودية

تُعدّ شركة سويكورب، واحدة من أفضل شركات الأسهم القيادية. وتأسّست في سنة 1987. وهي عبارة عن مجموعة الخدمات الماليّة الخاصّة الّتي تقدّم حلولاً في جميع مجالات الخدمات المصرفيّة الاستثماريّة وإدارة الملكية الخاصة والأصول في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا (المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة والبحرين والأردن وتونس والمغرب والجزائر ومصر وتركيا). وهي تعمل من كل من مكاتب الرياض ودبي وتونس وجنيف.

توفّر الفرق المحليّة والإقليميّة خدمات العملاء والمستثمرين الباحثين عن فرص في منطقة الشرق الأوسط وإفريقيا وخارجها. تتمتّع Swicorp بتأييد قوي من العملاء والمستثمرين الإقليميّين والدوليّين بما في ذلك الشركات الكبيرة.

تسعى سويكورب جاهدة في كلّ أعمالها لتوفير أعلى مستويات الجودة. ومن أجل تقديم خدمة استثنائيّة، تسعى Swicorp جاهدة لجذب وتطوير أفضل الكفاءات والمحافظة عليها من العديد من الخلفيات والثقافات المتنوعة. وهي تحاول دائما بناء علاقات دائمة مبنية على الثقة والاحترام المتبادل. تعزز  Swicorp  ثقافة يتم فيها وضع مصالح العملاء والمستثمرين في مقدمة اهتمامات الشركة ويتم تشجيع الموظفين دائمًا على بذل بعض الجهد لمساعدتهم على تحقيق أهدافهم.

شركة ملاذ للتأمين السعودية

شركة ملاذ للتأمين هي شركة مساهمة عامّة مقرّها المملكة العربية السعودية. تأسست هذه الشركة في 09/04/2007 وتعمل في مجال توفير منتجات وخدمات التأمين وإعادة التأمين العامة وفقًا لإرشادات الشريعة الإسلامية. تتكون منتجات الشركة من منتجات تجارية وأخرى فردية. يشمل منتج الأعمال المُصَنّف السيارات، الصحة، الحياة الجماعية، الهندسة، الممتلكات، الهياكل البحريّة، الشحن البحري، بالإضافة إلى التأمين على الطيران والطاقة. يشمل المنتج الفردي تأمين المركبات والتأمين الصحي والسفر والتأمين ضد الأخطاء الطبية. تقدم هذه الشركة أيضا خدمات إدارة المخاطر وحلول التأمين والاستشارات.

شركة كهرباء السعودية

الشركة السعودية للكهرباء هي شركة توليد الطاقة الكهربائية السعودية. و تحتكر مجال توليد ونقل وتوزيع الطاقة الكهربائية في المملكة العربية السعودية عبر45 محطّة في البلاد. في سنة 2019، صنّفت مجلّة فوربس هذه الشركة على كونها خامس أكبر شركة في المملكة، والـ578 عالميًا، بإجمالي مبيعات سنوية قدره 17.1 مليار دولار.

في سنة 2000، تأسّست هذه الشركة بأمر من مجلس الوزراء من خلال دمج شركات الكهرباء الإقليمية الموجودة في المناطق الوسطى والشرقية والغربية والجنوبية في شركة مساهمة واحدة. في سنة 2009، أعلنت هيئة تنظيم الكهرباء والإنتاج المزدوج عزمها على تقسيم الشركة إلى أربع شركات توليد وشركات منفصلة للنقل والتوزيع من أجل تشجيع المنافسة في قطاع المرافق المحلية.

شركة الراجحي

يعدّ سهم الراجحي واحدا من أهم الأسهم القيادية في السوق السعودي. وله وزن كبير على مؤشر السوق العام.

