الشموع اليابانية هي أداة تحليل فني قوية تُستخدم على نطاقٍ واسع في تحديد تحركات أسعار الأصول في الأسواق المالية. تم تطوير هذه الأداة في القرن السابع عشر بواسطة تجار الأرز اليابانيين ومنذ ذلك الحين وهي تُستخدم بواسطة المُتداولين في جميع أنحاء العالم. تتفرد الشموع اليابانية بقدرتها على تقديم معلومات مُفصّلة ودقيقة حول التفاعلات بين المشترين والبائعين لأصل مُحدد خلال فترة زمنية معينة، بدءًا من الدقائق القصيررة وصولاً إلى أيام وأسابيع وشهور وحتى سنين، وبالتالي يمكن الإعتماد عليها في خطط المُضاربة وكذلك الاستثمار طويل الأجل.
تتألف الشموع اليابانية من جسم الشمعة وفتيليْن يُمثلان السعر الأعلى والأدنى خلال فترة زمنية مُحددة. الجسم يمثل الفارق بين السعر الافتتاحي والسعر الختامي، بينما الخطوط، (المعروفة أيضاً بالظلال) تمثل الحد الأقصى والحد الأدنى الذي وصل إليه السعر في تلك الفترة.
من بين العديد من الأنماط الموجودة في الشموع اليابانية، نموذج شمعة المطرقة المقلوبة يعتبر من الأنماط المهمة والشائعة. تستخدم هذه الشمعة في التنبؤ بالتحولات الصعودية في الاتجاه وتتميز بجسم صغير وظل أعلى طويل يمثل رفض السوق لمزيد من الانخفاض في سعر الأصل وتحول في الاتجاه نحو الصعود. ومع ذلك، لاحظ أن فعالية هذا النموذج تعتمد على الظروف المحيطة والشموع المجاورة.
في هذا المقال، سنكتشف أكثر عن شمعة المطرقة المقلوبة، ماذا تعني، كيفية تفسيرها، وكيف يمكن استخدام هذا النموذج في استراتيجيات التداول المُختلفة.
شكل شمعة المطرقة المقلوبة
تتميز شمعة المطرقة المقلوبة بمظهر مميز يتضمن:
- فتيل صغير في الطرف السُفلي من الشمعة. يمكن أن يكون أحمر أو أخضر (أو أسود وأبيض، حسب نوع المخطط). إذا كان الفتيل أخضر (أو أبيض)، فهذا يعني أن سعر الإغلاق كان أعلى من سعر الافتتاح. إذا كان أحمر (أو أسود)، فهذا يعني أن سعر الإغلاق كان أقل من سعر الافتتاح.
- ظل علوي طويل يصل طوله إلى ضعف طول الجسم الحقيقي على الأقل. يُمثِل هذا الظل فترة تداول ارتفع فيها السعر بشكل كبير ثم انخفض مرة أخرى، مما يشير إلى أن المشترين حاولوا دفع السعر للأعلى ولكن الباعة تغلبوا عليهم ودفعوا السعر لأسفل.
- ظل سُفلي ضئيل أو معدوم، مما يعني أن سعر الافتتاح وأدنى سعر خلال الفترة كانا قريبين جدًا من بعضيهما البعض.
فيما يلي رسم تخطيطي أساسي جدًا لشمعة المطرقة المقلوبة:
تذكر أن شمعة المطرقة المقلوبة تظهر أثناء الترند الهابط وهي مؤشر محتمل للانعكاس الصعودي القادم. ومع ذلك، يجب أن يتم تأكيدها من خلال الشمعة التالية، والتي يجب أن تغلق فوق قمة المطرقة المقلوبة.
مُحددات نموذج شمعة المطرقة المقلوب
شمعة المطرقة المقلوبة هي نمط انعكاس صعودي يحدث بشكل أساسي في قاع الاتجاه الهبوطي.
يأخذ نمط المطرقة المقلوبة اسمه من شكله – يبدو وكأنه مطرقة مقلوبة. لتحديد شمعة المطرقة المقلوبة، ابحث عن فتيل علوي طويل وفتيل سفلي قصير وجسم صغير.