بنك الراجحي هو واحد من أكبر البنوك في المملكة السعودية وأكبر بنك إسلامي في العالم من حيث رأس المال. وهو مستثمر رئيس في أعمال المملكة العربية السعودية بنسبة أكثر من 330.5 مليار ريال سعودي في الأصول المُدَارة (88 مليار دولار) وله أكثر من 600 فرع. يقع مكتبه الرئيس في الرياض، مع ستة مكاتب إقليمية. لمصرف الراجحي أيضا عدة فروع في الكويت، والأردن، وماليزيا، وسوريا.

شركة الإنماء

يعدّ سهم الإنماء واحدا من أفضل الأسهم القيادية في السوق السعودي. مصرف الإنماء هو عبارة عن مؤسسة مالية كبرى مرخّص لها بالعمل في قطاع الخدمات المالية السعودية، وهو قطاع شهد نموّا إيجابيّا في السنوات الأخيرة بشكل يجعله الأكثر حيوية لقوة الاقتصاد الوطني.

يسعى مصرف الإنماء إلى أن يصبح مؤسسة مالية متكاملة تتوافق تمامًا مع المعايير المصرفية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية في جميع الخدمات والمعاملات.

من حيث الرسملة، يعدّ مصرف الإنماء من أكبر المؤسّسات المالية التي تم تأسيسها في المملكة العربية السعودية. على مثل هذا الأساس المالي القوي، يمنح الإنماء شركة ميزة ستحتاجها لأنها تعمل على تنفيذ خططها الإستراتيجية والسعي نحو أهدافها وتحقيق نمو ثابت وتلبية احتياجات عملائها ورعاية تطلعات موظفيها وإظهار عائد قوي على الاستثمار لمساهميها.

شركة الأهلي التجاري

البنك الأهلي السعودي (SNB) هو أكبر مؤسسة مالية في المملكة العربية السعودية وأحد أكبر القوى المالية في المنطقة. يلعب البنك الوطني السويسري دورًا حيويًا في دعم التحول الاقتصادي في المملكة العربية السعودية من خلال تحويل القطاع المصرفي المحلي وتحفيز تنفيذ رؤية المملكة العربية السعودية 2030. وتتوافق استراتيجيته بشكل وثيق مع برامج الرؤية. كما يعزز البنك الوطني السعودي مكانته كأكبر ممول مؤسسي ومتخصص في المملكة لدعم الصفقات والمشاريع الضخمة.

تتمثل رؤية البنك الوطني السعودي في أن يكون مُزوّدًا رئيسا للخدمات المالية والمصرفية محليًا وإقليميًا من خلال تحقيق التطلعات الإستراتيجية. تتمثل هذه التطلعات في أن يكون رقم واحد في الإيرادات، رقم واحد في الربح، الأفضل في خدمة العملاء، أفضل بنك رقمي، وأفضل مزود خدمة المنتجات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية في العالم. وتنعكس جهود البنك لتحقيق هذه التطلعات في تحقيق أرباح سنوية قياسية للعام الثامن على التوالي.

يسعى البنك الوطني السعودي إلى الاستفادة من النطاق الموسع، والقدرات الرقمية لتقديم منتجات محسّنة وتقديم تجربة عملاء لا مثيل لها. الميزانية العمومية القوية للبنك الوطني السعودي ونموذج الأعمال المرن، يعزز قدرة البنك على المنافسة محليًا وإقليميًا، ويسهل التجارة وتدفقات رأس المال بين المملكة والأسواق الإقليمية والعالمية.

الأسهم القيادية في السوق السعودي 2023

هناك العديد من الشركات القيادية في السوق السعودي، الّتي استطاعت أن تحافظ على نموها ومستوى أدائها العالي على مر السنين. إليك الآن لائحة من أهم هذه الشركات القيادية الّتي تؤثر بشكل كبير على مؤشرات السوق السعودي وتغيراته:

• شركة أرامكو السعودية.
• شركة إعمار.
• شركة سابك.
• شركة الإنماء.
• شركة الأهلي.
• شركة الراجحي.
• شركة الجزيرة.
• شركة سيرا.
• شركة كهرباء السعودية.
• شركة كيان السعودية.
• شركة زين السعودية.
• شركة بترو رابغ.