تشتمل شمعة المطرقة المقلوبة على أربعة جوانب رئيسية وهي كالتالي:
- تحدث أثناء الترند الهابط.
- تحتوي الشمعة على جسم حقيقي صغير في الطرف السُفلي من نطاق التداول، مما يعني أن أسعار الفتح والإغلاق قريبة – نسبيًا – من بعضها البعض.
- يوجد ظل علوي طويل؛ على الأقل ضِعف طول جسم الشمعة. يُمثِل هذا الظل نِطاق تداول حيث ارتفعت الأسعار بشكل كبير ولكنها تراجعت بنهاية الفترة.
- يوجد ظل سُفلي ضئيل أو معدوم مما يعني أن السعر لم ينخفض كثيرًا عن سعر الافتتاح.
ماذا تعني مطرقة الشمعة المقلوبة؟
شمعة المطرقة المقلوبة هو نمط انعكاس صعودي يظهر عادة في نهاية الترند الهابط. يشير إلى تغيير محتمل في معنويات السوق من هبوطية إلى صعودية، وبالتالي فإن الاتجاه الهبوطي يقترب من نهايته ويمكن أن يكون هناك اتجاه صعودي جديد يلوح في الأفق.
إليك ما يعنيه تكوين شمعة المطرقة المقلوبة من حيث ديناميكيات السوق:
- ظهور شمعة المطرقة المقلوبة، يعني أن المُشترين أصبحوا أكثر نشاطًا مما يُؤدي إلى ارتفاع سعر الأصل بشكلٍ ملحوظ؛ يظهر هذا في الظل العلوي الطويل للشمعة.
- على الرغم من ضغوط الشراء يتمكن البائعون من دفع السعر للأسفل ليُغلق بالقرب من سعر الفتح، مما ينتج عنه فتيل صغير في الطرف الأدنى من الشمعة، وهذا يدل على أن ضغط البيع لا يزال قائما.
- ومع ذلك، فإن حقيقة أن الأسعار كانت قادرة على الارتفاع بشكل ملحوظ خلال الفترة – حتى لو لم تغلق عند المستويات المرتفعة – تشير إلى أن المشترين أصبحوا أكثر نشاطًا وأن ضغط البيع بدأ يتقلص.
إذا أغلقت الشمعة التالية فوق قمة المطرقة المقلوبة، فإنها تؤكد الانعكاس الصعودي، مشيرة إلى أن الوقت مناسب للدخول في صفقة شراء. ومع ذلك، فإن المطرقة المقلوبة وحدها – دون تأكيد – ليست إشارة شراء موثوقة؛ إنها تُشير فقط إلى إمكانية حدوث انعكاس صعودي ولذلك يجب تحليل النمط الذي تكونه الشموع الأخرى على إطار الأربع ساعات أو اليوم.
من المهم أيضًا ملاحظة أن شمعة المطرقة المقلوبة لا تشير إلى طول أو قوة الانعكاس المحتمل. لذلك، لا مناص من استخدامها جنبًا إلى جنب مع أدوات ومؤشرات التحليل الفني الأخرى، ويجب على المتداولين دائمًا استخدام استراتيجيات إدارة المخاطر عند التداول.
التحليل الفني لشمعة المطرقة المقلوبة
تُشير شمعة المطرقة المقلوبة إلى انعكاس صعودي مُحتمَل حيث أنها تُخبر المتداولين أن المشترين يمارسون ضغوطًا على السوق، وكذلك فإنها تعمل بمثابة تحذير من احتمالية حدوث انعكاس في السعر بعد الاتجاه الهبوطي. من المهم أن تتذكر أنه لا ينبغي الإعتماد على شمعة المطرقة المقلوب بمعزل عن الشموع الأخرى – تأكد دائمًا من أي إشارات محتملة بتشكيلات إضافية أو مؤشرات فنية.
خاصةً عندما تتبع حركة هبوطية قوية. يظهر الظل العلوي الطويل أن المشترين دفعوا الأسعار للأعلى في مرحلة ما خلال الفترة الزمنية مما يُشير إلى ضغوط شراء قوية. ومع ذلك، تمكن البائعون من دفع السعر للأسفل مرة أخرى مما أدى إلى إغلاق بالقرب من الفتح.
قد يُشير هذا إلى أن ضغط البيع بدأ يضعف. إذا أغلقت الشمعة التالية فوق قمة شمعة المطرقة المقلوبة، فإنها تؤكد الانعكاس الصعودي مما يُشير إلى أن الوقت مناسب للدخول في صفقة شراء في العقود الآجلة (Futures) أو شراء الأصل من خلال التداول الفوري (Spot).
مثل جميع أدوات التحليل الفني، فإن شمعة المطرقة المقلوبة ليست إشارة شراء بحد ذاتها بل يجب استخدامها بالاقتران مع المؤشرات والأنماط الأخرى للتيقن من اتجاه سعر الأصل، وبالطبع يتعين على المُتداول استخدام استراتيجية إدارة المخاطر واستراتيجية متوسط التكلفة بالدولار (Dollar-cost averaging) والتي يقوم فيها المُستثمر بتقسيم القيمة الإجمالية المراد استثمارها على مشتريات دورية للأصل المُستهدف للحدّ من تأثير التقلبات السعرية على قيمة الاستثمار الإجمالية وزيادة المكاسب عند البيع.
من الناحية الفنية، قد يخلط المُتداولون المُبتدئون بين شمعة المطرقة المقلوبة وشمعة النجم البازغ (وهو نمط انعكاس هبوطي). في الواقع، فإن الاختلاف الأساسي يكمن في سياق الترند واتجاه السوق نفسه. تظهر شمعة المطرقة المقلوبة في اتجاهات هبوطية وتشير إلى انعكاس محتمل في الاتجاه، بينما تظهر شمعة النجم البازغ في الاتجاهات الصاعدة وتُشير إلى انعكاس هبوطي مُحتمَّل.
باختصار، تُعدّ شمعة المطرقة المقلوبة أداة مفيدة لفهم معنويات السوق والتنبؤ بانعكاسات الاتجاه المُحتملة وتحديد أفضل وقت للشراء أو الدخول في صفقات شراء بالعقود الآجلة. ومع ذلك، مثل جميع أدوات التداول، يجب استخدامها بحكمة وبالاقتران مع طرق التحليل الفني الأخرى وكذلك في ضوء اتجاه السوق العام والأخبار السلبية/ الإيجابية التي من شأنها التأثير عليه.
شمعة المطرقة مُقابل شمعة المطرقة المقلوبة
يعتبر كل من المطرقة والمطرقة المقلوبة من أنماط الشموع المُهمة في التحليل الفني، وهما يُشيران إلى انعكاسات الاتجاه المحتملة. ومع ذلك، فهي تختلف من حيث مظهرها وظروف السوق التي تظهر فيها.
| شمعة المطرقة | شمعة المطرقة المقلوبة |
| فتيل صغير في الطرف العلوي من نطاق التداول. | فتيل صغير في الطرف السفلي من نطاق التداول. |
| فتيل سفلي طويل لا يقل عن ضعف حجم جسم الشمعة. | فتيل علوي طويل لا يقل حجمه عن ضعف حجم جسم الشمعة. |
| القليل من الظل العلوي. | القليل من الظل السفلي. |
شكل هاتين الشمعتين متطابق؛ الجسم القصير الحقيقي هو مزيج من فتيل علوي طويل وفتيل سفلي صغير (أو لا يوجد فتيل سفلي على الإطلاق). يمكن اعتبار كلاهما إشارة محتملة لعكس الاتجاه، ولكن الفارق الوحيد بينهما يكمن في الموقف الذي يحتله في الرسم البياني.
تظهر المطرقة المقلوبة دائمًا كعنصر أخير في الاتجاه الهبوطي. على العكس من ذلك، تظهر شمعة المطرقة في الجزء العلوي من الاتجاه ويمثل حركة السعر الهبوطية المحتملة. باختصار، هذان النموذجان متشابهان في الشكل. ومع ذلك، فإنها توفر للمتداولين إشارات مختلفة.