التحقّق من سلامة الأسهم القياديّة

تعدّ الأسهم القيادية استثمارات آمنة نظرًا لاستقرارها المالي الطويل. وبها قد نواجه التحديات الصعبة ودورات السوق على مر السنين. ومع ذلك، فإن إفلاس شركات أمريكيّة عملاقة، فضلاً عن عدد من البنوك الأوروبية الرائدة خلال الركود العالمي لسنة 2008، دليل على أنه حتى أفضل الشركات قد تكافح – بل وتفشل – خلال فترات الإجهاد الشديد.

هل تمثّل الأسهم القيادية استثمارات جيدة؟

ما إذا كانت الأسهم الممتازة (أو أي أوراق مالية أخرى) تمثل استثمارًا جيدًا أم لا تعتمد على الاحتياجات المالية للمستثمر وأهدافه الاستثمارية وتحمّل المخاطر وأسلوب الاستثمار.

ومع ذلك، يمكن أن تلعب الشركات الكبرى دورًا هامًّا في المحفظة. إنها توفر مزيجًا مفيدًا من خصائص النمو والقيمة التي يمكن أن توازن بين الصعود والهبوط الناجم عن الضائقة الاقتصادية وتقلبات السوق.

شركات الأسهم القياديّة متسقة وذات أداء عالٍ ولديها أسس متينة. وعادة ما يعتمد دخلها على أرباح تلك الأسهم.

دفعت شركة Coca-Colaالعالميّة ذات الأسهم القياديذة، مثلا،  أرباحًا للمستثمرين فيها لأكثر من 120 عامًا، منذ عام 1893.

الأسهم القياديّة كجزء من محفظة أكبر

في حين أن الأسهم القيادية مناسبة لاستخدامها كممتلكات أساسية ضمن محفظة أكبر، إلاّ أنها لا ينبغي أن تكون عمومًا المحفظة بأكملها. عادة ما تحتوي المحفظة المتنوعة على بعض التخصيص للسندات والنقد. ضمن تخصيص المحفظة للأسهم، يجب على المستثمر التفكير في امتلاك رؤوس أموال متوسطة وصغرى أيضًا.

يمكن للمستثمرين الأصغر سنًا تحمُّل المخاطر الّتي تأتي من وجود نسبة أكبر من محافظهم في الأسهم، بما في ذلك الأسهم القيادية، بينما قد يختار المستثمرون الأكبر سنًا التركيز أكثر على الحفاظ على رأس المال من خلال إضافة الاستثمارات في السندات والنقد.

كيف أستثمر في الأسهم القياديّة؟

يمكن للمستثمر شراء الأسهم الممتازة (القيادية) بشكل فردي، أو عن طريق شراء الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) الّتي يُمكن الاستثمار فيها. في بعض الحالات ، تمتلك الصناديق وصناديق الاستثمار المتداولة مجموعة متنوعة من الأسهم وفئات الأصول، بما في ذلك الأسهم القيادية. في حالات أخرى، قد تركز الصناديق أو صناديق الاستثمار المتداولة حصريًا على الأسهم القيادية ، مثل صناديق الاستثمار المتداولة التي تتعقب متوسط مؤشر داو جونز الصناعي (الذي يضم 30 من أكبر الأسهم القيادية).

يتم تسمية الأسهم القيادية على نحو ملائم لأنها صادرة عن أفضل الشركات في صناعة أو قطاع مُحدّد. وعادة ما يكون لديها موارد مالية وتقييمات قويّة.

عادةً ما تُبرز الأسهم القيادية تاريخًا من الأداء الاستثنائي والعوائد الجذابة لأجيال من المستثمرين. لهذا السبب يمكن أن تكون إضافة ممتازة لمحافظهم. وبالرغم من ذلك، فهي ليست مُحصّنة ضدّ تراجعات السوق والاضطرابات الاقتصاديّة. هذا شيء يجب على جميع المستثمرين الّذين يفكّرون في الأسهم القياديّة أن يضعوه في الاعتبار.

الأسئلة الشائعة