كيفية التداول باستخدام نموذج شمعة المطرقة المقلوبة؟
تتشكل شمعة المطرقة المقلوبة عندما يبدأ المُشترون في اكتساب الثقة. يتكون الجزء العلوي من الفتيل عندما يدفع الثيران السعر لأعلى قدر المستطاع، في حين أن الجزء السفلي من الفتيل ينتج عن محاولة الدببة مُقاومة السعر الأعلى. ومع ذلك، فإن الاتجاه الصعودي قوي للغاية ويتسبب في رفع سعر الأصل
لكي تتمكن من التداول عندما ترى شمعة المطرقة المقلوبة، ابدأ بالبحث عن إشارات أخرى تؤكد الانعكاس المحتمل. إذا تيقنت من الإنعكاس، فيُمكنك التداول عبر العقود الآجلة. هذه منتجات مشتقة، مما يعني أنه يمكنك التداول على ارتفاع الأسعار وهبوطها.
لنفترض أنك تتابع سعر سهم Facebook، والذي يتجه نحو الانخفاض، وأغلق آخر مرة عند 160.06 دولار. في اليوم التالي، افتتح عند 160.91 دولارًا، مع أدنى مستوى خلال اليوم عند 160.52 دولارًا وأعلى مستوى عند 163.80 دولارًا. أغلق سعر سهم Facebook عند 161.38 دولارًا، مما أدى إلى إنشاء شمعة المطرقة المقلوبة كما هو موضح أدناه. خلال اليومين التاليي، ارتفع سعر السهم إلى 166.55 دولارًا، مما يُعطي إشارة تأكيدية بأن المطرقة المقلوبة تشير إلى انعكاس صعودي.
- تظهر شمعة المطرقة المقلوبة على الرسم البياني حينما يكون هناك ضغط من المشترين، مما يشير إلى انعكاس صعودي محتمل.
- لتحديد شمعة المطرقة المقلوبة، يجب عليك البحث عن فتيل علوي طويل وفتيل سفلي قصير وجسم شمعة صغير.
- المطرقة المقلوبة تخبر المتداولين أن المشترين يكتسبون الثقة في السوق.
- عندما تكتشف نمط مخطط المطرقة المقلوبة، يمكنك التداول باستخدام المشتقات مثل العقود الآجلة.
كيفية تحديد نمط شمعة المطرقة المقلوبة؟
يتضمن تحديد شمعدان المطرقة المقلوب على مخططات التداول البحث عن خصائص محددة. فيما يلي خطوات تحديد المطرقة المقلوبة:
- حدد الإطار الزمني والسوق: يمكنك اختيار أي سوق (أسهم، فوركس، سلع، إلخ) وأي إطار زمني (يوميًا، كل ساعة، إلخ)، لكن تذكر أن أنماط الشموع تكون أكثر موثوقية على الأطر الزمنية الأطول.
- تحديد الاتجاه الهبوطي: ابحث عن فترة يتحرك فيها السوق باستمرار نحو الأسفل. المطرقة المقلوبة هي نموذج انعكاسي صعودي، لذا فهي تظهر في أسفل الاتجاهات الهبوطية.
- ابحث عن نموذج المطرقة المقلوبة: بعد ترند هابط، ابحث عن شمعة بجسم حقيقي صغير في الطرف السفلي من نطاق التداول، وظل علوي طويل (ضعف حجم الجسم الحقيقي على الأقل).
- انتظر التأكيد: يجب أن تغلق الشمعة التالية فوق قمة المطرقة المقلوبة لتأكيد الانعكاس الصعودي.
على سبيل المثال، إذا نظرت إلى الرسم البياني اليومي لشركة Apple Inc. (AAPL) للفترة من يوليو إلى أغسطس 2020، فسترى تشكيل المطرقة المقلوبة في 24 يوليو 2020. كان السهم في اتجاه هبوطي قصير من 13 يوليو حتى 24 يوليو. في 24 يوليو، ظهر نمط المطرقة المقلوبة بجسم حقيقي صغير، وظل علوي طويل، وبدون ظل سفلي. في يوم التداول التالي، 27 يوليو، أغلق سعر السهم فوق أعلى مستوى للمطرقة المقلوبة، مما يؤكد الانعكاس الصعودي. من 27 يوليو فصاعدًا، استأنف السهم اتجاهه الصعودي.
تذكر دائمًا استخدام أنماط الشموع جنبًا إلى جنب مع أشكال أخرى من التحليل الفني للحصول على تنبؤات أكثر دقة.
كيف تتشكل المطرقة المقلوبة؟
تحدث المطرقة عندما تكون أسعار الفتح والمنخفضة والإغلاق متماثلة تقريبًا. يتم إنشاء المطرقة المقلوبة في الترند الهابط أو بعده، وهذه علامة على انعكاس الاتجاه المحتمل بدرجة كبيرة. تظهر هذه الشمعة حينما يكون المُشترون مستعدين لتغيير الاتجاه بعد أن دفع الباعة الأسعار إلى الأسفل. عند النظر إلى الفتيل العلوي، فإنه يظهر محاولات الثيران لدفع السعر لأعلى قدر ممكن. في المقابل، فإن الفتيل السفلي ناتج عن الدببة، الذين يسعون جاهدين لمنع السعر من الصعود.
تُمثِل شمعة المطرقة نموذج انعكاس صعودي ليوم واحد. يمكن أن يكون جسم الشمعة إما هبوطيًا (الفتح أعلى من الإغلاق) أو صعوديًا (الإغلاق أعلى من الفتح).
التداول بالمطرقة المقلوبة
يجب أن يدرك أي متداول أنه لا توجد أنماط يمكن أن تكون مفيدة تمامًا عند تحليلها بمفردها. لا يكفي التحديد البسيط لشمعة المطرقة المقلوبة للتداول الناجح، بما في ذلك (الفوركس أو الأسهم أو حتى العملات المُشفرة).
هناك عوامل رئيسية أخرى – مثل حركة السعر أو موضع شمعة المطرقة المقلوبة – يجب مراعاتها عند تقييم سعر الأصل. إذا افترضنا أن المتداول متأكد من أنه قد حدد النموذج بشكل صحيح، فمن الضروري البدء في البحث عن إشارات أخرى لتأكيد الانعكاس المحتمل. ومع ذلك، يعد هذا تحذيرًا فقط ولكنه ليس إشارة في حد ذاته للشراء.
نظرًا لأن المطرقة المقلوبة لا يمكن اعتبارها إشارة حاسمة، فهي تعمل بشكل جيد مع بعض أنماط التحليل الفني الكلاسيكية مثل:
القاع المزدوج
يُعتبر القاع المزدوج أحد أقوى أنماط الانعكاس. شكله يشبه الحرف “W” لأنه يتكون من نقطتين متتاليتين أدنى متساويتين تقريبًا، مع قمة معتدلة بينهما.
تؤكد المطرقة المقلوبة في القاع الثاني على هذا الرسم البياني على القاع المزدوج، ويشير كلا المؤشرين إلى أن السوق يتحرك لأعلى. يحتاج المتداول إلى انتظار إغلاق السوق فوق أعلى سعر لشمعة المطرقة المقلوبة للدخول في صفقات شراء.
قاع V
هذا هو نمط تحليل فني آخر يحمل اسمه بعد الحرف. شكله يشبه الحرف V ويظهر عندما يتغير زخم السعر من حالة بيع قوي إلى حالة شراء قوية.
ضع في اعتبارك أنه من الضروري تداول هذين النموذجين بمستوى دعم، حيث أنه يميل إلى الارتداد عن الاتجاهات.
بالطبع، هناك طرق أخرى لاستخدام المطرقة المقلوبة في التداول. على سبيل المثال، يمكن للمتداولين تحقيق ربح من عمليات التراجع في الاتجاه الصعودي. في هذه الحالة، تشير المطرقة المقلوبة إلى دخول محتمل عند التراجع.
قواعد التداول على أساس شمعة المطرقة المقلوبة
يمكن إدخال نمط شمعة المطرقة المقلوبة في استراتيجية تداول يومية مُربحة إذا أخذ المتداول في الاعتبار بعض الاستراتيجيات العامة مثل:
- تحديد نقاط الانعكاس – من الأهمية بمكان تحديد نقاط انعكاس السعر المحتملة على الرسم البياني. يمكن أن تكون هذه مستويات الدعم والمقاومة، وخطوط الاتجاه الصعودية، وما إلى ذلك.
- انتظار الشمعة التأكيدية – من المقبول دخول الصفقة بعد تشكيل شمعة التأكيد. بالتالي ستكون مخاطر هذه الصفقة أقل بكثير،ولكن سعر الشراء سيكون أعلى، وستكون أرباح المتداولين أقل بكثير.
- استخدام أداة وقف الخسارة – يقوم المتداولون بتعيين حدود وقف الخسارة وفقًا لآرائهم في التداول. ولكن كقاعدة عامة، يجب أن يتم وضع حد وقف الخسارة أقل بمقدار 2-3 وحدات من السعر المنخفض لشمعة المطرقة المقلوبة. من الأهمية بمكان اتباع وقف الخسارة بصرامة لأن تداول أنماط الشموع لا يمكن أن يصيب في كل مرة.
إيجابيات وسلبيات شمعة المطرقة المقلوبة
لا يوجد نمط مثالي يعمل في أي وقت وفي أي موقف وشمعة المطرقة المقلوبة ليست استثناء. هناك العديد من المزايا الواضحة لاستخدام هذه الشمعة:
- ليس من الصعب تحديد هذا النمط. يقطع شكلًا يمكن التعرف عليه على الرسم البياني ولا يمكن الخلط بينه وبين الأنماط الأخرى.
- فرصة المكافأة عالية نسبيًا.
لكن هذه المزايا مصحوبة بعيوب أيضًا. العيب الرئيسي مشترك في جميع الاستراتيجيات والسيناريوهات. قد يحدث ذلك بحيث يفشل هذا النمط بدون سبب، حتى لو تم تحديده بشكل صحيح، من أبرز الجوانب السلبية للتداولعلى أساس شمعة المطرقة المقلوبة:
- قد تكون شمعة المطرقة المقلوبة إشارة إلى ارتفاع قصير الأمد ولكن ليس على اتجاه طويل المدى. أيضًا، في بعض الأحيان يكون التأكيد الإضافي مرغوبًا فيه، مما يؤدي إلى خسارة الأرباح.
- يمكن للتجار عديمي الخبرة أن يخلطوا بين هذا النمط ومتغيره الهبوطي، النجم الشارد المذكور أعلاه. قد يفوتهم اللحظة على الرغم من أن الإشارة واضحة.
الخلاصة
تعد مخططات الشموع جزءًا لا يتجزأ من التحليل الفني. تعتمد فرصة النجاح كثيرًا على مدى إلمام المتداول بأنماط الشموع واستخدامها للتداول بغض النظر عن الأصل الذي يفضله. لا يمكن أن تكون الشمعة إشارة تداول بمعزل عن الشموع الأخرى والعوامل المُحيطة. بدلاً من ذلك، من الأفضل الحصول على وجهة نظر شاملة ودقيقة عند تفسير ظهور نمط الشمعة.
الأسئلة الشائعة حول شمعة المطرقة المقلوبة
هل يمكن أن يكون للمطرقة المقلوبة فتيل؟
ما هو تأثير المطرقة المقلوبة؟
ما مدى دقة شمعدان المطرقة المقلوب؟
ماذا يحدث بعد شمعدان المطرقة المقلوب؟
eToro: أفضل وسيطٍ لشراء العملات الرقمية
- توفّر أكثرَ من 75 عملة رقمية.
- تقدّم ميّزاتٍ مبتكرةً لنسخ التداول.
- تقتطع رسوماً ثابتةً بنسبة 1% إضافةً إلى فروقاتِ سعري العرض والطلب.
- تدعم وسائل الدفع المناسبة.
- توفّر تطبيق eToro Money كمحفظة كريبتو آمنةٍ لتخزين العملات الرقمية.